LSDFi est un produit DeFi basé sur LSD, permettant aux stakers de transformer leur ETH staké en actifs négociables grâce à LSD, déverrouillant ainsi la liquidité tout en abaissant le seuil de stakage de l'ETH. Un nombre quelconque peut être staké, et après le stakage, vous recevrez du LSD, tout en profitant de plusieurs revenus apportés par le LSD.
LSDFi est au cœur des blocs Lego de la Finance décentralisée, avec des blocs Lego de revenus en arrière-plan. Les nouveaux projets attirent les utilisateurs à staker ETH/LSD par le biais d'incitations ou d'acquisition de jetons tiers, afin de gagner des parts de marché et un contrôle sur le LSD. Certains projets utilisent des rendements dynamiques pour encourager les utilisateurs à choisir de petites plateformes de staking décentralisées, afin d'atteindre la décentralisation des validateurs.
LSDFi a principalement cinq formes :
LP ( rendement 10%+)
Avant la mise à niveau de Shanghai, LSD ne pouvait pas être échangé directement contre ETH, de nombreux projets DeFi ont créé des pools de liquidité LSD-ETH. Le rendement de base ne dépasse généralement pas 5 %, principalement amélioré par des subventions de jetons pour augmenter l'APY. Les stakers peuvent non seulement obtenir des récompenses de staking en ETH, mais aussi des récompenses de frais LP. On s'attend à ce que la taille des LP augmente après la mise à niveau de Shanghai.
Prêt circulaire ( gains 10%+)
Obtenir des rendements élevés en opérant en boucle entre plusieurs plateformes :
Staker ETH sur une plateforme pour obtenir LSD
Déposer LSD sur la plateforme de prêt et emprunter ETH
Répétez les étapes ci-dessus
Cette stratégie présente un risque de liquidation élevé, le APR réel dépend du nombre de cycles. Théoriquement, tous les protocoles de prêt peuvent être appliqués, et il pourrait y avoir des produits de prêt automatisés à l'avenir.
Agrégation des rendements (10%+)
Certains projets DeFi bien établis comme Yearn Finance augmentent le rendement annuel en pourcentage (APY) des LSD à 5-6 % en créant des pools de liquidité sur des plateformes comme Curve. Ces projets augmentent le rendement global en agrégeant les revenus de plusieurs plateformes et en fournissant des subventions.
EigenLayer ( rendement inconnu )
EigenLayer propose plusieurs méthodes de stake, y compris le stake liquide et le super stake liquide. Ce dernier permet le stake de paires LP, par exemple :
Re-staker les actifs déjà stakés dans Lido ou Rocket Pool sur EigenLayer
Staker le token LP stETH-ETH de Curve sur EigenLayer
Projet LSDFi incitatif
Ces projets améliorent l'efficacité du capital par le biais de leviers, de stratégies structurées, d'options, de dérivés d'obligations, etc., ou utilisent des APY élevés pour attirer l'épargne. Les projets représentatifs incluent :
Pendle : protocole de rendement DeFi, offrant des services de staking et des pools de liquidité pour ETH, APE, LOOKs, etc. Les utilisateurs peuvent acheter ETH à prix réduit, la différence de prix étant le rendement. Actuellement, la TVL est d'environ 38,44 millions de dollars et la capitalisation boursière est de 32,80 millions de dollars.
Ion Protocol : Tokeniser les tokens LSD et les actifs stakables en allETH et vaETH. Prévoir d'utiliser des plateformes comme EigenLayer pour l'agrégation des rendements LSD. En phase précoce.
unshETH : Améliorer le degré de décentralisation des validateurs grâce à une allocation dynamique des incitations. Offrir des récompenses plus élevées aux plateformes LSD avec une faible part de marché, encourageant les utilisateurs à choisir des plateformes de petite taille pour staker ETH. Actuellement, le TVL est de 8 millions de dollars, la FDV est de 20 millions de dollars.
LSDx Finance : vise à devenir un DEX sur le marché des actifs LSD. Adoptant une architecture GLP similaire à celle de GMX, il établit un pool de liquidité unifié ETHx. En 48 heures après son lancement, le montant verrouillé a atteint 55 000 ETH. Actuellement, la capitalisation boursière est de 2,21 millions de dollars et la TVL est de 134 millions de dollars.
Liquid Staking Derivatives : agrégateur LSD, qui résout les problèmes de liquidité et maximise l'effet de levier des actifs grâce à la tokenisation et à l'émission de tokens dérivés. Stake ETH pour obtenir 6,3 % APR. Actuellement en très early stage.
Stader Ethereum : lancement prochain d'ETHx. Après que les utilisateurs déposent ETH, le Stader Pools Manager va frapper ETHx en retour et répartir ETH dans différents pools. Il est prévu de collaborer avec plus de 30 protocoles de Finance décentralisée. TVL de 125 millions de dollars, FDV de 181,7 millions de dollars.
Hord : stake ETH pour obtenir LSD hETH. Obtenez un APR plus élevé grâce au staking d'ETH, aux récompenses MEV et aux subventions HORD. Actuellement, APY 17,9 %, montant staké 223,22 ETH, FDV 12,8 millions de dollars.
Parallax Finance : Fournit une infrastructure de liquidité sur L2. Son produit Supernova offre, en plus des récompenses de staking, des services de levier et de prêt pour les actifs stakés. Actuellement en phase de test.
bestLSD : le testnet va bientôt commencer. Il pourrait s'agir d'un agrégateur de Real Yield, utilisant les rendements réels agrégés pour subventionner son propre LSD.
0xAcid DAO : protocole de gestion maximisant le rendement des actifs LSD. La majorité des actifs est placée sur des nœuds stables, une partie est investie dans des stratégies à haut rendement. TVL d'environ 4800 ETH, FDV de 9,48 millions de dollars.
EigenLayer : propose plusieurs méthodes de stake, pouvant à l'avenir offrir plus de possibilités de Lego de Finance décentralisée.
Index Coop : émet deux produits liés à LSDFi, dsETH et icETH. dsETH est composé de plusieurs LSD, icETH est un produit de stratégie de staking de liquidité à effet de levier.
Gitcoin : partenariat avec Index Coop pour lancer le Gitcoin Staked ETH Index (gtcETH), une partie des bénéfices sera utilisée pour des dons à des biens publics.
Dans l'ensemble, l'industrie LSDFi est très compétitive, chaque projet rivalisant pour le pouvoir de parole sur les LSD. La stabilité des stratégies et les rendements élevés sont des facteurs clés pour le développement des projets. À l'avenir, le LSDFi pourrait former des niveaux de produits avec différents niveaux de risque et de rendement, allant de 4 % à plus de 500 %. La guerre des LSD a déjà commencé et devrait se poursuivre jusqu'à ce que le taux de staking d'Ethereum se stabilise à plus de 25 %.
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MysteryBoxOpener
· Il y a 3h
Ah ça sent vraiment bon
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NervousFingers
· Il y a 3h
Gagner un peu et partir, c'est ne pas perdre d'argent.
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MoneyBurnerSociety
· Il y a 3h
Pas étonnant que mon ETH soit en perte. C'est parce que l'intérêt composé n'avait pas encore commencé et que j'ai été liquidé.
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ApeWithNoFear
· Il y a 3h
Jouer, jouer, jouer, puis on s'occupera des investisseurs détaillants.
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GateUser-c799715c
· Il y a 3h
Encore un piège pour se faire prendre pour des cons ?
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AltcoinOracle
· Il y a 3h
fascinant... mon analyse montre une corrélation de 78,4% entre la dynamique de lsd et les modèles de génération d'alpha eth
LSDFi est à la mode : débloquez la liquidité de staking ETH et des stratégies diverses pour conquérir le marché
LSDFi est un produit DeFi basé sur LSD, permettant aux stakers de transformer leur ETH staké en actifs négociables grâce à LSD, déverrouillant ainsi la liquidité tout en abaissant le seuil de stakage de l'ETH. Un nombre quelconque peut être staké, et après le stakage, vous recevrez du LSD, tout en profitant de plusieurs revenus apportés par le LSD.
LSDFi est au cœur des blocs Lego de la Finance décentralisée, avec des blocs Lego de revenus en arrière-plan. Les nouveaux projets attirent les utilisateurs à staker ETH/LSD par le biais d'incitations ou d'acquisition de jetons tiers, afin de gagner des parts de marché et un contrôle sur le LSD. Certains projets utilisent des rendements dynamiques pour encourager les utilisateurs à choisir de petites plateformes de staking décentralisées, afin d'atteindre la décentralisation des validateurs.
LSDFi a principalement cinq formes :
Avant la mise à niveau de Shanghai, LSD ne pouvait pas être échangé directement contre ETH, de nombreux projets DeFi ont créé des pools de liquidité LSD-ETH. Le rendement de base ne dépasse généralement pas 5 %, principalement amélioré par des subventions de jetons pour augmenter l'APY. Les stakers peuvent non seulement obtenir des récompenses de staking en ETH, mais aussi des récompenses de frais LP. On s'attend à ce que la taille des LP augmente après la mise à niveau de Shanghai.
Obtenir des rendements élevés en opérant en boucle entre plusieurs plateformes :
Cette stratégie présente un risque de liquidation élevé, le APR réel dépend du nombre de cycles. Théoriquement, tous les protocoles de prêt peuvent être appliqués, et il pourrait y avoir des produits de prêt automatisés à l'avenir.
Certains projets DeFi bien établis comme Yearn Finance augmentent le rendement annuel en pourcentage (APY) des LSD à 5-6 % en créant des pools de liquidité sur des plateformes comme Curve. Ces projets augmentent le rendement global en agrégeant les revenus de plusieurs plateformes et en fournissant des subventions.
EigenLayer propose plusieurs méthodes de stake, y compris le stake liquide et le super stake liquide. Ce dernier permet le stake de paires LP, par exemple :
Ces projets améliorent l'efficacité du capital par le biais de leviers, de stratégies structurées, d'options, de dérivés d'obligations, etc., ou utilisent des APY élevés pour attirer l'épargne. Les projets représentatifs incluent :
Pendle : protocole de rendement DeFi, offrant des services de staking et des pools de liquidité pour ETH, APE, LOOKs, etc. Les utilisateurs peuvent acheter ETH à prix réduit, la différence de prix étant le rendement. Actuellement, la TVL est d'environ 38,44 millions de dollars et la capitalisation boursière est de 32,80 millions de dollars.
Ion Protocol : Tokeniser les tokens LSD et les actifs stakables en allETH et vaETH. Prévoir d'utiliser des plateformes comme EigenLayer pour l'agrégation des rendements LSD. En phase précoce.
unshETH : Améliorer le degré de décentralisation des validateurs grâce à une allocation dynamique des incitations. Offrir des récompenses plus élevées aux plateformes LSD avec une faible part de marché, encourageant les utilisateurs à choisir des plateformes de petite taille pour staker ETH. Actuellement, le TVL est de 8 millions de dollars, la FDV est de 20 millions de dollars.
LSDx Finance : vise à devenir un DEX sur le marché des actifs LSD. Adoptant une architecture GLP similaire à celle de GMX, il établit un pool de liquidité unifié ETHx. En 48 heures après son lancement, le montant verrouillé a atteint 55 000 ETH. Actuellement, la capitalisation boursière est de 2,21 millions de dollars et la TVL est de 134 millions de dollars.
Liquid Staking Derivatives : agrégateur LSD, qui résout les problèmes de liquidité et maximise l'effet de levier des actifs grâce à la tokenisation et à l'émission de tokens dérivés. Stake ETH pour obtenir 6,3 % APR. Actuellement en très early stage.
Stader Ethereum : lancement prochain d'ETHx. Après que les utilisateurs déposent ETH, le Stader Pools Manager va frapper ETHx en retour et répartir ETH dans différents pools. Il est prévu de collaborer avec plus de 30 protocoles de Finance décentralisée. TVL de 125 millions de dollars, FDV de 181,7 millions de dollars.
Hord : stake ETH pour obtenir LSD hETH. Obtenez un APR plus élevé grâce au staking d'ETH, aux récompenses MEV et aux subventions HORD. Actuellement, APY 17,9 %, montant staké 223,22 ETH, FDV 12,8 millions de dollars.
Parallax Finance : Fournit une infrastructure de liquidité sur L2. Son produit Supernova offre, en plus des récompenses de staking, des services de levier et de prêt pour les actifs stakés. Actuellement en phase de test.
bestLSD : le testnet va bientôt commencer. Il pourrait s'agir d'un agrégateur de Real Yield, utilisant les rendements réels agrégés pour subventionner son propre LSD.
0xAcid DAO : protocole de gestion maximisant le rendement des actifs LSD. La majorité des actifs est placée sur des nœuds stables, une partie est investie dans des stratégies à haut rendement. TVL d'environ 4800 ETH, FDV de 9,48 millions de dollars.
EigenLayer : propose plusieurs méthodes de stake, pouvant à l'avenir offrir plus de possibilités de Lego de Finance décentralisée.
Index Coop : émet deux produits liés à LSDFi, dsETH et icETH. dsETH est composé de plusieurs LSD, icETH est un produit de stratégie de staking de liquidité à effet de levier.
Gitcoin : partenariat avec Index Coop pour lancer le Gitcoin Staked ETH Index (gtcETH), une partie des bénéfices sera utilisée pour des dons à des biens publics.
Dans l'ensemble, l'industrie LSDFi est très compétitive, chaque projet rivalisant pour le pouvoir de parole sur les LSD. La stabilité des stratégies et les rendements élevés sont des facteurs clés pour le développement des projets. À l'avenir, le LSDFi pourrait former des niveaux de produits avec différents niveaux de risque et de rendement, allant de 4 % à plus de 500 %. La guerre des LSD a déjà commencé et devrait se poursuivre jusqu'à ce que le taux de staking d'Ethereum se stabilise à plus de 25 %.