Analyse de la logique derrière le VC jeton

Récemment, le marché des cryptomonnaies a connu une vague de projets dominés par le capital-risque (VC). Ces projets attirent rapidement des fonds grâce à des valorisations élevées et à un engouement sur le marché, mais avec le temps, leur attrait diminue progressivement. Voici quelques observations et analyses clés sur le marché actuel des jetons VC :

1. La montée et la chute des projets VC peuvent être comprises à travers des cas comme Ethena, IO et MSN. Ces projets ont initialement attiré des investissements grâce à des valorisations élevées et à un mécanisme de liste blanche strict, mais leur performance ultérieure a été médiocre, ce qui a conduit les investisseurs à se tourner vers d'autres types de projets.

2. Le marché présente des phénomènes de bulle, principalement en raison d'un afflux de capitaux mais d'un manque d'innovation technologique correspondante. De nombreux projets se voient attribuer des valorisations bien supérieures à leur valeur réelle, rendant difficile la réalisation des attentes du marché.

3. La diversité des types de projets comprend des projets dirigés par des idéologues, des projets "marionnettes" dépendant des opérations de capital, ainsi que des projets d'équipes de pointe axées sur l'innovation technologique à long terme. Ces derniers, comme Zama et Fhenix, pourraient avoir un potentiel de développement plus durable.

4. Les fonds nord-américains et asiatiques présentent des différences dans leurs stratégies d'investissement. Les fonds nord-américains mettent davantage l'accent sur la technologie et le développement à long terme, tandis que les fonds asiatiques se concentrent plutôt sur la performance du marché à court terme et la liquidité.

5. Certains projets soutenus par des institutions renommées, comme ceux soutenus par Paradigm, ont généralement de meilleures perspectives de développement à long terme. Les investisseurs peuvent prêter attention à ce type de projet, mais ils doivent également ajuster leur réflexion sur l'investissement et envisager de profiter des VC avec les porteurs de projets.

6. Les investisseurs ayant un bagage technique et des canaux d'information dans l'industrie sont plus à même d'identifier la véracité d'un projet et ses problèmes potentiels. Même si un projet présente certains problèmes, tant que les fondamentaux sont acceptables, il pourrait encore valoir la peine d'être considéré.

7. La théorie des "mineurs d'or" révèle le manque de véritable création de valeur sur le marché, la plupart des projets dépendent de l'arrivée continue de nouveaux utilisateurs pour maintenir leur fonctionnement.

8. Dans le marché actuel, le VC lui-même est devenu le principal "mineur humain". Les véritables bénéficiaires sont ceux qui peuvent collaborer avec les équipes de projet pour obtenir des bénéfices des VC.

9. Participer à des activités telles que les airdrops et le staking peut être une stratégie d'investissement à faible coût et à risque contrôlé. En diversifiant les fonds et en s'engageant sur le long terme, il est possible d'obtenir des revenus stables.

10. Les investisseurs doivent être prudents avec les projets ayant une valorisation élevée mais un faible volume de circulation, car ces projets sont souvent confrontés à une pression inflationniste importante. Il est possible d'évaluer la qualité d'un projet en consultant la distribution des jetons via un explorateur de blockchain.

11. Ethereum est considéré comme l'un des projets idéaux dans le domaine des cryptomonnaies en raison de sa rigueur technologique et de sa haute sécurité. Cependant, il est important de noter que l'avantage technologique n'est pas directement équivalent à une augmentation du jeton.