Analyse de la profondeur du marché de staking Solana : les quatre géants du liquid staking
Avec le redressement du marché, Solana (SOL) a grimpé au rang de la sixième plus grande cryptomonnaie, son volume d'actifs stakés n'étant surpassé que par Ethereum parmi toutes les blockchains basées sur le proof-of-stake (PoS). Cependant, la concentration de fonds dans les applications de finance décentralisée (DeFi) de l'écosystème Solana est relativement faible, avec une valeur totale verrouillée (TVL) de 1,137 milliard de dollars, soit seulement 11,3 % de son sommet historique.
Dans le TVL de Solana, les projets de liquid staking jouent un rôle important et sont la clé du rétablissement du TVL. Marinade et Jito occupent une position significative grâce à leur TVL le plus élevé, mettant en évidence l'importance de la catégorie de liquid staking. Cet article explorera en profondeur les principaux acteurs du domaine du liquid staking de Solana et effectuera une analyse comparative de leurs stratégies et de leurs performances sur le marché.
stake et liquid staking aperçu
Au 12 décembre, la capitalisation boursière de SOL est de 30,53 milliards de dollars, la capitalisation boursière de stake est de 27,62 milliards de dollars, le taux de stake est de 69,18 %, la quantité de stake est de 391 millions de SOL, le taux d'inflation est de 6,75 % et le taux de récompense est de 6,87 %. La capitalisation boursière du stake de SOL se classe au deuxième rang parmi toutes les chaînes PoS, juste derrière ETH ; le taux de stake est également relativement élevé parmi les chaînes PoS à forte capitalisation.
Solana compte 1986 validateurs, les validateurs les mieux classés offrant un APY proche de 8 %, sans commission.
Pour récompenser les détenteurs de SOL, renforcer la sécurité du réseau et sa résistance à la censure, la Solana Foundation a lancé le "programme de pool de staking". Les utilisateurs peuvent déposer des SOL dans le pool de staking et recevoir des jetons SPL représentant leur part, c'est-à-dire des jetons de staking liquide (LST), qui peuvent circuler librement. Un total de 16,82 millions de SOL est verrouillé dans le pool de staking, avec un APY moyen de 6,68 %, représentant environ 4,3 % du total des mises. Les 4 pools de staking les mieux classés sont Marinade, Jito, BlazeStake et Lido, qui sont également les 4 plus grands projets de staking liquide de l'écosystème Solana.
Marinade Finance
Marinade Finance est le premier protocole de liquid staking de l'écosystème Solana, lancé sur le mainnet de Solana en août 2021. En stakant des SOL sur Marinade, vous pouvez obtenir des mSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les mSOL. Marinade propose également un service de staking natif, permettant aux utilisateurs de générer des revenus de staking sans utiliser de contrats intelligents.
Marinade a 705,8 millions SOL de staking, ce qui en fait le projet de liquid staking avec le plus de volume de staking sur Solana ; la TVL est de 777 millions de dollars, ce qui le classe premier sur Solana ; le rendement de staking est de 6,543 % ; le volume de staking a augmenté de 31,22 % au cours des 30 derniers jours.
Le jeton de gouvernance de Marinade est le MNDE, avec une capitalisation boursière circulante de 85,99 millions de dollars et une capitalisation boursière totale de 356 millions de dollars, ayant augmenté de 22,2 % au cours des 7 derniers jours.
Jito
Jito a lancé sa plateforme de liquid staking à la fin de 2022. En stakant des SOL sur Jito, vous pouvez obtenir des JitoSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les JitoSOL. Jito a développé une infrastructure pour la valeur maximale extrayable (MEV) sur le réseau Solana, une partie des revenus MEV sera répartie entre les JitoSOL, ce qui rend les revenus des utilisateurs stakant via Jito relativement plus élevés.
Jito a 6,38 millions de SOL en staking ; le montant staké a augmenté de 17,77 % au cours des 30 derniers jours ; TVL 455 millions de dollars ; le rendement du staking est de 6,892 %.
Le jeton de gouvernance de Jito est le JTO, avec une capitalisation boursière circulante de 342 millions de dollars et une capitalisation boursière totale de 2,973 millions de dollars. Au cours des 7 derniers jours, il a augmenté de 46,6 %.
BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022 et a récemment connu une croissance rapide en raison de l'explosion collective de l'écosystème Solana, dépassant Lido pour devenir le 3ème projet de liquid staking sur Solana. En stakant des SOL dans BlazeStake, vous pouvez obtenir des bSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les bSOL.
BlazeStake utilise principalement le contrat intelligent du pool de staking officiel de Solana Labs, possédant le plus grand ensemble de validateurs, permettant aux utilisateurs de staker en liquidité auprès de validateurs spécifiques.
BlazeStake a un montant de 1,52 million SOL en stake ; le volume de stake a augmenté de 177 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL est de 108 millions de dollars ; le rendement du stake est de 6,232 %.
Le jeton de gouvernance de BlazeStake est le BLZE, la capitalisation boursière en circulation n'est pas publiée, la capitalisation boursière totale est de 38,84 millions de dollars, et a augmenté de 66,5 % au cours des 7 derniers jours.
Lido
Lido a lancé son service de liquid staking sur Solana en septembre 2021, mais son développement n'a pas été à la hauteur des attentes, et a annoncé en octobre qu'il cesserait d'accepter de nouveaux stakes sur Solana. En staking des SOL dans Lido, vous pouvez obtenir des stSOL, et les revenus de staking s'accumulent également dans les stSOL.
Lido a 887 000 SOL en staking ; le montant du staking a diminué de 41,43 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL sur Solana est de 63,4 millions de dollars ; le rendement du staking est de 6,717 %.
Le jeton de gouvernance de Lido est LDO, avec une capitalisation boursière de 2,095 milliards de dollars et une capitalisation totale de 2,356 milliards de dollars, ayant chuté de 6,7 % au cours des 7 derniers jours.
L'application de LST dans DeFi
Les mSOL de Marinade, les JitoSOL de Jito, les bSOL de Blaze et les stSOL de Lido bénéficient tous d'un bon soutien dans les applications DeFi de Solana. Les deux plus grands protocoles de prêt sur Solana, marginfi et Solend, acceptent ces LST comme garantie pour les prêts, mais le stSOL a été retiré.
Dans le plus grand DEX Orca sur Solana, mSOL/SOL et bSOL/SOL ont tous deux plus de dix millions de dollars de liquidité, et il existe également des paires de trading entre mSOL et bSOL qui peuvent être échangées directement ; tandis que la liquidité de Jito/SOL et stSOL/SOL est relativement faible.
La croissance du volume de staking et la liquidité dans les DEX peuvent être liées aux incitations des projets. Blaze offre les meilleures incitations, avec un dépôt dans Solend permettant d'obtenir un subside de jetons de gouvernance BLZE à un APR de 15,37 %, et un dépôt de mSOL permettant d'obtenir un subside de jetons de gouvernance MNDE à un APR de 1,98 %. Jito n'a pas encore incité l'adoption de JitoSOL dans le DeFi, tandis que les jetons de Lido ont été presque entièrement distribués, ne pouvant plus offrir d'incitations et choisissant de se retirer du marché.
Résumé
L'écosystème Solana comprend plusieurs solutions de liquid staking représentatives, toutes soutenues par des projets DeFi de l'écosystème. Marinade a été lancé en premier et propose un service de staking natif ; Jito offre des rendements plus élevés grâce à son infrastructure MEV ; BlazeStake permet aux utilisateurs de staker SOL auprès de validateurs spécifiques ; Lido est le représentant des fournisseurs de services de liquid staking multichaînes.
Cependant, le volume total de liquid staking est relativement faible, avec seulement 4,3 % des SOL stakés via des pools de staking. Le grand nombre de solutions de liquidité a également entraîné une dispersion de la liquidité, et il pourrait y avoir à l'avenir l'émergence de certaines solutions compétitives.
Les incitations semblent toujours cruciales pour augmenter le volume de staking et la liquidité des LST sur les DEX. Bien que le projet Blaze soit le moins connu, il a offert les subventions APR les plus élevées dans les DEX et les protocoles de prêt, avec une augmentation de 177 % du volume de staking au cours des 30 derniers jours. En revanche, bien que Lido soit le plus connu dans le domaine du liquid staking et ait été lancé tôt sur Solana, il a choisi de cesser ses activités en raison de l'incapacité de participer à la compétition des subventions, car presque tous les tokens ont déjà été émis.
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SmartMoneyWallet
· 07-25 00:37
TVL n'est qu'à 11 % ? Il est essentiellement contrôlé par des baleines.
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BankruptWorker
· 07-25 00:33
Tu oses encore staker ? La dernière fois, j'ai perdu énormément.
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MidnightTrader
· 07-25 00:25
le bébé sol commence encore à s'agiter
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AltcoinOracle
· 07-25 00:25
je viens de vérifier mes indicateurs... les métriques de staking de sol montrent une phase d'accumulation majeure au ratio doré. ngmi si vous dormez là-dessus
Comparaison des géants du liquid staking de Solana : Marinade en tête, le nouveau venu BlazeStake émergent.
Analyse de la profondeur du marché de staking Solana : les quatre géants du liquid staking
Avec le redressement du marché, Solana (SOL) a grimpé au rang de la sixième plus grande cryptomonnaie, son volume d'actifs stakés n'étant surpassé que par Ethereum parmi toutes les blockchains basées sur le proof-of-stake (PoS). Cependant, la concentration de fonds dans les applications de finance décentralisée (DeFi) de l'écosystème Solana est relativement faible, avec une valeur totale verrouillée (TVL) de 1,137 milliard de dollars, soit seulement 11,3 % de son sommet historique.
Dans le TVL de Solana, les projets de liquid staking jouent un rôle important et sont la clé du rétablissement du TVL. Marinade et Jito occupent une position significative grâce à leur TVL le plus élevé, mettant en évidence l'importance de la catégorie de liquid staking. Cet article explorera en profondeur les principaux acteurs du domaine du liquid staking de Solana et effectuera une analyse comparative de leurs stratégies et de leurs performances sur le marché.
stake et liquid staking aperçu
Au 12 décembre, la capitalisation boursière de SOL est de 30,53 milliards de dollars, la capitalisation boursière de stake est de 27,62 milliards de dollars, le taux de stake est de 69,18 %, la quantité de stake est de 391 millions de SOL, le taux d'inflation est de 6,75 % et le taux de récompense est de 6,87 %. La capitalisation boursière du stake de SOL se classe au deuxième rang parmi toutes les chaînes PoS, juste derrière ETH ; le taux de stake est également relativement élevé parmi les chaînes PoS à forte capitalisation.
Solana compte 1986 validateurs, les validateurs les mieux classés offrant un APY proche de 8 %, sans commission.
Pour récompenser les détenteurs de SOL, renforcer la sécurité du réseau et sa résistance à la censure, la Solana Foundation a lancé le "programme de pool de staking". Les utilisateurs peuvent déposer des SOL dans le pool de staking et recevoir des jetons SPL représentant leur part, c'est-à-dire des jetons de staking liquide (LST), qui peuvent circuler librement. Un total de 16,82 millions de SOL est verrouillé dans le pool de staking, avec un APY moyen de 6,68 %, représentant environ 4,3 % du total des mises. Les 4 pools de staking les mieux classés sont Marinade, Jito, BlazeStake et Lido, qui sont également les 4 plus grands projets de staking liquide de l'écosystème Solana.
Marinade Finance
Marinade Finance est le premier protocole de liquid staking de l'écosystème Solana, lancé sur le mainnet de Solana en août 2021. En stakant des SOL sur Marinade, vous pouvez obtenir des mSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les mSOL. Marinade propose également un service de staking natif, permettant aux utilisateurs de générer des revenus de staking sans utiliser de contrats intelligents.
Marinade a 705,8 millions SOL de staking, ce qui en fait le projet de liquid staking avec le plus de volume de staking sur Solana ; la TVL est de 777 millions de dollars, ce qui le classe premier sur Solana ; le rendement de staking est de 6,543 % ; le volume de staking a augmenté de 31,22 % au cours des 30 derniers jours.
Le jeton de gouvernance de Marinade est le MNDE, avec une capitalisation boursière circulante de 85,99 millions de dollars et une capitalisation boursière totale de 356 millions de dollars, ayant augmenté de 22,2 % au cours des 7 derniers jours.
Jito
Jito a lancé sa plateforme de liquid staking à la fin de 2022. En stakant des SOL sur Jito, vous pouvez obtenir des JitoSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les JitoSOL. Jito a développé une infrastructure pour la valeur maximale extrayable (MEV) sur le réseau Solana, une partie des revenus MEV sera répartie entre les JitoSOL, ce qui rend les revenus des utilisateurs stakant via Jito relativement plus élevés.
Jito a 6,38 millions de SOL en staking ; le montant staké a augmenté de 17,77 % au cours des 30 derniers jours ; TVL 455 millions de dollars ; le rendement du staking est de 6,892 %.
Le jeton de gouvernance de Jito est le JTO, avec une capitalisation boursière circulante de 342 millions de dollars et une capitalisation boursière totale de 2,973 millions de dollars. Au cours des 7 derniers jours, il a augmenté de 46,6 %.
BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022 et a récemment connu une croissance rapide en raison de l'explosion collective de l'écosystème Solana, dépassant Lido pour devenir le 3ème projet de liquid staking sur Solana. En stakant des SOL dans BlazeStake, vous pouvez obtenir des bSOL, et les revenus de staking s'accumulent directement dans les bSOL.
BlazeStake utilise principalement le contrat intelligent du pool de staking officiel de Solana Labs, possédant le plus grand ensemble de validateurs, permettant aux utilisateurs de staker en liquidité auprès de validateurs spécifiques.
BlazeStake a un montant de 1,52 million SOL en stake ; le volume de stake a augmenté de 177 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL est de 108 millions de dollars ; le rendement du stake est de 6,232 %.
Le jeton de gouvernance de BlazeStake est le BLZE, la capitalisation boursière en circulation n'est pas publiée, la capitalisation boursière totale est de 38,84 millions de dollars, et a augmenté de 66,5 % au cours des 7 derniers jours.
Lido
Lido a lancé son service de liquid staking sur Solana en septembre 2021, mais son développement n'a pas été à la hauteur des attentes, et a annoncé en octobre qu'il cesserait d'accepter de nouveaux stakes sur Solana. En staking des SOL dans Lido, vous pouvez obtenir des stSOL, et les revenus de staking s'accumulent également dans les stSOL.
Lido a 887 000 SOL en staking ; le montant du staking a diminué de 41,43 % au cours des 30 derniers jours ; la TVL sur Solana est de 63,4 millions de dollars ; le rendement du staking est de 6,717 %.
Le jeton de gouvernance de Lido est LDO, avec une capitalisation boursière de 2,095 milliards de dollars et une capitalisation totale de 2,356 milliards de dollars, ayant chuté de 6,7 % au cours des 7 derniers jours.
L'application de LST dans DeFi
Les mSOL de Marinade, les JitoSOL de Jito, les bSOL de Blaze et les stSOL de Lido bénéficient tous d'un bon soutien dans les applications DeFi de Solana. Les deux plus grands protocoles de prêt sur Solana, marginfi et Solend, acceptent ces LST comme garantie pour les prêts, mais le stSOL a été retiré.
Dans le plus grand DEX Orca sur Solana, mSOL/SOL et bSOL/SOL ont tous deux plus de dix millions de dollars de liquidité, et il existe également des paires de trading entre mSOL et bSOL qui peuvent être échangées directement ; tandis que la liquidité de Jito/SOL et stSOL/SOL est relativement faible.
La croissance du volume de staking et la liquidité dans les DEX peuvent être liées aux incitations des projets. Blaze offre les meilleures incitations, avec un dépôt dans Solend permettant d'obtenir un subside de jetons de gouvernance BLZE à un APR de 15,37 %, et un dépôt de mSOL permettant d'obtenir un subside de jetons de gouvernance MNDE à un APR de 1,98 %. Jito n'a pas encore incité l'adoption de JitoSOL dans le DeFi, tandis que les jetons de Lido ont été presque entièrement distribués, ne pouvant plus offrir d'incitations et choisissant de se retirer du marché.
Résumé
L'écosystème Solana comprend plusieurs solutions de liquid staking représentatives, toutes soutenues par des projets DeFi de l'écosystème. Marinade a été lancé en premier et propose un service de staking natif ; Jito offre des rendements plus élevés grâce à son infrastructure MEV ; BlazeStake permet aux utilisateurs de staker SOL auprès de validateurs spécifiques ; Lido est le représentant des fournisseurs de services de liquid staking multichaînes.
Cependant, le volume total de liquid staking est relativement faible, avec seulement 4,3 % des SOL stakés via des pools de staking. Le grand nombre de solutions de liquidité a également entraîné une dispersion de la liquidité, et il pourrait y avoir à l'avenir l'émergence de certaines solutions compétitives.
Les incitations semblent toujours cruciales pour augmenter le volume de staking et la liquidité des LST sur les DEX. Bien que le projet Blaze soit le moins connu, il a offert les subventions APR les plus élevées dans les DEX et les protocoles de prêt, avec une augmentation de 177 % du volume de staking au cours des 30 derniers jours. En revanche, bien que Lido soit le plus connu dans le domaine du liquid staking et ait été lancé tôt sur Solana, il a choisi de cesser ses activités en raison de l'incapacité de participer à la compétition des subventions, car presque tous les tokens ont déjà été émis.