Maple Finance : plateforme de gestion d'actifs off-chain à l'ère du capital institutionnel
Avec l'entrée croissante des investisseurs institutionnels sur le marché des cryptomonnaies, la demande de solutions de gestion d'actifs conformes aux normes financières traditionnelles augmente. Maple Finance a vu le jour pour combler cette lacune, affirmant sa position en tant que plateforme de gestion d'actifs off-chain.
Maple n'est pas seulement un lien entre prêteurs et emprunteurs. Il effectue une évaluation structurée des emprunteurs et gère stratégiquement les garanties, ce qui le rend plus semblable à une société de gestion d'actifs traditionnelle. Récemment, Maple a également élargi sa gamme de produits en lançant un produit de rendement Bitcoin, transformant le Bitcoin d'un actif de détention passive en un actif générant des revenus.
Avec de plus en plus d'institutions entrant dans le domaine des cryptomonnaies, des plateformes de gestion d'actifs bien préparées comme Maple Finance ont la possibilité d'établir des relations institutionnelles précoces - cet avantage pourrait se traduire par une position de leader sur le marché à long terme.
1. La demande du marché des cryptomonnaies pour la gestion des actifs
Dans le secteur financier traditionnel, les investisseurs détenant des actifs importants comptent généralement sur les sociétés de courtage pour fournir des services de gestion d'actifs professionnels. Cependant, sur le marché des cryptomonnaies, les institutions de gestion d'actifs structurées et fiables sont très rares.
Cette lacune offre des opportunités évidentes pour la gestion des actifs numériques. L'application de modèles éprouvés de la finance traditionnelle aux actifs numériques pourrait libérer un énorme potentiel de marché. À mesure que la participation des institutions dans le domaine de la cryptographie s'approfondit, la demande pour une gestion d'actifs professionnelle et structurée devient cruciale.
Avec l'accélération de la participation institutionnelle dans le domaine des cryptomonnaies, cette demande devient de plus en plus significative. Un exemple clé est l'achat massif de bitcoins par une certaine entreprise depuis 2020. Cette dynamique a été renforcée après l'approbation par les États-Unis et Hong Kong d'un ETF Bitcoin au comptant en 2024.
Par conséquent, un marché autrefois dominé par des investisseurs particuliers est proche de sa limite. L'environnement actuel nécessite des solutions de gestion d'actifs professionnelles sur mesure pour répondre aux besoins institutionnels.
Maple Finance a été créé pour répondre à ce besoin. Fondée en 2019, Maple combine l'expertise financière traditionnelle avec l'infrastructure blockchain et a progressivement établi sa position en tant que fournisseur de gestion d'actifs en chaîne de premier plan.
2. gestion d'actifs off-chain : Maple Finance
La structure de Maple Finance est simple et claire. Elle facilite le prêt basé sur le crédit off-chain en connectant les fournisseurs de fonds (LP) avec des emprunteurs institutionnels.
Après avoir examiné le fonctionnement réel de Maple Finance, la réponse devient plus claire. La plateforme adopte des pratiques de gestion d'actifs professionnelles qui vont au-delà de la simple mise en relation de prêts. Elle effectue une évaluation approfondie du crédit des emprunteurs institutionnels et prend des décisions stratégiques concernant l'allocation des fonds et les conditions de prêt.
Tout au long du processus de prêt, Maple effectue également une gestion active des fonds, en utilisant des mécanismes tels que le pledge de qualité de collatéral et le refinancement. Ce modèle opérationnel dépasse manifestement le simple intermédiaire de prêt, se rapprochant davantage des fonctions d'une société de gestion d'actifs moderne.
3. Les acteurs clés et le mécanisme opérationnel de Maple Finance
Maple Finance, en tant qu'institution de gestion d'actifs off-chain ( et non simplement comme intermédiaire de prêt ), joue un rôle qui découle de sa structure de participants clairement définie et de son cadre opérationnel systématique. Son modèle de produit est construit autour de trois rôles de participants clés :
Emprunteur : institution ayant besoin de fonds
Créancier : investisseur fournissant des fonds
Titulaires de $SYRUP : participants à la gouvernance du protocole
Cette structure reflète les mécanismes de protection existants dans la finance traditionnelle. Dans les affaires de prêts d'entreprise des banques, les déposants fournissent des fonds, les entreprises demandent des prêts, et l'équipe de crédit interne évalue leur santé financière. Les actionnaires participent ensuite aux décisions de gouvernance qui influencent la direction de l'institution.
Le fonctionnement de Maple Finance est similaire. Lorsque les emprunteurs demandent un prêt, l'équipe de crédit de Maple définit les conditions en fonction du ratio de garantie et de la qualité des actifs. Les prêteurs fournissent des fonds, agissant comme des déposants, tandis que les détenteurs de $SYRUP jouent un rôle de gouvernance semblable à celui des actionnaires, participant aux décisions au niveau du protocole.
Une différence clé est que les détenteurs de $SYRUP recevront également des récompenses de staking financées par les revenus du protocole. Il convient de noter que 20 % des revenus sont alloués à des rachats pour soutenir ces récompenses.
Considérons un exemple concret. Le teneur de marché principal TIGER 77 a besoin de 10 millions de dollars de fonds d'exploitation pour élargir ses positions de trading lorsque la volatilité du marché augmente. Cependant, les banques traditionnelles ont refusé cette demande sous prétexte d'une confiance limitée dans le domaine des crypto-monnaies, ce qui a empêché TIGER 77 d'obtenir les fonds nécessaires.
Le département de prêt et de conseil interne de Maple Finance, Maple Direct, comble cette lacune grâce à son produit d'entreprise à haut rendement (High-Yield Corporate Product). Des investisseurs qualifiés reconnaissant les performances de Maple Direct ont déposé 10 millions USDC dans le pool de prêt.
Lorsqu'TIGER 77 demande un prêt, Maple Direct effectue une évaluation complète de crédit, examinant la situation financière de l'entreprise, son historique opérationnel et son niveau de risque. Après évaluation, un prêt de 10 millions de USDC est approuvé, avec de l'éther comme garantie, à un taux d'intérêt de 12,5 %.
Après l'exécution du prêt, la distribution des revenus commence. TIGER 77 paie des intérêts mensuels, dont Maple Direct retient 12 % comme frais de gestion. Les intérêts restants sont répartis entre les investisseurs qualifiés.
Ici, la différenciation de Maple devient claire. Elle va au-delà du simple intermédiaire de prêt, en gérant activement les garanties - y compris en améliorant l'efficacité du capital grâce à des prêts secondaires et à la mise en gage de garanties. Dans certains cas, Maple construit également des prêts sur la base de la garantie d'entreprise de la société mère ( plutôt que sur des garanties traditionnelles ).
En réalité, les services offerts par Maple peuvent rivaliser avec ceux des institutions financières traditionnelles. Elle gère activement les fonds, et ne se contente pas de connecter prêteurs et emprunteurs. Cette approche renforce la position de Maple en tant qu'entreprise de gestion d'actifs de niveau institutionnel digne de confiance, et non simplement comme une autre plateforme de prêt DeFi.
4. Les produits principaux de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance a établi sa position en tant qu'institution légitime de gestion d'actifs off-chain en proposant un portefeuille de produits diversifié et structuré. Ses produits se divisent principalement en deux grandes catégories : les produits de prêt et les produits de gestion d'actifs, chacune visant à correspondre aux différentes capacités de risque et objectifs de rendement des investisseurs.
Première catégorie - Produits de prêt - comprend les produits Blue Chip ( de Maple et les produits High Yield ). La ligne de produits Blue Chip est spécialement conçue pour les investisseurs conservateurs qui se concentrent sur la préservation du capital. Elle n'accepte que des actifs matures tels que le Bitcoin et l'Ethereum comme garanties, et suit des pratiques strictes de gestion des risques.
En revanche, les produits à rendement élevé s'adressent aux investisseurs à la recherche de rendements plus élevés et prêts à assumer des risques plus importants. Leur stratégie principale implique la gestion active des actifs sur-collatéralisés - par le biais du staking ou du prêt secondaire - afin de générer des revenus supplémentaires, plutôt que de simplement détenir des garanties.
La deuxième catégorie de produits de Maple Finance — gestion d'actifs — a débuté avec son produit BTC Yield(, qui offre un rendement de ) BTC. Ce produit, lancé plus tôt cette année, répond à la demande croissante des institutions pour le Bitcoin. Sa proposition de valeur est simple : les institutions n'ont pas besoin de détenir passivement du Bitcoin, mais peuvent plutôt déposer des BTC pour gagner des intérêts, générant ainsi des revenus à partir d'actifs existants.
Cela soulève naturellement une question : si les institutions peuvent acheter et détenir des bitcoins directement, pourquoi ne pas les gérer elles-mêmes ? La réponse réside dans les limitations réelles - principalement un manque d'infrastructure technique ou d'expertise opérationnelle pour générer des revenus en toute sécurité.
Le produit de rendement Bitcoin de Maple Finance utilise le double staking ( fourni par Core DAO. Dans ce modèle, les institutions stockent en toute sécurité leurs Bitcoins dans certains custodians de niveau institutionnel, et en s'engageant à ne pas utiliser leurs actifs pendant une période déterminée, elles obtiennent des récompenses de staking. En résumé, les institutions verrouillent en toute sécurité leurs actifs et obtiennent des rendements.
Cependant, le processus opérationnel réel est plus complexe qu'il n'y paraît. Derrière l'apparence simple de "gagner des revenus sur Bitcoin", se cache une série d'étapes techniques et opérationnelles - signer des contrats avec des institutions de garde, participer au staking de Core DAO, convertir les récompenses de staking $CORE en espèces. Chaque étape nécessite une expertise, et la plupart des institutions ne possèdent pas ces connaissances en interne.
Cela reflète un modèle familier dans la finance traditionnelle. Bien que les entreprises puissent gérer des actifs directement, elles comptent souvent sur des sociétés de gestion d'actifs spécialisées pour accomplir cette tâche de manière efficace et sécurisée. Dans le domaine de la cryptographie, la demande pour ce type d'expertise est encore plus grande - compte tenu de la complexité technique, de la supervision réglementaire, de la sécurité et des aspects de gestion des risques.
À partir des produits de revenus Bitcoin, Maple Finance prévoit d'étendre ses activités à une gamme plus large de produits de gestion d'actifs. Cette stratégie est essentielle pour combler le fossé entre les investisseurs institutionnels et le marché des cryptomonnaies, répondant à un besoin de longue date qui n'a pas été satisfait.
En fournissant des services complets et gérés de manière professionnelle, Maple permet aux institutions de rechercher des rendements stables à partir d'actifs numériques - sans avoir à s'écarter de leur cœur de métier.
![Analyse approfondie de Maple Finance : gestion d'actifs sur la plateforme à l'ère du capital institutionnel])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e750c03bc843b36b5493372efe1f825.webp(
) 4.2 syrupUSDC
Les produits discutés jusqu'à présent sont principalement destinés aux investisseurs qualifiés, limitant l'accès aux participants individuels. Pour résoudre ce problème, Maple Finance a lancé syrupUSDC et syrupUSDT - des pools de liquidité destinés aux investisseurs individuels, construits sur l'infrastructure de prêt existante de Maple et son réseau d'emprunteurs.
Les fonds levés via syrupUSDC seront prêtés à des emprunteurs institutionnels provenant des pools Maple blue chip et à haut rendement, ces emprunteurs étant soumis au même processus d'évaluation de crédit que les autres produits Maple. Les intérêts générés par ces prêts sont directement attribués aux déposants de syrupUSDC.
Bien que la structure soit similaire aux produits institutionnels de Maple, le pool syrup est géré de manière indépendante. Ce design permet de maintenir la rigueur opérationnelle des produits institutionnels tout en abaissant le seuil d'entrée pour les utilisateurs de détail - améliorant ainsi l'accessibilité sans compromettre la stabilité de la structure.
Bien que le rendement soit légèrement inférieur à celui offert aux participants institutionnels, Maple a introduit un système de récompense "Drips" pour renforcer l'engagement à long terme. Drips offre des récompenses supplémentaires en jetons, calculées en intérêts composés toutes les quatre heures. À la fin de chaque saison, les points peuvent être convertis en jetons SYRUP. Grâce à ce mécanisme d'incitation et à une stratégie de levée de fonds active, Maple Finance a attiré environ 1,9 milliard de USDC et USDT.
En résumé, syrupUSDC/USDT étend les produits de niveau institutionnel aux investisseurs de détail, combinant accessibilité et mécanismes de récompense structurés. En intégrant Drips, Maple démontre une compréhension approfondie de la dynamique de participation Web3, offrant un modèle qui encourage à la fois une participation continue et maintient une discipline financière.
5. Les avantages différenciés clés de Maple Finance
L'avantage différentiel clé de Maple Finance réside dans la mise en œuvre de son système de niveau institutionnel entièrement déployé off-chain. Maple ne se contente pas de s'appuyer sur des protocoles de prêt algorithmique, mais combine l'infrastructure off-chain avec l'expertise humaine pour créer un environnement conforme aux normes institutionnelles.
5.1. Service développé par des experts en finance traditionnelle
Cette distinction commence par la composition de l'équipe de Maple. De nombreuses plateformes financières off-chain manquent de professionnels ayant un bagage en finance traditionnelle. Bien que cette expérience ne soit pas absolument nécessaire, il est difficile de fournir des services véritablement de niveau institutionnel sans une compréhension approfondie des besoins des investisseurs institutionnels et des attentes en matière de risques.
C'est précisément ce qui distingue Maple. Son équipe comprend des professionnels ayant des décennies d'expérience dans la finance traditionnelle et l'évaluation du crédit. Leur expertise permet de réaliser des évaluations de crédit rigoureuses et une gestion des risques solide, constituant ainsi la base de confiance nécessaire pour les clients institutionnels.
L'expérience de l'équipe dirigeante de Maple aide à expliquer pourquoi elle a pu gagner la confiance des investisseurs institutionnels.
Le directeur général Sidney Powell a apporté son expérience en gestion d'actifs dans une certaine banque et Angle Finance. Le cofondateur Joe Flanagan était consultant dans un certain cabinet comptable, spécialisé dans l'analyse financière des entreprises, puis a été directeur financier d'Axsesstoday ( CFO ).
Sur le plan technique, le directeur technique Matt Collum a été ingénieur senior chez Wave HQ et est le fondateur de la startup fintech Every. Le directeur des opérations Ryan O'Shea a été responsable de la stratégie dans une certaine plateforme de crypto-monnaie.
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ShibaMillionairen't
· 07-24 21:37
Suivre le modèle du TradFi ? C'est intéressant.
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MemeCoinSavant
· 07-24 21:36
gm fren... l'analyse de régression montre que la thèse de maple est basée af fr fr
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ChainSpy
· 07-24 21:31
Il est rare de voir de nouveaux projets fiables dans le secteur.
Maple Finance : l'émergence d'une plateforme de gestion d'actifs institutionnelle off-chain
Maple Finance : plateforme de gestion d'actifs off-chain à l'ère du capital institutionnel
Avec l'entrée croissante des investisseurs institutionnels sur le marché des cryptomonnaies, la demande de solutions de gestion d'actifs conformes aux normes financières traditionnelles augmente. Maple Finance a vu le jour pour combler cette lacune, affirmant sa position en tant que plateforme de gestion d'actifs off-chain.
Maple n'est pas seulement un lien entre prêteurs et emprunteurs. Il effectue une évaluation structurée des emprunteurs et gère stratégiquement les garanties, ce qui le rend plus semblable à une société de gestion d'actifs traditionnelle. Récemment, Maple a également élargi sa gamme de produits en lançant un produit de rendement Bitcoin, transformant le Bitcoin d'un actif de détention passive en un actif générant des revenus.
Avec de plus en plus d'institutions entrant dans le domaine des cryptomonnaies, des plateformes de gestion d'actifs bien préparées comme Maple Finance ont la possibilité d'établir des relations institutionnelles précoces - cet avantage pourrait se traduire par une position de leader sur le marché à long terme.
1. La demande du marché des cryptomonnaies pour la gestion des actifs
Dans le secteur financier traditionnel, les investisseurs détenant des actifs importants comptent généralement sur les sociétés de courtage pour fournir des services de gestion d'actifs professionnels. Cependant, sur le marché des cryptomonnaies, les institutions de gestion d'actifs structurées et fiables sont très rares.
Cette lacune offre des opportunités évidentes pour la gestion des actifs numériques. L'application de modèles éprouvés de la finance traditionnelle aux actifs numériques pourrait libérer un énorme potentiel de marché. À mesure que la participation des institutions dans le domaine de la cryptographie s'approfondit, la demande pour une gestion d'actifs professionnelle et structurée devient cruciale.
Avec l'accélération de la participation institutionnelle dans le domaine des cryptomonnaies, cette demande devient de plus en plus significative. Un exemple clé est l'achat massif de bitcoins par une certaine entreprise depuis 2020. Cette dynamique a été renforcée après l'approbation par les États-Unis et Hong Kong d'un ETF Bitcoin au comptant en 2024.
Par conséquent, un marché autrefois dominé par des investisseurs particuliers est proche de sa limite. L'environnement actuel nécessite des solutions de gestion d'actifs professionnelles sur mesure pour répondre aux besoins institutionnels.
Maple Finance a été créé pour répondre à ce besoin. Fondée en 2019, Maple combine l'expertise financière traditionnelle avec l'infrastructure blockchain et a progressivement établi sa position en tant que fournisseur de gestion d'actifs en chaîne de premier plan.
2. gestion d'actifs off-chain : Maple Finance
La structure de Maple Finance est simple et claire. Elle facilite le prêt basé sur le crédit off-chain en connectant les fournisseurs de fonds (LP) avec des emprunteurs institutionnels.
Après avoir examiné le fonctionnement réel de Maple Finance, la réponse devient plus claire. La plateforme adopte des pratiques de gestion d'actifs professionnelles qui vont au-delà de la simple mise en relation de prêts. Elle effectue une évaluation approfondie du crédit des emprunteurs institutionnels et prend des décisions stratégiques concernant l'allocation des fonds et les conditions de prêt.
Tout au long du processus de prêt, Maple effectue également une gestion active des fonds, en utilisant des mécanismes tels que le pledge de qualité de collatéral et le refinancement. Ce modèle opérationnel dépasse manifestement le simple intermédiaire de prêt, se rapprochant davantage des fonctions d'une société de gestion d'actifs moderne.
3. Les acteurs clés et le mécanisme opérationnel de Maple Finance
Maple Finance, en tant qu'institution de gestion d'actifs off-chain ( et non simplement comme intermédiaire de prêt ), joue un rôle qui découle de sa structure de participants clairement définie et de son cadre opérationnel systématique. Son modèle de produit est construit autour de trois rôles de participants clés :
Cette structure reflète les mécanismes de protection existants dans la finance traditionnelle. Dans les affaires de prêts d'entreprise des banques, les déposants fournissent des fonds, les entreprises demandent des prêts, et l'équipe de crédit interne évalue leur santé financière. Les actionnaires participent ensuite aux décisions de gouvernance qui influencent la direction de l'institution.
Le fonctionnement de Maple Finance est similaire. Lorsque les emprunteurs demandent un prêt, l'équipe de crédit de Maple définit les conditions en fonction du ratio de garantie et de la qualité des actifs. Les prêteurs fournissent des fonds, agissant comme des déposants, tandis que les détenteurs de $SYRUP jouent un rôle de gouvernance semblable à celui des actionnaires, participant aux décisions au niveau du protocole.
Une différence clé est que les détenteurs de $SYRUP recevront également des récompenses de staking financées par les revenus du protocole. Il convient de noter que 20 % des revenus sont alloués à des rachats pour soutenir ces récompenses.
Considérons un exemple concret. Le teneur de marché principal TIGER 77 a besoin de 10 millions de dollars de fonds d'exploitation pour élargir ses positions de trading lorsque la volatilité du marché augmente. Cependant, les banques traditionnelles ont refusé cette demande sous prétexte d'une confiance limitée dans le domaine des crypto-monnaies, ce qui a empêché TIGER 77 d'obtenir les fonds nécessaires.
Le département de prêt et de conseil interne de Maple Finance, Maple Direct, comble cette lacune grâce à son produit d'entreprise à haut rendement (High-Yield Corporate Product). Des investisseurs qualifiés reconnaissant les performances de Maple Direct ont déposé 10 millions USDC dans le pool de prêt.
Lorsqu'TIGER 77 demande un prêt, Maple Direct effectue une évaluation complète de crédit, examinant la situation financière de l'entreprise, son historique opérationnel et son niveau de risque. Après évaluation, un prêt de 10 millions de USDC est approuvé, avec de l'éther comme garantie, à un taux d'intérêt de 12,5 %.
Après l'exécution du prêt, la distribution des revenus commence. TIGER 77 paie des intérêts mensuels, dont Maple Direct retient 12 % comme frais de gestion. Les intérêts restants sont répartis entre les investisseurs qualifiés.
Ici, la différenciation de Maple devient claire. Elle va au-delà du simple intermédiaire de prêt, en gérant activement les garanties - y compris en améliorant l'efficacité du capital grâce à des prêts secondaires et à la mise en gage de garanties. Dans certains cas, Maple construit également des prêts sur la base de la garantie d'entreprise de la société mère ( plutôt que sur des garanties traditionnelles ).
En réalité, les services offerts par Maple peuvent rivaliser avec ceux des institutions financières traditionnelles. Elle gère activement les fonds, et ne se contente pas de connecter prêteurs et emprunteurs. Cette approche renforce la position de Maple en tant qu'entreprise de gestion d'actifs de niveau institutionnel digne de confiance, et non simplement comme une autre plateforme de prêt DeFi.
4. Les produits principaux de Maple Finance
4.1. Maple Institutional
Maple Finance a établi sa position en tant qu'institution légitime de gestion d'actifs off-chain en proposant un portefeuille de produits diversifié et structuré. Ses produits se divisent principalement en deux grandes catégories : les produits de prêt et les produits de gestion d'actifs, chacune visant à correspondre aux différentes capacités de risque et objectifs de rendement des investisseurs.
Première catégorie - Produits de prêt - comprend les produits Blue Chip ( de Maple et les produits High Yield ). La ligne de produits Blue Chip est spécialement conçue pour les investisseurs conservateurs qui se concentrent sur la préservation du capital. Elle n'accepte que des actifs matures tels que le Bitcoin et l'Ethereum comme garanties, et suit des pratiques strictes de gestion des risques.
En revanche, les produits à rendement élevé s'adressent aux investisseurs à la recherche de rendements plus élevés et prêts à assumer des risques plus importants. Leur stratégie principale implique la gestion active des actifs sur-collatéralisés - par le biais du staking ou du prêt secondaire - afin de générer des revenus supplémentaires, plutôt que de simplement détenir des garanties.
La deuxième catégorie de produits de Maple Finance — gestion d'actifs — a débuté avec son produit BTC Yield(, qui offre un rendement de ) BTC. Ce produit, lancé plus tôt cette année, répond à la demande croissante des institutions pour le Bitcoin. Sa proposition de valeur est simple : les institutions n'ont pas besoin de détenir passivement du Bitcoin, mais peuvent plutôt déposer des BTC pour gagner des intérêts, générant ainsi des revenus à partir d'actifs existants.
Cela soulève naturellement une question : si les institutions peuvent acheter et détenir des bitcoins directement, pourquoi ne pas les gérer elles-mêmes ? La réponse réside dans les limitations réelles - principalement un manque d'infrastructure technique ou d'expertise opérationnelle pour générer des revenus en toute sécurité.
Le produit de rendement Bitcoin de Maple Finance utilise le double staking ( fourni par Core DAO. Dans ce modèle, les institutions stockent en toute sécurité leurs Bitcoins dans certains custodians de niveau institutionnel, et en s'engageant à ne pas utiliser leurs actifs pendant une période déterminée, elles obtiennent des récompenses de staking. En résumé, les institutions verrouillent en toute sécurité leurs actifs et obtiennent des rendements.
Cependant, le processus opérationnel réel est plus complexe qu'il n'y paraît. Derrière l'apparence simple de "gagner des revenus sur Bitcoin", se cache une série d'étapes techniques et opérationnelles - signer des contrats avec des institutions de garde, participer au staking de Core DAO, convertir les récompenses de staking $CORE en espèces. Chaque étape nécessite une expertise, et la plupart des institutions ne possèdent pas ces connaissances en interne.
Cela reflète un modèle familier dans la finance traditionnelle. Bien que les entreprises puissent gérer des actifs directement, elles comptent souvent sur des sociétés de gestion d'actifs spécialisées pour accomplir cette tâche de manière efficace et sécurisée. Dans le domaine de la cryptographie, la demande pour ce type d'expertise est encore plus grande - compte tenu de la complexité technique, de la supervision réglementaire, de la sécurité et des aspects de gestion des risques.
À partir des produits de revenus Bitcoin, Maple Finance prévoit d'étendre ses activités à une gamme plus large de produits de gestion d'actifs. Cette stratégie est essentielle pour combler le fossé entre les investisseurs institutionnels et le marché des cryptomonnaies, répondant à un besoin de longue date qui n'a pas été satisfait.
En fournissant des services complets et gérés de manière professionnelle, Maple permet aux institutions de rechercher des rendements stables à partir d'actifs numériques - sans avoir à s'écarter de leur cœur de métier.
![Analyse approfondie de Maple Finance : gestion d'actifs sur la plateforme à l'ère du capital institutionnel])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0e750c03bc843b36b5493372efe1f825.webp(
) 4.2 syrupUSDC
Les produits discutés jusqu'à présent sont principalement destinés aux investisseurs qualifiés, limitant l'accès aux participants individuels. Pour résoudre ce problème, Maple Finance a lancé syrupUSDC et syrupUSDT - des pools de liquidité destinés aux investisseurs individuels, construits sur l'infrastructure de prêt existante de Maple et son réseau d'emprunteurs.
Les fonds levés via syrupUSDC seront prêtés à des emprunteurs institutionnels provenant des pools Maple blue chip et à haut rendement, ces emprunteurs étant soumis au même processus d'évaluation de crédit que les autres produits Maple. Les intérêts générés par ces prêts sont directement attribués aux déposants de syrupUSDC.
Bien que la structure soit similaire aux produits institutionnels de Maple, le pool syrup est géré de manière indépendante. Ce design permet de maintenir la rigueur opérationnelle des produits institutionnels tout en abaissant le seuil d'entrée pour les utilisateurs de détail - améliorant ainsi l'accessibilité sans compromettre la stabilité de la structure.
Bien que le rendement soit légèrement inférieur à celui offert aux participants institutionnels, Maple a introduit un système de récompense "Drips" pour renforcer l'engagement à long terme. Drips offre des récompenses supplémentaires en jetons, calculées en intérêts composés toutes les quatre heures. À la fin de chaque saison, les points peuvent être convertis en jetons SYRUP. Grâce à ce mécanisme d'incitation et à une stratégie de levée de fonds active, Maple Finance a attiré environ 1,9 milliard de USDC et USDT.
En résumé, syrupUSDC/USDT étend les produits de niveau institutionnel aux investisseurs de détail, combinant accessibilité et mécanismes de récompense structurés. En intégrant Drips, Maple démontre une compréhension approfondie de la dynamique de participation Web3, offrant un modèle qui encourage à la fois une participation continue et maintient une discipline financière.
5. Les avantages différenciés clés de Maple Finance
L'avantage différentiel clé de Maple Finance réside dans la mise en œuvre de son système de niveau institutionnel entièrement déployé off-chain. Maple ne se contente pas de s'appuyer sur des protocoles de prêt algorithmique, mais combine l'infrastructure off-chain avec l'expertise humaine pour créer un environnement conforme aux normes institutionnelles.
5.1. Service développé par des experts en finance traditionnelle
Cette distinction commence par la composition de l'équipe de Maple. De nombreuses plateformes financières off-chain manquent de professionnels ayant un bagage en finance traditionnelle. Bien que cette expérience ne soit pas absolument nécessaire, il est difficile de fournir des services véritablement de niveau institutionnel sans une compréhension approfondie des besoins des investisseurs institutionnels et des attentes en matière de risques.
C'est précisément ce qui distingue Maple. Son équipe comprend des professionnels ayant des décennies d'expérience dans la finance traditionnelle et l'évaluation du crédit. Leur expertise permet de réaliser des évaluations de crédit rigoureuses et une gestion des risques solide, constituant ainsi la base de confiance nécessaire pour les clients institutionnels.
L'expérience de l'équipe dirigeante de Maple aide à expliquer pourquoi elle a pu gagner la confiance des investisseurs institutionnels.
Le directeur général Sidney Powell a apporté son expérience en gestion d'actifs dans une certaine banque et Angle Finance. Le cofondateur Joe Flanagan était consultant dans un certain cabinet comptable, spécialisé dans l'analyse financière des entreprises, puis a été directeur financier d'Axsesstoday ( CFO ).
Sur le plan technique, le directeur technique Matt Collum a été ingénieur senior chez Wave HQ et est le fondateur de la startup fintech Every. Le directeur des opérations Ryan O'Shea a été responsable de la stratégie dans une certaine plateforme de crypto-monnaie.