Le marché RWA a un potentiel énorme, Aptos se distingue
En tant que domaine émergent très médiatisé, la tokenisation des actifs physiques ( RWA ) n'a pas encore pleinement exploité son potentiel de connexion avec le marché traditionnel des milliers de milliards d'actifs. Les données de la plateforme montrent que la capitalisation boursière totale des actifs RWA dans l'industrie de la cryptographie n'est que de 24 milliards de dollars, même si elle a augmenté de 56 % au cours du premier semestre de cette année, elle en est encore à ses débuts. À l'avenir, avec la tokenisation de davantage de catégories d'actifs, les RWA devraient connaître un saut qualitatif.
En cette période clé, Aptos montre un élan puissant. Au cours des 30 derniers jours, la valeur totale des actifs réels (RWA) verrouillés sur sa chaîne a augmenté de 56,4 %, atteignant 538 millions de dollars, propulsant Aptos à la troisième place des blockchains publiques. Avec l'émergence de plus d'opportunités d'investissement, Aptos pourrait se retrouver en position favorable dans la prochaine phase de compétition pour les RWA.
Le crédit privé reste une catégorie d'actifs principale
Actuellement, le crédit privé représente 58 % des actifs RWA, devenant la classe d'actifs la plus remarquée, suivie des obligations d'État américaines. Les actifs de crédit privé existent principalement sous forme on-chain et manquent souvent de liquidité de transaction ; tandis que les obligations d'État américaines font face à une pression concurrentielle des stablecoins à rendement.
Le crédit privé fait référence aux prêts accordés par des institutions ou des investisseurs non bancaires aux entreprises ou aux particuliers sur des marchés non publics. Bien que le crédit privé traditionnel soit très flexible et offre des rendements intéressants, il présente également des problèmes tels que des coûts élevés, une efficacité faible et des barrières d'entrée élevées.
Les protocoles de cryptographie éliminent les intermédiaires multiples, réduisent les coûts et améliorent la transparence des performances des pools de prêts et des actifs sous-jacents en émettant et en gérant des actifs sur la chaîne.
Processus de tokenisation des actifs de crédit privé
( 1. Génération d'actifs de crédit hors chaîne
L'émetteur d'actifs est responsable de la génération d'actifs de crédit hors ligne, y compris la signature d'accords de prêt, la définition d'actifs garantis, l'élaboration de plans de remboursement et de clauses de défaut, ainsi que l'examen de la situation financière de l'emprunteur. Par exemple, accorder un prêt de 1 million de dollars à une entreprise de logistique pour une durée de 12 mois à un taux d'intérêt annuel de 12 %, en utilisant des comptes à recevoir de 1,1 million de dollars comme garantie.
) 2. Construire la structure des jetons sur la chaîne
Les prêts peuvent être mappés en jetons sur la chaîne via le protocole RWA, sous des formes telles que NFT, SFT ou ERC-20. Les métadonnées des jetons contiennent des informations telles que l'identifiant anonyme de l'emprunteur, le montant du principal, le taux d'intérêt, la fréquence de remboursement, la date d'échéance, les détails des actifs garantis et le mécanisme de traitement des défauts. Le contrat intelligent prend en charge la gestion de l'état des remboursements, la distribution automatique des revenus et les fonctionnalités de transfert.
3. Emballage conforme
Établir des entités à but spécial ou des prestataires de services d'actifs virtuels en tant que dépositaire légal dans des juridictions spécifiques. Les investisseurs doivent compléter les vérifications KYC/KYB et AML, et les investisseurs non qualifiés sont soumis à des restrictions réglementaires. Les documents de divulgation hors chaîne précisent la nature des actifs de dette des tokens.
4. Émission de jetons et financement
Afficher les tokens via la plateforme et accepter les investissements en chaîne. Après que les investisseurs aient complété la vérification KYC, ils peuvent investir en utilisant des cryptomonnaies, recevoir des tokens RWA comme preuve, et percevoir le remboursement du capital et des intérêts à échéance.
5. Distribution des revenus et liquidation des actifs
Après le remboursement par l'emprunteur, les fonds sont transférés sur la chaîne via l'émetteur et le SPV, et le contrat intelligent les attribue automatiquement aux détenteurs de jetons. À l'échéance du prêt, le principal est remboursé ou un renouvellement est prévu. Certaines structures de jetons permettent les transactions sur le marché secondaire sous certaines conditions.
Les avantages concurrentiels d'Aptos sur le marché des RWA
Avantages techniques
Aptos, en tant que nouvelle génération de blockchain, offre une architecture hautes performances qui constitue une base solide pour les applications RWA :
Haute capacité de traitement et faible latence : TPS théorique pouvant atteindre 150 000, stable dans la réalité entre 4 000 et 5 000 TPS, temps de confirmation des transactions de seulement 650 millisecondes, supportant des opérations de prêt à grande échelle et des règlements instantanés.
Coûts de transaction bas : les frais moyens sont inférieurs à 0,01 dollar, ce qui est favorable aux opérations fréquentes sur la chaîne.
Architecture modulaire : séparation des couches de consensus, d'exécution et de stockage, pouvant être optimisées indépendamment, adaptées aux besoins complexes de gestion des actifs RWA.
Disposition écologique
Aptos a considérablement amélioré sa compétitivité grâce à des partenariats avec des géants de la finance traditionnelle et à l'expansion de l'écosystème DeFi :
Partenariats institutionnels : L'introduction d'actifs renommés tels que l'USDY d'Ondo Finance et le BENJI de Franklin Templeton a renforcé la crédibilité.
Amical envers les régulateurs : collaboration avec des plateformes conformes, intégration de la vérification d'identité en chaîne et des fonctionnalités de suivi des actifs, respect de toutes les exigences réglementaires.
Positionnement sur les marchés émergents : Se concentrer sur les régions où l'inclusion financière est insuffisante, promouvoir le développement de l'écosystème RWA.
Points forts des produits des marchés émergents
Le principal émetteur d'actifs sur Aptos, BSFG, lance une gamme de produits diversifiés via le protocole Pact:
BSFG-EM-1 : Prêt à court terme de petite taille destiné aux particuliers et aux petites entreprises sur les marchés émergents, d'un montant de 160 millions de dollars, avec un rendement annuel de 64,05 %.
Série BSFG-EM-NPA : Pool spécial de créances douteuses ou de prêts en défaut, d'une taille de 188 millions de dollars.
BSFG-CAD-1 : Prêt hypothécaire résidentiel canadien, d'un montant de 44 millions de dollars.
BSFG-AD-1 : Destiné aux petites et moyennes entreprises des Émirats Arabes Unis, d'un montant de 16 millions de dollars, avec un taux de rendement annuel de 15,48 %.
BSFG-KES-1 : Crédit de détail au Kenya, montant de 5,6 millions de dollars, rendement annuel de 115,45 %.
Ces produits ont contribué à 77 % du TVL RWA d'Aptos (environ 420 millions de dollars).
Résumé
L'essor d'Aptos dans le domaine des RWA découle de ses avantages techniques et de son écosystème. En juin 2025, son TVL RWA atteignait 538 millions de dollars, se classant troisième parmi les chaînes publiques. Le crédit privé, en tant que moteur de croissance des RWA, réalise une combinaison sur chaîne grâce à la tokenisation, générant un rendement annuel de 6 % à 15 %. Les faibles frais d'Aptos et la confirmation rapide soutiennent les prêts et les règlements en temps réel, et l'intégration future avec des protocoles DeFi pourrait encore activer son potentiel.
Avec le resserrement des spreads sur les marchés financiers traditionnels, les investisseurs institutionnels se tournent vers des solutions basées sur la blockchain, Aptos comble le manque de financement en servant les marchés émergents. On s'attend à ce qu'en 2026, Aptos ajoute 500 millions de dollars de TVL RWA. Grâce à la synergie entre la technologie et l'écosystème, Aptos montre un potentiel de croissance continue dans le secteur du crédit privé.
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OnchainHolmes
· Il y a 2h
Aptos est vraiment fort, la tvl a connu une hausse folle.
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MetaverseHermit
· Il y a 6h
La hausse est devenue folle, ah ah, en avant, en avant, en avant.
Voir l'originalRépondre0
BlockchainRetirementHome
· Il y a 6h
Qu'est-ce que tu veux dire, vieux Hobbes ? La perspective est trop étroite.
Aptos émerge avec force, le potentiel du marché RWA est énorme
Le marché RWA a un potentiel énorme, Aptos se distingue
En tant que domaine émergent très médiatisé, la tokenisation des actifs physiques ( RWA ) n'a pas encore pleinement exploité son potentiel de connexion avec le marché traditionnel des milliers de milliards d'actifs. Les données de la plateforme montrent que la capitalisation boursière totale des actifs RWA dans l'industrie de la cryptographie n'est que de 24 milliards de dollars, même si elle a augmenté de 56 % au cours du premier semestre de cette année, elle en est encore à ses débuts. À l'avenir, avec la tokenisation de davantage de catégories d'actifs, les RWA devraient connaître un saut qualitatif.
En cette période clé, Aptos montre un élan puissant. Au cours des 30 derniers jours, la valeur totale des actifs réels (RWA) verrouillés sur sa chaîne a augmenté de 56,4 %, atteignant 538 millions de dollars, propulsant Aptos à la troisième place des blockchains publiques. Avec l'émergence de plus d'opportunités d'investissement, Aptos pourrait se retrouver en position favorable dans la prochaine phase de compétition pour les RWA.
Le crédit privé reste une catégorie d'actifs principale
Actuellement, le crédit privé représente 58 % des actifs RWA, devenant la classe d'actifs la plus remarquée, suivie des obligations d'État américaines. Les actifs de crédit privé existent principalement sous forme on-chain et manquent souvent de liquidité de transaction ; tandis que les obligations d'État américaines font face à une pression concurrentielle des stablecoins à rendement.
Le crédit privé fait référence aux prêts accordés par des institutions ou des investisseurs non bancaires aux entreprises ou aux particuliers sur des marchés non publics. Bien que le crédit privé traditionnel soit très flexible et offre des rendements intéressants, il présente également des problèmes tels que des coûts élevés, une efficacité faible et des barrières d'entrée élevées.
Les protocoles de cryptographie éliminent les intermédiaires multiples, réduisent les coûts et améliorent la transparence des performances des pools de prêts et des actifs sous-jacents en émettant et en gérant des actifs sur la chaîne.
Processus de tokenisation des actifs de crédit privé
( 1. Génération d'actifs de crédit hors chaîne
L'émetteur d'actifs est responsable de la génération d'actifs de crédit hors ligne, y compris la signature d'accords de prêt, la définition d'actifs garantis, l'élaboration de plans de remboursement et de clauses de défaut, ainsi que l'examen de la situation financière de l'emprunteur. Par exemple, accorder un prêt de 1 million de dollars à une entreprise de logistique pour une durée de 12 mois à un taux d'intérêt annuel de 12 %, en utilisant des comptes à recevoir de 1,1 million de dollars comme garantie.
) 2. Construire la structure des jetons sur la chaîne
Les prêts peuvent être mappés en jetons sur la chaîne via le protocole RWA, sous des formes telles que NFT, SFT ou ERC-20. Les métadonnées des jetons contiennent des informations telles que l'identifiant anonyme de l'emprunteur, le montant du principal, le taux d'intérêt, la fréquence de remboursement, la date d'échéance, les détails des actifs garantis et le mécanisme de traitement des défauts. Le contrat intelligent prend en charge la gestion de l'état des remboursements, la distribution automatique des revenus et les fonctionnalités de transfert.
3. Emballage conforme
Établir des entités à but spécial ou des prestataires de services d'actifs virtuels en tant que dépositaire légal dans des juridictions spécifiques. Les investisseurs doivent compléter les vérifications KYC/KYB et AML, et les investisseurs non qualifiés sont soumis à des restrictions réglementaires. Les documents de divulgation hors chaîne précisent la nature des actifs de dette des tokens.
4. Émission de jetons et financement
Afficher les tokens via la plateforme et accepter les investissements en chaîne. Après que les investisseurs aient complété la vérification KYC, ils peuvent investir en utilisant des cryptomonnaies, recevoir des tokens RWA comme preuve, et percevoir le remboursement du capital et des intérêts à échéance.
5. Distribution des revenus et liquidation des actifs
Après le remboursement par l'emprunteur, les fonds sont transférés sur la chaîne via l'émetteur et le SPV, et le contrat intelligent les attribue automatiquement aux détenteurs de jetons. À l'échéance du prêt, le principal est remboursé ou un renouvellement est prévu. Certaines structures de jetons permettent les transactions sur le marché secondaire sous certaines conditions.
Les avantages concurrentiels d'Aptos sur le marché des RWA
Avantages techniques
Aptos, en tant que nouvelle génération de blockchain, offre une architecture hautes performances qui constitue une base solide pour les applications RWA :
Disposition écologique
Aptos a considérablement amélioré sa compétitivité grâce à des partenariats avec des géants de la finance traditionnelle et à l'expansion de l'écosystème DeFi :
Points forts des produits des marchés émergents
Le principal émetteur d'actifs sur Aptos, BSFG, lance une gamme de produits diversifiés via le protocole Pact:
Ces produits ont contribué à 77 % du TVL RWA d'Aptos (environ 420 millions de dollars).
Résumé
L'essor d'Aptos dans le domaine des RWA découle de ses avantages techniques et de son écosystème. En juin 2025, son TVL RWA atteignait 538 millions de dollars, se classant troisième parmi les chaînes publiques. Le crédit privé, en tant que moteur de croissance des RWA, réalise une combinaison sur chaîne grâce à la tokenisation, générant un rendement annuel de 6 % à 15 %. Les faibles frais d'Aptos et la confirmation rapide soutiennent les prêts et les règlements en temps réel, et l'intégration future avec des protocoles DeFi pourrait encore activer son potentiel.
Avec le resserrement des spreads sur les marchés financiers traditionnels, les investisseurs institutionnels se tournent vers des solutions basées sur la blockchain, Aptos comble le manque de financement en servant les marchés émergents. On s'attend à ce qu'en 2026, Aptos ajoute 500 millions de dollars de TVL RWA. Grâce à la synergie entre la technologie et l'écosystème, Aptos montre un potentiel de croissance continue dans le secteur du crédit privé.