Interprétation du Livre blanc de l'Autorité monétaire de Singapour « Global Layer 1 - La couche de base des réseaux financiers »
Introduction
La première couche mondiale (GL1) propose d'explorer le développement d'une infrastructure de registre partagé multifonctionnelle basée sur la technologie de registre distribué (DLT), développée par des institutions financières réglementées pour l'industrie financière. L'objectif est de permettre aux institutions financières réglementées d'utiliser cette infrastructure pour déployer des applications d'actifs numériques intrinsèquement interopérables à travers les juridictions, gérées par des normes d'actifs universelles, des contrats intelligents et des technologies d'identité numérique. Cela libérera la liquidité décentralisée, permettant aux institutions financières de collaborer plus efficacement, d'étendre leurs services et de réduire les coûts d'infrastructure construite en interne.
GL1 se concentre sur la fourniture d'une infrastructure de grand livre partagé pour les institutions financières, utilisée pour développer, déployer et utiliser des applications adaptées à la chaîne de valeur du secteur financier, telles que l'émission, la distribution, le trading, le règlement, la garde, les services d'actifs et les paiements. Cela peut améliorer la distribution et le règlement transfrontaliers des paiements et des instruments de marché des capitaux. Ce qui rend GL1 unique, c'est le développement d'une infrastructure pouvant être utilisée pour différents cas d'utilisation, soutenant des transactions combinables impliquant divers actifs financiers et applications, tout en respectant les exigences réglementaires.
En tirant parti des capacités d'un écosystème financier plus large, les institutions financières peuvent offrir des services plus riches et variés aux utilisateurs finaux et se rendre sur le marché plus rapidement. GL1 permettra aux institutions financières de construire et de déployer des applications composites, en utilisant les capacités d'autres fournisseurs d'applications. Cela peut se traduire par des protocoles financiers de niveau institutionnel pour la modélisation programmatique et l'exécution des échanges de devises et des règlements, améliorant l'interaction entre les monnaies et actifs tokenisés, permettant la livraison synchronisée d'actifs numériques et d'autres actifs tokenisés pour les règlements de paiement (DvP), ainsi que les règlements de paiement pour paiement (PvP) des échanges de devises. De plus, cela peut soutenir les règlements de livraison contre paiement pour paiement (DvPvP), où la chaîne de règlement est composée d'un ensemble de transferts de monnaies et d'actifs tokenisés synchronisés.
Contexte et motivation
Les infrastructures traditionnelles qui soutiennent les marchés financiers mondiaux ont été développées il y a des décennies, ce qui a conduit à des bases de données isolées, à des protocoles de communication différents et à des coûts élevés de maintenance de systèmes propriétaires et d'intégrations sur mesure. Bien que les marchés financiers mondiaux restent puissants et résilients, la demande dans le secteur est devenue plus complexe et à grande échelle. Une simple mise à niveau progressive des infrastructures financières existantes peut ne pas suffire à suivre la complexité et la rapidité des changements.
Ainsi, les institutions financières se tournent vers des technologies telles que le DLT, car elles présentent un potentiel pour moderniser l'infrastructure de marché et offrir des modèles plus automatisés et rentables. Cependant, les participants du secteur lancent chacun leurs propres programmes d'actifs numériques, choisissant différentes technologies et fournisseurs, ce qui limite l'interopérabilité. Cela a conduit à une fragmentation du marché, la liquidité étant piégée entre des infrastructures incompatibles, augmentant les coûts de financement et d'opportunité. L'explosion des infrastructures différentes et le manque de normes de classification reconnues au niveau mondial pour les actifs numériques et le DLT augmentent les coûts d'adoption.
Pour réaliser des transactions transfrontalières sans couture et tirer pleinement parti de la valeur de la DLT, il est nécessaire de concevoir une infrastructure conforme axée sur l'ouverture et l'interopérabilité. Les fournisseurs d'infrastructure doivent également comprendre les réglementations applicables liées à l'émission et au transfert d'actifs financiers tokenisés, ainsi que le traitement réglementaire des produits sous différentes structures tokenisées.
Les objectifs clés de GL1
L'initiative GL1 se concentre sur :
a) prend en charge la création de réseaux multifonctionnels
b) permet le déploiement de diverses applications allant des paiements, de la collecte de capital aux transactions de niveau secondaire.
c) fournit l'infrastructure pour la gestion et l'exécution des transactions d'actifs tokenisés.
d) Encourager l'élaboration de principes, de politiques et de normes universellement reconnus au niveau international, afin d'assurer l'interopérabilité des actifs tokenisés et des applications sur GL1 au niveau international et à travers les réseaux.
Principes de conception de GL1
L'infrastructure numérique de base de GL1 suivra les principes suivants :
Ouvert et basé sur des normes
Conformité aux réglementations applicables et ouverture aux autorités de régulation
Bonne gouvernance
Neutralité
Équité commerciale
Accessible fonctionnellement et économiquement
Autonomie financière
Aperçu de l'architecture de GL1
L'architecture de GL1 peut être décrite comme la couche de base du modèle conceptuel à quatre couches de la plateforme d'actifs numériques :
Couche d'accès : Comment les utilisateurs finaux accèdent aux divers services numériques construits autour de la plateforme GL1
Couche de service : des institutions financières réglementées et des tiers de confiance construisent et déploient des services d'application sur la plateforme GL1.
Couche d'actifs : prise en charge de l'émission locale et de la tokenisation de l'argent, des titres et d'autres actifs
Couche de plateforme (GL1) : fournit des composants d'infrastructure, y compris l'infrastructure de blockchain, des bibliothèques et des modèles, des normes de données et des services à l'échelle de la plateforme.
Les utilisations potentielles de GL1
GL1 soutiendra plusieurs cas d'utilisation, sans préjugé sur les types d'actifs. Les utilisations potentielles incluent les paiements transfrontaliers, la distribution et le règlement transfrontaliers d'instruments de marché de capitaux, etc. La proposition de valeur de GL1 comprend :
Améliorer l'efficacité et réduire les coûts
Renforcer la gestion de la liquidité
Réaliser de nouveaux modèles commerciaux
Améliorer la transparence et la gestion des risques
Promouvoir l'innovation
Modèle opérationnel
La plateforme GL1 peut être utilisée pour établir plusieurs applications et réseaux financiers. Un réseau financier désigne une alliance composée d'un ensemble d'institutions financières qui acceptent d'effectuer des transactions en utilisant des arrangements commerciaux et des règles de gouvernance communs. Ces réseaux peuvent être organisés autour de cas d'utilisation spécifiques, ou peuvent s'étendre sur plusieurs cas d'utilisation et juridictions.
La société GL1 agira en tant que fournisseur de technologie et fournisseur d'infrastructures publiques. Certaines activités peuvent être limitées à des fournisseurs de services désignés. GL1 peut soutenir les opérateurs d'infrastructures de marché financier en fournissant des fonctions de compensation et de règlement.
La finalité du règlement est une exigence clé du design de GL1. Il est nécessaire de choisir un algorithme de consensus approprié pour soutenir la finalité du règlement. La société d'exploitation de GL1 et les institutions financières participantes doivent gérer les facteurs de risque potentiels.
Travaux futurs
GL1 adoptera une approche à double voie :
Explorer la création d'une organisation à but non lucratif, établir des principes, des politiques et des normes communs pour le fonctionnement de GL1.
Établir une entreprise opérationnelle indépendante, construire et déployer l'infrastructure GL1
Le travail futur tiendra davantage compte des facteurs tels que la gouvernance et les modèles opérationnels, ainsi que la conception technique.
Résumé
GL1 est une initiative pluriannuelle visant à établir une infrastructure numérique de base qui façonnera le réseau financier de demain. La réalisation de cette vision nécessite une coopération multilatérale sans précédent entre les juridictions. L'initiative accueille les contributions de la communauté internationale pour faire avancer GL1 en tant qu'infrastructure numérique de base soutenant la transformation de l'industrie financière.
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JustHereForMemes
· Il y a 7h
Singapour a encore fait des siennes.
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ClassicDumpster
· Il y a 17h
Nouveaux pigeons, prendre les gens pour des idiots en préparation...
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GasDevourer
· Il y a 17h
Encore un projet pour se faire prendre pour des cons, n'est-ce pas ?
Voir l'originalRépondre0
TokenCreatorOP
· Il y a 17h
Le chemin légal pour prendre les gens pour des idiots
Voir l'originalRépondre0
HallucinationGrower
· Il y a 17h
Singapour veut encore devenir le centre de l'Asie.
Voir l'originalRépondre0
WhaleWatcher
· Il y a 17h
La nouvelle politique annonce un bull run à venir.
L'Autorité monétaire de Singapour a publié le Livre blanc GL1 pour explorer l'infrastructure financière pilotée par DLT.
Interprétation du Livre blanc de l'Autorité monétaire de Singapour « Global Layer 1 - La couche de base des réseaux financiers »
Introduction
La première couche mondiale (GL1) propose d'explorer le développement d'une infrastructure de registre partagé multifonctionnelle basée sur la technologie de registre distribué (DLT), développée par des institutions financières réglementées pour l'industrie financière. L'objectif est de permettre aux institutions financières réglementées d'utiliser cette infrastructure pour déployer des applications d'actifs numériques intrinsèquement interopérables à travers les juridictions, gérées par des normes d'actifs universelles, des contrats intelligents et des technologies d'identité numérique. Cela libérera la liquidité décentralisée, permettant aux institutions financières de collaborer plus efficacement, d'étendre leurs services et de réduire les coûts d'infrastructure construite en interne.
GL1 se concentre sur la fourniture d'une infrastructure de grand livre partagé pour les institutions financières, utilisée pour développer, déployer et utiliser des applications adaptées à la chaîne de valeur du secteur financier, telles que l'émission, la distribution, le trading, le règlement, la garde, les services d'actifs et les paiements. Cela peut améliorer la distribution et le règlement transfrontaliers des paiements et des instruments de marché des capitaux. Ce qui rend GL1 unique, c'est le développement d'une infrastructure pouvant être utilisée pour différents cas d'utilisation, soutenant des transactions combinables impliquant divers actifs financiers et applications, tout en respectant les exigences réglementaires.
En tirant parti des capacités d'un écosystème financier plus large, les institutions financières peuvent offrir des services plus riches et variés aux utilisateurs finaux et se rendre sur le marché plus rapidement. GL1 permettra aux institutions financières de construire et de déployer des applications composites, en utilisant les capacités d'autres fournisseurs d'applications. Cela peut se traduire par des protocoles financiers de niveau institutionnel pour la modélisation programmatique et l'exécution des échanges de devises et des règlements, améliorant l'interaction entre les monnaies et actifs tokenisés, permettant la livraison synchronisée d'actifs numériques et d'autres actifs tokenisés pour les règlements de paiement (DvP), ainsi que les règlements de paiement pour paiement (PvP) des échanges de devises. De plus, cela peut soutenir les règlements de livraison contre paiement pour paiement (DvPvP), où la chaîne de règlement est composée d'un ensemble de transferts de monnaies et d'actifs tokenisés synchronisés.
Contexte et motivation
Les infrastructures traditionnelles qui soutiennent les marchés financiers mondiaux ont été développées il y a des décennies, ce qui a conduit à des bases de données isolées, à des protocoles de communication différents et à des coûts élevés de maintenance de systèmes propriétaires et d'intégrations sur mesure. Bien que les marchés financiers mondiaux restent puissants et résilients, la demande dans le secteur est devenue plus complexe et à grande échelle. Une simple mise à niveau progressive des infrastructures financières existantes peut ne pas suffire à suivre la complexité et la rapidité des changements.
Ainsi, les institutions financières se tournent vers des technologies telles que le DLT, car elles présentent un potentiel pour moderniser l'infrastructure de marché et offrir des modèles plus automatisés et rentables. Cependant, les participants du secteur lancent chacun leurs propres programmes d'actifs numériques, choisissant différentes technologies et fournisseurs, ce qui limite l'interopérabilité. Cela a conduit à une fragmentation du marché, la liquidité étant piégée entre des infrastructures incompatibles, augmentant les coûts de financement et d'opportunité. L'explosion des infrastructures différentes et le manque de normes de classification reconnues au niveau mondial pour les actifs numériques et le DLT augmentent les coûts d'adoption.
Pour réaliser des transactions transfrontalières sans couture et tirer pleinement parti de la valeur de la DLT, il est nécessaire de concevoir une infrastructure conforme axée sur l'ouverture et l'interopérabilité. Les fournisseurs d'infrastructure doivent également comprendre les réglementations applicables liées à l'émission et au transfert d'actifs financiers tokenisés, ainsi que le traitement réglementaire des produits sous différentes structures tokenisées.
Les objectifs clés de GL1
L'initiative GL1 se concentre sur :
a) prend en charge la création de réseaux multifonctionnels b) permet le déploiement de diverses applications allant des paiements, de la collecte de capital aux transactions de niveau secondaire. c) fournit l'infrastructure pour la gestion et l'exécution des transactions d'actifs tokenisés. d) Encourager l'élaboration de principes, de politiques et de normes universellement reconnus au niveau international, afin d'assurer l'interopérabilité des actifs tokenisés et des applications sur GL1 au niveau international et à travers les réseaux.
Principes de conception de GL1
L'infrastructure numérique de base de GL1 suivra les principes suivants :
Aperçu de l'architecture de GL1
L'architecture de GL1 peut être décrite comme la couche de base du modèle conceptuel à quatre couches de la plateforme d'actifs numériques :
Les utilisations potentielles de GL1
GL1 soutiendra plusieurs cas d'utilisation, sans préjugé sur les types d'actifs. Les utilisations potentielles incluent les paiements transfrontaliers, la distribution et le règlement transfrontaliers d'instruments de marché de capitaux, etc. La proposition de valeur de GL1 comprend :
Modèle opérationnel
La plateforme GL1 peut être utilisée pour établir plusieurs applications et réseaux financiers. Un réseau financier désigne une alliance composée d'un ensemble d'institutions financières qui acceptent d'effectuer des transactions en utilisant des arrangements commerciaux et des règles de gouvernance communs. Ces réseaux peuvent être organisés autour de cas d'utilisation spécifiques, ou peuvent s'étendre sur plusieurs cas d'utilisation et juridictions.
La société GL1 agira en tant que fournisseur de technologie et fournisseur d'infrastructures publiques. Certaines activités peuvent être limitées à des fournisseurs de services désignés. GL1 peut soutenir les opérateurs d'infrastructures de marché financier en fournissant des fonctions de compensation et de règlement.
La finalité du règlement est une exigence clé du design de GL1. Il est nécessaire de choisir un algorithme de consensus approprié pour soutenir la finalité du règlement. La société d'exploitation de GL1 et les institutions financières participantes doivent gérer les facteurs de risque potentiels.
Travaux futurs
GL1 adoptera une approche à double voie :
Le travail futur tiendra davantage compte des facteurs tels que la gouvernance et les modèles opérationnels, ainsi que la conception technique.
Résumé
GL1 est une initiative pluriannuelle visant à établir une infrastructure numérique de base qui façonnera le réseau financier de demain. La réalisation de cette vision nécessite une coopération multilatérale sans précédent entre les juridictions. L'initiative accueille les contributions de la communauté internationale pour faire avancer GL1 en tant qu'infrastructure numérique de base soutenant la transformation de l'industrie financière.