Guerre commerciale, politique monétaire et marché des cryptomonnaies : opportunités et défis dans la tempête économique mondiale
Récemment, le gouvernement américain a soudainement annoncé une nouvelle série de politiques tarifaires, provoquant des turbulences sur les marchés financiers mondiaux. Cette décision affecte non seulement la structure commerciale, mais pourrait également remodeler le paysage des flux de capitaux internationaux et avoir un impact sur le marché des obligations américaines. Bien que la politique tarifaire vise à réduire le déficit commercial, elle pourrait entraîner des réactions en chaîne inattendues.
Tout d'abord, des droits de douane élevés peuvent entraîner une augmentation des coûts d'importation, ce qui fait monter la pression inflationniste. En même temps, si d'autres pays prennent des mesures de représailles, les exportations américaines seront également touchées. Deuxièmement, une diminution des importations américaines signifie une diminution des dollars qui circulent à l'étranger, ce qui pourrait provoquer une "pénurie de dollars" à l'échelle mondiale. Cela affectera les flux de capitaux internationaux, en particulier les marchés émergents qui pourraient faire face à des pressions de liquidité.
Le plus important est que la politique tarifaire pourrait affecter l'équilibre entre l'offre et la demande sur le marché des obligations d'État américaines. Depuis longtemps, le déficit commercial américain a conduit à une détention massive de dollars à l'étranger, ces dollars revenant généralement aux États-Unis par l'achat d'obligations d'État. Aujourd'hui, la capacité des investisseurs étrangers à acheter des obligations d'État américaines pourrait diminuer, tandis que le déficit budgétaire américain reste élevé et que l'offre d'obligations d'État continue d'augmenter. Cette situation pourrait entraîner une hausse des rendements des obligations d'État américaines, une augmentation des coûts de financement, voire un risque de manque de liquidités.
Face à cette situation, la Réserve fédérale pourrait être contrainte d'agir en adoptant une politique monétaire expansionniste pour maintenir la stabilité du marché des obligations d'État. Les récentes déclarations du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, ont également suggéré qu'une reprise rapide de l'assouplissement quantitatif (QE) et l'achat d'obligations d'État américaines pourraient avoir lieu. Cela signifie que l'environnement de liquidité en dollars mondiaux pourrait passer d'un resserrement à un assouplissement.
Pour le Bitcoin et le marché des cryptomonnaies, le redémarrage de la machine à imprimer de la Réserve fédérale pourrait être un signal positif. Lorsque le dollar est en surabondance et que les attentes de dévaluation des monnaies fiduciaires augmentent, les investisseurs ont tendance à rechercher des actifs anti-inflation. L'attrait du Bitcoin en tant que "or numérique" pourrait donc renforcer. La caractéristique de l'offre limitée rend le Bitcoin plus séduisant dans ce contexte macroéconomique.
De plus, les fortes fluctuations du dollar affecteront les jetons stables et le domaine de la DeFi. Que le dollar se renforce ou s'affaiblisse, la demande pour les jetons stables ne devrait qu'augmenter. En période de pénurie de dollars, le marché offshore pourrait atténuer la pression grâce aux jetons stables ; alors que lorsque la Réserve fédérale injecte des liquidités, les nouveaux dollars pourraient partiellement affluer vers le marché des cryptomonnaies, entraînant une émission massive de jetons stables.
Dans le marché des prêts DeFi, les variations de la liquidité en dollars seront transmises par les taux d'intérêt. Lorsque les dollars sont rares, les taux d'intérêt des prêts sur la chaîne peuvent augmenter ; tandis que lorsque le marché est riche en dollars, les rendements DeFi peuvent être relativement plus attractifs, attirant ainsi davantage de fonds.
Dans l'ensemble, de la guerre commerciale à la politique monétaire, en passant par le marché des cryptomonnaies, nous traversons une tempête économique mondiale. Pour les investisseurs avertis, cette tempête apporte à la fois des risques et crée de nouvelles opportunités. En cette période d'incertitude, prêter une attention particulière aux tendances macroéconomiques et aux changements de politique sera la clé pour saisir le pouls du marché.
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PumpAnalyst
· Il y a 19h
De toute façon, ce sont des pigeons qui rattrapent un couteau qui tombe.
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JustHereForAirdrops
· Il y a 19h
Pourquoi s'inquiéter, le bull run arrivera tôt ou tard.
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ImpermanentTherapist
· Il y a 19h
L'impression d'argent continue, le BTC est devenu sûr.
La guerre commerciale entraîne un bouleversement de la politique monétaire. Bitcoin pourrait devenir un refuge.
Guerre commerciale, politique monétaire et marché des cryptomonnaies : opportunités et défis dans la tempête économique mondiale
Récemment, le gouvernement américain a soudainement annoncé une nouvelle série de politiques tarifaires, provoquant des turbulences sur les marchés financiers mondiaux. Cette décision affecte non seulement la structure commerciale, mais pourrait également remodeler le paysage des flux de capitaux internationaux et avoir un impact sur le marché des obligations américaines. Bien que la politique tarifaire vise à réduire le déficit commercial, elle pourrait entraîner des réactions en chaîne inattendues.
Tout d'abord, des droits de douane élevés peuvent entraîner une augmentation des coûts d'importation, ce qui fait monter la pression inflationniste. En même temps, si d'autres pays prennent des mesures de représailles, les exportations américaines seront également touchées. Deuxièmement, une diminution des importations américaines signifie une diminution des dollars qui circulent à l'étranger, ce qui pourrait provoquer une "pénurie de dollars" à l'échelle mondiale. Cela affectera les flux de capitaux internationaux, en particulier les marchés émergents qui pourraient faire face à des pressions de liquidité.
Le plus important est que la politique tarifaire pourrait affecter l'équilibre entre l'offre et la demande sur le marché des obligations d'État américaines. Depuis longtemps, le déficit commercial américain a conduit à une détention massive de dollars à l'étranger, ces dollars revenant généralement aux États-Unis par l'achat d'obligations d'État. Aujourd'hui, la capacité des investisseurs étrangers à acheter des obligations d'État américaines pourrait diminuer, tandis que le déficit budgétaire américain reste élevé et que l'offre d'obligations d'État continue d'augmenter. Cette situation pourrait entraîner une hausse des rendements des obligations d'État américaines, une augmentation des coûts de financement, voire un risque de manque de liquidités.
Face à cette situation, la Réserve fédérale pourrait être contrainte d'agir en adoptant une politique monétaire expansionniste pour maintenir la stabilité du marché des obligations d'État. Les récentes déclarations du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, ont également suggéré qu'une reprise rapide de l'assouplissement quantitatif (QE) et l'achat d'obligations d'État américaines pourraient avoir lieu. Cela signifie que l'environnement de liquidité en dollars mondiaux pourrait passer d'un resserrement à un assouplissement.
Pour le Bitcoin et le marché des cryptomonnaies, le redémarrage de la machine à imprimer de la Réserve fédérale pourrait être un signal positif. Lorsque le dollar est en surabondance et que les attentes de dévaluation des monnaies fiduciaires augmentent, les investisseurs ont tendance à rechercher des actifs anti-inflation. L'attrait du Bitcoin en tant que "or numérique" pourrait donc renforcer. La caractéristique de l'offre limitée rend le Bitcoin plus séduisant dans ce contexte macroéconomique.
De plus, les fortes fluctuations du dollar affecteront les jetons stables et le domaine de la DeFi. Que le dollar se renforce ou s'affaiblisse, la demande pour les jetons stables ne devrait qu'augmenter. En période de pénurie de dollars, le marché offshore pourrait atténuer la pression grâce aux jetons stables ; alors que lorsque la Réserve fédérale injecte des liquidités, les nouveaux dollars pourraient partiellement affluer vers le marché des cryptomonnaies, entraînant une émission massive de jetons stables.
Dans le marché des prêts DeFi, les variations de la liquidité en dollars seront transmises par les taux d'intérêt. Lorsque les dollars sont rares, les taux d'intérêt des prêts sur la chaîne peuvent augmenter ; tandis que lorsque le marché est riche en dollars, les rendements DeFi peuvent être relativement plus attractifs, attirant ainsi davantage de fonds.
Dans l'ensemble, de la guerre commerciale à la politique monétaire, en passant par le marché des cryptomonnaies, nous traversons une tempête économique mondiale. Pour les investisseurs avertis, cette tempête apporte à la fois des risques et crée de nouvelles opportunités. En cette période d'incertitude, prêter une attention particulière aux tendances macroéconomiques et aux changements de politique sera la clé pour saisir le pouls du marché.