Les stablecoins en flèche, l'explosion des RWA, l'ascension d'Ethereum, les stratégies institutionnelles révèlent de nouvelles opportunités en Finance décentralisée.
stablecoin, RWA et Finance décentralisée : les trois catalyseurs de la réévaluation de la valeur d'Éther
Récemment, les actions liées aux cryptomonnaies ont bien performé, suscitant l'intérêt des investisseurs pour des questions telles que le projet de loi sur les stablecoins, les tendances autour de l'Ethereum et les opportunités liées aux RWA. Cet article analysera systématiquement ces questions à partir de la logique sous-jacente et d'une perspective à long terme.
La hausse d'Ethereum n'est pas poussée par des institutions individuelles, mais est le choix commun des institutions mainstream lors de la restructuration. Le point critique du changement de tendance est sur le point d'arriver.
I. Vue d'ensemble des données
La capitalisation totale des stablecoins a atteint un niveau record de 258,3 milliards de dollars. Les États-Unis et Hong Kong ont successivement avancé des projets de loi sur les stablecoins. Le secrétaire au Trésor américain prévoit que si le projet de loi est adopté, la capitalisation des stablecoins connaîtra une croissance rapide pour atteindre plus de 2 000 milliards dans les prochaines années.
La tokenisation des actifs ( RWA ) se développe rapidement, passant de 5,2 milliards de dollars en 2023 à actuellement 24,3 milliards de dollars, soit une augmentation de 460 %. Des banques comme Standard Chartered prédisent qu'entre 2030 et 2034, 10 % à 30 % des actifs mondiaux pourraient être tokenisés, pour une taille allant de 40 à 120 trillions de dollars.
Les institutions financières traditionnelles s'engagent activement dans les activités RWA :
Le fonds BUIDL de BlackRock : AUM de 28,6 milliards de dollars, 95 % déployés sur Ethereum
Securitize : collabore avec plusieurs institutions pour émettre des produits tokenisés, avec une capitalisation totale de 3,7 milliards de dollars, 80 % déployés sur Ethereum.
Franklin Templeton BENJI Fonds : AUM 743 millions de dollars, 10 % déployés sur Ethereum
De plus en plus d'institutions financières traditionnelles avancent dans la mise en chaîne des actifs et les activités de tokenisation, marquant ainsi le passage à un déploiement à grande échelle après des années de construction d'infrastructures.
Deux, reconsidérer les RWA
RWA fait référence à la numérisation des actifs du monde réel via la technologie blockchain et à leur représentation sous forme de jetons ou d'actifs sur la blockchain. La tokenisation présente des avantages tels que la programmabilité, l'efficacité de règlement, l'amélioration de la liquidité et l'accessibilité mondiale.
Les principaux domaines de la tokenisation incluent :
Crédit privé : plus grand domaine RWA, taille de 14,3 milliards de dollars
Obligations d'État : point de départ de la tokenisation des institutions traditionnelles, taille de 7,4 milliards de dollars.
Actions : en cours d'accélération, Kraken, Bybit et d'autres ont lancé des produits de tokenisation des actions américaines
Produit : principalement en or
Capital-investissement : exploration active en cours
Trois, stablecoin-RWA-écosystème DeFi
Les stablecoins sont une base importante de l'intégration de la finance traditionnelle sur la chaîne. Le développement rapide des RWA bénéficie de l'exploration par les institutions de modes d'intégration conformes. Une fois qu'une grande quantité d'actifs est mise sur la chaîne, la Finance décentralisée jouera un rôle, réalisant l'efficacité, l'automatisation et la conformité.
Cas d'intégration de RWA et de Finance décentralisée :
Securitize connecte les systèmes DeFi via les sTokens
L'USDtb d'Ethena fusionne BUIDL pour obtenir un rendement stable minimal.
Les institutions financières traditionnelles partent des stablecoins pour explorer le développement de dérivés sur chaîne et l'intégration conforme à la Finance décentralisée.
Quatre, Ethereum est le choix principal des institutions actuelles
Actuellement, l'ETH est la principale blockchain pour la tokenisation des actifs institutionnels, l'ETH et ses L2 représentent plus de 75 %. Les principales raisons pour lesquelles les institutions choisissent l'ETH :
La sécurité la plus élevée
Écosystème DeFi mature et liquidité
Haute décentralisation et portée commerciale mondiale
Etherealize considère que l'ETH est un actif stratégique émergent, qui deviendra la couche logicielle fondamentale du nouveau système financier. L'ETH est un actif multifonctionnel, incluant le combustible de calcul, le stockage de valeur, et les garanties de règlement.
Facteurs accélérant la revalorisation de l'Éther :
La demande des institutions pour les actifs tokenisés et les infrastructures a explosé.
La demande de rendement cryptographique natif s'accélère
Accumulation stratégique d'Éther
ETH en tant qu'actif de fonds institutionnels
En résumé, l'ETH devient la solution optimale pour la mise en chaîne d'actifs à grande échelle, avec une tendance à être de nouveau valorisé.
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HashRatePhilosopher
· Il y a 21h
Tout est en hausse, sauf moi, je perds de l'argent.
Les stablecoins en flèche, l'explosion des RWA, l'ascension d'Ethereum, les stratégies institutionnelles révèlent de nouvelles opportunités en Finance décentralisée.
stablecoin, RWA et Finance décentralisée : les trois catalyseurs de la réévaluation de la valeur d'Éther
Récemment, les actions liées aux cryptomonnaies ont bien performé, suscitant l'intérêt des investisseurs pour des questions telles que le projet de loi sur les stablecoins, les tendances autour de l'Ethereum et les opportunités liées aux RWA. Cet article analysera systématiquement ces questions à partir de la logique sous-jacente et d'une perspective à long terme.
La hausse d'Ethereum n'est pas poussée par des institutions individuelles, mais est le choix commun des institutions mainstream lors de la restructuration. Le point critique du changement de tendance est sur le point d'arriver.
I. Vue d'ensemble des données
La capitalisation totale des stablecoins a atteint un niveau record de 258,3 milliards de dollars. Les États-Unis et Hong Kong ont successivement avancé des projets de loi sur les stablecoins. Le secrétaire au Trésor américain prévoit que si le projet de loi est adopté, la capitalisation des stablecoins connaîtra une croissance rapide pour atteindre plus de 2 000 milliards dans les prochaines années.
La tokenisation des actifs ( RWA ) se développe rapidement, passant de 5,2 milliards de dollars en 2023 à actuellement 24,3 milliards de dollars, soit une augmentation de 460 %. Des banques comme Standard Chartered prédisent qu'entre 2030 et 2034, 10 % à 30 % des actifs mondiaux pourraient être tokenisés, pour une taille allant de 40 à 120 trillions de dollars.
Les institutions financières traditionnelles s'engagent activement dans les activités RWA :
De plus en plus d'institutions financières traditionnelles avancent dans la mise en chaîne des actifs et les activités de tokenisation, marquant ainsi le passage à un déploiement à grande échelle après des années de construction d'infrastructures.
Deux, reconsidérer les RWA
RWA fait référence à la numérisation des actifs du monde réel via la technologie blockchain et à leur représentation sous forme de jetons ou d'actifs sur la blockchain. La tokenisation présente des avantages tels que la programmabilité, l'efficacité de règlement, l'amélioration de la liquidité et l'accessibilité mondiale.
Les principaux domaines de la tokenisation incluent :
Trois, stablecoin-RWA-écosystème DeFi
Les stablecoins sont une base importante de l'intégration de la finance traditionnelle sur la chaîne. Le développement rapide des RWA bénéficie de l'exploration par les institutions de modes d'intégration conformes. Une fois qu'une grande quantité d'actifs est mise sur la chaîne, la Finance décentralisée jouera un rôle, réalisant l'efficacité, l'automatisation et la conformité.
Cas d'intégration de RWA et de Finance décentralisée :
Les institutions financières traditionnelles partent des stablecoins pour explorer le développement de dérivés sur chaîne et l'intégration conforme à la Finance décentralisée.
Quatre, Ethereum est le choix principal des institutions actuelles
Actuellement, l'ETH est la principale blockchain pour la tokenisation des actifs institutionnels, l'ETH et ses L2 représentent plus de 75 %. Les principales raisons pour lesquelles les institutions choisissent l'ETH :
Etherealize considère que l'ETH est un actif stratégique émergent, qui deviendra la couche logicielle fondamentale du nouveau système financier. L'ETH est un actif multifonctionnel, incluant le combustible de calcul, le stockage de valeur, et les garanties de règlement.
Facteurs accélérant la revalorisation de l'Éther :
En résumé, l'ETH devient la solution optimale pour la mise en chaîne d'actifs à grande échelle, avec une tendance à être de nouveau valorisé.