Le parcours de trading de Rocky : d'un technicien à un investisseur en valeur

I. À propos du trader Rocky

Rocky est actuellement co-fondateur de Blue Ocean Capital, se concentrant sur les investissements dans le marché secondaire Web3. Ses stratégies de trading présentent principalement les caractéristiques suivantes :

1. Logique de transaction

• Utiliser le mode de combinaison Alpha et Beta, Alpha recherche des rendements élevés, Beta est ancré à la tendance du BTC.
• Cadre d'analyse de recherche et d'investissement de haut en bas : analyse macroéconomique pour juger des tendances et gérer les positions, analyse sectorielle pour choisir les pistes, analyse des fondamentaux des projets pour sélectionner les projets et gérer le portefeuille d'investissement.

2. Taille des fonds et portefeuille d'investissement

• AUM du fonds 45 millions de dollars
• Correspondre le nombre de cibles d'investissement en fonction de la taille des fonds : 0-20 000 USD, environ 5 20-100 USD, environ 10 pièces
  100-500 millions de dollars, environ 15 pièces 500-2000 millions de dollars, environ 20 pièces Plus de 20 millions de dollars, pas plus de 30.

3. Rendement prévu et cycle de fonds

• Suivre le cycle du dollar, généralement un cycle de 4,5 ans ( hausse des taux d'intérêt en 2 ans, baisse des taux d'intérêt en 2,5 ans )
• On prévoit que ce cycle haussier se poursuivra jusqu'au troisième trimestre 2025

4. Contrôle des risques

• Gestion des positions : ajustez les positions en fonction des données macroéconomiques ( telles que l'indice du dollar américain, le rendement des obligations du Trésor à 10 ans, M2, etc. ).
• Gestion des risques de portefeuille : établir un tableau de bord de projet pour suivre les données
• Contrôle des risques de base : alerte de risque à 30 %, ligne de liquidation à 40 %

Deux, l'histoire de trading de Rocky

1. Render ($RNDR) cas d'investissement

• En découvrant des projets via Multicoin Investment
• Analyser les fondamentaux du projet : le modèle commercial a un cycle de financement positif, les antécédents des fondateurs sont excellents.
• Communiquer avec l'équipe projet pour découvrir le potentiel
• Environ novembre 2022, construction de la position, coût d'environ 0,5 dollar.

2. Kaspa ($KAS) cas d'investissement

• Lors de la recherche de nouveaux projets pour les machines de minage, il a été découvert
• Analyse du contexte de l'équipe : projet israélien, pas facile d'abandonner en cours de route
• 100% minage, sans pré-minage ni réserve pour l'équipe
• Obtenu par le minage, retour proche de 200 fois

Trois, la deuxième moitié du marché haussier vue par Rocky

Rocky pense que la deuxième moitié du marché haussier commencera après une réduction des taux d'intérêt, et il a confiance en 5 pistes :

1. AI : les VC de tête continuent d'investir, la chaleur du marché primaire ne diminue pas
2. RWA : Stratégie de mondialisation des actifs en dollars, similaire à la compétition DeFi de 2020.
3. DePIN : facile d'intégrer les utilisateurs Web2, aide à atteindre l'objectif de 1 milliard d'utilisateurs Web3.
4. Écosystème BTC : activer les actifs dormants, libérer le marché additionnel
5. GameFi : en comparaison avec le développement d'Internet, il y a encore un énorme potentiel pour l'avenir.

Quatre, les expériences de trading de Rocky

1. Ne pas : toucher à l'effet de levier, toucher aux contrats, emprunter de l'argent pour trader des cryptomonnaies.
2. Ne pas faire de trading à haute fréquence, passer plus de temps à étudier la macroéconomie, les secteurs et les projets.
3. Ne pas travailler dans son coin, mais échanger davantage avec l'industrie.
4. Ne pas investir dans des projets que l'on ne connaît pas bien.
5. Ne cherchez pas à prendre des raccourcis ou à doubler par le côté, restez fidèle à l'investissement de valeur.

Cinq, recommandations 【Must Read】 de Rocky

1. Livres sur la macroéconomie:

   • « La théorie des cycles d’oscillation » ( ) par Zhou Jintao
   • « Cycle » ( ) Hong Hao
   • « Frénésie, panique et effondrement : Histoire des crises financières » ( Kindleberger )
   • "Journal de la Grande Dépression" ( Ross )
   • "La prospérité irrationnelle" ( Shiller )
   • "Analyse des preuves théoriques des cycles économiques" ( Mankiw )

2. Compte Twitter :

   • Analyse macroéconomique : @biancoresearch
   • Analystes de Bloomberg : @matt_levine @elerianm @ritholtz

3. Suivi de l'industrie:

   • Les comptes Twitter de VC de premier plan ( tels que Sequoia Capital, Multicoin, a16z, etc. )

4. Outils d'analyse de projet:

   • Rapport Messari @MessariCrypto
   • Les données Smart Money de Nansen
   • Observation des émotions du marché @LunarCrush
   • Suivi de la popularité du marché Web3 alimenté par l'IA @TrendX_official
   • Captureur de projet Alpha précoce @alphascan_xyz