Les nouvelles opportunités d'habilitation des actifs du monde réel pour la Finance Décentralisée
Le but initial des cryptomonnaies était de créer un système économique mondial plus transparent, accessible et efficace, et pas seulement de la spéculation à court terme. Actuellement, la plupart des récits autour des cryptomonnaies sont encore limités à la chaîne, et il existe très peu d'applications réelles qui profitent aux consommateurs ordinaires. Dans le marché traditionnel, il y a 867 millions de milliards de dollars d'actifs qui attendent d'être bouleversés par la technologie blockchain, et il existe effectivement des opportunités d'amélioration systémique de l'économie mondiale.
La Finance Décentralisée ( DeFi ) a pleinement démontré le potentiel de la blockchain. Les applications DeFi présentent des avantages tels que des règlements atomiques, des coûts faibles, une grande transparence, une combinabilité et un contrôle par l'utilisateur. Les applications typiques comprennent les paiements P2P, les actifs synthétiques, le trading au comptant, la gestion d'actifs, le marché du prêt, l'assurance et les dérivés.
Cependant, une des principales limites de la Finance Décentralisée est qu'elle reste actuellement un cycle économique relativement fermé, avec des liens limités avec l'économie traditionnelle. La croissance rapide de la Finance Décentralisée dépend en grande partie de la spéculation sur le capital et de rendements élevés non durables. Cela équivaut à utiliser un superordinateur pour jouer à un jeu simple, le potentiel n'étant pas encore pleinement exploité.
Le secteur DeFi a atteint un pic de TVL de 180 milliards de dollars en décembre 2021, mais a ensuite chuté à plus de 57 milliards de dollars en raison de divers événements de risques et de l'impact du marché baissier. Le prix des jetons de nombreux protocoles a chuté de plus de 90 % par rapport à son sommet, et les rendements diminuent également, se rapprochant progressivement des niveaux de la finance traditionnelle.
Comparé à la finance traditionnelle, la Finance Décentralisée (DeFi) présente des avantages tels que la transparence sur la chaîne, la modularité, la flexibilité et l'efficacité, ainsi qu'un seuil d'entrée bas. Cependant, la finance traditionnelle conserve encore ses avantages uniques en matière d'accès à l'investissement et de connexion au marché.
Les actifs du monde réel ( RWA ) font référence à des actifs tangibles qui existent dans le monde physique, tels que l'immobilier, les marchandises et les œuvres d'art. En 2020, la valeur mondiale de l'immobilier était de 326,5 billions de dollars, et la valeur du marché de l'or était de 12,39 billions de dollars. Le système financier évolue constamment, passant de la comptabilité sur tablette d'argile aux solutions numériques d'aujourd'hui, mais il reste encore beaucoup de place pour améliorer l'efficacité. L'interopérabilité et la liquidité décentralisée de la DeFi offrent de nouvelles opportunités pour les actifs traditionnels.
Les RWA les plus populaires actuellement comprennent la trésorerie, les métaux précieux, l'immobilier, la dette d'entreprise, les assurances, les salaires et les factures, les biens de consommation, les billets à ordre, les redevances, etc.
De plus en plus d'institutions financières de grande taille s'engagent dans le secteur des RWA. Goldman Sachs a lancé une plateforme d'obligations blockchain de 100 millions d'euros pour la Banque européenne d'investissement. Le fonds d'actions directes de 2,1 milliards de dollars de Hamilton Lane peut être investi en titres via Polygon. Siemens a émis des obligations numériques de 60 millions d'euros sur le réseau principal de Polygon. Mitsui gère des actifs via des titres numériques. MakerDAO possède plus de 680 millions de dollars de RWA soutenant sa stablecoin DAI. Aave a également lancé des actifs du monde réel.
Les principales applications des RWA dans la Finance Décentralisée incluent les stablecoins, les tokens synthétiques et les protocoles de prêt. Les stablecoins sont l'application la plus réussie des RWA dans la Finance Décentralisée, trois des sept principales cryptomonnaies étant des stablecoins, avec une capitalisation totale de 136 milliards de dollars. Les tokens synthétiques permettent d'échanger des dérivés liés aux devises, actions et matières premières sur la chaîne. Le modèle de prêt DeFi offre le moyen le plus rentable de rassembler et de distribuer des fonds.
Les protocoles RWA sur la chaîne se divisent principalement en deux catégories : d'une part, le marché des actions et des actifs physiques, comme Backed Finance ; d'autre part, le marché des revenus fixes, y compris le crédit public et le crédit privé, tels que Centrifuge, Goldfinch, etc. Les revenus fixes représentent actuellement le principal marché dans le domaine des RWA.
Certains des principaux protocoles RWA sur la chaîne comprennent : Backed Finance( standard de tokenisation des actions de l'indice S&P 500), Ondo Finance( tokenisation des obligations d'État et des obligations d'entreprises américaines), Maple Finance( marché du crédit), Centrifuge( crédit structuré), Goldfinch( protocole de crédit décentralisé) et Blocksquare( tokenisation des actifs immobiliers), etc. Ces protocoles offrent actuellement des rendements d'environ 8 % à 9 %.
Il pourrait y avoir des chaînes de blocs de couche 1 spécialement conçues pour les RWA à l'avenir. Actuellement, les protocoles RWA sont principalement déployés sur des chaînes de blocs publiques sans autorisation comme Ethereum, mais cela présente certaines limitations opérationnelles et techniques. Certaines chaînes de blocs de couche 1 sur mesure sont en cours de développement pour répondre aux besoins uniques des protocoles RWA, comme Inatain Markets et Provenance.
Avec l'épuisement du récit DeFi et les opportunités du marché des actifs réels, des caractéristiques telles que la combinabilité, la transparence, le faible coût et l'efficacité du DeFi offrent davantage de possibilités aux actifs traditionnels. Par exemple, fournir des services de prêt mondial aux entreprises hors ligne. La récente crise bancaire a également favorisé le développement de la tokenisation de l'or. Un nouveau récit DeFi permettant d'activer les actifs réels pourrait bientôt arriver.
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SchroedingerAirdrop
· Il y a 20h
Intégrons-le, il ne reste plus qu'à le rendre accessible.
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CryptoFortuneTeller
· Il y a 20h
Un moment qui témoigne de l'histoire.
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GasFeeNightmare
· Il y a 20h
buy the dip ne pas acheter le sommet est vraiment difficile.
Finance décentralisée et fusion des actifs réels : ouverture de nouvelles opportunités sur un marché de 86,7 trillions de dollars.
Les nouvelles opportunités d'habilitation des actifs du monde réel pour la Finance Décentralisée
Le but initial des cryptomonnaies était de créer un système économique mondial plus transparent, accessible et efficace, et pas seulement de la spéculation à court terme. Actuellement, la plupart des récits autour des cryptomonnaies sont encore limités à la chaîne, et il existe très peu d'applications réelles qui profitent aux consommateurs ordinaires. Dans le marché traditionnel, il y a 867 millions de milliards de dollars d'actifs qui attendent d'être bouleversés par la technologie blockchain, et il existe effectivement des opportunités d'amélioration systémique de l'économie mondiale.
La Finance Décentralisée ( DeFi ) a pleinement démontré le potentiel de la blockchain. Les applications DeFi présentent des avantages tels que des règlements atomiques, des coûts faibles, une grande transparence, une combinabilité et un contrôle par l'utilisateur. Les applications typiques comprennent les paiements P2P, les actifs synthétiques, le trading au comptant, la gestion d'actifs, le marché du prêt, l'assurance et les dérivés.
Cependant, une des principales limites de la Finance Décentralisée est qu'elle reste actuellement un cycle économique relativement fermé, avec des liens limités avec l'économie traditionnelle. La croissance rapide de la Finance Décentralisée dépend en grande partie de la spéculation sur le capital et de rendements élevés non durables. Cela équivaut à utiliser un superordinateur pour jouer à un jeu simple, le potentiel n'étant pas encore pleinement exploité.
Le secteur DeFi a atteint un pic de TVL de 180 milliards de dollars en décembre 2021, mais a ensuite chuté à plus de 57 milliards de dollars en raison de divers événements de risques et de l'impact du marché baissier. Le prix des jetons de nombreux protocoles a chuté de plus de 90 % par rapport à son sommet, et les rendements diminuent également, se rapprochant progressivement des niveaux de la finance traditionnelle.
Comparé à la finance traditionnelle, la Finance Décentralisée (DeFi) présente des avantages tels que la transparence sur la chaîne, la modularité, la flexibilité et l'efficacité, ainsi qu'un seuil d'entrée bas. Cependant, la finance traditionnelle conserve encore ses avantages uniques en matière d'accès à l'investissement et de connexion au marché.
Les actifs du monde réel ( RWA ) font référence à des actifs tangibles qui existent dans le monde physique, tels que l'immobilier, les marchandises et les œuvres d'art. En 2020, la valeur mondiale de l'immobilier était de 326,5 billions de dollars, et la valeur du marché de l'or était de 12,39 billions de dollars. Le système financier évolue constamment, passant de la comptabilité sur tablette d'argile aux solutions numériques d'aujourd'hui, mais il reste encore beaucoup de place pour améliorer l'efficacité. L'interopérabilité et la liquidité décentralisée de la DeFi offrent de nouvelles opportunités pour les actifs traditionnels.
Les RWA les plus populaires actuellement comprennent la trésorerie, les métaux précieux, l'immobilier, la dette d'entreprise, les assurances, les salaires et les factures, les biens de consommation, les billets à ordre, les redevances, etc.
De plus en plus d'institutions financières de grande taille s'engagent dans le secteur des RWA. Goldman Sachs a lancé une plateforme d'obligations blockchain de 100 millions d'euros pour la Banque européenne d'investissement. Le fonds d'actions directes de 2,1 milliards de dollars de Hamilton Lane peut être investi en titres via Polygon. Siemens a émis des obligations numériques de 60 millions d'euros sur le réseau principal de Polygon. Mitsui gère des actifs via des titres numériques. MakerDAO possède plus de 680 millions de dollars de RWA soutenant sa stablecoin DAI. Aave a également lancé des actifs du monde réel.
Les principales applications des RWA dans la Finance Décentralisée incluent les stablecoins, les tokens synthétiques et les protocoles de prêt. Les stablecoins sont l'application la plus réussie des RWA dans la Finance Décentralisée, trois des sept principales cryptomonnaies étant des stablecoins, avec une capitalisation totale de 136 milliards de dollars. Les tokens synthétiques permettent d'échanger des dérivés liés aux devises, actions et matières premières sur la chaîne. Le modèle de prêt DeFi offre le moyen le plus rentable de rassembler et de distribuer des fonds.
Les protocoles RWA sur la chaîne se divisent principalement en deux catégories : d'une part, le marché des actions et des actifs physiques, comme Backed Finance ; d'autre part, le marché des revenus fixes, y compris le crédit public et le crédit privé, tels que Centrifuge, Goldfinch, etc. Les revenus fixes représentent actuellement le principal marché dans le domaine des RWA.
Certains des principaux protocoles RWA sur la chaîne comprennent : Backed Finance( standard de tokenisation des actions de l'indice S&P 500), Ondo Finance( tokenisation des obligations d'État et des obligations d'entreprises américaines), Maple Finance( marché du crédit), Centrifuge( crédit structuré), Goldfinch( protocole de crédit décentralisé) et Blocksquare( tokenisation des actifs immobiliers), etc. Ces protocoles offrent actuellement des rendements d'environ 8 % à 9 %.
Il pourrait y avoir des chaînes de blocs de couche 1 spécialement conçues pour les RWA à l'avenir. Actuellement, les protocoles RWA sont principalement déployés sur des chaînes de blocs publiques sans autorisation comme Ethereum, mais cela présente certaines limitations opérationnelles et techniques. Certaines chaînes de blocs de couche 1 sur mesure sont en cours de développement pour répondre aux besoins uniques des protocoles RWA, comme Inatain Markets et Provenance.
Avec l'épuisement du récit DeFi et les opportunités du marché des actifs réels, des caractéristiques telles que la combinabilité, la transparence, le faible coût et l'efficacité du DeFi offrent davantage de possibilités aux actifs traditionnels. Par exemple, fournir des services de prêt mondial aux entreprises hors ligne. La récente crise bancaire a également favorisé le développement de la tokenisation de l'or. Un nouveau récit DeFi permettant d'activer les actifs réels pourrait bientôt arriver.