L'émergence du marché turc des cryptoactifs : analyse du nouveau cadre réglementaire

Ces dernières années, la Turquie joue un rôle de plus en plus important sur le marché mondial des Cryptoactifs. Selon les statistiques, le pays est devenu le quatrième plus grand marché d'échange de Cryptoactifs au monde, juste derrière les États-Unis, l'Inde et le Royaume-Uni.

L'enthousiasme du peuple turc pour les cryptoactifs découle de l'instabilité économique du pays et des problèmes de dévaluation de la monnaie. Face à une forte inflation et à la faiblesse continue de la lire, de nombreux Turcs considèrent les cryptoactifs comme un outil important pour se couvrir contre les risques économiques et préserver la valeur.

Le 23 août, en raison de facteurs tels que la forte inflation domestique, le taux de change de la lire turque par rapport au dollar a chuté en dessous de 34 pour 1, atteignant un nouveau minimum historique. Selon les rapports, depuis le début de l'année, le taux de change de la lire turque par rapport au dollar a déjà diminué d'environ 15,2 %.

Bien que le marché des Cryptoactifs en Turquie soit vaste, il a longtemps manqué d'un cadre réglementaire clair, ce qui a maintenu l'industrie dans une zone grise sur le plan légal. Bien que la Banque centrale de Turquie ait émis en 2021 une interdiction d'utiliser des Cryptoactifs comme le Bitcoin pour les paiements, cette mesure n'a pas réussi à réglementer complètement le marché. Avec l'augmentation de l'attention mondiale sur la réglementation des Cryptoactifs, la Turquie commence également à renforcer progressivement la gestion de ce domaine.

Nouvelles tendances de la réglementation des cryptoactifs en Turquie

Le projet de loi modifiant les marchés de capitaux, adopté par le parlement turc en juin de cette année et entré en vigueur en juillet, a suscité un large intérêt dans l'industrie. La Commission des marchés de capitaux de ce pays, (CMB), souligne que cette modification établit un cadre réglementaire préliminaire pour les fournisseurs de services d'actifs crypto en Turquie. Les principaux points incluent :

1. Désigner le CMB comme l'organisme de régulation de l'industrie des Cryptoactifs, en lui conférant le pouvoir d'autoriser l'exploitation, de superviser, de sanctionner et de prendre des mesures.
2. Établir la responsabilité pénale pour des activités telles que l'exploitation non autorisée des affaires de chiffrement, le détournement d'actifs des utilisateurs et la fraude.
3. Exiger que la plateforme de trading mette en place un système de surveillance pour identifier, prévenir, limiter et signaler les manipulations de marché et les événements de sécurité.

Bien qu'un cadre réglementaire complet pour les cryptoactifs n'ait pas encore été établi, les réglementations en vigueur en Turquie exercent déjà une certaine contrainte sur le marché. Par exemple, la banque centrale interdit l'utilisation des cryptoactifs pour les paiements, et le Comité d'enquête sur les crimes financiers (MASAK) exige que les échanges collectent des données KYC pour maintenir des mesures anti-blanchiment, etc.

Le ministre des Finances turc a révélé qu'un projet de loi sur le chiffrement plus complet était entré dans la phase d'évaluation finale, et qu'il devrait fournir une base légale claire aux acteurs tels que les fournisseurs de portefeuilles de chiffrement, les prestataires de services d'actifs Cryptoactifs et les dépositaires.

Interprétation de l'amendement à la loi sur les marchés de capitaux

Le 2 juillet 2024, le gouvernement turc a officiellement adopté la loi n° 7518 sur les marchés de capitaux, établissant un cadre juridique clair pour les fournisseurs de services de cryptoactifs (CASPs), marquant l'entrée du marché des cryptoactifs du pays dans une nouvelle ère de conformité.

arrière-plan

Depuis 2021, la Turquie a été inscrite sur la liste grise du GAFI en raison de problèmes de risque de blanchiment d'argent. Afin de sortir de cette situation défavorable et de clarifier la politique de taxation des cryptoactifs, la Turquie a renforcé sa réglementation dans ce domaine. Actuellement, la Turquie a réussi à être retirée de la liste grise, et un nouveau cadre réglementaire a été mis en place, posant les bases pour le développement régulé du marché des cryptoactifs.

contenu principal

1. Tous les fournisseurs de services de cryptoactifs doivent obtenir une licence CMB et se conformer aux normes établies par TUBITAK.
2. Les activités liées aux banques doivent obtenir l'approbation des autorités de régulation et de supervision bancaire (BDDK).
3. La plateforme de cryptoactifs doit être établie sous la forme d'une société par actions, avec un capital social minimum de 50 millions de livres turques.
4. Les fondateurs et les gestionnaires de la plateforme doivent respecter les lois en vigueur et posséder des ressources économiques suffisantes, ainsi qu'une honnêteté et une réputation adéquates.
5. Le champ d'activité de la plateforme d'actifs cryptographiques doit être clairement défini, englobant les activités d'achat, de vente, d'émission initiale, de distribution, de liquidation, de transfert et de conservation.

Transition et liquidation

Les nouvelles réglementations exigent que les fournisseurs de services d'actifs cryptographiques existants soumettent des documents pertinents à la CMB dans un délai imparti. Les entreprises qui ne parviennent pas à soumettre une demande doivent prendre une décision de liquidation. Actuellement, 76 bourses ont obtenu un permis d'exploitation temporaire, et 8 bourses qui ne remplissent pas les conditions sont tenues de se retirer.

Mesures punitives

Les nouvelles réglementations imposent des sanctions sévères pour les comportements non conformes :

• Les personnes et les institutions fournissant des services de cryptoactifs sans autorisation seront passibles de 3 à 5 ans d'emprisonnement et d'amendes considérables.
• Le détournement de fonds ou d'actifs confiés peut être puni d'une peine maximale de 14 ans d'emprisonnement.
• Les criminels impliqués dans des actes de fraude pour dissimuler des actes de détournement risquent une peine de 14 à 20 ans d'emprisonnement.
• Les individus qui abusent des ressources des fournisseurs de services en cryptoactifs dont la licence a été révoquée encourent une peine maximale de 22 ans d'emprisonnement.

Impact et perspectives du cadre réglementaire

L'adoption de l'amendement à la loi sur les marchés de capitaux a eu plusieurs impacts sur le marché turc des cryptoactifs :

1. Renforcer la confiance et la stabilité du marché : grâce à des normes réglementaires strictes, la transparence du marché et le sens des responsabilités ont été améliorés.
2. Promouvoir le développement conforme et normalisé : exiger l'obtention de licences et le respect de normes strictes, et favoriser la normalisation de l'industrie.
3. Attirer la participation des entreprises internationales : plusieurs échanges internationaux réputés ont demandé une licence, ce qui montre l'attrait du marché.
4. Renforcer la réglementation : Des mesures de sanction sévères aident à assainir les comportements illégaux sur le marché.
5. Libérer le potentiel de croissance du marché : un cadre juridique clair offre aux acteurs du marché un environnement de développement plus stable.

Avec l'entrée en vigueur de l'amendement à la loi sur les marchés de capitaux, le marché turc des cryptoactifs devrait connaître de nouvelles opportunités de développement, jetant des bases solides pour sa prospérité future.