LSDFi est un produit DeFi basé sur LSD, qui permet de convertir l'ETH staké en actifs négociables grâce à LSD, augmentant ainsi la liquidité. LSD a également réduit le seuil de mise de l'ETH, permettant aux utilisateurs de miser n'importe quelle quantité d'ETH et d'obtenir des LSD, tout en utilisant LSD pour obtenir des rendements multiples.
LSDFi est basé sur la combinabilité de la Finance décentralisée (DeFi), de nouveaux projets attirent les utilisateurs à staker ETH/LSD sur leur plateforme grâce à des incitations, afin d'obtenir une part de marché et le contrôle de LSD. Certains projets utilisent des rendements dynamiques pour encourager les utilisateurs à staker sur de petites plateformes décentralisées, afin d'augmenter le degré de décentralisation des validateurs.
LSDFi a principalement les formes suivantes :
LP ( rendement 10% + )
Avant la mise à niveau de Shanghai, LSD ne pouvait pas être échangé directement contre ETH, c'est pourquoi de nombreux projets DeFi ont établi des pools de liquidité LSD-ETH. Le rendement de base n'excède généralement pas 5 %, et il est principalement amélioré par des subventions de jetons pour augmenter l'APY. Les stakers peuvent non seulement obtenir des récompenses de staking en ETH, mais aussi des récompenses de frais LP. Après la mise à niveau de Shanghai, la taille des LP pourrait encore augmenter.
Prêt circulaire ( rendement 10% + )
Parier avec effet de levier sur le réseau principal d'Ethereum après la fusion avec STETH de AAVE et LIDO :
Stakez ETH sur LIDO pour obtenir STETH
Déposer STETH dans AAVE et emprunter ETH
Répétez l'opération ci-dessus
Le risque de liquidation est élevé, l'APR dépend du nombre de cycles. Théoriquement, tous les protocoles de prêt peuvent être réalisés, et il pourrait y avoir à l'avenir des produits de prêt cyclique automatisés.
Rendement (10%+)
Yearn Finance a établi un pool de Liquidité sur Curve, augmentant le Goutte APY des LSD à 5,89 %. Les utilisateurs peuvent directement stake du stETH, et la taille actuelle du pool est d'environ 16,4 millions de dollars. Il existe de nombreux projets établis similaires, qui augmentent les rendements en agrégeant les profits de plusieurs plateformes et en offrant des subventions.
EigenLayer ( rendement inconnu )
EigenLayer propose plusieurs méthodes de stake, y compris le stake de liquidité et le stake ultra-liquidité. Le stake ultra-liquidité permet aux LP de staker, y compris :
LSD stake: Les actifs déjà stakés sur Lido ou Rocket Pool sont à nouveau stakés sur EigenLayer
LSD LP stake : comme le token LP stETH-ETH de Curve, re-staké dans EigenLayer
Projet LSDFi incitatif
Améliorer l'efficacité du capital grâce à des leviers, des stratégies structurées, des options, des produits dérivés obligataires, ou utiliser un APY élevé pour attirer les économies ou atteindre d'autres objectifs.
Quelques projets représentatifs incluent:
Pendle : Protocole de rendement DeFi, offrant diverses stratégies de gestion des rendements. Les utilisateurs peuvent acheter ETH à prix réduit, en obtenant des rendements grâce au verrouillage, tout en ajoutant de la Liquidité pour obtenir des rendements. Actuellement, les rendements sont élevés, mais cela provient principalement des subventions en PENDLE.
Ion Protocol : tokeniser les jetons LSD et les actifs pouvant être stakés en allETH et vaETH. Prévoit de réaliser l'agrégation des rendements LSD grâce à des solutions comme EigenLayer. En phase précoce.
unshETH : Améliorer le degré de décentralisation des validateurs grâce à une allocation dynamique des incitations. Offrir des récompenses plus élevées aux plateformes LSD avec une part de marché faible, afin d'encourager les utilisateurs à choisir des plateformes à faible part. Actuellement, seules certaines LSD sont prises en charge.
LSDx Finance : l'objectif est de devenir un DEX pour le marché des actifs LSD. Adoptant une architecture GLP similaire à celle de GMX, un pool de liquidité unifié ETHx est établi. Récemment lancé sur les bourses, les investisseurs ont été annoncés et l'intérêt a rapidement augmenté.
Liquid Staking Derivatives : LSD Agrégateur, résolvant les problèmes de liquidité et maximisant l'effet de levier des actifs grâce à la tokenisation et à l'émission de dérivés. Les utilisateurs stake ETH ou LSD pour obtenir des récompenses en tokens, qui peuvent être utilisées pour la gouvernance ou le minage de liquidité.
Stader Ethereum : lancement imminent de l'ETHx. Les utilisateurs déposent de l'ETH pour obtenir de l'ETHx, l'ETH étant réparti dans trois pools différents. Des partenariats sont prévus avec plusieurs protocoles de Finance décentralisée pour améliorer la modularité.
Hord: stake ETH pour obtenir LSD hETH. Obtenez un APR élevé par divers moyens, y compris le staking d'ETH, les récompenses MEV et les subventions HORD.
Parallax Finance : fournit une infrastructure de liquidité, actuellement uniquement disponible sur Arbitrum. Son produit Supernova offre, en plus des récompenses de stake, des services de levier et d'emprunt.
bestLSD : le testnet va bientôt commencer. Il semble être un agrégateur de Real Yield, utilisant les subventions d'agrégation de rendement pour subsidier son propre LSD (bestETH).
0xAcid DAO : protocole de gestion pour maximiser le rendement des actifs LSD. La majorité des actifs est placée dans des nœuds stables, une partie est utilisée pour des stratégies à haut rendement. Collaboration avec Pendle pour la levée de fonds et offre de services de prêt, LP, etc.
Index Coop : émet deux produits liés à LSDFi : l'indice de diversification des ETH stakés dsETH( et le produit de stratégie de liquidité stakée à effet de levier icETH).
Gitcoin : collaboration avec Index Coop pour lancer l'Index Gitcoin Staked ETH (gtcETH), une partie des revenus est destinée à des dons pour des biens publics.
En général, les projets LSDFi incitatifs se disputent le pouvoir de parole sur les LSD, ce qui affectera leur future coopération et leur position dans l'écosystème de la Finance décentralisée. La stabilité de la stratégie est clé, mais des rendements élevés pourraient devenir la norme pendant un certain temps. Différentes stratégies conviennent à des utilisateurs avec des préférences de risque variées, allant de la simple recherche de rendements élevés à des stratégies équilibrant risque et rendement. L'impact de LSDFi sur la décentralisation des validateurs reste limité, mais cela pourrait s'améliorer à l'avenir. Il existe un espace de coopération entre les projets, et différentes lignes de produits avec différents niveaux de risque et de rendement pourraient se former à l'avenir. La guerre des LSD devrait se poursuivre tant que le taux de staking d'Ethereum reste supérieur à 25 %.
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OfflineValidator
· Il y a 14h
Petit stake, pas de gros.
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pumpamentalist
· Il y a 14h
Cuisiner jusqu'à ce que ce soit papa
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AirdropHarvester
· Il y a 14h
prendre les gens pour des idiots, regardez 10 en avoir 9.
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ZkSnarker
· Il y a 14h
eh bien techniquement juste un autre ponzi avec des étapes supplémentaires...
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Hash_Bandit
· Il y a 14h
yo ces rendements ont l'air juteux af... ça me rappelle les retours de minage de 2017 ngl
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AirdropATM
· Il y a 14h
Un rendement de 10%, je vais le dévorer, d'accord ?
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SelfRugger
· Il y a 14h
Le petit pigeon a de nouveau senti l'odeur des pigeons.
Panorama de l'écosystème LSDFi : de la liquid staking aux stratégies de revenus diversifiées
LSDFi est un produit DeFi basé sur LSD, qui permet de convertir l'ETH staké en actifs négociables grâce à LSD, augmentant ainsi la liquidité. LSD a également réduit le seuil de mise de l'ETH, permettant aux utilisateurs de miser n'importe quelle quantité d'ETH et d'obtenir des LSD, tout en utilisant LSD pour obtenir des rendements multiples.
LSDFi est basé sur la combinabilité de la Finance décentralisée (DeFi), de nouveaux projets attirent les utilisateurs à staker ETH/LSD sur leur plateforme grâce à des incitations, afin d'obtenir une part de marché et le contrôle de LSD. Certains projets utilisent des rendements dynamiques pour encourager les utilisateurs à staker sur de petites plateformes décentralisées, afin d'augmenter le degré de décentralisation des validateurs.
LSDFi a principalement les formes suivantes :
Avant la mise à niveau de Shanghai, LSD ne pouvait pas être échangé directement contre ETH, c'est pourquoi de nombreux projets DeFi ont établi des pools de liquidité LSD-ETH. Le rendement de base n'excède généralement pas 5 %, et il est principalement amélioré par des subventions de jetons pour augmenter l'APY. Les stakers peuvent non seulement obtenir des récompenses de staking en ETH, mais aussi des récompenses de frais LP. Après la mise à niveau de Shanghai, la taille des LP pourrait encore augmenter.
Parier avec effet de levier sur le réseau principal d'Ethereum après la fusion avec STETH de AAVE et LIDO :
Le risque de liquidation est élevé, l'APR dépend du nombre de cycles. Théoriquement, tous les protocoles de prêt peuvent être réalisés, et il pourrait y avoir à l'avenir des produits de prêt cyclique automatisés.
Yearn Finance a établi un pool de Liquidité sur Curve, augmentant le Goutte APY des LSD à 5,89 %. Les utilisateurs peuvent directement stake du stETH, et la taille actuelle du pool est d'environ 16,4 millions de dollars. Il existe de nombreux projets établis similaires, qui augmentent les rendements en agrégeant les profits de plusieurs plateformes et en offrant des subventions.
EigenLayer propose plusieurs méthodes de stake, y compris le stake de liquidité et le stake ultra-liquidité. Le stake ultra-liquidité permet aux LP de staker, y compris :
Améliorer l'efficacité du capital grâce à des leviers, des stratégies structurées, des options, des produits dérivés obligataires, ou utiliser un APY élevé pour attirer les économies ou atteindre d'autres objectifs.
Quelques projets représentatifs incluent:
Pendle : Protocole de rendement DeFi, offrant diverses stratégies de gestion des rendements. Les utilisateurs peuvent acheter ETH à prix réduit, en obtenant des rendements grâce au verrouillage, tout en ajoutant de la Liquidité pour obtenir des rendements. Actuellement, les rendements sont élevés, mais cela provient principalement des subventions en PENDLE.
Ion Protocol : tokeniser les jetons LSD et les actifs pouvant être stakés en allETH et vaETH. Prévoit de réaliser l'agrégation des rendements LSD grâce à des solutions comme EigenLayer. En phase précoce.
unshETH : Améliorer le degré de décentralisation des validateurs grâce à une allocation dynamique des incitations. Offrir des récompenses plus élevées aux plateformes LSD avec une part de marché faible, afin d'encourager les utilisateurs à choisir des plateformes à faible part. Actuellement, seules certaines LSD sont prises en charge.
LSDx Finance : l'objectif est de devenir un DEX pour le marché des actifs LSD. Adoptant une architecture GLP similaire à celle de GMX, un pool de liquidité unifié ETHx est établi. Récemment lancé sur les bourses, les investisseurs ont été annoncés et l'intérêt a rapidement augmenté.
Liquid Staking Derivatives : LSD Agrégateur, résolvant les problèmes de liquidité et maximisant l'effet de levier des actifs grâce à la tokenisation et à l'émission de dérivés. Les utilisateurs stake ETH ou LSD pour obtenir des récompenses en tokens, qui peuvent être utilisées pour la gouvernance ou le minage de liquidité.
Stader Ethereum : lancement imminent de l'ETHx. Les utilisateurs déposent de l'ETH pour obtenir de l'ETHx, l'ETH étant réparti dans trois pools différents. Des partenariats sont prévus avec plusieurs protocoles de Finance décentralisée pour améliorer la modularité.
Hord: stake ETH pour obtenir LSD hETH. Obtenez un APR élevé par divers moyens, y compris le staking d'ETH, les récompenses MEV et les subventions HORD.
Parallax Finance : fournit une infrastructure de liquidité, actuellement uniquement disponible sur Arbitrum. Son produit Supernova offre, en plus des récompenses de stake, des services de levier et d'emprunt.
bestLSD : le testnet va bientôt commencer. Il semble être un agrégateur de Real Yield, utilisant les subventions d'agrégation de rendement pour subsidier son propre LSD (bestETH).
0xAcid DAO : protocole de gestion pour maximiser le rendement des actifs LSD. La majorité des actifs est placée dans des nœuds stables, une partie est utilisée pour des stratégies à haut rendement. Collaboration avec Pendle pour la levée de fonds et offre de services de prêt, LP, etc.
Index Coop : émet deux produits liés à LSDFi : l'indice de diversification des ETH stakés dsETH( et le produit de stratégie de liquidité stakée à effet de levier icETH).
Gitcoin : collaboration avec Index Coop pour lancer l'Index Gitcoin Staked ETH (gtcETH), une partie des revenus est destinée à des dons pour des biens publics.
En général, les projets LSDFi incitatifs se disputent le pouvoir de parole sur les LSD, ce qui affectera leur future coopération et leur position dans l'écosystème de la Finance décentralisée. La stabilité de la stratégie est clé, mais des rendements élevés pourraient devenir la norme pendant un certain temps. Différentes stratégies conviennent à des utilisateurs avec des préférences de risque variées, allant de la simple recherche de rendements élevés à des stratégies équilibrant risque et rendement. L'impact de LSDFi sur la décentralisation des validateurs reste limité, mais cela pourrait s'améliorer à l'avenir. Il existe un espace de coopération entre les projets, et différentes lignes de produits avec différents niveaux de risque et de rendement pourraient se former à l'avenir. La guerre des LSD devrait se poursuivre tant que le taux de staking d'Ethereum reste supérieur à 25 %.