L'aube de la résurgence de la Finance décentralisée : AAVE peut-il mener une nouvelle vague dans l'industrie ?
Récemment, les signes de reprise dans le domaine de la Finance décentralisée deviennent de plus en plus évidents. Les analystes ont identifié plusieurs facteurs clés qui pourraient propulser ce potentiel rebond :
L'évolution notable de l'écosystème DeFi, apportant une plus grande évolutivité, sécurité et applications innovantes.
La valeur totale des actifs verrouillés (TVL) a presque doublé depuis octobre dernier, avec un volume d'échanges sur les échanges décentralisés en constante augmentation.
Les grandes institutions financières traditionnelles entrent sur le marché grâce à la tokenisation des fonds et des stablecoins, augmentant ainsi l'acceptation par le grand public.
L'environnement de baisse des taux d'intérêt récent a amélioré la liquidité du marché, rendant les rendements de la Finance décentralisée plus attrayants.
L'industrie de la Finance décentralisée devient globalement plus mature et stable, se préparant pour la prochaine vague de croissance.
Dans un contexte économique plus large, les insinuations de baisse des taux d'intérêt du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, pourraient marquer un tournant. L'offre monétaire M2 a de nouveau augmenté, et l'évolution du prix du bitcoin ressemble à celle des cycles précédents, ce qui pourrait annoncer l'arrivée d'un nouveau marché haussier.
Malgré la tension géopolitique persistante et les risques de récession économique, le sentiment du marché est globalement optimiste. Ce rebond semble différent des précédents et pourrait entraîner une hausse inattendue.
Considérant que nous avons traversé une longue période de marché baissier, la valorisation actuelle des projets DeFi est généralement faible, ce qui suggère que ce secteur pourrait être sous-évalué. Par la suite, nous nous concentrerons sur la position sur le marché d'AAVE, en évaluant sa performance potentielle dans une reprise robuste possible du secteur DeFi.
AAVE : en attente d'un décollage ?
La TVL de la Finance décentralisée a fortement rebondi par rapport au creux de 2022, augmentant de plus de deux fois pour atteindre 77 milliards de dollars. Cependant, la TVL actuelle est toujours inférieure de 50 % par rapport au pic de 2021 (environ 154 milliards de dollars). Cela indique qu'en dépit d'un regain d'intérêt pour le secteur, la valorisation de la Finance décentralisée reste bien en dessous des sommets du dernier marché haussier.
1. Leadership et activité du marché
AAVE, en tant que leader dans le domaine de la Finance décentralisée, propose des services de prêt de cryptomonnaies sans intermédiaire. Lancé en 2017, AAVE a connu une croissance significative lors de la vague DeFi de 2020, occupant plus de 50 % du marché des prêts DeFi au cours des trois dernières années. Son succès découle de mises à niveau continues et du lancement de nouveaux produits, tels que le stablecoin GHO et des mesures de sécurité renforcées.
En 2024, la TVL d'AAVE atteint 13 milliards de dollars, soulignant un fort taux d'adoption des utilisateurs et la confiance dans la plateforme. Le lancement du stablecoin GHO élargit les sources de revenus, tandis que l'expansion vers des chaînes non EVM comme Aptos étend davantage la portée du marché.
L'activité des prêts d'AAVE a récemment augmenté de manière significative, atteignant 7,4 milliards de dollars, consolidant ainsi sa position dominante sur le marché des prêts en Finance décentralisée. Cette croissance est due aux ajustements de l'économie des jetons, qui ont réduit la pression inflationniste et amélioré l'attractivité pour les prêteurs.
2. Opportunités de sous-évaluation et d'accumulation
Bien que la position de marché d'AAVE soit solide, il semble, comme d'autres projets de Finance décentralisée, qu'il soit toujours sous-estimé. Il y a quelques mois, des analyses ont montré que le ratio prix/frais d'AAVE était de 2,8 fois, avec un revenu annuel de 240 millions de dollars. Étant donné que 93 % de l'offre de jetons est en circulation, AAVE pourrait faire face à une pression de vente plus faible et espérer un rebond après 2,5 ans de consolidation.
Les récentes percées de prix suggèrent qu'AAVE pourrait être à un stade précoce d'une nouvelle tendance haussière, devenant un actif attrayant pour une accumulation à long terme. Cette dynamique technique, combinée à ses fondamentaux solides, soutient l'argument de son potentiel de reprise des prix, surtout à un moment où les projets de Finance décentralisée attirent à nouveau l'attention.
3. L'intérêt des institutions s'intensifie
AAVE a récemment attiré l'attention des institutions, principalement grâce à son produit Aave Arc, qui est une solution DeFi sous licence conçue pour les institutions financières réglementées. Plus de 30 entreprises sur liste blanche peuvent actuellement utiliser cette plateforme, y compris des investisseurs institutionnels de renom.
De plus, des institutions d'investissement de renom ont inclus AAVE dans leur portefeuille d'actifs numériques, remplaçant d'autres projets de Finance décentralisée. Avec la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, la diminution des taux d'intérêt traditionnels rendra les rendements élevés de la Finance décentralisée plus attrayants, ce qui devrait stimuler la demande.
Le lancement de l'ETF ETH cette année pourrait apporter un afflux massif de fonds dans la Finance décentralisée, AAVE, en tant que principal acteur du marché de prêt d'Ethereum, devrait devenir un bénéficiaire majeur, attirant de nouveaux capitaux institutionnels.
4. Avantage concurrentiel
Comparé à d'autres plateformes de prêt en Finance décentralisée, AAVE se distingue par sa capacité multi-chaînes et un plus large support d'actifs. AAVE opère sur plusieurs réseaux, offrant des frais plus bas, une vitesse de transaction plus rapide et une plus grande attractivité pour les utilisateurs.
AAVE prend également en charge une variété de types de garanties, allant des cryptomonnaies traditionnelles aux actifs tokenisés et aux dérivés stakés. Cette stratégie de diversification, combinée à des fonctionnalités innovantes telles que les prêts flash et le stablecoin GHO, aide AAVE à occuper une plus grande part de marché dans la Finance décentralisée, consolidant sa position de leader dans le domaine des prêts.
5. Catalyseurs de développement futur
La proposition stratégique AAVE 2030 vise à étendre le protocole au-delà d'Ethereum et à introduire de nouvelles fonctionnalités dans les prochaines années. Les principaux objectifs incluent :
Extension multi-chaînes : support des chaînes non EVM, construction d'une plateforme DeFi inter-chaînes.
Mise à jour AAVE V4 : intégration d'actifs du monde réel, amélioration de l'efficacité du capital et outils de gouvernance améliorés.
Modèle de fonds proactif : établir une répartition budgétaire claire et des objectifs pour le plan 2030.
L'objectif global d'AAVE est d'établir un écosystème DeFi durable, interopérable et conforme d'ici 2030, s'adaptant aux évolutions du marché et devenant l'infrastructure de base pour les utilisateurs de détail et institutionnels.
Considérations d'investissement
Facteurs haussiers :
AAVE domine le marché des prêts de Finance décentralisée, gérant un grand nombre de prêts actifs.
Stratégie multi-chaînes et plans d'expansion
La croissance de la stablecoin GHO apporte une diversification des revenus
Aave Arc attire les investisseurs institutionnels
Le potentiel lancement d'un ETF sur l'ETH et un environnement de baisse des taux d'intérêt pourraient entraîner des flux de capitaux.
Facteurs baissiers :
La concentration des parts de marché peut entraîner des risques systémiques
Le ralentissement de la croissance de GHO ou l'intensification de la concurrence pourrait affecter les revenus
La récession économique mondiale pourrait limiter les activités de Finance décentralisée
L'augmentation des risques géopolitiques accroît l'incertitude
Les changements réglementaires potentiels pourraient affecter le développement de la Finance décentralisée.
Dans l'ensemble, la position de leader d'AAVE dans le domaine de la Finance décentralisée, sa capacité d'innovation et sa stratégie diversifiée le placent dans une position favorable, avec des perspectives de bénéfice de la reprise du secteur. Cependant, les investisseurs doivent toujours peser les risques potentiels et suivre de près les dynamiques du marché et les évolutions de l'environnement réglementaire.
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rugpull_survivor
· Il y a 12h
C'est à peu près ça, il suffit de voir s'il y a un piège.
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MEV_Whisperer
· Il y a 12h
AAVE est vraiment le meilleur, je n'en peux plus.
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GateUser-cff9c776
· Il y a 12h
Le bull run de Schrödinger est de retour.
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PumpStrategist
· Il y a 12h
Suivre l'RSI pour profiter des fluctuations est plus agréable.
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DefiPlaybook
· Il y a 12h
La TVL a augmenté de 34,1 % et le signal de démarrage a été confirmé.
La Finance décentralisée est sur le point de se redresser. AAVE pourra-t-il mener cette nouvelle vague de bull run ?
L'aube de la résurgence de la Finance décentralisée : AAVE peut-il mener une nouvelle vague dans l'industrie ?
Récemment, les signes de reprise dans le domaine de la Finance décentralisée deviennent de plus en plus évidents. Les analystes ont identifié plusieurs facteurs clés qui pourraient propulser ce potentiel rebond :
Dans un contexte économique plus large, les insinuations de baisse des taux d'intérêt du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, pourraient marquer un tournant. L'offre monétaire M2 a de nouveau augmenté, et l'évolution du prix du bitcoin ressemble à celle des cycles précédents, ce qui pourrait annoncer l'arrivée d'un nouveau marché haussier.
Malgré la tension géopolitique persistante et les risques de récession économique, le sentiment du marché est globalement optimiste. Ce rebond semble différent des précédents et pourrait entraîner une hausse inattendue.
Considérant que nous avons traversé une longue période de marché baissier, la valorisation actuelle des projets DeFi est généralement faible, ce qui suggère que ce secteur pourrait être sous-évalué. Par la suite, nous nous concentrerons sur la position sur le marché d'AAVE, en évaluant sa performance potentielle dans une reprise robuste possible du secteur DeFi.
AAVE : en attente d'un décollage ?
La TVL de la Finance décentralisée a fortement rebondi par rapport au creux de 2022, augmentant de plus de deux fois pour atteindre 77 milliards de dollars. Cependant, la TVL actuelle est toujours inférieure de 50 % par rapport au pic de 2021 (environ 154 milliards de dollars). Cela indique qu'en dépit d'un regain d'intérêt pour le secteur, la valorisation de la Finance décentralisée reste bien en dessous des sommets du dernier marché haussier.
1. Leadership et activité du marché
AAVE, en tant que leader dans le domaine de la Finance décentralisée, propose des services de prêt de cryptomonnaies sans intermédiaire. Lancé en 2017, AAVE a connu une croissance significative lors de la vague DeFi de 2020, occupant plus de 50 % du marché des prêts DeFi au cours des trois dernières années. Son succès découle de mises à niveau continues et du lancement de nouveaux produits, tels que le stablecoin GHO et des mesures de sécurité renforcées.
En 2024, la TVL d'AAVE atteint 13 milliards de dollars, soulignant un fort taux d'adoption des utilisateurs et la confiance dans la plateforme. Le lancement du stablecoin GHO élargit les sources de revenus, tandis que l'expansion vers des chaînes non EVM comme Aptos étend davantage la portée du marché.
L'activité des prêts d'AAVE a récemment augmenté de manière significative, atteignant 7,4 milliards de dollars, consolidant ainsi sa position dominante sur le marché des prêts en Finance décentralisée. Cette croissance est due aux ajustements de l'économie des jetons, qui ont réduit la pression inflationniste et amélioré l'attractivité pour les prêteurs.
2. Opportunités de sous-évaluation et d'accumulation
Bien que la position de marché d'AAVE soit solide, il semble, comme d'autres projets de Finance décentralisée, qu'il soit toujours sous-estimé. Il y a quelques mois, des analyses ont montré que le ratio prix/frais d'AAVE était de 2,8 fois, avec un revenu annuel de 240 millions de dollars. Étant donné que 93 % de l'offre de jetons est en circulation, AAVE pourrait faire face à une pression de vente plus faible et espérer un rebond après 2,5 ans de consolidation.
Les récentes percées de prix suggèrent qu'AAVE pourrait être à un stade précoce d'une nouvelle tendance haussière, devenant un actif attrayant pour une accumulation à long terme. Cette dynamique technique, combinée à ses fondamentaux solides, soutient l'argument de son potentiel de reprise des prix, surtout à un moment où les projets de Finance décentralisée attirent à nouveau l'attention.
3. L'intérêt des institutions s'intensifie
AAVE a récemment attiré l'attention des institutions, principalement grâce à son produit Aave Arc, qui est une solution DeFi sous licence conçue pour les institutions financières réglementées. Plus de 30 entreprises sur liste blanche peuvent actuellement utiliser cette plateforme, y compris des investisseurs institutionnels de renom.
De plus, des institutions d'investissement de renom ont inclus AAVE dans leur portefeuille d'actifs numériques, remplaçant d'autres projets de Finance décentralisée. Avec la possibilité d'une baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, la diminution des taux d'intérêt traditionnels rendra les rendements élevés de la Finance décentralisée plus attrayants, ce qui devrait stimuler la demande.
Le lancement de l'ETF ETH cette année pourrait apporter un afflux massif de fonds dans la Finance décentralisée, AAVE, en tant que principal acteur du marché de prêt d'Ethereum, devrait devenir un bénéficiaire majeur, attirant de nouveaux capitaux institutionnels.
4. Avantage concurrentiel
Comparé à d'autres plateformes de prêt en Finance décentralisée, AAVE se distingue par sa capacité multi-chaînes et un plus large support d'actifs. AAVE opère sur plusieurs réseaux, offrant des frais plus bas, une vitesse de transaction plus rapide et une plus grande attractivité pour les utilisateurs.
AAVE prend également en charge une variété de types de garanties, allant des cryptomonnaies traditionnelles aux actifs tokenisés et aux dérivés stakés. Cette stratégie de diversification, combinée à des fonctionnalités innovantes telles que les prêts flash et le stablecoin GHO, aide AAVE à occuper une plus grande part de marché dans la Finance décentralisée, consolidant sa position de leader dans le domaine des prêts.
5. Catalyseurs de développement futur
La proposition stratégique AAVE 2030 vise à étendre le protocole au-delà d'Ethereum et à introduire de nouvelles fonctionnalités dans les prochaines années. Les principaux objectifs incluent :
L'objectif global d'AAVE est d'établir un écosystème DeFi durable, interopérable et conforme d'ici 2030, s'adaptant aux évolutions du marché et devenant l'infrastructure de base pour les utilisateurs de détail et institutionnels.
Considérations d'investissement
Facteurs haussiers :
Facteurs baissiers :
Dans l'ensemble, la position de leader d'AAVE dans le domaine de la Finance décentralisée, sa capacité d'innovation et sa stratégie diversifiée le placent dans une position favorable, avec des perspectives de bénéfice de la reprise du secteur. Cependant, les investisseurs doivent toujours peser les risques potentiels et suivre de près les dynamiques du marché et les évolutions de l'environnement réglementaire.