LSD 2.0 : Configuration, données, tendances, rendement et analyse des utilisateurs
L'écosystème LSDFi se développe rapidement, la plupart des produits prévus sont déjà apparus, tels que les stablecoins soutenus par LST et la concurrence en matière de gouvernance provoquée par les veTokens. Cet article analysera les facteurs liés aux projets LSD, y compris le paysage, les données, les tendances, les rendements et les utilisateurs.
Configuration
La piste LSD a formé un modèle préliminaire :
L0: Fournisseurs de services techniques DVT, tels que SSV Network, Obol Labs, etc.
L1 : Émetteurs de LST, tels que Lido, Ankr, Coinbase, etc.
L2 : Produits DeFi basés sur LST, tels que les revenus fixes, les stablecoins, l'agrégation des rendements, etc.
L3 : produits basés sur L2, tels que StakeDAO, Equilibria, etc.
Globalement :
L0 barrière technologique la plus élevée, il faut prêter attention à l'utilité réelle du jeton
L1 a déjà un leader, il est difficile pour les nouveaux entrants de bouleverser la position des TOP3.
La douve L2 n'est pas haute, elle met à l'épreuve les capacités de l'équipe et du BD.
L3 a un grand potentiel de développement, mais est limité par le degré de développement des produits L2.
Données et tendances
taux de pledge
Après la mise à niveau de Shanghai, le taux de staking d'ETH a augmenté régulièrement, atteignant plus de 16 % en juin. On s'attend à ce qu'il se stabilise autour de 25 % à l'avenir, les principales raisons :
ETH a un degré de décentralisation élevé
Pratique et avec de nombreux cas d'utilisation
L2 et la multi-chaînes ont décentralisé la demande de staking
Considérations de conformité
LSDFi va favoriser l'augmentation du taux de staking, mais aucun projet capable de supporter une grande quantité d'ETH n'est encore apparu au niveau L2.
centralisé vs décentralisé staking
La part des plateformes de staking décentralisées est inférieure à 40 %, CEX représente 20 %, le reste étant constitué de staking par des nœuds et de staking individuel. Lido représente 31,8 % de la part totale de staking, ce qui suscite des inquiétudes concernant la centralisation.
La plateforme L1 adopte des technologies telles que DVT pour augmenter son degré de décentralisation. On s'attend à ce que la position des Top 3 reste stable, mais la diversification de L1 est une tendance inévitable.
taux de rendement
Le taux de rendement élevé et la durabilité sont deux facteurs importants du LSD. Les stakers peuvent améliorer leurs rendements de la manière suivante:
Choisissez des LST avec de nombreux cas d'utilisation
Utiliser l'effet de levier pour améliorer l'efficacité du capital
Participer aux produits L2
Participer à un IDO de nouveau projet ou à une activité de récompense
Les projets durables ont généralement un faible rendement, les principales sources de revenus comprennent :
Incitation de jeton
Frais de prêt
Frais de piscine de liquidité LP
Couverture des dérivés
Eigenlayer frais de subvention
Frais/commission de transaction de produit
Les projets de qualité doivent combiner des rendements réels, des cas d'utilisation et une bonne économie de jetons.
L2 de LSD
Distribution des LST principaux sur L2 :
Arbitrum quantité maximale
Optimisme 次之
Polygon et d'autres chaînes ont également une distribution
Les frais de transaction faibles et la rapidité sur L2 sont une direction importante pour le développement de LSD.
Classification des utilisateurs
Différents utilisateurs se préoccupent de différents facteurs, y compris la sécurité, le rendement, le degré de décentralisation, l'économie des tokens, l'UI/UX, la facilité d'utilisation, etc.
L0 principalement pour les investissements en VC, L1 avec la participation de gros investisseurs, L2 attirant divers utilisateurs. L2 l'espace du marché reste encore très vaste.
Résumé
L'écosystème LSD se développe rapidement, mais la base d'utilisateurs est limitée, principalement composée d'utilisateurs Web3 expérimentés. Le véritable "LSD Summer" pourrait devoir attendre l'arrivée du marché haussier.
Tendances futures :
Développement inter-niveau du projet
Expansion vers L2
Concevoir des produits adaptés à différents actifs
Les investisseurs devraient choisir des produits à haute sécurité pour construire leur stratégie en fonction de leur tolérance au risque et rester vigilants face aux projets frauduleux.
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LeekCutter
· Il y a 6h
prendre les gens pour des idiots encore et encore, encore et encore prendre les gens pour des idiots
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MoonMathMagic
· Il y a 6h
yyds est déjà pumpé, BTC jeton To the moon.
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TokenEconomist
· Il y a 6h
en fait, l'optimisation des rendements à travers les protocoles LSD peut être modélisée comme y = f(durée_de_stake) * coefficient_de_risque
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RugDocDetective
· Il y a 6h
Les anciens projets sont tous en train de modifier de manière magique pour faire de l'LSD.
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OnchainDetective
· Il y a 6h
Une nouvelle vague de Rug Pulls apparaît, les traces off-chain sont déjà verrouillées.
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MetaverseLandlord
· Il y a 6h
Il vaut mieux s'accrocher à la grande plateforme, les petits projets sont trop terrifiants.
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LightningPacketLoss
· Il y a 6h
Attention à prendre les gens pour des idiots, vous allez devenir riche très bientôt.
Analyse complète de l'écosystème LSD : structure, données, tendances et stratégies d'investissement
LSD 2.0 : Configuration, données, tendances, rendement et analyse des utilisateurs
L'écosystème LSDFi se développe rapidement, la plupart des produits prévus sont déjà apparus, tels que les stablecoins soutenus par LST et la concurrence en matière de gouvernance provoquée par les veTokens. Cet article analysera les facteurs liés aux projets LSD, y compris le paysage, les données, les tendances, les rendements et les utilisateurs.
Configuration
La piste LSD a formé un modèle préliminaire :
Globalement :
Données et tendances
taux de pledge
Après la mise à niveau de Shanghai, le taux de staking d'ETH a augmenté régulièrement, atteignant plus de 16 % en juin. On s'attend à ce qu'il se stabilise autour de 25 % à l'avenir, les principales raisons :
LSDFi va favoriser l'augmentation du taux de staking, mais aucun projet capable de supporter une grande quantité d'ETH n'est encore apparu au niveau L2.
centralisé vs décentralisé staking
La part des plateformes de staking décentralisées est inférieure à 40 %, CEX représente 20 %, le reste étant constitué de staking par des nœuds et de staking individuel. Lido représente 31,8 % de la part totale de staking, ce qui suscite des inquiétudes concernant la centralisation.
La plateforme L1 adopte des technologies telles que DVT pour augmenter son degré de décentralisation. On s'attend à ce que la position des Top 3 reste stable, mais la diversification de L1 est une tendance inévitable.
taux de rendement
Le taux de rendement élevé et la durabilité sont deux facteurs importants du LSD. Les stakers peuvent améliorer leurs rendements de la manière suivante:
Les projets durables ont généralement un faible rendement, les principales sources de revenus comprennent :
Les projets de qualité doivent combiner des rendements réels, des cas d'utilisation et une bonne économie de jetons.
L2 de LSD
Distribution des LST principaux sur L2 :
Les frais de transaction faibles et la rapidité sur L2 sont une direction importante pour le développement de LSD.
Classification des utilisateurs
Différents utilisateurs se préoccupent de différents facteurs, y compris la sécurité, le rendement, le degré de décentralisation, l'économie des tokens, l'UI/UX, la facilité d'utilisation, etc.
L0 principalement pour les investissements en VC, L1 avec la participation de gros investisseurs, L2 attirant divers utilisateurs. L2 l'espace du marché reste encore très vaste.
Résumé
L'écosystème LSD se développe rapidement, mais la base d'utilisateurs est limitée, principalement composée d'utilisateurs Web3 expérimentés. Le véritable "LSD Summer" pourrait devoir attendre l'arrivée du marché haussier.
Tendances futures :
Les investisseurs devraient choisir des produits à haute sécurité pour construire leur stratégie en fonction de leur tolérance au risque et rester vigilants face aux projets frauduleux.