De chifrement à grand public : l'essor des institutions en Finance décentralisée
La Finance décentralisée ( DeFi ) entre progressivement dans le domaine institutionnel, promettant d'apporter une révolution financière. Ce nouveau paradigme repose sur la coopération, la combinabilité et le code source ouvert, soutenu par un réseau ouvert et transparent.
Finance décentralisée 概述
Le cœur de la Finance décentralisée est de fournir des services financiers sur la blockchain, sans avoir besoin de l'intervention d'institutions intermédiaires traditionnelles. Les services typiques de la Finance décentralisée comprennent :
Portefeuille auto-hébergé
Custodie de contrat intelligent
Contrat de staking
Protocole d'échange d'actifs
Structure de titrisation et de refinancement
Le DeFi institutionnel fait référence à l'adoption et à la transformation de la structure DeFi par les institutions financières. Il est censé apporter les avantages du DeFi sur les marchés financiers traditionnels, améliorer l'efficacité et ouvrir de nouvelles voies de croissance.
Finance décentralisée 的 développement
La Finance décentralisée a connu une croissance explosive à l'été 2020, avec une valeur totale des actifs verrouillés de (TVL) passant de 1 milliard de dollars au début de l'année à plus de 15 milliards de dollars à la fin de l'année. À la fin de 2021, le nombre d'utilisateurs de la Finance décentralisée a dépassé 7,5 millions, avec un TVL atteignant un pic de 169 milliards de dollars.
Cependant, le marché a subi un coup dur en 2022, et d'ici octobre 2023, la TVL avait chuté à 37 milliards de dollars. Néanmoins, les fondamentaux de la Finance décentralisée restent solides, le nombre d'utilisateurs continue d'augmenter et de nombreux projets sont toujours en cours de développement.
À la fin de 2023, avec l'approbation par les États-Unis du premier ETF Bitcoin au comptant, le marché a de nouveau pris de l'ampleur. Cela a ouvert la porte aux participants institutionnels pour entrer dans l'écosystème de la Finance décentralisée.
Cas pionnier de la Finance décentralisée des institutions
Certaines institutions ont commencé à explorer l'application de la Finance décentralisée :
Utiliser un portefeuille auto-hébergé et un pont de contrat intelligent pour réaliser l'interopérabilité entre différentes blockchains.
Utiliser des stablecoins pour le refinancement d'outils financiers tokenisés
Lancement de fonds tokenisés dans la gestion d'actifs
Ces cas montrent comment la Finance décentralisée se combine avec des produits financiers traditionnels pour créer de nouvelles valeurs.
Évolution de la structure du marché DeFi des institutions
Les écosystèmes DeFi institutionnels mettent davantage l'accent sur la gouvernance et la confiance, nécessitant des rôles et des responsabilités clairs. Cela pourrait entraîner un certain degré de centralisation, mais la nouvelle structure de marché devrait encore être plus rationalisée et efficace que l'actuelle.
Les blockchains publics pourraient devenir l'infrastructure industrielle de facto, semblable à ce que l'Internet est pour la banque en ligne. Nous pouvons nous attendre à voir plus de progrès dans des domaines tels que les actifs tokenisés, les fonds virtuels, etc.
Facteurs à considérer pour participer au marché de la Finance décentralisée
Les institutions doivent prendre en compte les facteurs suivants lors de l'évaluation de leur participation à la Finance décentralisée :
Maturité et feuille de route de la blockchain
Mécanisme de consensus
Liquidité et interopérabilité
Environnement réglementaire
Sécurité du réseau
Engagement de la communauté et des développeurs
Les chaînes privées présentent un risque relativement faible, mais les chaînes publiques ont un avantage en termes de connaissances spécialisées, d'accessibilité et de liquidité.
La clé est de s'adapter à de nouvelles façons de travailler tout en protégeant la sécurité des données et des actifs. L'authentification et les certificats vérifiables seront des éléments fondamentaux des institutions de Finance décentralisée.
Défis réglementaires
La Finance décentralisée est en train de transformer le cadre réglementaire. Les principaux défis incluent :
Manque d'un cadre de réglementation des intermédiaires
Intégrité du marché et protection des investisseurs
Impact sur le bilan
Des organisations internationales telles que l'Organisation internationale des commissions de valeurs et le Comité de Bâle élaborent des recommandations politiques et des normes de prudence pertinentes. Ces efforts ouvriront la voie à l'institutionnalisation de la Finance décentralisée.
Perspectives d'avenir
L'année 2024 pourrait être une année clé pour le développement de la Finance décentralisée. La mise en œuvre de la réglementation déterminera la vitesse d'adoption par les institutions. Malgré les défis, le potentiel de la Finance décentralisée pour améliorer l'efficacité et promouvoir l'inclusion financière ne doit pas être sous-estimé.
Avec la maturité croissante de la technologie, des réglementations plus claires et un accès facilité aux connaissances spécialisées, la Finance décentralisée institutionnelle devrait passer de la phase de validation de concept à une application commerciale à grande échelle.
Les progrès dans des domaines clés tels que l'interopérabilité inter-chaînes, les oracles et l'identité numérique, favoriseront davantage le développement de la Finance décentralisée institutionnelle. Bien que le chemin puisse être semé d'embûches, cela reste sans aucun doute un voyage passionnant d'innovation financière.
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RugpullAlertOfficer
· Il y a 19h
Si c'est bon, partez. Si c'est fiable, cachez-vous.
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SocialFiQueen
· Il y a 19h
C'est une vieille histoire, 555.
Voir l'originalRépondre0
BearMarketBuilder
· Il y a 20h
J'avais déjà dit que ce sont tous des institutions qui ne font rien.
L'émergence des DeFi institutionnels : de la validation du concept à l'application commerciale à grande échelle
De chifrement à grand public : l'essor des institutions en Finance décentralisée
La Finance décentralisée ( DeFi ) entre progressivement dans le domaine institutionnel, promettant d'apporter une révolution financière. Ce nouveau paradigme repose sur la coopération, la combinabilité et le code source ouvert, soutenu par un réseau ouvert et transparent.
Finance décentralisée 概述
Le cœur de la Finance décentralisée est de fournir des services financiers sur la blockchain, sans avoir besoin de l'intervention d'institutions intermédiaires traditionnelles. Les services typiques de la Finance décentralisée comprennent :
Le DeFi institutionnel fait référence à l'adoption et à la transformation de la structure DeFi par les institutions financières. Il est censé apporter les avantages du DeFi sur les marchés financiers traditionnels, améliorer l'efficacité et ouvrir de nouvelles voies de croissance.
Finance décentralisée 的 développement
La Finance décentralisée a connu une croissance explosive à l'été 2020, avec une valeur totale des actifs verrouillés de (TVL) passant de 1 milliard de dollars au début de l'année à plus de 15 milliards de dollars à la fin de l'année. À la fin de 2021, le nombre d'utilisateurs de la Finance décentralisée a dépassé 7,5 millions, avec un TVL atteignant un pic de 169 milliards de dollars.
Cependant, le marché a subi un coup dur en 2022, et d'ici octobre 2023, la TVL avait chuté à 37 milliards de dollars. Néanmoins, les fondamentaux de la Finance décentralisée restent solides, le nombre d'utilisateurs continue d'augmenter et de nombreux projets sont toujours en cours de développement.
À la fin de 2023, avec l'approbation par les États-Unis du premier ETF Bitcoin au comptant, le marché a de nouveau pris de l'ampleur. Cela a ouvert la porte aux participants institutionnels pour entrer dans l'écosystème de la Finance décentralisée.
Cas pionnier de la Finance décentralisée des institutions
Certaines institutions ont commencé à explorer l'application de la Finance décentralisée :
Utiliser un portefeuille auto-hébergé et un pont de contrat intelligent pour réaliser l'interopérabilité entre différentes blockchains.
Utiliser des stablecoins pour le refinancement d'outils financiers tokenisés
Lancement de fonds tokenisés dans la gestion d'actifs
Ces cas montrent comment la Finance décentralisée se combine avec des produits financiers traditionnels pour créer de nouvelles valeurs.
Évolution de la structure du marché DeFi des institutions
Les écosystèmes DeFi institutionnels mettent davantage l'accent sur la gouvernance et la confiance, nécessitant des rôles et des responsabilités clairs. Cela pourrait entraîner un certain degré de centralisation, mais la nouvelle structure de marché devrait encore être plus rationalisée et efficace que l'actuelle.
Les blockchains publics pourraient devenir l'infrastructure industrielle de facto, semblable à ce que l'Internet est pour la banque en ligne. Nous pouvons nous attendre à voir plus de progrès dans des domaines tels que les actifs tokenisés, les fonds virtuels, etc.
Facteurs à considérer pour participer au marché de la Finance décentralisée
Les institutions doivent prendre en compte les facteurs suivants lors de l'évaluation de leur participation à la Finance décentralisée :
Les chaînes privées présentent un risque relativement faible, mais les chaînes publiques ont un avantage en termes de connaissances spécialisées, d'accessibilité et de liquidité.
La clé est de s'adapter à de nouvelles façons de travailler tout en protégeant la sécurité des données et des actifs. L'authentification et les certificats vérifiables seront des éléments fondamentaux des institutions de Finance décentralisée.
Défis réglementaires
La Finance décentralisée est en train de transformer le cadre réglementaire. Les principaux défis incluent :
Des organisations internationales telles que l'Organisation internationale des commissions de valeurs et le Comité de Bâle élaborent des recommandations politiques et des normes de prudence pertinentes. Ces efforts ouvriront la voie à l'institutionnalisation de la Finance décentralisée.
Perspectives d'avenir
L'année 2024 pourrait être une année clé pour le développement de la Finance décentralisée. La mise en œuvre de la réglementation déterminera la vitesse d'adoption par les institutions. Malgré les défis, le potentiel de la Finance décentralisée pour améliorer l'efficacité et promouvoir l'inclusion financière ne doit pas être sous-estimé.
Avec la maturité croissante de la technologie, des réglementations plus claires et un accès facilité aux connaissances spécialisées, la Finance décentralisée institutionnelle devrait passer de la phase de validation de concept à une application commerciale à grande échelle.
Les progrès dans des domaines clés tels que l'interopérabilité inter-chaînes, les oracles et l'identité numérique, favoriseront davantage le développement de la Finance décentralisée institutionnelle. Bien que le chemin puisse être semé d'embûches, cela reste sans aucun doute un voyage passionnant d'innovation financière.