Analyse des tendances du capital-risque en chiffrement : domination des jetons et montée des investissements en liquidité
Récemment, l'environnement de financement est devenu de plus en plus difficile, principalement en raison de la baisse des taux de rendement du capital en amont et de la pression accrue sur les fonds des partenaires limités. L'ensemble de l'industrie du capital-risque est confronté à un problème de ralentissement des flux de trésorerie, ce qui réduit la taille des fonds disponibles pour l'investissement et aggrave davantage les difficultés de financement des entrepreneurs.
Cette tendance a eu un impact significatif sur le domaine du capital-risque en chiffrement. En 2025, bien que le nombre de transactions ait diminué, le montant des capitaux déployés est resté pratiquement stable par rapport à 2024. La réduction du nombre de transactions pourrait être due à de nombreux fonds de capital-risque approchant de la fin de leur cycle opérationnel, ce qui réduit les fonds disponibles. Cependant, certains grands fonds continuent d'effectuer des investissements importants, maintenant ainsi une stabilité dans l'ensemble des capitaux investis.
Les activités de fusions et acquisitions dans le domaine du chiffrement se sont améliorées au cours des deux dernières années, créant des conditions favorables pour la liquidité et les opportunités de sortie. Plusieurs grandes affaires de fusions et acquisitions récentes ont offert davantage de garanties pour l'intégration du secteur et le désinvestissement en capital.
Au cours de l'année écoulée, le nombre de transactions est resté globalement stable, certaines transactions de plus grande envergure étant réalisées au quatrième trimestre 2024 et au premier trimestre 2025. Cela est principalement dû à un plus grand nombre de transactions concentrées dans les phases précoces, où les fonds sont relativement abondants.
Selon les phases de financement, le nombre de transactions des accélérateurs et des plateformes de lancement est en tête. Depuis 2024, de nombreuses plateformes de ce type ont émergé sur le marché, ce qui pourrait refléter le fait que, dans un environnement de financement de plus en plus difficile, les fondateurs préfèrent émettre des jetons à l'avance pour lancer leurs projets.
La taille médiane des tours de financement précoce montre une tendance à la hausse. Les fonds restent toujours abondants au stade le plus précoce, la médiane de financement des tours de semences, A et B est proche ou a retrouvé son niveau de 2022.
Pour l'avenir du chiffrement de capital-risque, il y a trois principales prévisions :
Les Jetons deviendront le principal mécanisme d'investissement : le marché passera d'une structure duale "Jeton + actions" à un modèle "d'actif unique portant la valeur".
La fusion accélérée entre le capital-risque en technologie financière et le capital-risque en chiffrement : les investisseurs traditionnels en technologie financière se transforment en investisseurs en chiffrement, s'intéressant aux nouveaux réseaux de paiement, aux banques numériques innovantes et aux plateformes de tokenisation d'actifs basées sur la blockchain.
L'émergence du "capital-risque de liquidité" : ce nouveau modèle d'investissement recherche des opportunités similaires au capital-risque sur le marché des jetons liquides, offrant une liquidité plus élevée, un seuil d'investissement plus bas, une gestion de position plus flexible et des opérations de fonds.
Le domaine du chiffrement continue de mener l'innovation en matière de capital-risque. La fusion des marchés de capitaux publics et privés devient une grande tendance, et l'industrie du chiffrement est à l'avant-garde dans ce domaine. Avec la mise en chaîne de plus d'actifs, de plus en plus d'entreprises pourraient choisir une méthode de financement "priorité chaîne".
Enfin, la distribution des rendements sur le marché du chiffrement est plus extrême, les principaux actifs de chiffrement ne cherchent pas seulement à revendiquer le statut de monnaie souveraine numérique, mais aussi à devenir l'infrastructure de la nouvelle économie financière. C'est ce potentiel de rendements asymétriques qui continue d'attirer d'importants flux de capitaux vers le domaine du capital-risque en chiffrement.
Voir l'original
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
13 J'aime
Récompense
13
5
Partager
Commentaire
0/400
WalletAnxietyPatient
· Il y a 3h
Marché baissier vrai parfum, allonger et sauver sa vie c'est juste.
Voir l'originalRépondre0
pvt_key_collector
· Il y a 8h
Marché baissier est vraiment un tournoi d'élimination.
Voir l'originalRépondre0
HalfPositionRunner
· 07-21 13:47
Avec cette tendance, restez calme et ne soyez pas avide.
Voir l'originalRépondre0
ImaginaryWhale
· 07-21 13:44
Où les investisseurs détaillants peuvent-ils aller s'amuser ?
Voir l'originalRépondre0
SilentObserver
· 07-21 13:43
Ne vous inquiétez pas, nous sommes encore en marché baissier.
Nouvelles tendances du capital-risque en chiffrement : l'émergence du modèle dominé par les jetons, l'investissement en liquidité comme point fort.
Analyse des tendances du capital-risque en chiffrement : domination des jetons et montée des investissements en liquidité
Récemment, l'environnement de financement est devenu de plus en plus difficile, principalement en raison de la baisse des taux de rendement du capital en amont et de la pression accrue sur les fonds des partenaires limités. L'ensemble de l'industrie du capital-risque est confronté à un problème de ralentissement des flux de trésorerie, ce qui réduit la taille des fonds disponibles pour l'investissement et aggrave davantage les difficultés de financement des entrepreneurs.
Cette tendance a eu un impact significatif sur le domaine du capital-risque en chiffrement. En 2025, bien que le nombre de transactions ait diminué, le montant des capitaux déployés est resté pratiquement stable par rapport à 2024. La réduction du nombre de transactions pourrait être due à de nombreux fonds de capital-risque approchant de la fin de leur cycle opérationnel, ce qui réduit les fonds disponibles. Cependant, certains grands fonds continuent d'effectuer des investissements importants, maintenant ainsi une stabilité dans l'ensemble des capitaux investis.
Les activités de fusions et acquisitions dans le domaine du chiffrement se sont améliorées au cours des deux dernières années, créant des conditions favorables pour la liquidité et les opportunités de sortie. Plusieurs grandes affaires de fusions et acquisitions récentes ont offert davantage de garanties pour l'intégration du secteur et le désinvestissement en capital.
Au cours de l'année écoulée, le nombre de transactions est resté globalement stable, certaines transactions de plus grande envergure étant réalisées au quatrième trimestre 2024 et au premier trimestre 2025. Cela est principalement dû à un plus grand nombre de transactions concentrées dans les phases précoces, où les fonds sont relativement abondants.
Selon les phases de financement, le nombre de transactions des accélérateurs et des plateformes de lancement est en tête. Depuis 2024, de nombreuses plateformes de ce type ont émergé sur le marché, ce qui pourrait refléter le fait que, dans un environnement de financement de plus en plus difficile, les fondateurs préfèrent émettre des jetons à l'avance pour lancer leurs projets.
La taille médiane des tours de financement précoce montre une tendance à la hausse. Les fonds restent toujours abondants au stade le plus précoce, la médiane de financement des tours de semences, A et B est proche ou a retrouvé son niveau de 2022.
Pour l'avenir du chiffrement de capital-risque, il y a trois principales prévisions :
Le domaine du chiffrement continue de mener l'innovation en matière de capital-risque. La fusion des marchés de capitaux publics et privés devient une grande tendance, et l'industrie du chiffrement est à l'avant-garde dans ce domaine. Avec la mise en chaîne de plus d'actifs, de plus en plus d'entreprises pourraient choisir une méthode de financement "priorité chaîne".
Enfin, la distribution des rendements sur le marché du chiffrement est plus extrême, les principaux actifs de chiffrement ne cherchent pas seulement à revendiquer le statut de monnaie souveraine numérique, mais aussi à devenir l'infrastructure de la nouvelle économie financière. C'est ce potentiel de rendements asymétriques qui continue d'attirer d'importants flux de capitaux vers le domaine du capital-risque en chiffrement.