Perspectives sur le marché des cryptomonnaies et analyse des opportunités d'investissement

Récemment, j'ai plus de temps pour réfléchir aux tendances du marché et je voudrais partager ici quelques réflexions personnelles.

On s'attend à ce que la tendance générale du marché des cryptomonnaies ne devienne claire qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des restrictions de liquidité en été et des ajustements de position à la fin du trimestre, les véritables dynamiques du marché pourraient ne se manifester qu'après la fin des vacances d'août, lorsque les participants du marché reviendront. Les activités récentes du marché montrent que la plupart des altcoins en hausse proviennent principalement d'une pression des vendeurs à découvert. Les traders, influencés par le rebond précédent, ont poursuivi l'augmentation, mais manquent de soutien de la part des détenteurs à long terme. La plupart des gens ont déjà subi de lourdes pertes lors des turbulences précédentes du marché. Comme prévu, la plupart des jetons ayant connu une forte augmentation ont ensuite subi une baisse tout aussi sévère.

Ethereum a rebondi de manière inattendue, tandis que des secteurs tels que l'IA et certains tokens spécifiques, qui avaient été durement touchés au départ, ont conduit ce rebond. En revanche, les tokens ayant une utilité réelle, de solides fondamentaux ou un mécanisme de rachat ont montré une plus grande résilience, non seulement en étant plus stables pendant la baisse, mais aussi en se rétablissant plus rapidement. Certains tokens en sont de bons exemples. De cela, nous pouvons tirer les points d'aperçu suivants :

1. La demande pour le bitcoin est réelle et durable.

Le capital traditionnel pénètre progressivement le marché par des canaux réglementés tels que les ETF.

La nature capitalistique actuelle du BTC est complètement différente de celle des périodes précédentes. C'est pourquoi un grand dénouement de BTC est peu probable, sauf en cas d'événements macroéconomiques déclencheurs.

2. La fragmentation interne des altcoins s'intensifie

Finalement, les fonds reviendront vers les altcoins, mais cela ne se fera pas de manière généralisée. Seules les tokens ayant une utilisation claire et un scénario d'application réel devraient attirer ces fonds. C'est pourquoi je pense qu'Ethereum pourrait surpasser certaines blockchains publiques. La clarté réglementaire, le taux d'utilisation croissant de la DeFi, la structure déflationniste et la demande de staking forment ensemble un puissant effet de volant. De plus, étant donné qu'Ethereum n'a pas atteint les attentes depuis longtemps, il y a encore des acheteurs marginaux qui attendent sur le marché hors cote.

3. Les jetons soutenus par du capital-risque présentent des risques structurels

Le déblocage des jetons continuera à exercer une pression sur les tendances des prix. Dans un contexte de liquidité insuffisante, la pression de vente continue des validateurs et des investisseurs précoces limite l'espace de hausse. C'est pourquoi je pense que les jetons surévalués qui sont listés sur des échanges centralisés pourraient ne pas être un bon choix à l'avenir. Certains jetons d'écosystèmes particuliers sont particulièrement confrontés à une pression de vente continue en raison de la structure de récompense des validateurs qui entraîne cette situation.

4. Les jetons de types spécifiques ont des avantages structurels.

Ces types de jetons présentent des avantages structurels, sans déblocage par des capital-risqueurs, avec un lancement équitable, entièrement basé sur l'attention. C'est un mécanisme de pure spéculation, agissant comme dans les premiers cycles.

Mais je pense que cette étape est en train de se terminer.

Certains événements de génération de jetons et le lancement de jetons spécifiques marquent le sommet de l'intérêt pour ce type de jetons. Par la suite, l'intérêt connexe commence à diminuer. Même lors du rebond d'avril, les performances de certaines chaînes publiques ne sont pas à la hauteur de l'ETH. Si tout le monde possède des jetons d'une certaine chaîne publique, qui deviendra l'acheteur marginal lorsque l'élan de ces jetons diminuera ?

Certaines pièces peuvent encore bien performer, en particulier celles qui ont été popularisées par des influenceurs sur des plateformes telles que TikTok ou Instagram, en dehors de Twitter de chiffrement. Celles-ci peuvent encore engendrer un effet de richesse asymétrique. Mais l'ère des "mèmes de petits animaux" en tant qu'alpha est terminée. Seules les pièces avec une histoire forte et une reconnaissance marquée sur le marché ont une véritable valeur spéculative.

5. Tendances du marché futur

Alors, si un type de jeton spécifique n'est plus une opportunité, qu'est-ce qui va suivre ?

Mon avis : la combinaison de l'IA et des cryptomonnaies.

Si vous suivez mes activités, vous saurez que la plupart de mes opérations pendant ce cycle se sont concentrées sur des jetons spécifiques et l'IA.

Tout comme l'été DeFi, la plupart des projets IA précoces ont échoué après la spéculation. Mais les projets réellement basés sur l'utilité sont en train de se construire discrètement dans ce marché baissier. Nous avons déjà vu certains de ces projets apparaître sur la chaîne.

Avec l'épuisement des profits de certains jetons, l'attention se tournera naturellement vers de nouveaux récits. L'IA, grâce à son utilité évidente, est parfaitement adaptée pour devenir le prochain point focal.

De nombreux projets AI x Crypto sont lancés de manière équitable, en écho à la narration de certains projets réussis.

C'est pourquoi j'ai pris le temps de faire des recherches et de me positionner à l'avance dans ce domaine pendant quelques semaines tranquilles. Il n'est pas nécessaire de se précipiter pour établir une position complète, mais je suis convaincu que si le marché connaît à nouveau une forte hausse, ce domaine recélera les plus grandes opportunités asymétriques.