À la date de mars 2025, il y a déjà 75 entreprises de Mining officiellement enregistrées au Kazakhstan.
Rédigé par : FinTax
1. Introduction
1.1 Aperçu du pays
La République du Kazakhstan (The Republic of Kazakhstan), abrégée Kazakhstan (Kazakhstan). Le Kazakhstan s'étend à travers le continent eurasien, la plupart de son territoire étant situé en Asie, une petite partie en Europe. Il a déclaré son indépendance le 16 décembre 1991, partageant des frontières avec des pays comme la Russie, la Chine, le Kirghizistan, l'Ouzbékistan et le Turkménistan, et faisant face à l'Iran et à l'Azerbaïdjan de l'autre côté de la mer Caspienne, ce qui en fait le plus grand pays enclavé au monde, composé de 14 régions et de 3 villes à statut spécial. La langue nationale du Kazakhstan est le kazakh. Le kazakh et le russe sont les deux langues officielles. La monnaie légale du Kazakhstan est le tengé. Le Kazakhstan est un pays dont le développement économique en Asie centrale est relativement rapide, la situation politique est assez stable et l'ordre social est relativement bon. Il est à noter qu'en 2021, la puissance de minage de Bitcoin du Kazakhstan avait déjà atteint la troisième place mondiale, et selon les données du Comité national des impôts du Kazakhstan, au 31 mars 2025, il y a déjà 75 entreprises de minage officiellement enregistrées au Kazakhstan.
1.2 La qualification des actifs numériques
Selon la définition de la loi sur les actifs numériques de la République du Kazakhstan, un actif numérique désigne un bien créé sous forme numérique électronique, attribué d'un code numérique, y compris l'utilisation de la cryptographie et d'outils de calcul informatique, qui ne constitue pas une unité de compte monétaire et/ou une monnaie légale, et qui est enregistré et protégé par l'immuabilité des informations basée sur la technologie des plateformes de données distribuées.
Selon les règlements explicatifs du Centre financier international d'Astana : les actifs numériques sont une représentation numérique de la valeur, ayant les caractéristiques suivantes : (1) pouvant être échangés numériquement, et servant de (a) moyen d'échange ; ou (b) unité de mesure ; ou (c) moyen d'épargne ; (2) pouvant être échangés contre de la monnaie légale, mais non émis ou garanti par un gouvernement d'une juridiction quelconque ; (3) exécutant les fonctions ci-dessus uniquement selon l'accord de la communauté des utilisateurs d'actifs numériques ; (4) devant être distingués de la monnaie légale et de la monnaie électronique.
Pour être conforme à la terminologie utilisée par le pays, cet article continuera d'utiliser le terme « actifs numériques ».
2. Politique fiscale en matière de cryptomonnaie et ses dynamiques
2.1 Aperçu du système fiscal général
La législation fiscale du Kazakhstan est composée du Code des impôts du Kazakhstan et des documents juridiques normatifs adoptés conformément à ses dispositions. Le Kazakhstan a réformé son système fiscal en 2017 et a adopté une nouvelle version du Code des impôts, qui est entrée en vigueur en 2018. Les autres documents juridiques normatifs en matière fiscale comprennent principalement la Loi sur les prix de transfert et la Loi sur les sanctions administratives, entre autres. De plus, le ministère des Finances, le Comité national des revenus et d'autres agences gouvernementales ont le pouvoir de publier des documents normatifs fiscaux dans le cadre de leur compétence, afin de préciser davantage l'exécution des dispositions spécifiques du Code des impôts et des documents juridiques normatifs en matière fiscale.
Le département fiscal du Kazakhstan est composé de la Commission des revenus de l'État et des autorités fiscales locales. La Commission des revenus de l'État a pour principales responsabilités d'assurer le paiement des impôts et de guider les finances, ainsi que d'exercer des responsabilités en matière de gestion fiscale et douanière. Les autorités fiscales locales doivent avoir un code approuvé par le gouvernement du Kazakhstan, qui comprend les agences régionales des gouvernements des États, de la ville d'Astana et de la ville d'Almaty, ainsi que les agences locales et régionales des gouvernements de districts, de villes et de zones urbaines, ainsi que les filiales interrégionales de la Commission des revenus de l'État. Si des zones économiques spéciales sont établies, des autorités fiscales peuvent être créées dans ces zones économiques spéciales. Le département fiscal est sous la direction de la Commission des revenus de l'État.
Les principaux types de taxes en vigueur au Kazakhstan comprennent l'impôt sur les sociétés, l'impôt sur le revenu des personnes physiques, la taxe sur la valeur ajoutée, la taxe de consommation, la taxe sociale, la taxe foncière, la taxe sur les véhicules, la taxe sur la propriété, la taxe sur les bénéfices exceptionnels et d'autres taxes.
2.1.1 Impôt sur les sociétés
(1) Entreprises résidentes. Si une entreprise est constituée conformément à la législation du Kazakhstan sur le territoire kazakh, ou si elle est constituée conformément à la législation étrangère mais que son organe de gestion réel ou efficace se trouve sur le territoire kazakh, alors cette entreprise est considérée comme une entreprise résidente. L'assiette de l'impôt sur les sociétés est constituée de ses revenus annuels totaux obtenus à l'échelle mondiale. S'il n'y a pas de dispositions spéciales, le taux de l'impôt sur les sociétés au Kazakhstan est de 20 %.
(2) Entreprises non résidentes. Selon la législation fiscale du Kazakhstan, une entreprise non résidente est un concept qui correspond à celui d'une entreprise résident, c'est-à-dire qu'une entreprise qui ne relève pas de la catégorie « résident » est considérée comme une « entreprise non résidente ». De plus, même si une entreprise est considérée comme un contribuable résident selon le Code fiscal du Kazakhstan, si un accord fiscal international signé par le Kazakhstan la déclare comme une entreprise non résidente, alors cette entreprise doit se conformer aux dispositions fiscales applicables aux entreprises non résidentes. Les entreprises non résidentes ne sont tenues de payer l'impôt sur les sociétés au Kazakhstan que sur les revenus provenant du territoire kazakh. Si une entreprise non résidente exerce une activité commerciale au Kazakhstan par le biais d'un établissement permanent, elle doit également payer l'impôt sur les sociétés au Kazakhstan sur les revenus provenant de l'étranger mais ayant un lien réel avec cet établissement permanent. À moins d'une disposition contraire, le taux d'imposition sur les sociétés applicable aux entreprises non résidentes qui ne constituent pas un établissement permanent est généralement de 20 %. De plus, le revenu net d'un établissement permanent d'une entité juridique non résidente (après déduction de 20 % d'impôt sur les sociétés) doit être soumis à une taxe sur les bénéfices des succursales de 15 %, ce montant pouvant être réduit selon les conventions fiscales d'évitement de la double imposition (DTT) applicables. Ainsi, si aucune réduction n'est accordée par la DTT, le taux d'imposition effectif sur les revenus d'un établissement permanent d'une entité juridique non résidente est de 32 %.
2.1.2 Impôt sur le revenu des personnes physiques
(1) Contribuable résident. Le contribuable résident en impôt sur le revenu des personnes physiques désigne les personnes qui résident de façon permanente au Kazakhstan et celles dont le centre d'intérêt essentiel se trouve au Kazakhstan. La résidence permanente signifie que, à la fin de l'année fiscale en cours, la personne a séjourné au Kazakhstan pendant au moins 183 jours au cours de n'importe quelle période de 12 mois consécutifs (y compris le jour d'arrivée et le jour de départ). Si une personne exerce des activités d'investissement dans le centre financier international « Astana », elle est considérée comme résidente permanente si elle a séjourné au Kazakhstan pendant au moins 90 jours au cours de n'importe quelle période de 12 mois consécutifs (y compris le jour d'arrivée et le jour de départ). Le centre d'intérêt essentiel désigne le fait que, sur le territoire du Kazakhstan, la personne remplit simultanément les conditions suivantes : être citoyen du Kazakhstan ou titulaire d'un permis de séjour au Kazakhstan, avoir un conjoint ou des proches vivant au Kazakhstan, et avoir des biens et un logement au Kazakhstan qui peuvent être utilisés à tout moment par elle-même, son conjoint ou ses proches. L'assiette de l'impôt est constituée de l'ensemble des revenus perçus par la personne provenant du Kazakhstan et de l'étranger. Tous les revenus du contribuable (à l'exception des revenus exonérés et non imposables) après déduction des charges déductibles constituent le revenu imposable, soumis à un taux d'imposition de 10 %.
(2) Contribuables non résidents. Le Code des impôts du Kazakhstan ne fournit pas de définition précise des contribuables non résidents en matière d'impôt sur le revenu des personnes physiques, mais ceux qui ne remplissent pas les conditions des contribuables résidents mentionnées ci-dessus sont considérés comme des contribuables non résidents en matière d'impôt sur le revenu des personnes physiques. Les personnes non résidentes doivent payer l'impôt sur le revenu des personnes physiques sur tous les revenus provenant du territoire du Kazakhstan, avec un taux général de 20 %. Sauf dispositions particulières, les revenus obtenus par des personnes non résidentes sur le territoire du Kazakhstan ne peuvent pas faire l'objet de déductions avant impôt.
2.1.3 Taxe sur la valeur ajoutée
Le Code fiscal du Kazakhstan stipule que les assujettis à la taxe sur la valeur ajoutée comprennent : 1) les entrepreneurs individuels, les professions libérales, les entreprises résidentes (à l'exception des établissements publics et des établissements d'enseignement secondaire national) enregistrés pour la TVA au Kazakhstan et les entreprises non résidentes exerçant des activités au Kazakhstan par l'intermédiaire de succursales. 2) les personnes qui importent des marchandises sur le territoire du Kazakhstan conformément au Code des douanes de l'Union économique eurasienne et à la loi douanière de la République du Kazakhstan. 3) les entreprises étrangères fournissant des services électroniques sur le territoire du Kazakhstan. Le chiffre d'affaires imposable et le montant d'importation taxable sont soumis à un taux de TVA de 12 %, tandis que certaines transactions bénéficient d'un taux de TVA zéro.
2.2 Politique fiscale sur les cryptomonnaies
En juin 2021, le président du Kazakhstan Kassym-Jomart Tokayev a signé un amendement au Code des impôts concernant la taxation de l'exploitation minière des actifs numériques. À partir du 1er janvier 2022, une taxe sera appliquée sur l'électricité consommée par les mineurs d'actifs numériques lors de l'exploitation minière. À partir du 1er janvier 2024, le taux de taxe sur l'électricité utilisée pour le minage d'actifs numériques sera uniformisé à 2 tenges / kilowattheure. Lorsque de l'électricité propre ou des énergies renouvelables non connectées au système électrique unifié du Kazakhstan sont utilisées, des frais seront calculés au taux de 1 tenge / kilowattheure. En l'absence de dispositifs de mesure de la consommation d'électricité pour le minage d'actifs numériques ou en cas de défaillance des dispositifs, la consommation d'électricité sera déterminée en fonction de la charge maximale.
Les entreprises opérant dans le secteur des actifs numériques au Kazakhstan doivent également payer l'impôt sur les sociétés, dont le taux est de 20 %. Lors du calcul de l'impôt, le revenu total annuel de l'entreprise doit être ajusté conformément à la législation fiscale : les revenus réels provenant de la vente d'actifs numériques ne sont pas inclus dans le revenu total annuel, le revenu imposable est déterminé par le produit du nombre d'actifs numériques obtenus par le contribuable et la valeur des actifs numériques publiée quotidiennement par l'administration fiscale du Kazakhstan ou le Centre financier international d'Astana. Les dépenses non liées aux revenus, y compris les dépenses de Mining d'actifs numériques, ne peuvent pas être déduites.
Les particuliers vendant des actifs numériques au Kazakhstan doivent déclarer les revenus générés par l'augmentation de la valeur des biens à l'impôt sur le revenu des personnes physiques. Le taux d'imposition sur le revenu des résidents est de 10 %, tandis que le taux pour les non-résidents est généralement de 20 %.
Selon les dispositions relatives à la TVA au Kazakhstan, les actifs numériques répartis entre les personnes participant à des activités de Mining dans un pool minier ne font pas partie du chiffre d'affaires soumis à la TVA. De plus, le chiffre d'affaires provenant de la vente d'actifs numériques est exonéré de la TVA.
À la date de mars 2025, il y a 75 entreprises de Mining officiellement enregistrées au Kazakhstan. Selon les données du Comité national des impôts du Kazakhstan, au cours des trois dernières années, les diverses taxes provenant des activités de ces entreprises ont totalisé 17,7 milliards de tenges, dont 11,6 milliards de tenges proviennent des taxes sur le Mining d'actifs numériques. Il est à noter que lors de l'audit fiscal de 2024, le Comité des impôts a découvert des violations, entraînant un recouvrement supplémentaire de 4,9 milliards de tenges, dont 2,3 milliards de tenges de taxe sur le Mining d'actifs numériques et 2,6 milliards de tenges d'impôt sur les sociétés. De plus, il a été constaté que certains citoyens ayant vendu des actifs numériques avaient sous-déclaré leurs revenus, impliquant un impôt sur le revenu personnel de 4,3 milliards de tenges. Ces phénomènes ont poussé le Comité national des impôts du Kazakhstan à renforcer encore la supervision et l'inspection de l'ensemble du processus des actifs numériques.
3. Politique de régulation des actifs numériques et ses dynamiques
3.1 Politique de régulation des actifs numériques
Le Centre financier international d'Astana (Astana International Financial Center, abrégé AIFC) est une zone située dans la ville d'Astana, dont les frontières sont déterminées par le président. Dans cette zone, un régime juridique spécial pour le secteur financier est appliqué. Le concept et les types d'actifs numériques, ainsi que les procédures et conditions d'émission (hors Mining d'actifs numériques), de mise sur le marché, de circulation et de stockage des actifs numériques sont déterminés par la législation de l'AIFC. Les exigences d'AIFC pour les bourses d'actifs numériques et leur procédure de licence sont également définies par la législation de l'AIFC.
Le 1er janvier 2018, l'Autorité des services financiers d'Astana (Astana Financial Services Authority, abrégée en AFSA) a été créée. Cette autorité est l'organisme de réglementation indépendant du Centre financier international d'Astana, chargé de réglementer les participants du centre qui exercent des services financiers et auxiliaires ainsi que des activités sur les marchés de capitaux dans le cadre du Centre financier international d'Astana. Elle est également l'organisme de réglementation des entreprises enregistrées auprès de cette autorité qui mènent des activités de services non financiers. Les responsabilités spécifiques de cette autorité comprennent : 1) l'élaboration de projets de lois concernant la réglementation des services financiers et des activités connexes du centre, soumis aux organismes responsables pour discussion publique et adoption ; 2) l'adoption de lois relatives à la réglementation des services financiers et des activités connexes du centre ; 3) l'enregistrement, la certification et l'octroi de licences aux participants du centre ; 4) le maintien du registre des participants du centre ; 5) la surveillance et le contrôle des activités des participants du centre, ainsi que la prise de mesures réglementaires à leur égard.
En 2023, le Kazakhstan a adopté la "loi sur les actifs numériques", qui établit un cadre juridique pour l'émission et la circulation des actifs numériques ainsi que le développement des activités de Mining d'actifs numériques. La loi précise que l'objectif de la réglementation nationale dans le domaine des actifs numériques est de mener des activités d'émission et de circulation d'actifs numériques, ainsi que des activités de Mining d'actifs numériques, afin de promouvoir le développement économique et d'améliorer la compétitivité.
Dans l'ensemble, le Kazakhstan adopte une position politique ouverte et favorable envers les actifs numériques. Il continue de promouvoir l'amélioration du cadre réglementaire et adopte une stratégie de pilote régional « essayer d'abord » pour encourager les expérimentations technologiques et l'innovation des modèles afin de favoriser le développement de l'économie numérique.
3.2 Dernières nouvelles sur la réglementation des actifs numériques
À l'approche de 2025, le Kazakhstan accélère la construction de son système de régulation des actifs numériques, en continuant à promouvoir l'élaboration et l'amélioration des réglementations connexes. Selon une série de discours du président lors d'une réunion élargie du gouvernement et au parlement, les départements concernés ont rapidement répondu, en élaborant activement des lignes directrices politiques et en continuant à informer le public des progrès de la mise en œuvre des politiques. Tout en s'efforçant de renforcer le cadre de régulation, le Kazakhstan met également l'accent sur la construction systématique des infrastructures d'actifs numériques, en investissant massivement dans des domaines clés tels que le digital tenge, les prestataires de services de transaction et les paiements cryptographiques.
Le 27 janvier 2025, la Banque nationale du Kazakhstan (NBK) a annoncé la publication de son rapport annuel sur le développement de l'Infrastructure financière numérique nationale (NDFI). Selon le rapport, l'accent en 2024 sera mis sur la création de nouveaux composants d'infrastructure de paiement et l'amélioration des systèmes existants pour assurer des interactions sécurisées et transparentes entre les participants du marché. De plus, en 2024, dans le cadre de la deuxième phase du projet « Tenge numérique », de nouveaux cas d'utilisation des actifs numériques dans les paiements publics et cryptographiques ont été testés, posant les bases de leur intégration complète dans l'économie nationale. L'année 2025 sera la dernière année du déploiement progressif des actifs numériques nationaux, et le rapport a tracé une direction pour le développement du projet « Tenge numérique » en 2025 : premièrement, il est nécessaire de disposer d'un cadre réglementaire et juridique approprié pour mettre en œuvre pleinement les actifs numériques nationaux et en promouvoir les avantages. En 2025, le cadre législatif des services informatiques devrait être approuvé sur la base des travaux de 2023 et 2024. Deuxièmement, en 2025, tester le schéma de paiement transfrontalier des actifs numériques dans un contexte d'intégration complète avec tous les participants.
Le 28 janvier 2025, le président du Kazakhstan a mentionné lors d'une réunion élargie du gouvernement que « dans notre pays, de tels actifs (numériques) ne peuvent être légalement échangés que sur la plateforme de l'AIFC. Cependant, selon les experts, seulement 5 % des investisseurs en actifs numériques au Kazakhstan utilisent la plateforme de ce centre, le reste travaillant dans ce que l'on appelle la "zone grise". Il est urgent d'établir une infrastructure permettant une circulation légale plus large des actifs numériques. Les autorités de régulation financière devraient s'atteler à élaborer un cadre juridique approprié. » En réponse à cet appel du président, l'AIFC a déclaré que toutes les instructions du président seraient mises en œuvre dans le cadre de son système de pouvoirs principaux et spéciaux existant. Concernant l'appel aux autorités de régulation financière pour élaborer un cadre juridique approprié, la Banque nationale du Kazakhstan a déclaré en réponse aux questions des médias qu'elle avait déjà commencé à travailler sur des modifications législatives. La Banque nationale du Kazakhstan prévoit de créer un environnement réglementaire pour la circulation des actifs numériques à l'échelle nationale et espère que cela garantira la transparence des transactions et protégera les intérêts des citoyens. En outre, il est prévu que les actifs numériques ne soient pas utilisés comme moyen de paiement.
En plus de réglementer les actifs numériques, la Banque nationale du Kazakhstan prévoit d'introduire les actifs financiers numériques (DFA) dans le domaine de la circulation, ce qui apportera de nouvelles opportunités pour des outils financiers innovants, y compris la tokenisation des actifs. De plus, le département a également ajouté que les mécanismes de fonctionnement détaillés du marché des actifs numériques et les conditions de circulation des actifs numériques seront reflétés dans la nouvelle loi bancaire.
Le 22 mai 2025, Berik Sholpankulov, vice-président de la Banque nationale de la République du Kazakhstan, a présenté un rapport lors de la conférence de presse sur le développement de l'infrastructure financière numérique nationale et les méthodes de réglementation des actifs numériques. Le rapport a mentionné qu'en vertu des instructions du président national du Kazakhstan, la Banque nationale a élaboré en collaboration avec les agences gouvernementales concernées une série de modifications législatives, établissant une base légale pour la circulation des actifs numériques. Les révisions comprennent deux parties : premièrement, le lancement des actifs financiers numériques et la définition de leur statut juridique. Deuxièmement, la réglementation des transactions d'actifs numériques non garantis par l'octroi de licences aux fournisseurs de services d'échanges cryptographiques. Parallèlement aux initiatives législatives, la Banque nationale met en place un bac à sable réglementaire pour les actifs numériques. Dans ce cadre, les participants au marché pourront tester divers services et technologies innovants. Yerlan Ashykbekov, directeur du département des systèmes de paiement de la Banque nationale du Kazakhstan, a déclaré que les fournisseurs de services de transaction d'actifs numériques seront officiellement introduits dans le cadre juridique du Kazakhstan. Ces fournisseurs de services fonctionneront sous licence et seront soumis à la réglementation de la Banque nationale, tandis que les bourses d'actifs numériques opérant actuellement dans l'AIFC continueront à être réglementées séparément par l'autorité de régulation financière de l'AIFC.
De plus, afin d'explorer davantage les possibilités de paiement en cryptomonnaie, le Kazakhstan a pris une série de mesures. Premièrement, il a établi une zone pilote innovante. Le 29 mai 2025, le président du Kazakhstan a annoncé : « Nous prévoyons de créer une zone pilote innovante, CryptoCity, où les actifs numériques peuvent être utilisés pour acheter des biens, des services, et même plus encore. » Deuxièmement, il a lancé le projet « криптокарты » (cartes cryptographiques). Les cartes cryptographiques permettent aux consommateurs d'effectuer des transactions non monétaires associées à des portefeuilles hébergés par des bourses agréées. Cette solution offre la possibilité d'intégrer les actifs numériques dans l'infrastructure de paiement existante de manière sécurisée et pratique. Selon le mécanisme des « криптокарты », lorsque les clients vendent des actifs numériques sur le marché des cryptomonnaies de l'AIFC, ils peuvent instantanément créditer la valeur de la vente sur la « криптокарты » (carte de paiement standard liée au compte bancaire du client) lors de la transaction de paiement, et le paiement sera effectué en monnaie réelle après la vente instantanée des actifs cryptographiques.
Il convient de noter que, durant cette réunion, il a également été révélé que les participants au marché mettraient en œuvre plusieurs projets pilotes dans le domaine des actifs numériques sous la coordination de la banque nationale, y compris : 1) l'émission de stablecoins soutenus par la monnaie nationale (y compris le tengue numérique) pour le règlement des transactions d'actifs numériques ; 2) la tokenisation des actifs financiers et des biens immobiliers ainsi que l'émission de tokens de sécurité ; 3) l'organisation d'un système de comptabilité et de stockage des garanties de base des actifs financiers numériques ; 4) l'organisation de services d'échange d'actifs cryptographiques et de services de stockage d'actifs cryptographiques.
4. Résumé
Les avancées du Kazakhstan dans le domaine des actifs numériques reflètent son attitude ouverte et son soutien fort envers cette industrie. Le pays continue de prendre des mesures pour améliorer le système de réglementation des actifs numériques et appelle à un assouplissement modéré de la réglementation au niveau politique, afin de stimuler l'innovation et le développement de l'industrie et de façonner à l'échelle mondiale un écosystème d'actifs numériques à la fois conforme et compétitif, ce qui montre son ambition stratégique de créer un hub financier numérique en Asie centrale. Parallèlement, le Kazakhstan s'engage à construire une infrastructure moderne pour les actifs numériques, afin de garantir que ces derniers peuvent s'intégrer efficacement dans la structure économique nationale. Ces initiatives posent non seulement une base solide pour la croissance stable future de l'industrie des actifs numériques, mais fournissent également un soutien puissant pour que le Kazakhstan occupe une place sur la scène de l'économie numérique mondiale. Avec la mise en œuvre progressive d'un cadre juridique et réglementaire pour l'innovation des actifs numériques et d'infrastructures, le Kazakhstan devrait devenir un leader dans le domaine des actifs numériques en Asie centrale, tout en favorisant la diversification de son économie et en renforçant sa compétitivité internationale.
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Champs miniers de chiffrement populaires : explication du régime fiscal et des dynamiques de régulation du chiffrement au Kazakhstan
Rédigé par : FinTax
1. Introduction
1.1 Aperçu du pays
La République du Kazakhstan (The Republic of Kazakhstan), abrégée Kazakhstan (Kazakhstan). Le Kazakhstan s'étend à travers le continent eurasien, la plupart de son territoire étant situé en Asie, une petite partie en Europe. Il a déclaré son indépendance le 16 décembre 1991, partageant des frontières avec des pays comme la Russie, la Chine, le Kirghizistan, l'Ouzbékistan et le Turkménistan, et faisant face à l'Iran et à l'Azerbaïdjan de l'autre côté de la mer Caspienne, ce qui en fait le plus grand pays enclavé au monde, composé de 14 régions et de 3 villes à statut spécial. La langue nationale du Kazakhstan est le kazakh. Le kazakh et le russe sont les deux langues officielles. La monnaie légale du Kazakhstan est le tengé. Le Kazakhstan est un pays dont le développement économique en Asie centrale est relativement rapide, la situation politique est assez stable et l'ordre social est relativement bon. Il est à noter qu'en 2021, la puissance de minage de Bitcoin du Kazakhstan avait déjà atteint la troisième place mondiale, et selon les données du Comité national des impôts du Kazakhstan, au 31 mars 2025, il y a déjà 75 entreprises de minage officiellement enregistrées au Kazakhstan.
1.2 La qualification des actifs numériques
Selon la définition de la loi sur les actifs numériques de la République du Kazakhstan, un actif numérique désigne un bien créé sous forme numérique électronique, attribué d'un code numérique, y compris l'utilisation de la cryptographie et d'outils de calcul informatique, qui ne constitue pas une unité de compte monétaire et/ou une monnaie légale, et qui est enregistré et protégé par l'immuabilité des informations basée sur la technologie des plateformes de données distribuées.
Selon les règlements explicatifs du Centre financier international d'Astana : les actifs numériques sont une représentation numérique de la valeur, ayant les caractéristiques suivantes : (1) pouvant être échangés numériquement, et servant de (a) moyen d'échange ; ou (b) unité de mesure ; ou (c) moyen d'épargne ; (2) pouvant être échangés contre de la monnaie légale, mais non émis ou garanti par un gouvernement d'une juridiction quelconque ; (3) exécutant les fonctions ci-dessus uniquement selon l'accord de la communauté des utilisateurs d'actifs numériques ; (4) devant être distingués de la monnaie légale et de la monnaie électronique.
Pour être conforme à la terminologie utilisée par le pays, cet article continuera d'utiliser le terme « actifs numériques ».
2. Politique fiscale en matière de cryptomonnaie et ses dynamiques
2.1 Aperçu du système fiscal général
La législation fiscale du Kazakhstan est composée du Code des impôts du Kazakhstan et des documents juridiques normatifs adoptés conformément à ses dispositions. Le Kazakhstan a réformé son système fiscal en 2017 et a adopté une nouvelle version du Code des impôts, qui est entrée en vigueur en 2018. Les autres documents juridiques normatifs en matière fiscale comprennent principalement la Loi sur les prix de transfert et la Loi sur les sanctions administratives, entre autres. De plus, le ministère des Finances, le Comité national des revenus et d'autres agences gouvernementales ont le pouvoir de publier des documents normatifs fiscaux dans le cadre de leur compétence, afin de préciser davantage l'exécution des dispositions spécifiques du Code des impôts et des documents juridiques normatifs en matière fiscale.
Le département fiscal du Kazakhstan est composé de la Commission des revenus de l'État et des autorités fiscales locales. La Commission des revenus de l'État a pour principales responsabilités d'assurer le paiement des impôts et de guider les finances, ainsi que d'exercer des responsabilités en matière de gestion fiscale et douanière. Les autorités fiscales locales doivent avoir un code approuvé par le gouvernement du Kazakhstan, qui comprend les agences régionales des gouvernements des États, de la ville d'Astana et de la ville d'Almaty, ainsi que les agences locales et régionales des gouvernements de districts, de villes et de zones urbaines, ainsi que les filiales interrégionales de la Commission des revenus de l'État. Si des zones économiques spéciales sont établies, des autorités fiscales peuvent être créées dans ces zones économiques spéciales. Le département fiscal est sous la direction de la Commission des revenus de l'État.
Les principaux types de taxes en vigueur au Kazakhstan comprennent l'impôt sur les sociétés, l'impôt sur le revenu des personnes physiques, la taxe sur la valeur ajoutée, la taxe de consommation, la taxe sociale, la taxe foncière, la taxe sur les véhicules, la taxe sur la propriété, la taxe sur les bénéfices exceptionnels et d'autres taxes.
2.1.1 Impôt sur les sociétés
(1) Entreprises résidentes. Si une entreprise est constituée conformément à la législation du Kazakhstan sur le territoire kazakh, ou si elle est constituée conformément à la législation étrangère mais que son organe de gestion réel ou efficace se trouve sur le territoire kazakh, alors cette entreprise est considérée comme une entreprise résidente. L'assiette de l'impôt sur les sociétés est constituée de ses revenus annuels totaux obtenus à l'échelle mondiale. S'il n'y a pas de dispositions spéciales, le taux de l'impôt sur les sociétés au Kazakhstan est de 20 %.
(2) Entreprises non résidentes. Selon la législation fiscale du Kazakhstan, une entreprise non résidente est un concept qui correspond à celui d'une entreprise résident, c'est-à-dire qu'une entreprise qui ne relève pas de la catégorie « résident » est considérée comme une « entreprise non résidente ». De plus, même si une entreprise est considérée comme un contribuable résident selon le Code fiscal du Kazakhstan, si un accord fiscal international signé par le Kazakhstan la déclare comme une entreprise non résidente, alors cette entreprise doit se conformer aux dispositions fiscales applicables aux entreprises non résidentes. Les entreprises non résidentes ne sont tenues de payer l'impôt sur les sociétés au Kazakhstan que sur les revenus provenant du territoire kazakh. Si une entreprise non résidente exerce une activité commerciale au Kazakhstan par le biais d'un établissement permanent, elle doit également payer l'impôt sur les sociétés au Kazakhstan sur les revenus provenant de l'étranger mais ayant un lien réel avec cet établissement permanent. À moins d'une disposition contraire, le taux d'imposition sur les sociétés applicable aux entreprises non résidentes qui ne constituent pas un établissement permanent est généralement de 20 %. De plus, le revenu net d'un établissement permanent d'une entité juridique non résidente (après déduction de 20 % d'impôt sur les sociétés) doit être soumis à une taxe sur les bénéfices des succursales de 15 %, ce montant pouvant être réduit selon les conventions fiscales d'évitement de la double imposition (DTT) applicables. Ainsi, si aucune réduction n'est accordée par la DTT, le taux d'imposition effectif sur les revenus d'un établissement permanent d'une entité juridique non résidente est de 32 %.
2.1.2 Impôt sur le revenu des personnes physiques
(1) Contribuable résident. Le contribuable résident en impôt sur le revenu des personnes physiques désigne les personnes qui résident de façon permanente au Kazakhstan et celles dont le centre d'intérêt essentiel se trouve au Kazakhstan. La résidence permanente signifie que, à la fin de l'année fiscale en cours, la personne a séjourné au Kazakhstan pendant au moins 183 jours au cours de n'importe quelle période de 12 mois consécutifs (y compris le jour d'arrivée et le jour de départ). Si une personne exerce des activités d'investissement dans le centre financier international « Astana », elle est considérée comme résidente permanente si elle a séjourné au Kazakhstan pendant au moins 90 jours au cours de n'importe quelle période de 12 mois consécutifs (y compris le jour d'arrivée et le jour de départ). Le centre d'intérêt essentiel désigne le fait que, sur le territoire du Kazakhstan, la personne remplit simultanément les conditions suivantes : être citoyen du Kazakhstan ou titulaire d'un permis de séjour au Kazakhstan, avoir un conjoint ou des proches vivant au Kazakhstan, et avoir des biens et un logement au Kazakhstan qui peuvent être utilisés à tout moment par elle-même, son conjoint ou ses proches. L'assiette de l'impôt est constituée de l'ensemble des revenus perçus par la personne provenant du Kazakhstan et de l'étranger. Tous les revenus du contribuable (à l'exception des revenus exonérés et non imposables) après déduction des charges déductibles constituent le revenu imposable, soumis à un taux d'imposition de 10 %.
(2) Contribuables non résidents. Le Code des impôts du Kazakhstan ne fournit pas de définition précise des contribuables non résidents en matière d'impôt sur le revenu des personnes physiques, mais ceux qui ne remplissent pas les conditions des contribuables résidents mentionnées ci-dessus sont considérés comme des contribuables non résidents en matière d'impôt sur le revenu des personnes physiques. Les personnes non résidentes doivent payer l'impôt sur le revenu des personnes physiques sur tous les revenus provenant du territoire du Kazakhstan, avec un taux général de 20 %. Sauf dispositions particulières, les revenus obtenus par des personnes non résidentes sur le territoire du Kazakhstan ne peuvent pas faire l'objet de déductions avant impôt.
2.1.3 Taxe sur la valeur ajoutée
Le Code fiscal du Kazakhstan stipule que les assujettis à la taxe sur la valeur ajoutée comprennent : 1) les entrepreneurs individuels, les professions libérales, les entreprises résidentes (à l'exception des établissements publics et des établissements d'enseignement secondaire national) enregistrés pour la TVA au Kazakhstan et les entreprises non résidentes exerçant des activités au Kazakhstan par l'intermédiaire de succursales. 2) les personnes qui importent des marchandises sur le territoire du Kazakhstan conformément au Code des douanes de l'Union économique eurasienne et à la loi douanière de la République du Kazakhstan. 3) les entreprises étrangères fournissant des services électroniques sur le territoire du Kazakhstan. Le chiffre d'affaires imposable et le montant d'importation taxable sont soumis à un taux de TVA de 12 %, tandis que certaines transactions bénéficient d'un taux de TVA zéro.
2.2 Politique fiscale sur les cryptomonnaies
En juin 2021, le président du Kazakhstan Kassym-Jomart Tokayev a signé un amendement au Code des impôts concernant la taxation de l'exploitation minière des actifs numériques. À partir du 1er janvier 2022, une taxe sera appliquée sur l'électricité consommée par les mineurs d'actifs numériques lors de l'exploitation minière. À partir du 1er janvier 2024, le taux de taxe sur l'électricité utilisée pour le minage d'actifs numériques sera uniformisé à 2 tenges / kilowattheure. Lorsque de l'électricité propre ou des énergies renouvelables non connectées au système électrique unifié du Kazakhstan sont utilisées, des frais seront calculés au taux de 1 tenge / kilowattheure. En l'absence de dispositifs de mesure de la consommation d'électricité pour le minage d'actifs numériques ou en cas de défaillance des dispositifs, la consommation d'électricité sera déterminée en fonction de la charge maximale.
Les entreprises opérant dans le secteur des actifs numériques au Kazakhstan doivent également payer l'impôt sur les sociétés, dont le taux est de 20 %. Lors du calcul de l'impôt, le revenu total annuel de l'entreprise doit être ajusté conformément à la législation fiscale : les revenus réels provenant de la vente d'actifs numériques ne sont pas inclus dans le revenu total annuel, le revenu imposable est déterminé par le produit du nombre d'actifs numériques obtenus par le contribuable et la valeur des actifs numériques publiée quotidiennement par l'administration fiscale du Kazakhstan ou le Centre financier international d'Astana. Les dépenses non liées aux revenus, y compris les dépenses de Mining d'actifs numériques, ne peuvent pas être déduites.
Les particuliers vendant des actifs numériques au Kazakhstan doivent déclarer les revenus générés par l'augmentation de la valeur des biens à l'impôt sur le revenu des personnes physiques. Le taux d'imposition sur le revenu des résidents est de 10 %, tandis que le taux pour les non-résidents est généralement de 20 %.
Selon les dispositions relatives à la TVA au Kazakhstan, les actifs numériques répartis entre les personnes participant à des activités de Mining dans un pool minier ne font pas partie du chiffre d'affaires soumis à la TVA. De plus, le chiffre d'affaires provenant de la vente d'actifs numériques est exonéré de la TVA.
À la date de mars 2025, il y a 75 entreprises de Mining officiellement enregistrées au Kazakhstan. Selon les données du Comité national des impôts du Kazakhstan, au cours des trois dernières années, les diverses taxes provenant des activités de ces entreprises ont totalisé 17,7 milliards de tenges, dont 11,6 milliards de tenges proviennent des taxes sur le Mining d'actifs numériques. Il est à noter que lors de l'audit fiscal de 2024, le Comité des impôts a découvert des violations, entraînant un recouvrement supplémentaire de 4,9 milliards de tenges, dont 2,3 milliards de tenges de taxe sur le Mining d'actifs numériques et 2,6 milliards de tenges d'impôt sur les sociétés. De plus, il a été constaté que certains citoyens ayant vendu des actifs numériques avaient sous-déclaré leurs revenus, impliquant un impôt sur le revenu personnel de 4,3 milliards de tenges. Ces phénomènes ont poussé le Comité national des impôts du Kazakhstan à renforcer encore la supervision et l'inspection de l'ensemble du processus des actifs numériques.
3. Politique de régulation des actifs numériques et ses dynamiques
3.1 Politique de régulation des actifs numériques
Le Centre financier international d'Astana (Astana International Financial Center, abrégé AIFC) est une zone située dans la ville d'Astana, dont les frontières sont déterminées par le président. Dans cette zone, un régime juridique spécial pour le secteur financier est appliqué. Le concept et les types d'actifs numériques, ainsi que les procédures et conditions d'émission (hors Mining d'actifs numériques), de mise sur le marché, de circulation et de stockage des actifs numériques sont déterminés par la législation de l'AIFC. Les exigences d'AIFC pour les bourses d'actifs numériques et leur procédure de licence sont également définies par la législation de l'AIFC.
Le 1er janvier 2018, l'Autorité des services financiers d'Astana (Astana Financial Services Authority, abrégée en AFSA) a été créée. Cette autorité est l'organisme de réglementation indépendant du Centre financier international d'Astana, chargé de réglementer les participants du centre qui exercent des services financiers et auxiliaires ainsi que des activités sur les marchés de capitaux dans le cadre du Centre financier international d'Astana. Elle est également l'organisme de réglementation des entreprises enregistrées auprès de cette autorité qui mènent des activités de services non financiers. Les responsabilités spécifiques de cette autorité comprennent : 1) l'élaboration de projets de lois concernant la réglementation des services financiers et des activités connexes du centre, soumis aux organismes responsables pour discussion publique et adoption ; 2) l'adoption de lois relatives à la réglementation des services financiers et des activités connexes du centre ; 3) l'enregistrement, la certification et l'octroi de licences aux participants du centre ; 4) le maintien du registre des participants du centre ; 5) la surveillance et le contrôle des activités des participants du centre, ainsi que la prise de mesures réglementaires à leur égard.
En 2023, le Kazakhstan a adopté la "loi sur les actifs numériques", qui établit un cadre juridique pour l'émission et la circulation des actifs numériques ainsi que le développement des activités de Mining d'actifs numériques. La loi précise que l'objectif de la réglementation nationale dans le domaine des actifs numériques est de mener des activités d'émission et de circulation d'actifs numériques, ainsi que des activités de Mining d'actifs numériques, afin de promouvoir le développement économique et d'améliorer la compétitivité.
Dans l'ensemble, le Kazakhstan adopte une position politique ouverte et favorable envers les actifs numériques. Il continue de promouvoir l'amélioration du cadre réglementaire et adopte une stratégie de pilote régional « essayer d'abord » pour encourager les expérimentations technologiques et l'innovation des modèles afin de favoriser le développement de l'économie numérique.
3.2 Dernières nouvelles sur la réglementation des actifs numériques
À l'approche de 2025, le Kazakhstan accélère la construction de son système de régulation des actifs numériques, en continuant à promouvoir l'élaboration et l'amélioration des réglementations connexes. Selon une série de discours du président lors d'une réunion élargie du gouvernement et au parlement, les départements concernés ont rapidement répondu, en élaborant activement des lignes directrices politiques et en continuant à informer le public des progrès de la mise en œuvre des politiques. Tout en s'efforçant de renforcer le cadre de régulation, le Kazakhstan met également l'accent sur la construction systématique des infrastructures d'actifs numériques, en investissant massivement dans des domaines clés tels que le digital tenge, les prestataires de services de transaction et les paiements cryptographiques.
Le 27 janvier 2025, la Banque nationale du Kazakhstan (NBK) a annoncé la publication de son rapport annuel sur le développement de l'Infrastructure financière numérique nationale (NDFI). Selon le rapport, l'accent en 2024 sera mis sur la création de nouveaux composants d'infrastructure de paiement et l'amélioration des systèmes existants pour assurer des interactions sécurisées et transparentes entre les participants du marché. De plus, en 2024, dans le cadre de la deuxième phase du projet « Tenge numérique », de nouveaux cas d'utilisation des actifs numériques dans les paiements publics et cryptographiques ont été testés, posant les bases de leur intégration complète dans l'économie nationale. L'année 2025 sera la dernière année du déploiement progressif des actifs numériques nationaux, et le rapport a tracé une direction pour le développement du projet « Tenge numérique » en 2025 : premièrement, il est nécessaire de disposer d'un cadre réglementaire et juridique approprié pour mettre en œuvre pleinement les actifs numériques nationaux et en promouvoir les avantages. En 2025, le cadre législatif des services informatiques devrait être approuvé sur la base des travaux de 2023 et 2024. Deuxièmement, en 2025, tester le schéma de paiement transfrontalier des actifs numériques dans un contexte d'intégration complète avec tous les participants.
Le 28 janvier 2025, le président du Kazakhstan a mentionné lors d'une réunion élargie du gouvernement que « dans notre pays, de tels actifs (numériques) ne peuvent être légalement échangés que sur la plateforme de l'AIFC. Cependant, selon les experts, seulement 5 % des investisseurs en actifs numériques au Kazakhstan utilisent la plateforme de ce centre, le reste travaillant dans ce que l'on appelle la "zone grise". Il est urgent d'établir une infrastructure permettant une circulation légale plus large des actifs numériques. Les autorités de régulation financière devraient s'atteler à élaborer un cadre juridique approprié. » En réponse à cet appel du président, l'AIFC a déclaré que toutes les instructions du président seraient mises en œuvre dans le cadre de son système de pouvoirs principaux et spéciaux existant. Concernant l'appel aux autorités de régulation financière pour élaborer un cadre juridique approprié, la Banque nationale du Kazakhstan a déclaré en réponse aux questions des médias qu'elle avait déjà commencé à travailler sur des modifications législatives. La Banque nationale du Kazakhstan prévoit de créer un environnement réglementaire pour la circulation des actifs numériques à l'échelle nationale et espère que cela garantira la transparence des transactions et protégera les intérêts des citoyens. En outre, il est prévu que les actifs numériques ne soient pas utilisés comme moyen de paiement.
En plus de réglementer les actifs numériques, la Banque nationale du Kazakhstan prévoit d'introduire les actifs financiers numériques (DFA) dans le domaine de la circulation, ce qui apportera de nouvelles opportunités pour des outils financiers innovants, y compris la tokenisation des actifs. De plus, le département a également ajouté que les mécanismes de fonctionnement détaillés du marché des actifs numériques et les conditions de circulation des actifs numériques seront reflétés dans la nouvelle loi bancaire.
Le 22 mai 2025, Berik Sholpankulov, vice-président de la Banque nationale de la République du Kazakhstan, a présenté un rapport lors de la conférence de presse sur le développement de l'infrastructure financière numérique nationale et les méthodes de réglementation des actifs numériques. Le rapport a mentionné qu'en vertu des instructions du président national du Kazakhstan, la Banque nationale a élaboré en collaboration avec les agences gouvernementales concernées une série de modifications législatives, établissant une base légale pour la circulation des actifs numériques. Les révisions comprennent deux parties : premièrement, le lancement des actifs financiers numériques et la définition de leur statut juridique. Deuxièmement, la réglementation des transactions d'actifs numériques non garantis par l'octroi de licences aux fournisseurs de services d'échanges cryptographiques. Parallèlement aux initiatives législatives, la Banque nationale met en place un bac à sable réglementaire pour les actifs numériques. Dans ce cadre, les participants au marché pourront tester divers services et technologies innovants. Yerlan Ashykbekov, directeur du département des systèmes de paiement de la Banque nationale du Kazakhstan, a déclaré que les fournisseurs de services de transaction d'actifs numériques seront officiellement introduits dans le cadre juridique du Kazakhstan. Ces fournisseurs de services fonctionneront sous licence et seront soumis à la réglementation de la Banque nationale, tandis que les bourses d'actifs numériques opérant actuellement dans l'AIFC continueront à être réglementées séparément par l'autorité de régulation financière de l'AIFC.
De plus, afin d'explorer davantage les possibilités de paiement en cryptomonnaie, le Kazakhstan a pris une série de mesures. Premièrement, il a établi une zone pilote innovante. Le 29 mai 2025, le président du Kazakhstan a annoncé : « Nous prévoyons de créer une zone pilote innovante, CryptoCity, où les actifs numériques peuvent être utilisés pour acheter des biens, des services, et même plus encore. » Deuxièmement, il a lancé le projet « криптокарты » (cartes cryptographiques). Les cartes cryptographiques permettent aux consommateurs d'effectuer des transactions non monétaires associées à des portefeuilles hébergés par des bourses agréées. Cette solution offre la possibilité d'intégrer les actifs numériques dans l'infrastructure de paiement existante de manière sécurisée et pratique. Selon le mécanisme des « криптокарты », lorsque les clients vendent des actifs numériques sur le marché des cryptomonnaies de l'AIFC, ils peuvent instantanément créditer la valeur de la vente sur la « криптокарты » (carte de paiement standard liée au compte bancaire du client) lors de la transaction de paiement, et le paiement sera effectué en monnaie réelle après la vente instantanée des actifs cryptographiques.
Il convient de noter que, durant cette réunion, il a également été révélé que les participants au marché mettraient en œuvre plusieurs projets pilotes dans le domaine des actifs numériques sous la coordination de la banque nationale, y compris : 1) l'émission de stablecoins soutenus par la monnaie nationale (y compris le tengue numérique) pour le règlement des transactions d'actifs numériques ; 2) la tokenisation des actifs financiers et des biens immobiliers ainsi que l'émission de tokens de sécurité ; 3) l'organisation d'un système de comptabilité et de stockage des garanties de base des actifs financiers numériques ; 4) l'organisation de services d'échange d'actifs cryptographiques et de services de stockage d'actifs cryptographiques.
4. Résumé
Les avancées du Kazakhstan dans le domaine des actifs numériques reflètent son attitude ouverte et son soutien fort envers cette industrie. Le pays continue de prendre des mesures pour améliorer le système de réglementation des actifs numériques et appelle à un assouplissement modéré de la réglementation au niveau politique, afin de stimuler l'innovation et le développement de l'industrie et de façonner à l'échelle mondiale un écosystème d'actifs numériques à la fois conforme et compétitif, ce qui montre son ambition stratégique de créer un hub financier numérique en Asie centrale. Parallèlement, le Kazakhstan s'engage à construire une infrastructure moderne pour les actifs numériques, afin de garantir que ces derniers peuvent s'intégrer efficacement dans la structure économique nationale. Ces initiatives posent non seulement une base solide pour la croissance stable future de l'industrie des actifs numériques, mais fournissent également un soutien puissant pour que le Kazakhstan occupe une place sur la scène de l'économie numérique mondiale. Avec la mise en œuvre progressive d'un cadre juridique et réglementaire pour l'innovation des actifs numériques et d'infrastructures, le Kazakhstan devrait devenir un leader dans le domaine des actifs numériques en Asie centrale, tout en favorisant la diversification de son économie et en renforçant sa compétitivité internationale.