Exploration de l'écosystème BTC et développement de BTCFi
Le Bitcoin subit une transformation sans précédent. L'émergence du protocole Ordinals et du standard BRC-20 a non seulement changé la manière de payer et de stocker de la valeur, mais a également eu un impact profond sur le système financier traditionnel. L'exploration de l'écosystème Bitcoin devient également de plus en plus diversifiée, en particulier dans le domaine du staking. Bien que BitVm soit encore loin dans le futur, des projets comme Babylon et PStake sont déjà en train de promouvoir l'utilisation des caractéristiques de sécurité du Bitcoin pour faire fonctionner des chaînes POS sans modifier le protocole central du Bitcoin.
Le staking en tant que point de rupture de la couche de connexion a été initialement formé, et le staking traditionnel a apporté un emprunt de sécurité. PStake a développé le staking liquide, permettant à BTC de conserver sa liquidité tout en étant staké, ce qui semble annoncer l'arrivée imminente de l'ère BTCFi.
Aperçu de BTCFi
Pendant longtemps, le Bitcoin n'a pas été considéré comme un actif actif, sa capitalisation boursière de plusieurs milliers de milliards de dollars étant principalement inactive. L'écosystème Bitcoin attache une importance beaucoup plus grande à la "sécurité" par rapport à d'autres écosystèmes, c'est pourquoi toute tentative d'expansion de BTC est particulièrement prudente.
BTCFi, qui est une finance décentralisée basée sur la blockchain de Bitcoin, vise à introduire des fonctionnalités DeFi dans l'écosystème Bitcoin, permettant à Bitcoin de jouer un rôle non seulement en tant qu'outil de stockage de valeur, mais également dans des applications financières.
Il existe une différence essentielle entre les groupes d'utilisateurs de BTC et d'ETH. Les utilisateurs finaux sont plus préoccupés par des opportunités de profit équitables, une culture de décentralisation et un pouvoir égal, avec une sensibilité relativement faible aux frais de Gas, et ont tendance à explorer le potentiel des actifs. En revanche, les institutions et les gros investisseurs qui se concentrent sur l'infrastructure BTC et la finance solide ont tendance à adopter une approche à long terme et conservatrice pour obtenir des bénéfices, en plaçant la sécurité et la stabilité en priorité.
BTCFi peut répondre aux besoins des utilisateurs B2B ainsi que des utilisateurs ordinaires qui ne recherchent pas des rendements élevés à court terme, transformant le Bitcoin d'un actif passif en un actif actif.
La valeur totale verrouillée de BTCFi est actuellement de (TVL), ce qui ne représente que 0,09 %, un ratio assez faible. En comparaison, la part de DeFi dans l'écosystème Ethereum atteint 14 %, Solana est à 6 %, et TON a également 3 %.
Les défis du programme d'expansion de BTC
Jeu communautaire de BIP-300
BIP-300, également connu sous le nom de chaîne de conduite de Bitcoin (Drivechain), a été lancé en 2017 et a construit un concept de sidechain appelé "Drivechain" au-dessus de la blockchain Bitcoin. Cela permet des transferts en toute confiance des BTC entre le réseau principal et ces Drivechains par le biais d'un lien bidirectionnel (2WP). Il n'y a pratiquement aucun défi technique, car Drivechain est basé sur le BIP proposé, équivalant essentiellement à un changement de soft fork du code source de BTC.
Cependant, le BIP-300 a rapidement été en proie à des discussions répétées qui ont empêché son avancement. Les opposants estiment que cela pourrait s'écarter de la définition de la réserve de valeur numérique, augmentant le risque de fraude sur le réseau Bitcoin, et pourrait entraîner un examen renforcé par les régulateurs. De plus, la liaison bidirectionnelle pourrait complètement détruire les hypothèses économiques de Bitcoin. Certains estiment même que c'est une attaque contre les bénéfices des mineurs, car le minage conjoint permet essentiellement aux mineurs de gagner des "fonds gratuits" grâce à leur travail existant.
La discussion est finalement tombée dans une controverse sur l'orthodoxie de BTC classique, rendant difficile la poursuite des avancées. En revoyant ce processus, il semble que la communauté centrale défende l'idée suivante : ce dont Bitcoin a besoin est un système complémentaire, et non de rivaliser en créant de nouveaux substituts.
Ainsi, de nombreuses idées innovantes qui ont suivi ne dépendent plus de modifications directes du BTC lui-même, mais continuent d'innover au niveau des applications.
limitations de la capacité de programmation native
Bien que de nombreuses directions d'exploration soient différentes, les difficultés auxquelles elles sont confrontées sont globalement similaires :
Manque de fonctionnalités de contrat intelligent natif : Bitcoin lui-même ne prend pas en charge les contrats intelligents complexes, il peut uniquement exécuter des scripts BTC de base tels que des verrouillages temporels ou des multisignatures.
Interopérabilité limitée : l'interopérabilité entre le Bitcoin et d'autres blockchains est limitée, la plupart des solutions dépendent d'organisations centralisées.
Ces restrictions entraînent une dispersion de la liquidité. Actuellement, dans l'esprit des utilisateurs, le Bitcoin est principalement utilisé sur la chaîne pour la conservation de la valeur, tandis que la liquidité hors chaîne est concentrée dans les échanges centralisés ou dans le jeton emballé WBTC sur ETH, ce qui limite également la capacité des utilisateurs à effectuer des transactions efficaces et à fournir de la liquidité dans l'écosystème de la finance décentralisée.
Bien que le design original du Bitcoin soit relativement simple, deux mises à jour importantes au cours des dernières années ont apporté de nouvelles possibilités au BTC.
SegWit( témoin séparé)
Le SegWit activé en août 2017 a permis de séparer la signature ( des données de transaction, rendant les données de transaction plus petites, ce qui réduit les frais de transaction et augmente la capacité du réseau Bitcoin. Le SegWit a porté la limite de capacité de Bitcoin de 1 Mo à 4 Mo.
Mise à niveau Taproot
Tout comme SegWit, Taproot est également une mise à niveau par soft fork, visant à promouvoir le déploiement de contrats intelligents sur Bitcoin et à étendre les cas d'utilisation. Après la mise à niveau, Taproot permet à plusieurs parties de signer une seule transaction en utilisant des arbres de Merkle, en introduisant un nouveau type de script appelé "Tapscript", qui prend en charge les paiements conditionnels, le consensus multipartite et d'autres fonctionnalités.
Ces solutions basées sur la technologie native de BTC ont un long cycle de développement. Par exemple, le développement de RGB a pris plus de 4 ans, le développement de Lightning a duré plusieurs années, et le développement du "protocole de timestamp" de Babylon a également nécessité plusieurs années. Peut-être que le profit est le meilleur moteur du marché, si des solutions sécurisées peuvent permettre à la majorité des participants de réaliser des bénéfices, cela pourra attirer davantage de personnes.
Même la mise à niveau Taproot, qui a presque atteint un consensus communautaire en un temps record, a été proposée en 2018 et mise en ligne en 2020, a mis plus de 2 ans à être mise en œuvre.
Néanmoins, l'infrastructure écologique reste incomplète, et les sujets récents se concentrent encore sur les possibilités explorées par BitVM, BitVM2, RGB++.
) Limitations des autres modes
Protocole de superposition des inscriptions
Bien que la popularité du BRC-20 ait apporté un flux de trafic et une attention à l'écosystème Bitcoin, les normes émergentes telles que ARC-20, Trac, SRC-20, ORC-20, Taproot Assets et Runes tentent de résoudre les problèmes du BRC-20 sous différents angles. Cependant, le problème central de ces protocoles superposés réside dans la difficulté de décentralisation de leur index, ce qui peut entraîner des incohérences d'informations entre les indexeurs et le risque de non-récupération après une attaque sur un indexeur.
Le plus grand problème du réseau Lightning réside dans la limitation des scénarios, ne pouvant effectuer que des transactions et ne pouvant pas réaliser d'autres scénarios.
D'autres protocoles d'extension, RGB, DLC ainsi que les sidechains Rootstock, Stacks, etc. sont encore à un stade précoce, présentant des effets d'extension et des fonctionnalités de contrats intelligents relativement faibles, ou leur sécurité dépend principalement de la gestion des portefeuilles multi-signatures.
Ainsi, de plus en plus de voix au sein de la communauté estiment qu'il ne faut pas simplement reproduire les applications d'Ethereum sur le réseau Bitcoin.
En comparaison, un schéma de staking liquide basé sur la chaîne d'origine, plus réaliste, commence à émerger. Il ne dépend pas de contrats intelligents externes ou de sidechains, mais met en œuvre un mécanisme de staking directement sur le réseau Bitcoin, introduisant de la liquidité pour générer des profits. Ce modèle tire habilement parti de la forte sécurité du réseau BTC, tout en atteignant un équilibre relatif en termes de vitesse et de rendement.
Récemment, le rapport de recherche de Binance Research a mentionné quatre protocoles BTCFi de poids lourds : Babylon, Bouncebit, PSTAKE Finance et Lorenzo.
pSTAKE Finance sur Bitcoin
pSTAKE offre des services de staking et de rendement sur différentes chaînes depuis 2021. Dans BTC, pSTAKE est construit sur Babylon. Ce système n'a pas été rejeté par la communauté principale de BTC (. En revanche, les inscriptions ont un temps été menacées de suppression par un soft fork ), car ce type de solution de staking liquide sur la chaîne d'origine ne transfère essentiellement pas BTC vers d'autres chaînes. Il est basé sur le mécanisme de Remote Staking ### de Babylon, qui stake sur la chaîne de Bitcoin, mais transmet l'effet de sécurité de BTC vers d'autres chaînes, maximisant ainsi la valeur des actifs BTC.
Grâce à ce protocole de partage sécurisé bidirectionnel, il fournit une validation sécurisée pour la chaîne POS et offre des rendements aux détenteurs de BTC participant au staking.
( Accord de staking traditionnel de Babylon
Babylon est un protocole de partage sécurisé de Bitcoin, composé de 3 modules principaux : contrat de staking BTC, plan de signatures uniques extractibles )Extractable One-time Signatures, EOTS( et protocole de timestamp BTC.
Le contrat de staking est un ensemble de contrats script BTC, utilisant principalement deux opcodes :
OP_CHECKSEQUENCEVERIFY : implémente un verrouillage de temps relatif, les sorties de transaction ne peuvent être dépensées qu'après l'expiration du temps.
OP_CHECKTEMPLATEVERIFY: définit des conditions pour les sorties de transactions dépensées, telles que la création d'une dépense obligatoire pour qui, la réaffectation des entrées, etc.
Après la participation de l'utilisateur, il n'y a que deux chemins : le déblocage normal du staking ) à l'échéance et la confiscation des actifs en cas d'opération irrégulière ###.
Le mécanisme de confiscation utilise un schéma de signature unique extractible EOTS. Les utilisateurs doivent participer aux activités de création de blocs du protocole de consensus sur la chaîne PoS et compléter le tour de signature EOTS sur Babylon.
Lorsqu'un signataire ne signe qu'un seul message, la clé privée est sécurisée. Mais si la même clé privée est utilisée pour signer deux messages différents, le système Babylon pourra extraire les informations de la clé privée par la comparaison des signatures, ce qui permettra de détruire les actifs que l'utilisateur a mis en gage sur BTC (. À ce moment-là, cet actif est toujours en gage dans le contrat BTC ). À l'échéance, l'utilisateur devra comparer la vitesse de transaction avec Babylon. Comme BTC produit un bloc toutes les 10 minutes, il y a de fortes chances d'être découvert, et tous les actifs seront considérés comme des frais de minage et seront prioritaires pour être emballés et détruits.
Le protocole d'horodatage BTC est un design astucieux, utilisé pour éviter les attaques de la plus longue chaîne du POS. Il publie les horodatages des événements d'autres blockchains sur Bitcoin, permettant à ces événements de bénéficier de l'horodatage de Bitcoin. Étant donné que la sécurité de BTC est extrêmement élevée, les horodatages ci-dessus sont également soumis à des règles, chaque nouveau bloc devant être supérieur à l'horodatage moyen des 6 blocs précédents.
Les mécanismes de staking de Babylon sont tous modulaires et faciles à réutiliser, ce qui crée également des opportunités pour pSTAKE de collaborer à leur construction.
pSTAKE est un protocole de staking liquide, mécaniquement similaire à Babylon, fonctionnant essentiellement dans l'écosystème de preuve de participation (PoS) ). Sa plus grande caractéristique est de permettre aux utilisateurs de staker leurs actifs cryptographiques tout en conservant leur liquidité, avec un effet similaire à celui du sETH de Lido.
La principale différence entre le staking liquide et le staking traditionnel réside dans la liquidité.
Dans le staking traditionnel, lorsque les utilisateurs déposent des tokens dans un protocole PoS pour accroître la sécurité économique, la liquidité est abandonnée. Cela signifie que leurs tokens sont verrouillés et ne peuvent pas être utilisés ailleurs, ce qui est également le cas de Babylon actuellement, qui met davantage l'accent sur la sécurité.
Le staking liquide résout le problème de liquidité du staking traditionnel en permettant aux stakers de conserver la liquidité de leurs actifs et de les utiliser ailleurs.
Dans la pratique, lorsque les utilisateurs déposent des actifs sur BTC, l'équipe officielle va frapper des tokens de staking liquide (LST) sur la chaîne POS pour les utilisateurs. Les utilisateurs peuvent échanger librement ces LST sur d'autres plateformes DeFi ou les utiliser, et ils peuvent également les échanger à tout moment contre les actifs sous-jacents.
Les sources de revenus proviennent principalement des points suivants :
L'utilisateur commence par staker des BTC sur pSTAKE, puis pSTAKE stake les actifs sur Babylon, afin de générer des revenus et de distribuer des dividendes aux utilisateurs.
Lorsque les utilisateurs mettent en jeu des BTC, pSTAKE distribue un token de liquidité appelé pToken, que les utilisateurs peuvent utiliser de la même manière que le sETH produit par Lido.
Lorsque l'utilisateur souhaite racheter du BTC, il lui suffit d'effectuer une opération de destruction de pToken dans l'application pSTAKE, à ce moment-là, les récompenses seront arrêtées et le BTC sera échangé depuis le pool de liquidités.
Les BTC stakés auprès de pSTAKE sont fournis par des prestataires de services associés tels que Cobo et d'autres institutions MPC, ce qui est similaire à Merlin.
Au final, un système à deux monnaies a été mis en place : les pTOKENs représentent des actifs non jalonnés, pouvant être utilisés librement dans la DeFi, tandis que les stkTOKENs représentent des actifs jalonnés, permettant d'accumuler des récompenses de jalonnement.
![Interprétation du mécanisme de PStake Finance, voir le dilemme et l'avenir de BTCFI]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a515341cf785308a6301c1cc7855cd62.webp(
) Résumé
pSTAKE a plusieurs années d'expérience en gestion d'actifs et de nombreux rapports d'audit de sécurité des contrats. La collaboration avec Babylon apporte les avantages suivants :
Améliorer davantage la liquidité : la collaboration avec la plateforme Babylon, qui se concentre sur l'amélioration de l'efficacité d'utilisation des actifs grâce à des technologies blockchain avancées, peut optimiser et étendre davantage la liquidité.
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SchrodingerWallet
· Il y a 9h
Pour trader du BTC, il faut apprendre tant de techniques différentes ?
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ImpermanentTherapist
· Il y a 14h
Les revenus de stake sont trop bas, n'est-ce pas ? Mieux vaut prêter en dehors du marché.
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CodeSmellHunter
· Il y a 14h
Donc, la Blockchain doit encore dépendre du grand frère bull.
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ForkThisDAO
· Il y a 14h
Faisons un peu de stake BTC.
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FalseProfitProphet
· Il y a 14h
À quoi ça sert de staker du btc ?!
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ImpermanentPhilosopher
· Il y a 14h
Cela a vraiment l'air trop facile à promouvoir, module de staking BTC.
L'essor de BTCFi : pSTAKE ouvre la voie à une nouvelle ère de liquid staking pour Bitcoin
Exploration de l'écosystème BTC et développement de BTCFi
Le Bitcoin subit une transformation sans précédent. L'émergence du protocole Ordinals et du standard BRC-20 a non seulement changé la manière de payer et de stocker de la valeur, mais a également eu un impact profond sur le système financier traditionnel. L'exploration de l'écosystème Bitcoin devient également de plus en plus diversifiée, en particulier dans le domaine du staking. Bien que BitVm soit encore loin dans le futur, des projets comme Babylon et PStake sont déjà en train de promouvoir l'utilisation des caractéristiques de sécurité du Bitcoin pour faire fonctionner des chaînes POS sans modifier le protocole central du Bitcoin.
Le staking en tant que point de rupture de la couche de connexion a été initialement formé, et le staking traditionnel a apporté un emprunt de sécurité. PStake a développé le staking liquide, permettant à BTC de conserver sa liquidité tout en étant staké, ce qui semble annoncer l'arrivée imminente de l'ère BTCFi.
Aperçu de BTCFi
Pendant longtemps, le Bitcoin n'a pas été considéré comme un actif actif, sa capitalisation boursière de plusieurs milliers de milliards de dollars étant principalement inactive. L'écosystème Bitcoin attache une importance beaucoup plus grande à la "sécurité" par rapport à d'autres écosystèmes, c'est pourquoi toute tentative d'expansion de BTC est particulièrement prudente.
BTCFi, qui est une finance décentralisée basée sur la blockchain de Bitcoin, vise à introduire des fonctionnalités DeFi dans l'écosystème Bitcoin, permettant à Bitcoin de jouer un rôle non seulement en tant qu'outil de stockage de valeur, mais également dans des applications financières.
Il existe une différence essentielle entre les groupes d'utilisateurs de BTC et d'ETH. Les utilisateurs finaux sont plus préoccupés par des opportunités de profit équitables, une culture de décentralisation et un pouvoir égal, avec une sensibilité relativement faible aux frais de Gas, et ont tendance à explorer le potentiel des actifs. En revanche, les institutions et les gros investisseurs qui se concentrent sur l'infrastructure BTC et la finance solide ont tendance à adopter une approche à long terme et conservatrice pour obtenir des bénéfices, en plaçant la sécurité et la stabilité en priorité.
BTCFi peut répondre aux besoins des utilisateurs B2B ainsi que des utilisateurs ordinaires qui ne recherchent pas des rendements élevés à court terme, transformant le Bitcoin d'un actif passif en un actif actif.
La valeur totale verrouillée de BTCFi est actuellement de (TVL), ce qui ne représente que 0,09 %, un ratio assez faible. En comparaison, la part de DeFi dans l'écosystème Ethereum atteint 14 %, Solana est à 6 %, et TON a également 3 %.
Les défis du programme d'expansion de BTC
Jeu communautaire de BIP-300
BIP-300, également connu sous le nom de chaîne de conduite de Bitcoin (Drivechain), a été lancé en 2017 et a construit un concept de sidechain appelé "Drivechain" au-dessus de la blockchain Bitcoin. Cela permet des transferts en toute confiance des BTC entre le réseau principal et ces Drivechains par le biais d'un lien bidirectionnel (2WP). Il n'y a pratiquement aucun défi technique, car Drivechain est basé sur le BIP proposé, équivalant essentiellement à un changement de soft fork du code source de BTC.
Cependant, le BIP-300 a rapidement été en proie à des discussions répétées qui ont empêché son avancement. Les opposants estiment que cela pourrait s'écarter de la définition de la réserve de valeur numérique, augmentant le risque de fraude sur le réseau Bitcoin, et pourrait entraîner un examen renforcé par les régulateurs. De plus, la liaison bidirectionnelle pourrait complètement détruire les hypothèses économiques de Bitcoin. Certains estiment même que c'est une attaque contre les bénéfices des mineurs, car le minage conjoint permet essentiellement aux mineurs de gagner des "fonds gratuits" grâce à leur travail existant.
La discussion est finalement tombée dans une controverse sur l'orthodoxie de BTC classique, rendant difficile la poursuite des avancées. En revoyant ce processus, il semble que la communauté centrale défende l'idée suivante : ce dont Bitcoin a besoin est un système complémentaire, et non de rivaliser en créant de nouveaux substituts.
Ainsi, de nombreuses idées innovantes qui ont suivi ne dépendent plus de modifications directes du BTC lui-même, mais continuent d'innover au niveau des applications.
limitations de la capacité de programmation native
Bien que de nombreuses directions d'exploration soient différentes, les difficultés auxquelles elles sont confrontées sont globalement similaires :
Manque de fonctionnalités de contrat intelligent natif : Bitcoin lui-même ne prend pas en charge les contrats intelligents complexes, il peut uniquement exécuter des scripts BTC de base tels que des verrouillages temporels ou des multisignatures.
Interopérabilité limitée : l'interopérabilité entre le Bitcoin et d'autres blockchains est limitée, la plupart des solutions dépendent d'organisations centralisées.
Ces restrictions entraînent une dispersion de la liquidité. Actuellement, dans l'esprit des utilisateurs, le Bitcoin est principalement utilisé sur la chaîne pour la conservation de la valeur, tandis que la liquidité hors chaîne est concentrée dans les échanges centralisés ou dans le jeton emballé WBTC sur ETH, ce qui limite également la capacité des utilisateurs à effectuer des transactions efficaces et à fournir de la liquidité dans l'écosystème de la finance décentralisée.
Bien que le design original du Bitcoin soit relativement simple, deux mises à jour importantes au cours des dernières années ont apporté de nouvelles possibilités au BTC.
SegWit( témoin séparé)
Le SegWit activé en août 2017 a permis de séparer la signature ( des données de transaction, rendant les données de transaction plus petites, ce qui réduit les frais de transaction et augmente la capacité du réseau Bitcoin. Le SegWit a porté la limite de capacité de Bitcoin de 1 Mo à 4 Mo.
Mise à niveau Taproot
Tout comme SegWit, Taproot est également une mise à niveau par soft fork, visant à promouvoir le déploiement de contrats intelligents sur Bitcoin et à étendre les cas d'utilisation. Après la mise à niveau, Taproot permet à plusieurs parties de signer une seule transaction en utilisant des arbres de Merkle, en introduisant un nouveau type de script appelé "Tapscript", qui prend en charge les paiements conditionnels, le consensus multipartite et d'autres fonctionnalités.
Ces solutions basées sur la technologie native de BTC ont un long cycle de développement. Par exemple, le développement de RGB a pris plus de 4 ans, le développement de Lightning a duré plusieurs années, et le développement du "protocole de timestamp" de Babylon a également nécessité plusieurs années. Peut-être que le profit est le meilleur moteur du marché, si des solutions sécurisées peuvent permettre à la majorité des participants de réaliser des bénéfices, cela pourra attirer davantage de personnes.
Même la mise à niveau Taproot, qui a presque atteint un consensus communautaire en un temps record, a été proposée en 2018 et mise en ligne en 2020, a mis plus de 2 ans à être mise en œuvre.
Néanmoins, l'infrastructure écologique reste incomplète, et les sujets récents se concentrent encore sur les possibilités explorées par BitVM, BitVM2, RGB++.
) Limitations des autres modes
Protocole de superposition des inscriptions
Bien que la popularité du BRC-20 ait apporté un flux de trafic et une attention à l'écosystème Bitcoin, les normes émergentes telles que ARC-20, Trac, SRC-20, ORC-20, Taproot Assets et Runes tentent de résoudre les problèmes du BRC-20 sous différents angles. Cependant, le problème central de ces protocoles superposés réside dans la difficulté de décentralisation de leur index, ce qui peut entraîner des incohérences d'informations entre les indexeurs et le risque de non-récupération après une attaque sur un indexeur.
Le plus grand problème du réseau Lightning réside dans la limitation des scénarios, ne pouvant effectuer que des transactions et ne pouvant pas réaliser d'autres scénarios.
D'autres protocoles d'extension, RGB, DLC ainsi que les sidechains Rootstock, Stacks, etc. sont encore à un stade précoce, présentant des effets d'extension et des fonctionnalités de contrats intelligents relativement faibles, ou leur sécurité dépend principalement de la gestion des portefeuilles multi-signatures.
Ainsi, de plus en plus de voix au sein de la communauté estiment qu'il ne faut pas simplement reproduire les applications d'Ethereum sur le réseau Bitcoin.
En comparaison, un schéma de staking liquide basé sur la chaîne d'origine, plus réaliste, commence à émerger. Il ne dépend pas de contrats intelligents externes ou de sidechains, mais met en œuvre un mécanisme de staking directement sur le réseau Bitcoin, introduisant de la liquidité pour générer des profits. Ce modèle tire habilement parti de la forte sécurité du réseau BTC, tout en atteignant un équilibre relatif en termes de vitesse et de rendement.
Récemment, le rapport de recherche de Binance Research a mentionné quatre protocoles BTCFi de poids lourds : Babylon, Bouncebit, PSTAKE Finance et Lorenzo.
pSTAKE Finance sur Bitcoin
pSTAKE offre des services de staking et de rendement sur différentes chaînes depuis 2021. Dans BTC, pSTAKE est construit sur Babylon. Ce système n'a pas été rejeté par la communauté principale de BTC (. En revanche, les inscriptions ont un temps été menacées de suppression par un soft fork ), car ce type de solution de staking liquide sur la chaîne d'origine ne transfère essentiellement pas BTC vers d'autres chaînes. Il est basé sur le mécanisme de Remote Staking ### de Babylon, qui stake sur la chaîne de Bitcoin, mais transmet l'effet de sécurité de BTC vers d'autres chaînes, maximisant ainsi la valeur des actifs BTC.
Grâce à ce protocole de partage sécurisé bidirectionnel, il fournit une validation sécurisée pour la chaîne POS et offre des rendements aux détenteurs de BTC participant au staking.
( Accord de staking traditionnel de Babylon
Babylon est un protocole de partage sécurisé de Bitcoin, composé de 3 modules principaux : contrat de staking BTC, plan de signatures uniques extractibles )Extractable One-time Signatures, EOTS( et protocole de timestamp BTC.
Le contrat de staking est un ensemble de contrats script BTC, utilisant principalement deux opcodes :
Après la participation de l'utilisateur, il n'y a que deux chemins : le déblocage normal du staking ) à l'échéance et la confiscation des actifs en cas d'opération irrégulière ###.
Le mécanisme de confiscation utilise un schéma de signature unique extractible EOTS. Les utilisateurs doivent participer aux activités de création de blocs du protocole de consensus sur la chaîne PoS et compléter le tour de signature EOTS sur Babylon.
Lorsqu'un signataire ne signe qu'un seul message, la clé privée est sécurisée. Mais si la même clé privée est utilisée pour signer deux messages différents, le système Babylon pourra extraire les informations de la clé privée par la comparaison des signatures, ce qui permettra de détruire les actifs que l'utilisateur a mis en gage sur BTC (. À ce moment-là, cet actif est toujours en gage dans le contrat BTC ). À l'échéance, l'utilisateur devra comparer la vitesse de transaction avec Babylon. Comme BTC produit un bloc toutes les 10 minutes, il y a de fortes chances d'être découvert, et tous les actifs seront considérés comme des frais de minage et seront prioritaires pour être emballés et détruits.
Le protocole d'horodatage BTC est un design astucieux, utilisé pour éviter les attaques de la plus longue chaîne du POS. Il publie les horodatages des événements d'autres blockchains sur Bitcoin, permettant à ces événements de bénéficier de l'horodatage de Bitcoin. Étant donné que la sécurité de BTC est extrêmement élevée, les horodatages ci-dessus sont également soumis à des règles, chaque nouveau bloc devant être supérieur à l'horodatage moyen des 6 blocs précédents.
Les mécanismes de staking de Babylon sont tous modulaires et faciles à réutiliser, ce qui crée également des opportunités pour pSTAKE de collaborer à leur construction.
( pSTAKE Bitcoin Liquid Staking ) Staking liquide de Bitcoin ( introduction
pSTAKE est un protocole de staking liquide, mécaniquement similaire à Babylon, fonctionnant essentiellement dans l'écosystème de preuve de participation (PoS) ). Sa plus grande caractéristique est de permettre aux utilisateurs de staker leurs actifs cryptographiques tout en conservant leur liquidité, avec un effet similaire à celui du sETH de Lido.
La principale différence entre le staking liquide et le staking traditionnel réside dans la liquidité.
Dans le staking traditionnel, lorsque les utilisateurs déposent des tokens dans un protocole PoS pour accroître la sécurité économique, la liquidité est abandonnée. Cela signifie que leurs tokens sont verrouillés et ne peuvent pas être utilisés ailleurs, ce qui est également le cas de Babylon actuellement, qui met davantage l'accent sur la sécurité.
Le staking liquide résout le problème de liquidité du staking traditionnel en permettant aux stakers de conserver la liquidité de leurs actifs et de les utiliser ailleurs.
Dans la pratique, lorsque les utilisateurs déposent des actifs sur BTC, l'équipe officielle va frapper des tokens de staking liquide (LST) sur la chaîne POS pour les utilisateurs. Les utilisateurs peuvent échanger librement ces LST sur d'autres plateformes DeFi ou les utiliser, et ils peuvent également les échanger à tout moment contre les actifs sous-jacents.
Les sources de revenus proviennent principalement des points suivants :
Les BTC stakés auprès de pSTAKE sont fournis par des prestataires de services associés tels que Cobo et d'autres institutions MPC, ce qui est similaire à Merlin.
Au final, un système à deux monnaies a été mis en place : les pTOKENs représentent des actifs non jalonnés, pouvant être utilisés librement dans la DeFi, tandis que les stkTOKENs représentent des actifs jalonnés, permettant d'accumuler des récompenses de jalonnement.
![Interprétation du mécanisme de PStake Finance, voir le dilemme et l'avenir de BTCFI]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-a515341cf785308a6301c1cc7855cd62.webp(
) Résumé
pSTAKE a plusieurs années d'expérience en gestion d'actifs et de nombreux rapports d'audit de sécurité des contrats. La collaboration avec Babylon apporte les avantages suivants :