État actuel de l'industrie des stablecoins et tendances de développement futures
Dans cet épisode, nous avons invité M. Dao, le fondateur de dForce, à discuter de l'état actuel de l'industrie des stablecoins et des tendances de développement futures.
Changement sur le marché des stablecoins
Le peuple a souligné que le marché des stablecoins a connu des changements évidents au cours de ce cycle.
Les stablecoins algorithmiques ont fortement décliné, la position dominante étant toujours occupée par les stablecoins soutenus par des monnaies fiduciaires.
La capitalisation totale des stablecoins a dépassé 250 milliards de dollars, dépassant le précédent sommet, tandis que le TVL DeFi n'a pas encore récupéré.
Les nouveaux projets de stablecoin sont principalement soutenus par des canaux, comme le PYUSD émis par PayPal.
Les politiques réglementaires deviennent progressivement claires, ayant un impact important sur le développement de l'industrie.
L'impact des politiques de régulation sur l'industrie
Récemment, le Sénat américain a fait avancer la loi Genius, qui aura un impact profond sur l'industrie des stablecoins :
Les exigences d'identité pour les émetteurs de stablecoin ont été clarifiées.
Un système de régulation en couches a été établi, avec plus de 10 milliards de dollars sous la régulation fédérale et les autres sous la régulation des États.
Cela pourrait inciter davantage d'institutions financières conformes à entrer sur le marché des stablecoins.
Le cadre réglementaire américain pourrait servir de référence à d'autres pays.
La dynamique concurrentielle entre USDT et USDC
La part de marché de l'USDT est actuellement nettement supérieure à celle de l'USDC, les principales raisons incluent :
USDT est plus proche du "dollar fantôme" et a des cas d'utilisation plus variés.
La circulation de l'USDT dans les domaines du trading, de l'OTC, etc. dépasse largement celle de l'USDC.
USDT n'a pas besoin de payer de frais de canal élevés, tandis que USDC en a besoin.
L'effet réseau de l'USDT est plus fort et sa digue est plus profonde.
Développement des stablecoins décentralisés
La direction du développement des stablecoins décentralisés est en train de changer :
Passer des supports de paiement concurrentiels à des applications dans des scénarios spécifiques.
Les principales directions de développement incluent les produits d'épargne et la comptabilité entre protocoles.
Les projets comme DAI maintiennent leur compétitivité grâce à des stratégies mixtes et à une fonction sans liste noire.
Les stablecoins décentralisés destinés uniquement aux paiements ont du mal à se développer à grande échelle.
Combinaison de l'IA avec DeFi et stablecoin
La combinaison de l'IA avec DeFi et les stablecoins pourrait apporter de nouvelles opportunités de développement :
L'IA peut réaliser plus de logiques dynamiques dans la DeFi, améliorant ainsi la vitesse d'itération des produits.
Les futurs produits DeFi pourraient avoir seulement 10-20 % de leur logique sur la chaîne, 80 % étant réalisés par l'IA.
L'agent AI peut réaliser des opérations complexes inter-chaînes et multi-stratégies.
Les stablecoins deviendront un moyen important de paiement pour les services d'agent AI.
La combinaison de l'IA et de la DeFi pourrait réduire les coûts d'audit de sécurité et améliorer les capacités de gestion des risques.
Dans l'ensemble, l'industrie des stablecoins est en phase de développement rapide, et des facteurs tels que les politiques de réglementation et l'innovation technologique auront un impact important sur la structure de l'industrie. À l'avenir, les stablecoins pourraient être profondément intégrés avec des technologies émergentes telles que l'IA et la DeFi, donnant naissance à davantage d'applications innovantes.
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AllTalkLongTrader
· Il y a 11h
C'est bon, c'est bon, USDT est vraiment génial !
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HodlBeliever
· Il y a 11h
Volatilité annuelle de 23,4% ne mérite pas d'être appelée stablecoin
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NftPhilanthropist
· Il y a 11h
en fait, ser... l'impact décentralisé est là où la véritable inclusion financière commence
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GasFeeWhisperer
· Il y a 11h
Le stablecoin, c'est le JPY !
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NFTArchaeologis
· Il y a 11h
Donner une saveur historique aux actifs numériques
Nouveau paysage des stablecoins : renforcement de la réglementation, domination de l'USDT, intégration de l'IA ouvrant de nouvelles opportunités
État actuel de l'industrie des stablecoins et tendances de développement futures
Dans cet épisode, nous avons invité M. Dao, le fondateur de dForce, à discuter de l'état actuel de l'industrie des stablecoins et des tendances de développement futures.
Changement sur le marché des stablecoins
Le peuple a souligné que le marché des stablecoins a connu des changements évidents au cours de ce cycle.
Les stablecoins algorithmiques ont fortement décliné, la position dominante étant toujours occupée par les stablecoins soutenus par des monnaies fiduciaires.
La capitalisation totale des stablecoins a dépassé 250 milliards de dollars, dépassant le précédent sommet, tandis que le TVL DeFi n'a pas encore récupéré.
Les nouveaux projets de stablecoin sont principalement soutenus par des canaux, comme le PYUSD émis par PayPal.
Les politiques réglementaires deviennent progressivement claires, ayant un impact important sur le développement de l'industrie.
L'impact des politiques de régulation sur l'industrie
Récemment, le Sénat américain a fait avancer la loi Genius, qui aura un impact profond sur l'industrie des stablecoins :
Les exigences d'identité pour les émetteurs de stablecoin ont été clarifiées.
Un système de régulation en couches a été établi, avec plus de 10 milliards de dollars sous la régulation fédérale et les autres sous la régulation des États.
Cela pourrait inciter davantage d'institutions financières conformes à entrer sur le marché des stablecoins.
Le cadre réglementaire américain pourrait servir de référence à d'autres pays.
La dynamique concurrentielle entre USDT et USDC
La part de marché de l'USDT est actuellement nettement supérieure à celle de l'USDC, les principales raisons incluent :
USDT est plus proche du "dollar fantôme" et a des cas d'utilisation plus variés.
La circulation de l'USDT dans les domaines du trading, de l'OTC, etc. dépasse largement celle de l'USDC.
USDT n'a pas besoin de payer de frais de canal élevés, tandis que USDC en a besoin.
L'effet réseau de l'USDT est plus fort et sa digue est plus profonde.
Développement des stablecoins décentralisés
La direction du développement des stablecoins décentralisés est en train de changer :
Passer des supports de paiement concurrentiels à des applications dans des scénarios spécifiques.
Les principales directions de développement incluent les produits d'épargne et la comptabilité entre protocoles.
Les projets comme DAI maintiennent leur compétitivité grâce à des stratégies mixtes et à une fonction sans liste noire.
Les stablecoins décentralisés destinés uniquement aux paiements ont du mal à se développer à grande échelle.
Combinaison de l'IA avec DeFi et stablecoin
La combinaison de l'IA avec DeFi et les stablecoins pourrait apporter de nouvelles opportunités de développement :
L'IA peut réaliser plus de logiques dynamiques dans la DeFi, améliorant ainsi la vitesse d'itération des produits.
Les futurs produits DeFi pourraient avoir seulement 10-20 % de leur logique sur la chaîne, 80 % étant réalisés par l'IA.
L'agent AI peut réaliser des opérations complexes inter-chaînes et multi-stratégies.
Les stablecoins deviendront un moyen important de paiement pour les services d'agent AI.
La combinaison de l'IA et de la DeFi pourrait réduire les coûts d'audit de sécurité et améliorer les capacités de gestion des risques.
Dans l'ensemble, l'industrie des stablecoins est en phase de développement rapide, et des facteurs tels que les politiques de réglementation et l'innovation technologique auront un impact important sur la structure de l'industrie. À l'avenir, les stablecoins pourraient être profondément intégrés avec des technologies émergentes telles que l'IA et la DeFi, donnant naissance à davantage d'applications innovantes.