Protocole de rendement réel dans le domaine de la Finance décentralisée : 7 projets à suivre

Dans le monde de la Finance décentralisée, de nombreux projets attirent la liquidité par de nombreuses récompenses en tokens. Bien que cette pratique puisse entraîner une augmentation du TVL à court terme, elle présente également certains problèmes :

1. Si les jetons sont surémis et que la production de valeur est insuffisante, le système pourrait s'effondrer.

2. La fidélité des utilisateurs est faible, une réduction des incitations entraînera une perte.

Une émission excessive de jetons, combinée à de faibles revenus du protocole, pourrait entraîner une baisse du prix des jetons. Les utilisateurs de la Finance décentralisée prennent de plus en plus conscience qu'ils ont besoin de jetons de valeur, et non de jetons sans valeur.

Alors, qu'est-ce qu'un véritable protocole de rendement ? Il présente principalement les caractéristiques suivantes :

1. Le produit a un fort degré d'adéquation au marché, peu importe les conditions du marché, il y a toujours des utilisateurs.

2. Générer des revenus on-chain grâce aux produits.

3. Les revenus sont supérieurs aux coûts d'exploitation et à l'émission de jetons.

4. Utiliser des actifs fiables tels que l'ETH ou des stablecoins pour payer les bénéfices.

Les 7 protocoles suivants répondent à ces critères :

1. BTRFLY (Cartel censuré)

BTRFLY a lancé la version V2, passant d'un mode de dilution à un mode de revenus réels. Les utilisateurs peuvent verrouiller BTRFLY pour gagner des revenus alloués en ETH, ces revenus provenant de ses fonds et de l'écosystème de produits.

2. Gains Network (Polygon)

C'est une plateforme de trading à effet de levier décentralisée, offrant un effet de levier allant jusqu'à 150 fois pour les cryptomonnaies, les actions et le forex. Actuellement, elle propose DAI Vault et GNS-DAI LP, le staking de GNS en mono-jeton sera bientôt lancé.

3. Umami (Arbitrum)

Les utilisateurs peuvent déposer des UMAMI dans mUMAMI pour gagner un revenu passif en WETH d'environ 5% d'intérêt annuel à partir des revenus du protocole. De plus, il y a un pool GLP/TCR USDC avec un rendement annuel d'environ 20%, en se protégeant contre les risques de marché grâce à GMX et TracerDAO.

4. Kujira (Cosmos L1)

L'écosystème Kujira comprend Orca( liquidation à prix réduit ), Fin( DEX), le cœur de l'écosystème Blue( et le stablecoin USK. Staker des KUJI permet de gagner une partie des revenus du protocole, actuellement environ 0,49 % par an, avec une perspective d'amélioration au fur et à mesure du développement de l'écosystème.

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5. Trader Joe )Avalanche(

Le DEX classé numéro un sur Avalanche. Staker JOE en sJOE pour recevoir des récompenses en USDC. La plateforme prélève des frais de 0,05 % sur chaque transaction, qui sont redistribués aux détenteurs de sJOE après conversion en stablecoin toutes les 24 heures.

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6. Synthetix )Ethereum / Optimism(

L'un des innovateurs dans le domaine de la Finance décentralisée, permettant la création et le commerce d'actifs synthétiques. Staker SNX peut obtenir :

1. Revenus sUSD des traders
2. Récompenses d'inflation SNX

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7. GMX ) Arbitrum / Avalanche (

Échange décentralisé de contrats, offrant un effet de levier allant jusqu'à 30 fois. Prend 30 % de frais sur les transactions, échangés en ETH/AVAX répartis entre les stakers GMX. Actuellement, c'est la première dApp sur Arbitrum, avec un taux d'utilisation en constante augmentation.

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Outils pour le projet de recherche

• TokenTerminal / CryptoFees: trouver des sources de revenus
• Dune Analytics : consulter le tableau de bord des données du projet
• Messari: informations sur l'offre de jetons
• protocole données officielles : tableau de bord interne

Lors de l'évaluation d'un projet, il est nécessaire de prendre en compte les questions suivantes :

• Source de revenus ?
• taille des revenus du protocole ?
• Situation de l'offre et de l'émission de jetons ?
• Méthode de paiement des revenus ?
• Attraction réseau ?

![Lumière du marché baissier : un aperçu de 7 protocoles de Finance décentralisée dotés de rendements réels et d'un Token habilitant])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-8207116ef7d0b695a679a6dd63a8a94d.webp(

Avertissement de risque

1. Certains protocoles de partage des bénéfices peuvent être confrontés à des risques réglementaires.

2. Certains projets sont basés sur l'ingénierie financière, tels que les contrats et les options, et présentent une certaine complexité.

Dans l'investissement en Finance décentralisée, il est important de choisir un protocole de rendement réel, mais il est également essentiel de bien comprendre les risques associés.

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