Les stablecoins vont connaître le "moment ChatGPT" dans le domaine de la Blockchain.
Récemment, une institution financière de renom a publié un rapport de recherche sur le "dollar numérique". Le rapport indique qu'en 2025, il pourrait devenir le "moment ChatGPT" pour l'application de la Blockchain dans les secteurs financier et public, une tendance qui sera alimentée par des réformes réglementaires.
Le rapport prévoit qu'en 2030, l'approvisionnement total en circulation des stablecoins pourrait atteindre 1,6 trillion de dollars dans un scénario de base; dans un scénario optimiste, il pourrait atteindre 3,7 trillions de dollars, et dans un scénario pessimiste, environ 500 milliards de dollars. On s'attend à ce que l'approvisionnement en stablecoins continue d'être majoritairement libellé en dollars, représentant environ 90%, tandis que les pays non américains pousseront au développement de leur propre monnaie numérique de banque centrale (CBDC).
Le cadre réglementaire américain concernant les stablecoins pourrait stimuler une nouvelle demande nette pour les obligations du Trésor américain. D'ici 2030, les émetteurs de stablecoins pourraient devenir l'un des plus grands détenteurs d'obligations du Trésor américain.
Les stablecoins représentent une certaine menace pour l'écosystème bancaire traditionnel en remplaçant les dépôts. Mais ils peuvent également offrir aux banques et aux institutions financières de nouvelles opportunités de services.
Mécanisme de fonctionnement des stablecoins
Les stablecoins sont une forme de cryptomonnaie conçue pour maintenir une valeur stable en étant adossée à des actifs de référence. Ces actifs de référence peuvent être des monnaies fiduciaires comme le dollar américain, des matières premières comme l'or, ou un panier d'instruments financiers. Les éléments clés du système de stablecoin comprennent :
Émetteur de stablecoin : responsable de l'émission de stablecoins et du maintien de l'ancrage des prix
Blockchain: enregistrement des transactions, fournissant transparence et sécurité
Réserve et garantie : assurer que chaque jeton peut être racheté à sa valeur de référence.
Fournisseur de portefeuille numérique : permet aux utilisateurs de stocker et d'utiliser des stablecoins
Les stablecoins maintiennent leur ancrage principalement en garantissant que chaque jeton émis peut être échangé contre une quantité équivalente de monnaie fiduciaire.
État actuel du marché des stablecoins
D'ici avril 2025, l'offre totale de circulation des stablecoins aura dépassé 230 milliards de dollars, enregistrant une augmentation de 54 % depuis avril 2024. Les deux principales stablecoins dominent cet écosystème, avec une part de marché supérieure à 90 % en termes de valeur et de volume des transactions.
Le volume mensuel des transactions de stablecoins au premier trimestre 2025 se situera entre 650 et 700 milliards de dollars, soit environ deux fois le niveau de la seconde moitié de 2021 à la première moitié de 2024. Le soutien à l'écosystème crypto est le principal cas d'utilisation des stablecoins.
Facteurs de motivation pour l'utilisation des stablecoins
Les principaux facteurs moteurs de l'adoption des stablecoins comprennent :
Demande macroéconomique : couverture contre l'inflation, amélioration de l'inclusion financière
Intégration avec les systèmes bancaires et de paiement existants
Augmentation de la clarté réglementaire
Amélioration de l'expérience utilisateur
Amélioration de l'innovation et de l'efficacité
Taille potentielle du marché des stablecoins
Les institutions de recherche prévoient que la taille du marché des stablecoins sera, dans le scénario de référence pour 2030, de 1,6 trillion de dollars, dans le scénario optimiste de 3,7 trillions de dollars et dans le scénario pessimiste de 0,5 trillion de dollars.
Cette prévision est basée sur les facteurs suivants :
Une partie des dollars passe de la monnaie fiduciaire aux stablecoins
Les ménages et les entreprises reconfigurent une partie de leur liquidité à court terme vers des stablecoins.
Croissance du marché des crypto-monnaies publiques
Application des stablecoins
Les principaux scénarios d'application des stablecoins actuels et futurs incluent :
Les transactions de cryptomonnaie : peuvent représenter environ 50 % de l'utilisation des stablecoins
Paiement entre entreprises : pourrait représenter 20-25%
Remises de consommateurs : peuvent représenter 10-20 %
Transactions institutionnelles et marchés de capitaux : pourraient représenter 10-15 %
Liquidité interbancaire et gestion des fonds : peut représenter moins de 10 %
stablecoin et le système financier traditionnel
Le marché des stablecoins pourrait évoluer comme le marché des cartes bancaires, avec l'émergence de nouveaux acteurs. Dans le même temps, de nombreux pays pourraient développer leur propre monnaie numérique de banque centrale (CBDC), en tant qu'outil de souveraineté stratégique nationale.
Pour les banques, les stablecoins représentent à la fois des opportunités et des défis. Les banques peuvent participer en émettant directement des stablecoins, en offrant des solutions de paiement connexes, etc. Cependant, les stablecoins peuvent également affecter la capacité des banques à attirer des dépôts et à prêter, suscitant des controverses similaires à celles des "banques au sens étroit".
Dans l'ensemble, les stablecoins sont en train de remodeler le paysage des systèmes de paiement et financiers, et leur développement aura un impact profond sur les institutions financières traditionnelles, les régulateurs et l'ensemble du système économique.
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GateUser-00be86fc
· Il y a 21h
Seul le ciel peut savoir le résultat.
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gas_guzzler
· Il y a 21h
Cette prévision est-elle trop optimiste ?
Voir l'originalRépondre0
HodlVeteran
· Il y a 22h
Les vieux pigeons ont de nouveau entendu le signal d'entrer dans une position.
Le marché des stablecoins pourrait atteindre 37 000 milliards de dollars d'ici 2030, marquant l'ère des applications financières de ChatGPT.
Les stablecoins vont connaître le "moment ChatGPT" dans le domaine de la Blockchain.
Récemment, une institution financière de renom a publié un rapport de recherche sur le "dollar numérique". Le rapport indique qu'en 2025, il pourrait devenir le "moment ChatGPT" pour l'application de la Blockchain dans les secteurs financier et public, une tendance qui sera alimentée par des réformes réglementaires.
Le rapport prévoit qu'en 2030, l'approvisionnement total en circulation des stablecoins pourrait atteindre 1,6 trillion de dollars dans un scénario de base; dans un scénario optimiste, il pourrait atteindre 3,7 trillions de dollars, et dans un scénario pessimiste, environ 500 milliards de dollars. On s'attend à ce que l'approvisionnement en stablecoins continue d'être majoritairement libellé en dollars, représentant environ 90%, tandis que les pays non américains pousseront au développement de leur propre monnaie numérique de banque centrale (CBDC).
Le cadre réglementaire américain concernant les stablecoins pourrait stimuler une nouvelle demande nette pour les obligations du Trésor américain. D'ici 2030, les émetteurs de stablecoins pourraient devenir l'un des plus grands détenteurs d'obligations du Trésor américain.
Les stablecoins représentent une certaine menace pour l'écosystème bancaire traditionnel en remplaçant les dépôts. Mais ils peuvent également offrir aux banques et aux institutions financières de nouvelles opportunités de services.
Mécanisme de fonctionnement des stablecoins
Les stablecoins sont une forme de cryptomonnaie conçue pour maintenir une valeur stable en étant adossée à des actifs de référence. Ces actifs de référence peuvent être des monnaies fiduciaires comme le dollar américain, des matières premières comme l'or, ou un panier d'instruments financiers. Les éléments clés du système de stablecoin comprennent :
Les stablecoins maintiennent leur ancrage principalement en garantissant que chaque jeton émis peut être échangé contre une quantité équivalente de monnaie fiduciaire.
État actuel du marché des stablecoins
D'ici avril 2025, l'offre totale de circulation des stablecoins aura dépassé 230 milliards de dollars, enregistrant une augmentation de 54 % depuis avril 2024. Les deux principales stablecoins dominent cet écosystème, avec une part de marché supérieure à 90 % en termes de valeur et de volume des transactions.
Le volume mensuel des transactions de stablecoins au premier trimestre 2025 se situera entre 650 et 700 milliards de dollars, soit environ deux fois le niveau de la seconde moitié de 2021 à la première moitié de 2024. Le soutien à l'écosystème crypto est le principal cas d'utilisation des stablecoins.
Facteurs de motivation pour l'utilisation des stablecoins
Les principaux facteurs moteurs de l'adoption des stablecoins comprennent :
Taille potentielle du marché des stablecoins
Les institutions de recherche prévoient que la taille du marché des stablecoins sera, dans le scénario de référence pour 2030, de 1,6 trillion de dollars, dans le scénario optimiste de 3,7 trillions de dollars et dans le scénario pessimiste de 0,5 trillion de dollars.
Cette prévision est basée sur les facteurs suivants :
Application des stablecoins
Les principaux scénarios d'application des stablecoins actuels et futurs incluent :
stablecoin et le système financier traditionnel
Le marché des stablecoins pourrait évoluer comme le marché des cartes bancaires, avec l'émergence de nouveaux acteurs. Dans le même temps, de nombreux pays pourraient développer leur propre monnaie numérique de banque centrale (CBDC), en tant qu'outil de souveraineté stratégique nationale.
Pour les banques, les stablecoins représentent à la fois des opportunités et des défis. Les banques peuvent participer en émettant directement des stablecoins, en offrant des solutions de paiement connexes, etc. Cependant, les stablecoins peuvent également affecter la capacité des banques à attirer des dépôts et à prêter, suscitant des controverses similaires à celles des "banques au sens étroit".
Dans l'ensemble, les stablecoins sont en train de remodeler le paysage des systèmes de paiement et financiers, et leur développement aura un impact profond sur les institutions financières traditionnelles, les régulateurs et l'ensemble du système économique.