Quand les institutions financières se marient avec le Web3 : exploration de l'avenir de la technologie Blockchain et de la tokenisation des actifs
Récemment, un dialogue sur le thème « La combinaison du Web3 et de la finance traditionnelle » a suscité un large intérêt dans le secteur. Le dialogue a porté sur la technologie Blockchain, les actifs numériques et les tendances futures de la tokenisation des actifs réels (RWA). Voici les principaux points du dialogue :
Opportunités et motivations des institutions financières traditionnelles à entrer dans le domaine Web3
Au cours des deux dernières années, la technologie Blockchain est passée de la validation conceptuelle à l'application pratique, en particulier dans le domaine financier traditionnel, de plus en plus d'institutions commencent à s'intéresser à la chaîne d'actifs, à la transparence et à un flux efficace. Une société de gestion d'actifs appartenant à un grand groupe d'assurance a franchi une étape importante dans ce domaine en lançant un fonds de marché monétaire en dollars tokenisé, et a choisi une certaine Blockchain comme infrastructure de base en chaîne, le montant des souscriptions le jour de son lancement a atteint 100 millions de dollars.
Pour les institutions financières traditionnelles, entrer dans le domaine des RWA est une chose naturelle. Elles sont elles-mêmes des gestionnaires d'actifs physiques, gérant quotidiennement des actifs financiers traditionnels tels que des actions et des obligations. Entrer dans ce domaine est très naturel pour elles. Elles souhaitent tokeniser ce type d'actifs, les mettre sur la chaîne et offrir des produits d'actifs soutenus par des revenus sous-jacents réels dans l'écosystème Web3. Cela non seulement comble un vide sur le marché, mais espère également réécrire certains préjugés et malentendus que le monde financier traditionnel a sur le monde Web3.
Les défis réels auxquels sont confrontées les institutions traditionnelles lors de leur transformation
Les institutions traditionnelles font face à de nombreux défis dans l'exploration du Web3. Le premier est l'établissement d'un système de contrôle interne. De nombreux projets Web3 présentent des faiblesses en matière de contrôle interne, ce qui est inacceptable dans le système financier traditionnel. Les institutions financières traditionnelles souhaitent transférer l'expérience mûrie et les processus réglementés accumulés au fil des décennies dans la gestion d'actifs Web3, en établissant surtout des normes pouvant être comparées aux fonds traditionnels en matière de sécurité, de gestion des risques et de conformité.
Deuxièmement, l'immaturité des infrastructures. Des services de garde aux interfaces bancaires, en passant par les services administratifs de fonds, de nombreux maillons sont encore en cours d'exploration. Actuellement, certaines institutions sont capables d'atteindre environ 70 % à 80 % des normes des fonds traditionnels, ce qui représente déjà un niveau de conformité relativement élevé dans l'industrie. Avec l'amélioration continue des infrastructures, il est envisageable d'augmenter encore ce ratio à l'avenir, réalisant ainsi une profonde intégration des finances traditionnelles et du Web3.
Choix des chemins pratiques pour la tokenisation des actifs
Lors du choix des actifs tokenisés, à ce stade, de nombreuses institutions se concentrent uniquement sur la tokenisation des actifs financiers, sans s'occuper des actifs tangibles. Cela est dû au fait que la tokenisation consiste à émettre sur la blockchain un jeton représentant un actif du monde réel, et garantir un lien solide entre le jeton et l'actif sous-jacent est l'élément le plus fondamental et le plus difficile.
En comparaison, les actifs financiers (en particulier les actifs standardisés tels que les parts de fonds) peuvent garantir de manière claire, dans le cadre juridique, le lien entre le jeton et l'actif sous-jacent, et cela facilite la régulation et la garde. C'est pourquoi de nombreuses institutions choisissent actuellement d'utiliser des actifs financiers comme objets RWA.
Les deux valeurs fondamentales de la tokenisation sont :
Abaisser le seuil et élargir l'accès aux investisseurs.
Améliorer l'efficacité, y compris la commodité des transactions, la réduction des coûts, etc.
Si la tokenisation n'apporte pas d'améliorations significatives en termes de liquidité, d'efficacité ou de sécurité, elle perd son sens. La première question à résoudre concernant les RWA est "pourquoi le faire", puis vient "quoi faire" et "comment le faire". Seule la tokenisation qui apporte une valeur réelle mérite d'être encouragée.
Conseils d'entrée pour les institutions financières traditionnelles
RWA est considéré comme un secteur tendance et hautement certain. C'est le chemin le plus proche de la logique financière traditionnelle et le plus susceptible d'atteindre une mise en œuvre à grande échelle, reliant les actifs du monde réel à l'infrastructure sur la chaîne.
Pour les institutions financières traditionnelles, les RWA représentent une direction digne d'investissement. Il est conseillé de mettre en place une équipe d'innovation ou une unité opérationnelle Web3 dans la structure organisationnelle ; en ce qui concerne les ressources humaines, il est nécessaire de former des talents polyvalents qui comprennent à la fois la finance et les mécanismes de la chaîne ; sur le plan technique, il n'est pas nécessaire de tout construire soi-même, mais il est important de choisir des plateformes de coopération fiables, sécurisées et conformes.
Conclusion
L'entrée des institutions dans le Web3 n'est pas un processus instantané, elle nécessite de trouver des chemins réalisables au sein du cadre réglementaire existant, tout en recherchant un équilibre entre innovation et robustesse. Je crois que dans un avenir proche, nous verrons de plus en plus d'actifs financiers traditionnels circuler de manière plus efficace grâce à la Blockchain, et il y aura également davantage d'institutions qui entreront vraiment dans le Web3, faisant passer cette industrie de l'exploration à une véritable maturité. La combinaison de la finance traditionnelle et du Web3 est marquée à la fois par une pensée de conformité et par le courage d'innover.
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CryptoComedian
· Il y a 12h
Les pigeons trouveront toujours de nouveaux points à prendre pour des idiots. TradFi, est-ce que cela signifie qu'ils sont affamés?
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MevHunter
· Il y a 18h
Trading des cryptomonnaies, il faut acheter, acheter, acheter, sans avoir peur.
Blockchain au service de l'innovation financière : les institutions traditionnelles explorent le chemin de la fusion entre RWA et Web3
Quand les institutions financières se marient avec le Web3 : exploration de l'avenir de la technologie Blockchain et de la tokenisation des actifs
Récemment, un dialogue sur le thème « La combinaison du Web3 et de la finance traditionnelle » a suscité un large intérêt dans le secteur. Le dialogue a porté sur la technologie Blockchain, les actifs numériques et les tendances futures de la tokenisation des actifs réels (RWA). Voici les principaux points du dialogue :
Opportunités et motivations des institutions financières traditionnelles à entrer dans le domaine Web3
Au cours des deux dernières années, la technologie Blockchain est passée de la validation conceptuelle à l'application pratique, en particulier dans le domaine financier traditionnel, de plus en plus d'institutions commencent à s'intéresser à la chaîne d'actifs, à la transparence et à un flux efficace. Une société de gestion d'actifs appartenant à un grand groupe d'assurance a franchi une étape importante dans ce domaine en lançant un fonds de marché monétaire en dollars tokenisé, et a choisi une certaine Blockchain comme infrastructure de base en chaîne, le montant des souscriptions le jour de son lancement a atteint 100 millions de dollars.
Pour les institutions financières traditionnelles, entrer dans le domaine des RWA est une chose naturelle. Elles sont elles-mêmes des gestionnaires d'actifs physiques, gérant quotidiennement des actifs financiers traditionnels tels que des actions et des obligations. Entrer dans ce domaine est très naturel pour elles. Elles souhaitent tokeniser ce type d'actifs, les mettre sur la chaîne et offrir des produits d'actifs soutenus par des revenus sous-jacents réels dans l'écosystème Web3. Cela non seulement comble un vide sur le marché, mais espère également réécrire certains préjugés et malentendus que le monde financier traditionnel a sur le monde Web3.
Les défis réels auxquels sont confrontées les institutions traditionnelles lors de leur transformation
Les institutions traditionnelles font face à de nombreux défis dans l'exploration du Web3. Le premier est l'établissement d'un système de contrôle interne. De nombreux projets Web3 présentent des faiblesses en matière de contrôle interne, ce qui est inacceptable dans le système financier traditionnel. Les institutions financières traditionnelles souhaitent transférer l'expérience mûrie et les processus réglementés accumulés au fil des décennies dans la gestion d'actifs Web3, en établissant surtout des normes pouvant être comparées aux fonds traditionnels en matière de sécurité, de gestion des risques et de conformité.
Deuxièmement, l'immaturité des infrastructures. Des services de garde aux interfaces bancaires, en passant par les services administratifs de fonds, de nombreux maillons sont encore en cours d'exploration. Actuellement, certaines institutions sont capables d'atteindre environ 70 % à 80 % des normes des fonds traditionnels, ce qui représente déjà un niveau de conformité relativement élevé dans l'industrie. Avec l'amélioration continue des infrastructures, il est envisageable d'augmenter encore ce ratio à l'avenir, réalisant ainsi une profonde intégration des finances traditionnelles et du Web3.
Choix des chemins pratiques pour la tokenisation des actifs
Lors du choix des actifs tokenisés, à ce stade, de nombreuses institutions se concentrent uniquement sur la tokenisation des actifs financiers, sans s'occuper des actifs tangibles. Cela est dû au fait que la tokenisation consiste à émettre sur la blockchain un jeton représentant un actif du monde réel, et garantir un lien solide entre le jeton et l'actif sous-jacent est l'élément le plus fondamental et le plus difficile.
En comparaison, les actifs financiers (en particulier les actifs standardisés tels que les parts de fonds) peuvent garantir de manière claire, dans le cadre juridique, le lien entre le jeton et l'actif sous-jacent, et cela facilite la régulation et la garde. C'est pourquoi de nombreuses institutions choisissent actuellement d'utiliser des actifs financiers comme objets RWA.
Les deux valeurs fondamentales de la tokenisation sont :
Si la tokenisation n'apporte pas d'améliorations significatives en termes de liquidité, d'efficacité ou de sécurité, elle perd son sens. La première question à résoudre concernant les RWA est "pourquoi le faire", puis vient "quoi faire" et "comment le faire". Seule la tokenisation qui apporte une valeur réelle mérite d'être encouragée.
Conseils d'entrée pour les institutions financières traditionnelles
RWA est considéré comme un secteur tendance et hautement certain. C'est le chemin le plus proche de la logique financière traditionnelle et le plus susceptible d'atteindre une mise en œuvre à grande échelle, reliant les actifs du monde réel à l'infrastructure sur la chaîne.
Pour les institutions financières traditionnelles, les RWA représentent une direction digne d'investissement. Il est conseillé de mettre en place une équipe d'innovation ou une unité opérationnelle Web3 dans la structure organisationnelle ; en ce qui concerne les ressources humaines, il est nécessaire de former des talents polyvalents qui comprennent à la fois la finance et les mécanismes de la chaîne ; sur le plan technique, il n'est pas nécessaire de tout construire soi-même, mais il est important de choisir des plateformes de coopération fiables, sécurisées et conformes.
Conclusion
L'entrée des institutions dans le Web3 n'est pas un processus instantané, elle nécessite de trouver des chemins réalisables au sein du cadre réglementaire existant, tout en recherchant un équilibre entre innovation et robustesse. Je crois que dans un avenir proche, nous verrons de plus en plus d'actifs financiers traditionnels circuler de manière plus efficace grâce à la Blockchain, et il y aura également davantage d'institutions qui entreront vraiment dans le Web3, faisant passer cette industrie de l'exploration à une véritable maturité. La combinaison de la finance traditionnelle et du Web3 est marquée à la fois par une pensée de conformité et par le courage d'innover.