stablecoin, Finance décentralisée et création de crédit : remodeler le paysage financier mondial
Après une baisse significative de 18 mois, l'adoption des stablecoins reprend de l'ampleur. Cette tendance est principalement soutenue par trois facteurs à long terme : l'utilisation des stablecoins comme outil d'épargne, leur utilisation comme moyen de paiement, et les rendements supérieurs au marché offerts par la Finance décentralisée. Il est prévu qu'à la fin de 2025, l'offre de stablecoins atteindra 300 milliards de dollars, et qu'elle pourrait dépasser 1 trillion de dollars d'ici 2030.
Cette croissance à cette échelle apportera de nouvelles opportunités et transformations aux marchés financiers. Certains changements peuvent être anticipés, comme le transfert des dépôts bancaires des marchés émergents vers les marchés développés, et la transformation des banques régionales en banques d'importance systémique mondiale (GSIB). Cependant, davantage de transformations pourraient dépasser notre imagination actuelle. Les stablecoins et la Finance décentralisée, en tant qu'innovations fondamentales, pourraient profondément remodeler la manière dont l'intermédiation de crédit se fait.
Les trois grands moteurs adoptés par le stablecoin
Outil d'épargne
Les stablecoins deviennent un outil d'épargne important sur les marchés émergents. Dans des pays comme l'Argentine, la Turquie et le Nigeria, la faiblesse des monnaies locales et la pression inflationniste ont stimulé la demande pour le dollar. Les stablecoins contournent les restrictions traditionnelles, permettant aux particuliers et aux entreprises d'accéder facilement à une liquidité soutenue par le dollar. Des enquêtes auprès des consommateurs montrent que l'accès au dollar est l'une des principales raisons pour lesquelles les utilisateurs des marchés émergents utilisent les cryptomonnaies.
Outil de paiement
Les stablecoins deviennent de puissants concurrents dans les paiements transfrontaliers. Par rapport aux transactions transfrontalières traditionnelles, les stablecoins offrent des solutions plus rapides et plus pratiques. Les données montrent que l'utilisation des stablecoins dans le domaine des paiements B2B connaît une croissance rapide, avec un volume de transactions annualisé dépassant 100 milliards de dollars.
Sources de revenus DeFi
La Finance décentralisée continue d'offrir des rendements en dollars supérieurs à ceux du marché, attirant des utilisateurs techniquement compétents. Tant que la blockchain continue de générer de nouvelles idées, le rendement de base de la Finance décentralisée devrait continuer à dépasser celui des obligations d'État américaines. Ce rendement élevé a également contribué à la popularité des stablecoins.
impact sur le secteur bancaire traditionnel
L'adoption généralisée des stablecoins pourrait réduire le rôle d'intermédiation des banques traditionnelles. Les consommateurs peuvent utiliser directement des comptes d'épargne libellés en dollars et des paiements transfrontaliers, réduisant ainsi la base de dépôts des banques utilisée pour stimuler la création de crédit.
Cette transformation fera passer les dépôts des banques régionales et commerciales vers les obligations d'État américaines et les principales institutions financières. Bien que les consommateurs maintiennent leur pouvoir d'achat en dollars grâce aux stablecoins, les dépôts bancaires réels et les obligations d'État seront davantage concentrés, réduisant ainsi la base de dépôts que les banques traditionnelles peuvent utiliser pour prêter.
nouvelles opportunités de gestion d'actifs
L'émergence des stablecoins a créé de nouveaux canaux de gestion d'actifs. Alors que les fonds sortent des systèmes bancaires traditionnels, les émetteurs de stablecoins pourraient devenir d'importants prêteurs non bancaires. Cela pourrait entraîner l'émergence de nouveaux canaux d'allocation d'actifs, et les grandes sociétés de gestion d'actifs devraient bénéficier de cette tendance.
De plus, la finance en chaîne offrira de nouvelles opportunités de rendement. Divers "coffres" fourniront aux consommateurs des taux de rendement attrayants en chaîne, formant "la frontière efficace des rendements en chaîne". Ces coffres pourraient fournir des crédits à des régions spécifiques, comblant les lacunes laissées par les banques traditionnelles.
Conclusion
D'ici 2030, la taille de la gestion d'actifs en stablecoins devrait atteindre près de 1 trillion de dollars. Cette croissance redéfinira le paysage des intermédiaires de crédit mondiaux, accélérant la transition des prêts bancaires vers des prêts non bancaires. Les émetteurs de stablecoins deviendront des acteurs importants sur le marché de la dette publique et pourraient évoluer vers de nouveaux types d'institutions intermédiaires de crédit.
Cette transformation apporte à la fois des opportunités et des risques. Les banques régionales des marchés émergents pourraient faire face à un resserrement du crédit, tandis que les stablecoins et les protocoles de Finance décentralisée pourraient devenir des intermédiaires de crédit dominants à l'ère numérique. Cette tendance aura des répercussions profondes sur la politique monétaire, la stabilité financière et l'architecture financière mondiale, façonnant l'avenir de la finance.
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OnchainDetectiveBing
· Il y a 19h
Il suffit d'ouvrir un ordre long selon le résultat.
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AltcoinMarathoner
· Il y a 21h
tout comme le mile 20 dans l'adoption de la defi... les stablecoins sont nos stations d'eau dans ce marathon vers l'acceptation de masse
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PuzzledScholar
· Il y a 21h
Les banques traditionnelles ne peuvent pas rivaliser avec les stablecoins.
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SeeYouInFourYears
· Il y a 21h
Faisons une folie, cette année, on va à la lune.
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SchrodingerAirdrop
· Il y a 21h
TradFi est condamné
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PumpDetector
· Il y a 21h
j'ai appelé des creux depuis 2013 mais defi m'a toujours ruiné lmao
L'essor des stablecoins : d'ici 2030, une taille qui pourrait dépasser les mille milliards de dollars, remodelant le paysage financier mondial.
stablecoin, Finance décentralisée et création de crédit : remodeler le paysage financier mondial
Après une baisse significative de 18 mois, l'adoption des stablecoins reprend de l'ampleur. Cette tendance est principalement soutenue par trois facteurs à long terme : l'utilisation des stablecoins comme outil d'épargne, leur utilisation comme moyen de paiement, et les rendements supérieurs au marché offerts par la Finance décentralisée. Il est prévu qu'à la fin de 2025, l'offre de stablecoins atteindra 300 milliards de dollars, et qu'elle pourrait dépasser 1 trillion de dollars d'ici 2030.
Cette croissance à cette échelle apportera de nouvelles opportunités et transformations aux marchés financiers. Certains changements peuvent être anticipés, comme le transfert des dépôts bancaires des marchés émergents vers les marchés développés, et la transformation des banques régionales en banques d'importance systémique mondiale (GSIB). Cependant, davantage de transformations pourraient dépasser notre imagination actuelle. Les stablecoins et la Finance décentralisée, en tant qu'innovations fondamentales, pourraient profondément remodeler la manière dont l'intermédiation de crédit se fait.
Les trois grands moteurs adoptés par le stablecoin
Outil d'épargne
Les stablecoins deviennent un outil d'épargne important sur les marchés émergents. Dans des pays comme l'Argentine, la Turquie et le Nigeria, la faiblesse des monnaies locales et la pression inflationniste ont stimulé la demande pour le dollar. Les stablecoins contournent les restrictions traditionnelles, permettant aux particuliers et aux entreprises d'accéder facilement à une liquidité soutenue par le dollar. Des enquêtes auprès des consommateurs montrent que l'accès au dollar est l'une des principales raisons pour lesquelles les utilisateurs des marchés émergents utilisent les cryptomonnaies.
Outil de paiement
Les stablecoins deviennent de puissants concurrents dans les paiements transfrontaliers. Par rapport aux transactions transfrontalières traditionnelles, les stablecoins offrent des solutions plus rapides et plus pratiques. Les données montrent que l'utilisation des stablecoins dans le domaine des paiements B2B connaît une croissance rapide, avec un volume de transactions annualisé dépassant 100 milliards de dollars.
Sources de revenus DeFi
La Finance décentralisée continue d'offrir des rendements en dollars supérieurs à ceux du marché, attirant des utilisateurs techniquement compétents. Tant que la blockchain continue de générer de nouvelles idées, le rendement de base de la Finance décentralisée devrait continuer à dépasser celui des obligations d'État américaines. Ce rendement élevé a également contribué à la popularité des stablecoins.
impact sur le secteur bancaire traditionnel
L'adoption généralisée des stablecoins pourrait réduire le rôle d'intermédiation des banques traditionnelles. Les consommateurs peuvent utiliser directement des comptes d'épargne libellés en dollars et des paiements transfrontaliers, réduisant ainsi la base de dépôts des banques utilisée pour stimuler la création de crédit.
Cette transformation fera passer les dépôts des banques régionales et commerciales vers les obligations d'État américaines et les principales institutions financières. Bien que les consommateurs maintiennent leur pouvoir d'achat en dollars grâce aux stablecoins, les dépôts bancaires réels et les obligations d'État seront davantage concentrés, réduisant ainsi la base de dépôts que les banques traditionnelles peuvent utiliser pour prêter.
nouvelles opportunités de gestion d'actifs
L'émergence des stablecoins a créé de nouveaux canaux de gestion d'actifs. Alors que les fonds sortent des systèmes bancaires traditionnels, les émetteurs de stablecoins pourraient devenir d'importants prêteurs non bancaires. Cela pourrait entraîner l'émergence de nouveaux canaux d'allocation d'actifs, et les grandes sociétés de gestion d'actifs devraient bénéficier de cette tendance.
De plus, la finance en chaîne offrira de nouvelles opportunités de rendement. Divers "coffres" fourniront aux consommateurs des taux de rendement attrayants en chaîne, formant "la frontière efficace des rendements en chaîne". Ces coffres pourraient fournir des crédits à des régions spécifiques, comblant les lacunes laissées par les banques traditionnelles.
Conclusion
D'ici 2030, la taille de la gestion d'actifs en stablecoins devrait atteindre près de 1 trillion de dollars. Cette croissance redéfinira le paysage des intermédiaires de crédit mondiaux, accélérant la transition des prêts bancaires vers des prêts non bancaires. Les émetteurs de stablecoins deviendront des acteurs importants sur le marché de la dette publique et pourraient évoluer vers de nouveaux types d'institutions intermédiaires de crédit.
Cette transformation apporte à la fois des opportunités et des risques. Les banques régionales des marchés émergents pourraient faire face à un resserrement du crédit, tandis que les stablecoins et les protocoles de Finance décentralisée pourraient devenir des intermédiaires de crédit dominants à l'ère numérique. Cette tendance aura des répercussions profondes sur la politique monétaire, la stabilité financière et l'architecture financière mondiale, façonnant l'avenir de la finance.