La stratégie de coffre-fort Ethereum de Lubin : une opportunité pour déclencher un effet domino dans les entreprises ?
Récemment, le co-fondateur d'Ethereum et fondateur de ConsenSys, Joe Lubin, a été nommé président du conseil d'administration de SharpLink Gaming et dirigera sa stratégie de coffre-fort Ethereum de 425 millions de dollars. Cette initiative insuffle une nouvelle énergie à la renaissance de la deuxième plus grande cryptomonnaie, Ethereum, en particulier dans le contexte où son prix est resté longtemps en dessous de 3 000 dollars.
Cette stratégie a des similitudes avec la stratégie financière sur le Bitcoin promue par un célèbre entrepreneur, qui a inspiré de nombreuses entreprises cotées en bourse à participer à la construction de réserves de Bitcoin. Cet article explorera si cela représente l'une des opportunités clés pour la renaissance de l'Éthereum.
Réaction du marché et stratégie de trésorerie
SharpLink Gaming a annoncé la création d'un coffre-fort Ethereum, entraînant une réaction rapide et forte du marché. Le prix de l'action de la société a explosé de plus de 450 % en une seule journée, passant de 6,63 USD par action à plus de 35 USD. En l'espace de cinq jours de bourse, le prix de l'action a même augmenté de plus de 17 fois. Même après un retour de flamme, son prix de négociation reste plus de trois fois supérieur au prix initial.
Quels sont les moteurs derrière cette vague de hausse ? Les investisseurs croient que Rubin peut reproduire le succès d'une entreprise dans le domaine du Bitcoin pour SharpLink. Cependant, le trésor d'Éther pourrait avoir un avantage sur le trésor de Bitcoin dans certains aspects : il peut non seulement stocker de la valeur, mais aussi en créer davantage.
Théorie des coffres actifs
Les stratégies de trésorerie de Bitcoin et d'Ethereum présentent des différences significatives. La stratégie de trésorerie de Bitcoin est simple et claire : acheter et conserver des Bitcoins, en attendant une appréciation. Bien que cette approche soit élégante, elle est essentiellement passive.
En comparaison, la stratégie de trésorerie d'Ethereum est plus complexe : la plupart des jetons ETH seront utilisés pour le staking, créant ainsi un "ETH à effet de levier à bêta élevé et générant des revenus". Cette stratégie de staking transformera la trésorerie des entreprises d'actifs statiques en participants actifs à la sécurité du réseau.
Contrairement à la détention de Bitcoin, le staking d'ETH avec SharpLink peut générer au moins 2 % de rendement par an, tout en renforçant le mécanisme de consensus d'Ethereum. De plus, le trésor d'ETH pourrait également créer un "effet de volant" : les entreprises peuvent lever des fonds à un prix inférieur à la valeur nette des actifs, acheter et staker de l'ETH, et si le prix de l'action est supérieur à la valeur par action d'ETH, elles peuvent continuer à lever des fonds et répéter ce processus.
Les protocoles de finance décentralisée (DeFi) offrent des stratégies de rendement supplémentaires pour le coffre-fort d'ETH grâce à des outils financiers complexes tels que le prêt et la fourniture de liquidités. SharpLink bénéficie du soutien d'institutions d'investissement expertes en DeFi, ce qui indique qu'elles reconnaissent pleinement ce potentiel.
Comparaison entre le coffre ETH et BTC
En 2014, l'émission initiale de jetons d'Ethereum (ICO) a levé 18 millions de dollars, avec un prix ETH se situant entre 0,30 et 0,40 dollars à l'époque. Aujourd'hui, la capitalisation boursière de l'écosystème Ethereum dépasse 320 milliards de dollars.
L'engagement d'investissement de 425 millions de dollars de SharpLink est plus de 20 fois le montant levé lors de l'ICO, suffisant pour acquérir plus de 150 000 ETH au prix actuel. Cette stratégie de trésorerie pourrait valider la maturité de l'Ethereum en tant qu'actif institutionnel et jeter les bases de la construction d'infrastructures financières pour la prochaine décennie.
L'engouement des investisseurs institutionnels
En dehors de la stratégie de coffre-fort, l'ETF Ethereum continue d'attirer des flux de fonds institutionnels. Au 9 juin, l'ETF Ethereum a enregistré des flux nets entrants pendant 16 jours de négociation consécutifs, établissant ainsi le deuxième plus long record de hausse consécutive depuis son approbation en juillet 2024.
Au cours des deux dernières semaines, les ETF Ethereum ont enregistré des entrées de 281 millions de dollars et 285 millions de dollars, ce qui en fait les deux meilleures semaines en quatre mois. Une société mondiale de gestion d'actifs de premier plan a accumulé plus de 500 millions de dollars d'ETH en 11 jours de négociation, et son ETF gère désormais près de 4 milliards de dollars d'actifs.
Les analystes soulignent que, au cours des 20 derniers jours, les flux de capitaux dans les ETF ETH ont atteint 815 millions de dollars, et le flux net annuel est devenu positif, atteignant 658 millions de dollars. Un total de 1,5 milliard de dollars d'entrées d'ETF sur sept semaines consécutives est considéré comme un "retour significatif du sentiment des investisseurs".
Les produits basés sur Ethereum représentent actuellement 10,5 % de la taille totale des actifs gérés par les ETP cryptographiques. Les analystes estiment que le récit autour de l'accumulation de valeur des réseaux de blockchain publics est à un tournant clé, ce qui commence à se refléter dans l'intérêt des investisseurs pour les ETF ETH.
Perspectives
Les actions de Rubin chez SharpLink ont non seulement un impact financier direct, mais marquent aussi la transformation d'Ethereum d'une technologie spéculative en une infrastructure financière importante. Lorsque des géants du paiement développent des stratégies de stablecoins, que des constructeurs de plateformes de trading établissent des systèmes de paiement pour les commerçants et que des entreprises de fintech prévoient de lancer des actifs tokenisés, ils parient essentiellement sur l'avenir d'Ethereum.
Avec l'avancement de la législation sur les stablecoins au Congrès et la clarification progressive de l'environnement réglementaire, les investisseurs institutionnels disposent enfin du cadre et de la confiance nécessaires. Récemment, une entreprise de cryptomonnaie a réussi son IPO, avec un prix de clôture supérieur de 160 % au prix d'introduction, démontrant pleinement l'enthousiasme de Wall Street pour l'investissement dans l'infrastructure cryptographique.
Pour Ethereum, l'adoption par les entreprises, les flux d'ETF institutionnels et la clarification réglementaire ont créé des conditions favorables sans précédent. Si l'expérimentation de SharpLink réussit, cela pourrait déclencher un "effet domino" d'adoption par les entreprises, comme cela a été le cas pour certaines entreprises avec le Bitcoin. Étant donné que le modèle de risque similaire du Bitcoin a prouvé qu'il était contrôlable, l'adoption de l'Éther pourrait être plus rapide et à plus grande échelle.
En dehors de l'adoption par les entreprises, si les investissements institutionnels continuent d'augmenter et que l'environnement réglementaire devient plus clair, alors l'action de Rubin pourrait être mémorable comme une étape importante vers la nouvelle ère de l'institutionnalisation d'Ethereum.
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AlphaBrain
· 07-20 19:20
Les rendements sont beaucoup plus attrayants que ceux de BTC.
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WealthCoffee
· 07-20 19:09
Génial, les revenus de staking ne sont pas meilleurs que de faire des enfants ?
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MidnightMEVeater
· 07-20 19:01
Les pauvres pigeons des institutions ont trouvé un nouvel outil de découpe.
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SerumDegen
· 07-20 18:57
ngmi lubin... les rendements de staking ne peuvent pas nous sauver de ce marché clown
Lubin parie sur le coffre-fort Ethereum ou pourrait déclencher une nouvelle vague d'adoption par les entreprises
La stratégie de coffre-fort Ethereum de Lubin : une opportunité pour déclencher un effet domino dans les entreprises ?
Récemment, le co-fondateur d'Ethereum et fondateur de ConsenSys, Joe Lubin, a été nommé président du conseil d'administration de SharpLink Gaming et dirigera sa stratégie de coffre-fort Ethereum de 425 millions de dollars. Cette initiative insuffle une nouvelle énergie à la renaissance de la deuxième plus grande cryptomonnaie, Ethereum, en particulier dans le contexte où son prix est resté longtemps en dessous de 3 000 dollars.
Cette stratégie a des similitudes avec la stratégie financière sur le Bitcoin promue par un célèbre entrepreneur, qui a inspiré de nombreuses entreprises cotées en bourse à participer à la construction de réserves de Bitcoin. Cet article explorera si cela représente l'une des opportunités clés pour la renaissance de l'Éthereum.
Réaction du marché et stratégie de trésorerie
SharpLink Gaming a annoncé la création d'un coffre-fort Ethereum, entraînant une réaction rapide et forte du marché. Le prix de l'action de la société a explosé de plus de 450 % en une seule journée, passant de 6,63 USD par action à plus de 35 USD. En l'espace de cinq jours de bourse, le prix de l'action a même augmenté de plus de 17 fois. Même après un retour de flamme, son prix de négociation reste plus de trois fois supérieur au prix initial.
Quels sont les moteurs derrière cette vague de hausse ? Les investisseurs croient que Rubin peut reproduire le succès d'une entreprise dans le domaine du Bitcoin pour SharpLink. Cependant, le trésor d'Éther pourrait avoir un avantage sur le trésor de Bitcoin dans certains aspects : il peut non seulement stocker de la valeur, mais aussi en créer davantage.
Théorie des coffres actifs
Les stratégies de trésorerie de Bitcoin et d'Ethereum présentent des différences significatives. La stratégie de trésorerie de Bitcoin est simple et claire : acheter et conserver des Bitcoins, en attendant une appréciation. Bien que cette approche soit élégante, elle est essentiellement passive.
En comparaison, la stratégie de trésorerie d'Ethereum est plus complexe : la plupart des jetons ETH seront utilisés pour le staking, créant ainsi un "ETH à effet de levier à bêta élevé et générant des revenus". Cette stratégie de staking transformera la trésorerie des entreprises d'actifs statiques en participants actifs à la sécurité du réseau.
Contrairement à la détention de Bitcoin, le staking d'ETH avec SharpLink peut générer au moins 2 % de rendement par an, tout en renforçant le mécanisme de consensus d'Ethereum. De plus, le trésor d'ETH pourrait également créer un "effet de volant" : les entreprises peuvent lever des fonds à un prix inférieur à la valeur nette des actifs, acheter et staker de l'ETH, et si le prix de l'action est supérieur à la valeur par action d'ETH, elles peuvent continuer à lever des fonds et répéter ce processus.
Les protocoles de finance décentralisée (DeFi) offrent des stratégies de rendement supplémentaires pour le coffre-fort d'ETH grâce à des outils financiers complexes tels que le prêt et la fourniture de liquidités. SharpLink bénéficie du soutien d'institutions d'investissement expertes en DeFi, ce qui indique qu'elles reconnaissent pleinement ce potentiel.
Comparaison entre le coffre ETH et BTC
En 2014, l'émission initiale de jetons d'Ethereum (ICO) a levé 18 millions de dollars, avec un prix ETH se situant entre 0,30 et 0,40 dollars à l'époque. Aujourd'hui, la capitalisation boursière de l'écosystème Ethereum dépasse 320 milliards de dollars.
L'engagement d'investissement de 425 millions de dollars de SharpLink est plus de 20 fois le montant levé lors de l'ICO, suffisant pour acquérir plus de 150 000 ETH au prix actuel. Cette stratégie de trésorerie pourrait valider la maturité de l'Ethereum en tant qu'actif institutionnel et jeter les bases de la construction d'infrastructures financières pour la prochaine décennie.
L'engouement des investisseurs institutionnels
En dehors de la stratégie de coffre-fort, l'ETF Ethereum continue d'attirer des flux de fonds institutionnels. Au 9 juin, l'ETF Ethereum a enregistré des flux nets entrants pendant 16 jours de négociation consécutifs, établissant ainsi le deuxième plus long record de hausse consécutive depuis son approbation en juillet 2024.
Au cours des deux dernières semaines, les ETF Ethereum ont enregistré des entrées de 281 millions de dollars et 285 millions de dollars, ce qui en fait les deux meilleures semaines en quatre mois. Une société mondiale de gestion d'actifs de premier plan a accumulé plus de 500 millions de dollars d'ETH en 11 jours de négociation, et son ETF gère désormais près de 4 milliards de dollars d'actifs.
Les analystes soulignent que, au cours des 20 derniers jours, les flux de capitaux dans les ETF ETH ont atteint 815 millions de dollars, et le flux net annuel est devenu positif, atteignant 658 millions de dollars. Un total de 1,5 milliard de dollars d'entrées d'ETF sur sept semaines consécutives est considéré comme un "retour significatif du sentiment des investisseurs".
Les produits basés sur Ethereum représentent actuellement 10,5 % de la taille totale des actifs gérés par les ETP cryptographiques. Les analystes estiment que le récit autour de l'accumulation de valeur des réseaux de blockchain publics est à un tournant clé, ce qui commence à se refléter dans l'intérêt des investisseurs pour les ETF ETH.
Perspectives
Les actions de Rubin chez SharpLink ont non seulement un impact financier direct, mais marquent aussi la transformation d'Ethereum d'une technologie spéculative en une infrastructure financière importante. Lorsque des géants du paiement développent des stratégies de stablecoins, que des constructeurs de plateformes de trading établissent des systèmes de paiement pour les commerçants et que des entreprises de fintech prévoient de lancer des actifs tokenisés, ils parient essentiellement sur l'avenir d'Ethereum.
Avec l'avancement de la législation sur les stablecoins au Congrès et la clarification progressive de l'environnement réglementaire, les investisseurs institutionnels disposent enfin du cadre et de la confiance nécessaires. Récemment, une entreprise de cryptomonnaie a réussi son IPO, avec un prix de clôture supérieur de 160 % au prix d'introduction, démontrant pleinement l'enthousiasme de Wall Street pour l'investissement dans l'infrastructure cryptographique.
Pour Ethereum, l'adoption par les entreprises, les flux d'ETF institutionnels et la clarification réglementaire ont créé des conditions favorables sans précédent. Si l'expérimentation de SharpLink réussit, cela pourrait déclencher un "effet domino" d'adoption par les entreprises, comme cela a été le cas pour certaines entreprises avec le Bitcoin. Étant donné que le modèle de risque similaire du Bitcoin a prouvé qu'il était contrôlable, l'adoption de l'Éther pourrait être plus rapide et à plus grande échelle.
En dehors de l'adoption par les entreprises, si les investissements institutionnels continuent d'augmenter et que l'environnement réglementaire devient plus clair, alors l'action de Rubin pourrait être mémorable comme une étape importante vers la nouvelle ère de l'institutionnalisation d'Ethereum.