Dialogue avec le trader : Comment gagner de l'argent avec le trading basé sur les données

Dans cet épisode, le trader invite Benson, le fondateur de CoinKarma. Benson partage en détail les changements de ses stratégies de trading au cours de différents cycles, ainsi que la façon dont les indicateurs de CoinKarma guident le trading dans différentes conditions de marché. Benson a toujours pensé de manière non consensuelle sur la façon de construire sa propre structure de trading afin de surpasser les autres, car, en essence, le trading de contrats est un jeu sur la manière de gagner la majorité des gens.

Un, à propos du trader Benson

1. Qu'est-ce qu'une stratégie de trading ?

• Dans un marché volatil, Benson trouvera des positions avec une marge de sécurité plus élevée pour participer au marché en se basant sur des indicateurs ; en même temps, il surveille les inflows de BTC et d'autres indicateurs comme le CVD des échanges pour évaluer la tendance du marché.

• Benson confie la majorité de sa position (plus de la moitié) à des stratégies quantiques pour l'appréciation des actifs en monnaie, en se concentrant principalement sur l'accumulation de pièces ; environ 40 % de la position est principalement en stablecoins, utilisée pour des opérations de guérilla, participant à des transactions sur la chaîne ou à des transactions de premier contrat.

• La stratégie de trading de Benson ne vise pas une croissance explosive, mais se concentre sur la stabilité. Son objectif est de surperformer le marché, avec une performance d'environ 2 à 3 fois depuis le début de l'année.

• Différents actifs ont différentes méthodes d'opération. Pour les actifs susceptibles de devenir des points chauds du marché, Benson les conservera jusqu'à ce que le marché s'y intéresse ou que le marché haussier se termine ; pour les jetons de grande capitalisation, il jugera des tendances de prix possibles par analyse technique ou analyse fondamentale.

2. Pourquoi une telle stratégie de trading se forme-t-elle ?

• Au départ, Benson, comme de nombreux nouveaux traders, a fréquemment utilisé des ordres de stop-loss et a subi de lourdes pertes en raison de ses actes de poursuite de hausse et de baisse. Cette expérience lui a fait réaliser que les fluctuations du marché sont souvent contrôlées par des capitaux principaux, en particulier sur le marché des contrats, où les principaux acteurs créent des fluctuations pour récolter la liquidité des petits investisseurs. Le trading de contrats est un jeu sur la façon de gagner la plupart des gens, en battant la majorité en s'alignant sur la direction des capitaux principaux. Pour cela, Benson a commencé à réfléchir à la manière d'utiliser les données pour suivre les opérations des principaux acteurs.

• Entre 2019 et 2022, Benson a découvert que le taux de financement a un impact important sur le trading. Lorsque le volume des contrats est élevé et que le taux de financement atteint des valeurs extrêmes, le marché peut inverser sa tendance. Benson a réalisé des bénéfices en opérant à contre-courant du sentiment du marché pendant les marchés haussiers.

• Cependant, en 2022, la Réserve fédérale a commencé à augmenter les taux d'intérêt, et Benson estime que les taux d'intérêt de la Réserve fédérale agissent comme une ancre, influençant l'ensemble du marché financier et déterminant comment évaluer les actifs à risque. Le Bitcoin n'avait jamais rencontré une telle augmentation rapide des taux d'intérêt au cours de son cycle de croissance, ce qui a affecté la sensibilité des taux de financement dans le secteur des cryptomonnaies, entraînant l'échec du système de trading initial de Benson. Par la suite, Benson a commencé à étudier les données du carnet de commandes et a développé l'indicateur CoinKarma pour trouver des positions de trading plus sûres.

Deux, les indicateurs de trading de Benson

1. À propos du marché

1. Quels sont les données à utiliser pour guider le trading dans un marché unilatéral et un marché en fluctuation ?

• On peut simplement diviser un cycle en tendance unidirectionnelle et en tendance latérale :

Tendance unilatérale : une tendance unilatérale, qu'elle soit à la hausse rapide ou à la baisse rapide, dure généralement très peu de temps. Prenons cette année comme exemple : la tendance unilatérale qui a duré un peu plus d'un mois, depuis la fin janvier jusqu'à la mi-mars, a été observée, avec une forte intensité d'achat au prix du marché sur les principales bourses de cryptomonnaies. Le flux net de capitaux vers le BTC ETF était également très impressionnant.

Marché en consolidation : après la fin d'un marché unidirectionnel, il entre généralement dans une plage où le prix des cryptomonnaies fluctue largement. Le marché en consolidation représente la majeure partie du temps sur le marché. Par exemple, au cours des six derniers mois, le Bitcoin a été dans une large plage de consolidation, le bas étant d'environ cinquante à soixante mille, et le haut pouvant atteindre soixante-dix mille.

Les tendances unidirectionnelles sont relativement rares, tandis que les tendances de consolidation sont plus courantes. Lors de l'évaluation des tendances, il est possible de déterminer s'il s'agit d'une tendance unidirectionnelle ou d'une tendance de consolidation en observant des indicateurs tels que le CVD (Cumulative Trading Volume) des échanges et le net inflow du BTC ETF.

• CoinKarma est un site de données développé par Benson, qui se connecte aux API en temps réel des échanges ayant un volume de transactions au comptant important, pour obtenir des données de carnet de commandes et utilise certains algorithmes pour transformer ces données en indicateurs, aidant ainsi les traders à évaluer les tendances du marché.

• Overall LIQ (État global de la liquidité) est un indicateur important dans CoinKarma, dont le principe est de juger des points de retournement potentiels des prix en décrivant l'état de la liquidité du marché. Plus précisément, CoinKarma obtient des données de carnet de commandes via l'API en temps réel des échanges, puis assemble ces données dans une base de données pour décrire l'état actuel de la liquidité du marché. Lorsque le prix approche la limite supérieure ou inférieure du domaine déterminé par Overall LIQ, il est très probable que le marché connaisse un retournement. Dans un marché en consolidation, cela aide les traders à trouver des positions avec une marge de sécurité plus élevée. Par exemple, au cours des six derniers mois, les larges fluctuations du Bitcoin, l'indicateur Overall LIQ a essentiellement pu refléter avec précision le sommet local et le creux local.

• CVD (Volume de Trading Cumulé) est un autre indicateur utilisé dans CoinKarma pour évaluer les conditions du marché, il évalue la force des ordres du marché pour déterminer si le marché est en tendance latérale ou en tendance unidirectionnelle. Lorsque la pression de vente dans le carnet d'ordres est forte et que l'intensité du CVD n'est pas élevée, avec une faible force des ordres du marché, la probabilité de baisse est plus élevée, ce qui indique que le marché est en tendance latérale ; inversement, lorsque l'intensité du CVD est élevée et que la force des ordres du marché est forte, cela pourrait indiquer une tendance unidirectionnelle.

2. Comment déterminer le cycle à partir des données ?

• Les caractéristiques des sommets du marché sont généralement que de nombreuses personnes extérieures commencent à s'intéresser à ce domaine. Par exemple, le sommet des NFT a eu lieu au premier trimestre de 2023, lorsque de nombreux projets Web2 et Web3 étaient liés aux NFT. Le classement des téléchargements d'une application de plateforme d'échange, lors du dernier marché haussier, cette application était longtemps dans le top 3 des applications financières en Amérique du Nord, tandis que son classement actuel n'a pas atteint ce niveau. De plus, le nombre de vues de la page Bitcoin sur Wikipédia peut indiquer s'il y a des signes d'entrée massive de petits investisseurs.

• Si le Bitcoin veut dépasser son point haut historique, il doit nécessairement y avoir une intervention de capitaux externes, il est très difficile d'y parvenir uniquement avec les fonds internes. Par exemple, cette année, le Bitcoin a augmenté de fin janvier jusqu'à mi-mars pour former une tendance unidirectionnelle, car on a observé que l'intensité des achats au prix du marché sur les principales bourses de spot avec un volume d'échanges élevé était très forte, et le montant net des flux de capitaux entrant dans les ETF BTC était également très exagéré.

2. À propos des altcoins

1. Pourquoi être optimiste sur SOL ?

• Du point de vue technique : Dans le marché de la crypto, la plupart des blockchains publiques avec une grande capitalisation et de nombreux utilisateurs sont compatibles avec l'EVM, tandis que Solana est différent, car il est écrit en Rust. Cela signifie que le développement d'applications sur Solana nécessite que les développeurs apprennent un nouveau langage depuis le début. En termes de pureté des applications et de niveau des développeurs, Solana est clairement supérieur aux autres chaînes.

• La valeur de la communauté a obtenu le soutien des développeurs principaux : Solana a traversé des turbulences telles que l'effondrement d'un échange, la commission des créanciers envisageant de vendre des jetons, mais au moment le plus difficile, elle a reçu le soutien vocal du fondateur d'Ethereum ainsi que du fondateur d'un certain DAO, ainsi que le soutien d'écosystèmes externes, montrant une forte cohésion communautaire et une capacité de résistance aux chocs.

• Du point de vue de la capacité de renaissance par le feu, le prix du pair BTC : Solana, après avoir traversé de nombreuses difficultés, parvient toujours à suivre le marché. C'est l'une des rares altcoins qui n'a pas connu de tendance baissière à long terme par rapport au pair BTC depuis le dernier marché haussier. En considérant la tendance des prix, les fondamentaux et la capacité cyclique de renaissance par le feu, Benson estime que si l'on devait choisir un actif susceptible de dépasser le sommet du dernier marché haussier, les chances de Solana sont relativement élevées.

Trois, l'expérience de trading de Benson

1. Quelles sont les façons de penser nécessaires pour avoir un taux de réussite élevé dans le trading ?

• Benson pense que les acteurs principaux liquiditent en provoquant des fluctuations de prix, cherchant à obtenir le maximum de rendement à un coût minimal. Les investisseurs doivent d'abord comprendre l'origine des fluctuations du marché, les entités qui les provoquent, c'est-à-dire les acteurs majeurs du marché, ainsi que le coût et le rendement potentiel de ces fluctuations, pour mieux appréhender le fonctionnement du marché et ainsi élaborer une stratégie de trading adéquate. Après avoir acquis une compréhension de base du marché, ils peuvent alors développer leur propre stratégie de trading, ce qui leur permettra de se démarquer sur le marché.

• Établir une bonne manière de penser, il faut être conscient que la plupart des gens sur le marché utilisent l'analyse technique pour trader, donc il est nécessaire d'avoir un point de vue différent ou de se concentrer sur des éléments différents. Par exemple, lors de l'utilisation d'outils d'analyse technique, il faut considérer la réflexivité des transactions, réfléchir à ce que beaucoup de gens feraient en voyant la même forme, puis prendre des décisions différentes.

• L'efficacité des indicateurs peut varier. Parfois utile, parfois inutile, cela signifie que l'efficacité de cet indicateur diminue, et il est nécessaire de rechercher de nouveaux alpha déterministes pour s'adapter aux changements du marché.

2. Quelle est la routine de trading quotidienne ?

• Le matin, examinez d'abord l'état de la liquidité du marché, en évaluant la liquidité des principales cryptomonnaies ainsi que celle du marché global, publiée toutes les heures via le canal Telegram, pour décider s'il est nécessaire d'agir, n'entrant sur le marché que lorsque des retournements sont susceptibles de se produire. Déterminez vos opérations en fonction de la certitude des opportunités, que ce soit en position nette longue, nette courte ou simplement en couvrant la position au comptant.

• Vérifiez si les positions existantes en altcoins correspondent aux attentes et si les raisons de continuer à les détenir sont toujours valables. Si les attentes sont atteintes ou si les raisons de détention ne sont plus valables, choisissez de vendre.

3. Comment éviter de subir de lourdes pertes lors des transactions ?

• Évitez d'acheter des tokens comme vous achèteriez des actions : investir dans des projets d'outils ayant un ratio C/B apparemment raisonnable peut sembler judicieux, mais en raison de la rapidité des changements dans le monde des cryptomonnaies, lorsque l'engouement s'estompe, ces projets peuvent s'effondrer. Benson pense qu'il est préférable de se concentrer sur des projets ayant une beauté floue et un potentiel d'imagination qui ne sont pas encore complètement réalisés, plutôt que sur des projets purement utilitaires, tout en veillant à ce que la demande pour le projet soit une demande durable, qui ne fluctue pas considérablement avec les cycles.

• Vendre à temps : Lorsque un projet a atteint les attentes ou qu'il n'y a plus de raison de le détenir, il faut vendre à temps.

• Contrôle du levier : Dans le monde des crypto-monnaies, le levier est généralement très élevé, mais les fluctuations y sont importantes, et utiliser un levier élevé peut facilement conduire à des pertes.