Guide d'investissement des family offices dans le domaine du Web3
Ces dernières années, les bureaux de famille sont devenus un outil important pour la gestion des actifs des personnes à haute valeur nette. Avec l'émergence de nouveaux domaines d'investissement tels que le Web3 et les RWA, de plus en plus d'investisseurs envisagent de participer à ces domaines d'investissement par le biais de bureaux de famille. Cet article explorera qui est adapté à l'adoption d'un bureau de famille pour entrer dans le Web3, comment construire une structure de bureau de famille pratique, et comment les bureaux de famille devraient définir une stratégie d'investissement dans le Web3.
Qui est adapté à la voie du bureau familial ?
Les bureaux de famille servent principalement les personnes ayant besoin de gérer des structures d'actifs complexes. Les catégories suivantes de personnes sont particulièrement adaptées à envisager un bureau de famille :
Grande taille et structure complexe des actifs : les actifs investissables dépassent dix millions de RMB, impliquant des investissements diversifiés tels que des actions, des biens immobiliers, des fonds étrangers et des actifs numériques.
Besoins transfrontaliers : y compris les immigrants étrangers, la création de sociétés offshore, le statut de résident fiscal non chinois, etc.
Préférence pour les produits structurés : intérêt pour les nouveaux types de produits tels que les tokens de type fonds, les obligations convertibles et les certificats de rendement dans Web3.
Besoin de gestion d'actifs à long terme : souhait de réaliser une transmission intergénérationnelle par le biais de l'allocation d'actifs ou de participer à des investissements dans des actifs à long terme tels que les RWA.
Ces groupes ont un point commun : leur objectif d'investissement est de traverser les cycles, et non de spéculer à court terme, nécessitant une manière de participation structurée.
Comment établir un bureau familial pratique ?
Un bureau familial pratique devrait être adapté à la structure familiale, au portefeuille d'actifs et aux objectifs d'investissement. Dans le contexte de Web3, plusieurs aspects doivent être pris en compte :
Définir clairement l'objectif : est-ce pour l'optimisation fiscale, la configuration d'identité transfrontalière, ou pour obtenir l'éligibilité à un investissement spécifique ?
Choisissez le type approprié :
SFO (Single Family Office) : adapté aux fonds de plus de 30 millions de RMB.
MFO (Multi-Family Office) : Convient pour une taille de fonds d'environ 10 millions de RMB.
VFO (Bureau virtuel de famille) : adapté aux situations avec une échelle de fonds plus petite.
SFO transfrontalier : souvent utilisé pour résoudre des problèmes d'identité, de fiscalité et de canaux d'investissement.
Conception de l'architecture et des affaires juridiques : comprend généralement une entité de holding offshore, une structure de fiducie ou de fonds, une équipe de conseillers juridiques et des comptes d'investissement dédiés.
Allocation des ressources professionnelles : il est nécessaire d'associer des rôles professionnels tels que des conseillers juridiques, fiscaux, financiers et techniques.
La construction d'un bureau de famille peut être divisée en trois niveaux :
Identification et cadre structurel : déterminer l'identité fiscale, établir une entité holding, résoudre les problèmes de conformité.
Mécanisme de gouvernance et système d'autorisation : établir un mécanisme de délibération familiale, un système de conseil et un processus d'autorisation.
Stratégie d'allocation d'actifs : définir le ratio d'allocation à long terme, aligner le cycle de vie des actifs, établir un mécanisme de gestion des risques.
Comment les bureaux de famille peuvent-ils participer à l'investissement dans le Web3 ?
Les bureaux de famille participant à des investissements dans le Web3 doivent reconstruire les rôles, les voies et les stratégies d'investissement. Voici quelques considérations clés :
Définir l'identité d'investissement : cela peut être une personne morale directe, une société de portefeuille SPV ou la qualité de bénéficiaire d'un trust.
Types d'actifs correspondants : adaptés pour la configuration des RWA, des fonds structurés et des actifs de capitaux propres, etc.
Définir le rythme d'investissement et le mécanisme de gestion des risques : y compris la définition de la période de verrouillage acceptable, le mécanisme de versement échelonné et le fonds de réinvestissement des bénéfices, etc.
Participation à la gouvernance et collaboration approfondie : occuper un rôle d'audit ou de représentant de la gouvernance dans le projet RWA, participer aux votes dans le DAO, ou s'intégrer dans le processus de collaboration en tant que LP à long terme.
Erreurs courantes et conseils
Lors de la création d'un bureau de famille pour participer à des investissements dans le Web3, il convient d'éviter les erreurs suivantes :
Utiliser le bureau de famille uniquement comme une coquille d'investissement, sans chemin de conformité ni processus financier.
Manque de capacités de gouvernance des investissements, incapacité à suivre et à ajuster efficacement les investissements.
Poursuivre aveuglément des gains en ignorant les limites de conformité.
Il est conseillé d'établir les mécanismes suivants après la création d'un bureau familial :
Revue du plan d'investissement annuel et de l'analyse
Mécanismes d'audit et de conformité clairement définis
Équipé d'une équipe professionnelle et de conseils juridiques continus
Enfin, un bureau de famille n'est pas adapté à tout le monde. Il nécessite un niveau de financement suffisant, une volonté d'investissement à long terme et des ressources professionnelles. La décision d'adopter la voie du bureau de famille dépend de l'évaluation de la nécessité d'une structure de gouvernance à long terme pour gérer des tâches d'investissement à travers les cycles. Pour ceux qui ont besoin d'une participation structurée dans les investissements Web3, un bureau de famille est non seulement un outil de gestion de patrimoine, mais aussi une base à long terme pour entrer dans ce domaine.
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SerumSquirter
· Il y a 7h
Arrête de faire semblant, les investisseurs détaillants ne peuvent tout simplement pas y voir.
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TokenVelocityTrauma
· 07-20 23:08
Tu fais encore le riche, hein ? Les investisseurs détaillants sans argent ne peuvent que regarder. Je me tire, je me tire.
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Blockblind
· 07-20 03:37
Merde, les riches sont tous montés à bord.
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StableGeniusDegen
· 07-19 17:26
Les pigeons se sont enfin organisés.
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JustHodlIt
· 07-19 17:24
C'est bien d'avoir de l'argent. La richesse sans retour au pays, c'est juste gm.
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NFTRegretful
· 07-19 17:23
En moyenne, un saut de prix a coûté la perte d'une BMW, n'est-ce pas ?
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OnlyOnMainnet
· 07-19 17:22
Les institutions traditionnelles ne comprennent pas nécessairement le Web3, et il se peut qu'elles se fassent avoir.
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MetaLord420
· 07-19 17:04
Il faut vraiment se mentir pour se laisser aller sur w3.
Bureau de famille s'attaque à l'investissement Web3 : Guide sur l'architecture, les stratégies et la Gestion des risques
Guide d'investissement des family offices dans le domaine du Web3
Ces dernières années, les bureaux de famille sont devenus un outil important pour la gestion des actifs des personnes à haute valeur nette. Avec l'émergence de nouveaux domaines d'investissement tels que le Web3 et les RWA, de plus en plus d'investisseurs envisagent de participer à ces domaines d'investissement par le biais de bureaux de famille. Cet article explorera qui est adapté à l'adoption d'un bureau de famille pour entrer dans le Web3, comment construire une structure de bureau de famille pratique, et comment les bureaux de famille devraient définir une stratégie d'investissement dans le Web3.
Qui est adapté à la voie du bureau familial ?
Les bureaux de famille servent principalement les personnes ayant besoin de gérer des structures d'actifs complexes. Les catégories suivantes de personnes sont particulièrement adaptées à envisager un bureau de famille :
Grande taille et structure complexe des actifs : les actifs investissables dépassent dix millions de RMB, impliquant des investissements diversifiés tels que des actions, des biens immobiliers, des fonds étrangers et des actifs numériques.
Besoins transfrontaliers : y compris les immigrants étrangers, la création de sociétés offshore, le statut de résident fiscal non chinois, etc.
Préférence pour les produits structurés : intérêt pour les nouveaux types de produits tels que les tokens de type fonds, les obligations convertibles et les certificats de rendement dans Web3.
Besoin de gestion d'actifs à long terme : souhait de réaliser une transmission intergénérationnelle par le biais de l'allocation d'actifs ou de participer à des investissements dans des actifs à long terme tels que les RWA.
Ces groupes ont un point commun : leur objectif d'investissement est de traverser les cycles, et non de spéculer à court terme, nécessitant une manière de participation structurée.
Comment établir un bureau familial pratique ?
Un bureau familial pratique devrait être adapté à la structure familiale, au portefeuille d'actifs et aux objectifs d'investissement. Dans le contexte de Web3, plusieurs aspects doivent être pris en compte :
Définir clairement l'objectif : est-ce pour l'optimisation fiscale, la configuration d'identité transfrontalière, ou pour obtenir l'éligibilité à un investissement spécifique ?
Choisissez le type approprié :
Conception de l'architecture et des affaires juridiques : comprend généralement une entité de holding offshore, une structure de fiducie ou de fonds, une équipe de conseillers juridiques et des comptes d'investissement dédiés.
Allocation des ressources professionnelles : il est nécessaire d'associer des rôles professionnels tels que des conseillers juridiques, fiscaux, financiers et techniques.
La construction d'un bureau de famille peut être divisée en trois niveaux :
Identification et cadre structurel : déterminer l'identité fiscale, établir une entité holding, résoudre les problèmes de conformité.
Mécanisme de gouvernance et système d'autorisation : établir un mécanisme de délibération familiale, un système de conseil et un processus d'autorisation.
Stratégie d'allocation d'actifs : définir le ratio d'allocation à long terme, aligner le cycle de vie des actifs, établir un mécanisme de gestion des risques.
Comment les bureaux de famille peuvent-ils participer à l'investissement dans le Web3 ?
Les bureaux de famille participant à des investissements dans le Web3 doivent reconstruire les rôles, les voies et les stratégies d'investissement. Voici quelques considérations clés :
Définir l'identité d'investissement : cela peut être une personne morale directe, une société de portefeuille SPV ou la qualité de bénéficiaire d'un trust.
Types d'actifs correspondants : adaptés pour la configuration des RWA, des fonds structurés et des actifs de capitaux propres, etc.
Définir le rythme d'investissement et le mécanisme de gestion des risques : y compris la définition de la période de verrouillage acceptable, le mécanisme de versement échelonné et le fonds de réinvestissement des bénéfices, etc.
Participation à la gouvernance et collaboration approfondie : occuper un rôle d'audit ou de représentant de la gouvernance dans le projet RWA, participer aux votes dans le DAO, ou s'intégrer dans le processus de collaboration en tant que LP à long terme.
Erreurs courantes et conseils
Lors de la création d'un bureau de famille pour participer à des investissements dans le Web3, il convient d'éviter les erreurs suivantes :
Utiliser le bureau de famille uniquement comme une coquille d'investissement, sans chemin de conformité ni processus financier.
Manque de capacités de gouvernance des investissements, incapacité à suivre et à ajuster efficacement les investissements.
Poursuivre aveuglément des gains en ignorant les limites de conformité.
Il est conseillé d'établir les mécanismes suivants après la création d'un bureau familial :
Enfin, un bureau de famille n'est pas adapté à tout le monde. Il nécessite un niveau de financement suffisant, une volonté d'investissement à long terme et des ressources professionnelles. La décision d'adopter la voie du bureau de famille dépend de l'évaluation de la nécessité d'une structure de gouvernance à long terme pour gérer des tâches d'investissement à travers les cycles. Pour ceux qui ont besoin d'une participation structurée dans les investissements Web3, un bureau de famille est non seulement un outil de gestion de patrimoine, mais aussi une base à long terme pour entrer dans ce domaine.