État actuel et perspectives d'avenir des stablecoins Web3
Récemment, le développement dans le domaine des stablecoins est devenu le point focal de l'industrie des cryptomonnaies. Avec l'éclaircissement progressif des politiques de régulation des stablecoins dans des régions comme les États-Unis, le marché des stablecoins est en train de connaître de nouvelles transformations et opportunités. Cet article explorera en profondeur l'état actuel des stablecoins et les tendances de développement futures sous plusieurs angles.
Changement de la structure du marché des stablecoins
Au cours des dernières années, le marché des stablecoins a connu des changements significatifs. Pendant le boom DeFi de 2021-2022, de nombreux stablecoins natifs de la chaîne ont émergé sur le marché, comme TERRA, etc. Mais avec l'effondrement de TERRA en 2022, la dynamique du marché des stablecoins a changé de manière considérable :
Les stablecoins centralisés soutenus par des monnaies fiduciaires continuent de dominer.
La part de marché des stablecoins décentralisés a fortement diminué
De nouveaux stablecoins comme l'USDe d'Ethena commencent à se faire remarquer
Actuellement, l'émission totale de stablecoins a rebondi d'un creux de 130 à 140 milliards de dollars à environ 250 milliards de dollars, dépassant ainsi le précédent sommet historique. Cependant, la principale force motrice de cette croissance est les stablecoins centralisés soutenus par des monnaies fiduciaires, et non les stablecoins natifs sur la chaîne.
L'impact des politiques réglementaires sur l'industrie des stablecoins
Les États-Unis et l'Union européenne accélèrent le processus législatif de régulation des stablecoins, ce qui aura un impact profond sur l'industrie :
Le Sénat américain fait progresser le projet de loi Genius, qui vise à établir un cadre de réglementation des stablecoins.
Le projet de loi précise les conditions d'éligibilité des émetteurs de stablecoin, répartissant la réglementation entre les niveaux fédéral et étatique.
Il existe certaines restrictions concernant l'émission de stablecoins par de grandes entreprises technologiques.
La loi MiCA de l'Union européenne fournit également un cadre réglementaire pour les stablecoins.
L'adoption de ces politiques va lever les obstacles au développement des stablecoins conformes, favorisant l'intégration des stablecoins dans le système financier traditionnel. En même temps, d'autres pays et régions pourraient également s'inspirer de ces politiques pour élaborer des règles de régulation locales.
La concurrence entre USDT et USDC
USDT et USDC, en tant que deux principales stablecoins, présentent des dynamiques de développement différentes :
La capitalisation boursière de l'USDT a rapidement augmenté, atteignant près de 160 milliards de dollars, avec une croissance presque doublée par rapport au pic.
La capitalisation boursière de l'USDC augmente relativement lentement, n'augmentant que d'environ 20%
Les raisons de cette différence incluent :
USDT est plus proche du "dollar fantôme", et son utilisation est plus variée.
USDT a un avantage dans les domaines du trading, de l'OTC, etc.
L'un des principaux avantages de l'USDC réside dans le canal d'entrée et de sortie des monnaies fiduciaires.
USDT n'a pas besoin de payer de frais de canal élevés, tandis que USDC en nécessite.
Les institutions financières traditionnelles entrent sur le marché des stablecoins
Avec la clarification des réglementations, les institutions financières traditionnelles et les grandes entreprises technologiques devraient accélérer leur entrée sur le marché des stablecoins :
Les banques et autres institutions financières ont un avantage naturel en matière de dépôts et de retraits de monnaie fiduciaire.
De grandes entreprises technologiques comme Facebook, Twitter, etc. envisagent également de se positionner.
PayPal a lancé son propre stablecoin PYUSD
L'arrivée de ces nouveaux joueurs pourrait remodeler le paysage du marché des stablecoins et poser des défis aux projets existants.
L'avenir des stablecoins décentralisés
Les stablecoins décentralisés subissent une transformation de positionnement et de narration :
Les stablecoins décentralisés de type purement paiement ont du mal à rivaliser avec les stablecoins centralisés.
Les stablecoins décentralisés de type financier comme l'USDe d'Ethena sont en plein essor.
Des projets comme DAI explorent des modèles de stratégie hybride
À l'avenir, les stablecoins décentralisés pourraient se concentrer davantage sur des scénarios spécifiques, tels que la gestion de patrimoine ou la répartition de liquidités entre protocoles.
La fusion de DeFi, de l'IA et des stablecoins
La combinaison de la technologie AI avec DeFi et les stablecoins ouvre de nouvelles possibilités :
L'IA peut aider les projets DeFi à réaliser des logiques commerciales plus complexes.
L'agent IA pourrait devenir une partie importante des produits DeFi à l'avenir.
Les stablecoins pourraient jouer un rôle important dans l'écosystème des agents AI.
Cette fusion pourrait entraîner une transformation du modèle de développement DeFi, rendant l'itération des produits plus flexible et efficace.
Conclusion
Les stablecoins, en tant que pont entre le monde des cryptomonnaies et la finance traditionnelle, voient leur importance de plus en plus soulignée. Avec la clarification progressive des politiques réglementaires, l'entrée des institutions financières traditionnelles et l'application de nouvelles technologies, l'industrie des stablecoins devrait connaître une nouvelle vague d'opportunités de développement. À l'avenir, nous pourrions voir l'émergence de davantage de produits innovants de stablecoins, ainsi que l'application des stablecoins dans des scénarios plus larges.
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GasFeeCrier
· 07-04 15:55
Plus la réglementation est stricte, mieux c'est.
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PerennialLeek
· 07-03 21:44
Trop difficile de récupérer l'investissement !
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OneBlockAtATime
· 07-03 10:46
La réglementation pourrait devenir une variable clé.
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MetaReckt
· 07-02 07:20
Trop de régulation n'est pas une bonne chose.
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consensus_whisperer
· 07-02 07:20
La réglementation est la tendance future.
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LiquidationKing
· 07-02 07:04
Le fiat est le meilleur.
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DAOdreamer
· 07-02 07:03
La régulation est l'espoir
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CryptoTarotReader
· 07-02 06:51
Le bull run est en route.
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SchroedingerGas
· 07-02 06:51
Il vaut mieux gagner de l'argent que d'être stable.
Le marché des stablecoins connaît une transformation, la clarification de la réglementation stimule de nouvelles opportunités.
État actuel et perspectives d'avenir des stablecoins Web3
Récemment, le développement dans le domaine des stablecoins est devenu le point focal de l'industrie des cryptomonnaies. Avec l'éclaircissement progressif des politiques de régulation des stablecoins dans des régions comme les États-Unis, le marché des stablecoins est en train de connaître de nouvelles transformations et opportunités. Cet article explorera en profondeur l'état actuel des stablecoins et les tendances de développement futures sous plusieurs angles.
Changement de la structure du marché des stablecoins
Au cours des dernières années, le marché des stablecoins a connu des changements significatifs. Pendant le boom DeFi de 2021-2022, de nombreux stablecoins natifs de la chaîne ont émergé sur le marché, comme TERRA, etc. Mais avec l'effondrement de TERRA en 2022, la dynamique du marché des stablecoins a changé de manière considérable :
Actuellement, l'émission totale de stablecoins a rebondi d'un creux de 130 à 140 milliards de dollars à environ 250 milliards de dollars, dépassant ainsi le précédent sommet historique. Cependant, la principale force motrice de cette croissance est les stablecoins centralisés soutenus par des monnaies fiduciaires, et non les stablecoins natifs sur la chaîne.
L'impact des politiques réglementaires sur l'industrie des stablecoins
Les États-Unis et l'Union européenne accélèrent le processus législatif de régulation des stablecoins, ce qui aura un impact profond sur l'industrie :
L'adoption de ces politiques va lever les obstacles au développement des stablecoins conformes, favorisant l'intégration des stablecoins dans le système financier traditionnel. En même temps, d'autres pays et régions pourraient également s'inspirer de ces politiques pour élaborer des règles de régulation locales.
La concurrence entre USDT et USDC
USDT et USDC, en tant que deux principales stablecoins, présentent des dynamiques de développement différentes :
Les raisons de cette différence incluent :
Les institutions financières traditionnelles entrent sur le marché des stablecoins
Avec la clarification des réglementations, les institutions financières traditionnelles et les grandes entreprises technologiques devraient accélérer leur entrée sur le marché des stablecoins :
L'arrivée de ces nouveaux joueurs pourrait remodeler le paysage du marché des stablecoins et poser des défis aux projets existants.
L'avenir des stablecoins décentralisés
Les stablecoins décentralisés subissent une transformation de positionnement et de narration :
À l'avenir, les stablecoins décentralisés pourraient se concentrer davantage sur des scénarios spécifiques, tels que la gestion de patrimoine ou la répartition de liquidités entre protocoles.
La fusion de DeFi, de l'IA et des stablecoins
La combinaison de la technologie AI avec DeFi et les stablecoins ouvre de nouvelles possibilités :
Cette fusion pourrait entraîner une transformation du modèle de développement DeFi, rendant l'itération des produits plus flexible et efficace.
Conclusion
Les stablecoins, en tant que pont entre le monde des cryptomonnaies et la finance traditionnelle, voient leur importance de plus en plus soulignée. Avec la clarification progressive des politiques réglementaires, l'entrée des institutions financières traditionnelles et l'application de nouvelles technologies, l'industrie des stablecoins devrait connaître une nouvelle vague d'opportunités de développement. À l'avenir, nous pourrions voir l'émergence de davantage de produits innovants de stablecoins, ainsi que l'application des stablecoins dans des scénarios plus larges.