Le marché des stablecoins connaît un tournant majeur
Récemment, le Citigroup Research a publié un rapport de recherche sur le dollar numérique. Le rapport indique que 2025 pourrait devenir un point clé pour l'application de la blockchain dans les secteurs financier et public, une tendance qui sera poussée par des réformes réglementaires.
Les instituts de recherche prévoient qu'en 2030, l'offre totale de circulation des stablecoins pourrait atteindre 1,6 trillion de dollars dans un scénario de base, 3,7 trillions de dollars dans un scénario optimiste et environ 500 milliards de dollars dans un scénario pessimiste. On s'attend à ce que l'offre de stablecoins soit principalement libellée en dollars, représentant environ 90 %. Les pays non américains pourraient être plus enclins à promouvoir le développement des monnaies numériques de leur banque centrale.
Le cadre de réglementation des stablecoins aux États-Unis pourrait stimuler une nouvelle demande pour les obligations d'État américaines. D'ici 2030, les émetteurs de stablecoins devraient devenir l'un des principaux détenteurs d'obligations d'État américaines.
Bien que les stablecoins représentent une certaine menace pour les banques traditionnelles en remplaçant les dépôts, ils pourraient également offrir de nouvelles opportunités de services pour les banques et les institutions financières.
Mécanisme de fonctionnement des stablecoins
Les stablecoins sont des cryptomonnaies conçues pour maintenir une valeur stable en étant liées à des actifs de référence. Leurs composants clés incluent :
Émetteur de stablecoin : responsable du maintien de l'ancrage des prix
Grand livre blockchain : enregistrement des transactions, fournissant de la transparence
Réserves et garanties : s'assurer que le jeton peut être racheté à sa valeur liée.
Fournisseur de portefeuille numérique : permet aux utilisateurs de stocker et d'utiliser des jetons
À la date d'avril 2025, l'offre totale de circulation des stablecoins a dépassé 230 milliards de dollars, enregistrant une augmentation de 54 % par rapport à l'année précédente. USDT et USDC dominent le marché, représentant plus de 90 % de part.
Facteurs de motivation pour l'adoption des stablecoins
Demande macroéconomique : couverture de l'inflation, amélioration de l'inclusion financière
Soutien des institutions existantes : l'intégration des banques et des fournisseurs de services de paiement favorise la légalisation.
Réglementation claire : autoriser les banques et le secteur des services financiers à adopter plus largement.
Expérience utilisateur : une interface plus intuitive et facile à utiliser
Innovation et efficacité : ajouter de nouvelles fonctionnalités aux dépôts traditionnels
Perspectives du marché des stablecoins
Prévision de la taille du marché des stablecoins en 2030 :
Scénario de référence : 1,6 trillion de dollars
Scénario optimiste : 3,7 billions de dollars
Scénario pessimiste : 0,5 billion de dollars
Facteurs optimistes:
Règlementation favorable dans les régions clés
Établir la confiance entre les acteurs de l'industrie
Répartition raisonnable des revenus de la chaîne de valeur
La vulgarisation des technologies reliant les anciennes et nouvelles infrastructures
Facteurs pessimistes :
Les principaux stablecoins rencontrent des problèmes de réserve ou se détachent.
Il existe encore des friction et des coûts dans l'utilisation quotidienne.
La monnaie numérique de la banque centrale a gagné en attractivité
Certaines régions resserrent la réglementation
Le verrouillage massif des actifs sécurisés affecte le crédit
Principaux cas d'utilisation
Échange de cryptomonnaies : actuellement 90-95 %, la part pourrait descendre à environ 50 % à maturité.
Paiement interentreprises : pourrait représenter 20-25 % du marché final
Transferts de fonds des consommateurs : devrait représenter 10 à 20 % de part.
Transactions institutionnelles et marchés de capitaux : pourraient représenter 10-15 %
Liquidité interbancaire et gestion des fonds : prévu à moins de 10 %
Stablecoin et la relation avec la finance traditionnelle
Le marché des stablecoins pourrait suivre une trajectoire de développement similaire à celle de l'industrie des cartes bancaires, formant un schéma où quelques émetteurs dominent. Parallèlement, chaque pays pourrait lancer sa propre monnaie numérique de banque centrale, en tant qu'outil d'autonomie stratégique nationale.
Pour les banques, les stablecoins présentent à la fois des défis et des opportunités. Les banques peuvent émettre directement des stablecoins ou jouer d'autres rôles dans l'écosystème. Cependant, les stablecoins peuvent également affecter la base de dépôts des banques et leur capacité de prêt, ayant un impact potentiel sur la croissance économique.
Dans l'ensemble, les stablecoins connaissent une occasion de développement important. L'orientation future dépendra de l'environnement réglementaire, de l'adoption par les utilisateurs et du degré d'intégration avec le système financier existant.
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BottomMisser
· 07-03 17:52
Citigroup lance à nouveau des satellites
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ImpermanentLossEnjoyer
· 07-02 04:55
En 2030, il se pourrait qu'il n'y ait même plus de dollars.
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SmartContractPhobia
· 07-01 06:56
5000 milliards, c'est aussi pessimiste ? Je rigole.
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AirdropHunter9000
· 07-01 06:56
Ah ça... trois cent soixante-dix mille milliards, ceux qui comprennent, comprennent.
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FarmHopper
· 07-01 06:55
Le dollar a vraiment une position inébranlable~
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DeepRabbitHole
· 07-01 06:30
Les prévisions de Citibank, c'est du vent. Qui essaie-t-on d'impressionner ?
Prévisions du marché des stablecoins pour 2030 : pourrait atteindre 37 000 milliards de dollars, analyse des cinq principaux cas d'utilisation.
Le marché des stablecoins connaît un tournant majeur
Récemment, le Citigroup Research a publié un rapport de recherche sur le dollar numérique. Le rapport indique que 2025 pourrait devenir un point clé pour l'application de la blockchain dans les secteurs financier et public, une tendance qui sera poussée par des réformes réglementaires.
Les instituts de recherche prévoient qu'en 2030, l'offre totale de circulation des stablecoins pourrait atteindre 1,6 trillion de dollars dans un scénario de base, 3,7 trillions de dollars dans un scénario optimiste et environ 500 milliards de dollars dans un scénario pessimiste. On s'attend à ce que l'offre de stablecoins soit principalement libellée en dollars, représentant environ 90 %. Les pays non américains pourraient être plus enclins à promouvoir le développement des monnaies numériques de leur banque centrale.
Le cadre de réglementation des stablecoins aux États-Unis pourrait stimuler une nouvelle demande pour les obligations d'État américaines. D'ici 2030, les émetteurs de stablecoins devraient devenir l'un des principaux détenteurs d'obligations d'État américaines.
Bien que les stablecoins représentent une certaine menace pour les banques traditionnelles en remplaçant les dépôts, ils pourraient également offrir de nouvelles opportunités de services pour les banques et les institutions financières.
Mécanisme de fonctionnement des stablecoins
Les stablecoins sont des cryptomonnaies conçues pour maintenir une valeur stable en étant liées à des actifs de référence. Leurs composants clés incluent :
À la date d'avril 2025, l'offre totale de circulation des stablecoins a dépassé 230 milliards de dollars, enregistrant une augmentation de 54 % par rapport à l'année précédente. USDT et USDC dominent le marché, représentant plus de 90 % de part.
Facteurs de motivation pour l'adoption des stablecoins
Avantages pratiques : rapidité, faible coût, disponibilité 24h/24
Demande macroéconomique : couverture de l'inflation, amélioration de l'inclusion financière
Soutien des institutions existantes : l'intégration des banques et des fournisseurs de services de paiement favorise la légalisation.
Réglementation claire : autoriser les banques et le secteur des services financiers à adopter plus largement.
Expérience utilisateur : une interface plus intuitive et facile à utiliser
Innovation et efficacité : ajouter de nouvelles fonctionnalités aux dépôts traditionnels
Perspectives du marché des stablecoins
Prévision de la taille du marché des stablecoins en 2030 :
Facteurs optimistes:
Facteurs pessimistes :
Principaux cas d'utilisation
Échange de cryptomonnaies : actuellement 90-95 %, la part pourrait descendre à environ 50 % à maturité.
Paiement interentreprises : pourrait représenter 20-25 % du marché final
Transferts de fonds des consommateurs : devrait représenter 10 à 20 % de part.
Transactions institutionnelles et marchés de capitaux : pourraient représenter 10-15 %
Liquidité interbancaire et gestion des fonds : prévu à moins de 10 %
Stablecoin et la relation avec la finance traditionnelle
Le marché des stablecoins pourrait suivre une trajectoire de développement similaire à celle de l'industrie des cartes bancaires, formant un schéma où quelques émetteurs dominent. Parallèlement, chaque pays pourrait lancer sa propre monnaie numérique de banque centrale, en tant qu'outil d'autonomie stratégique nationale.
Pour les banques, les stablecoins présentent à la fois des défis et des opportunités. Les banques peuvent émettre directement des stablecoins ou jouer d'autres rôles dans l'écosystème. Cependant, les stablecoins peuvent également affecter la base de dépôts des banques et leur capacité de prêt, ayant un impact potentiel sur la croissance économique.
Dans l'ensemble, les stablecoins connaissent une occasion de développement important. L'orientation future dépendra de l'environnement réglementaire, de l'adoption par les utilisateurs et du degré d'intégration avec le système financier existant.