Contexte : La politique tarifaire et l'attitude de la Réserve fédérale (FED) exacerbent la fluctuation du marché.
En avril 2025, la politique tarifaire de Trump a entraîné de fortes fluctuations sur les marchés financiers mondiaux. Le 2 avril, il a annoncé l'instauration de « tarifs réciproques » pour ses principaux partenaires commerciaux, fixant un tarif de base de 10 % et imposant des taux plus élevés pour certains pays : 34 % pour la Chine, 20 % pour l'Union européenne, 32 % pour Taïwan (les produits semi-conducteurs étant exemptés). Le 5 avril, le tarif de base de 10 % est officiellement entré en vigueur, exacerbant les tensions dans la chaîne d'approvisionnement mondiale. Le 9 avril, Trump a suspendu des tarifs élevés pendant 90 jours (jusqu'au 8 juillet) pour 75 pays n'ayant pas pris de mesures de représailles, mais a augmenté les tarifs pour la Chine à 145 %, invoquant que la Chine impose des droits de douane punitifs de 34 % sur les produits américains. L'Union européenne a annoncé la suspension des droits de douane punitifs sur les produits américains d'une valeur de 21 milliards d'euros jusqu'au 14 juillet, afin de gagner de l'espace pour des négociations.
Ces politiques ont provoqué une forte réaction du marché. Le S&P 500 a effacé 5,8 billions de dollars de sa valeur boursière dans les quatre jours qui ont suivi l’annonce des tarifs douaniers, sa plus grande perte hebdomadaire depuis les années 1950. Le prix du bitcoin a fluctué entre 80 000 $ et 90 000 $. Le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré à l’Economic Club de Chicago le 17 avril que les droits de douane pourraient faire grimper l’inflation et freiner la croissance, mais que la Fed n’interviendrait pas sur le marché en réduisant les taux d’intérêt, et que la politique se concentrait sur les données à long terme. Goldman Sachs et JPMorgan Chase ont relevé la probabilité d’une récession aux États-Unis à 20 % et 45 %, respectivement. Les bénéfices et les prix des entreprises sont susceptibles d’être affectés, et les perspectives du marché sont sombres. Dans un tel moment, que faire de l’investissement ? Les produits de rendement stablecoin à faible risque dans la DeFi peuvent être un bon choix pour prendre pied pendant cette période de turbulences, mais voici quatre produits de rendement basés sur des stablecoins.
Cet article ne constitue pas un conseil en investissement, les investisseurs doivent faire leurs propres recherches.
Épargne Spark USDC ( Ethereum )
Connectez votre portefeuille via le site officiel de Spark (spark.fi), sélectionnez le produit Savings USDC et déposez des USDC.
Note : Spark est une plateforme de finance décentralisée (DeFi) qui fournit une interface frontale pour le protocole de marché de liquidité basé sur la blockchain SparkLend. Les utilisateurs peuvent participer à des activités de dépôt et de prêt via cette plateforme.
Source de revenus : L’USDC d’épargne est dérivé du Sky Savings Rate (SSR), qui est adossé aux revenus générés par le protocole Sky par le biais des frais hypothécaires en crypto-monnaie, des investissements dans les bons du Trésor américain et des liquidités à SparkLend, entre autres. L’USDC est déposé dans le coffre-fort SSR à un échange 1:1 contre des USDS via Sky PSM pour gagner un revenu, et la valeur du jeton sUSDC augmente avec l’accumulation des gains. Spark suppose la liquidité de l’USDC.
Évaluation des risques : faible. La stabilité de l'USDC est élevée, les multiples audits de Spark réduisent le risque des contrats intelligents. Mais il faut faire attention à l'impact potentiel de la fluctuation du marché sur la liquidité.
Situation actuelle des données :
Source des données : site officiel de Spark
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Visitez le site officiel de Berachain, accédez à BeraHub, connectez votre portefeuille compatible avec Berachain, sélectionnez le pool BYUSD/HONEY sur la page des pools, déposez BYUSD et HONEY pour fournir de la liquidité. Les utilisateurs reçoivent des jetons LP, qui peuvent être stakés dans les coffres de récompense (Reward Vaults) pour gagner des BGT.
Remarque : Berachain est une blockchain de couche 1 haute performance et compatible EVM qui utilise un mécanisme de consensus innovant de preuve de liquidité (PoL) pour améliorer la sécurité du réseau et la vitalité de l’écosystème en incitant les fournisseurs de liquidité. Le produit est un pool de liquidité BYUSD/HONEY, déployé sur le DEX BEX natif de Berachain, qui est le stablecoin natif de Berachain (collatéralisé multi-actifs, indexé en USD), et BYUSD est un autre stablecoin sur Bear Chain.
Sources de revenus : Les revenus proviennent principalement des récompenses BGT (3,41 % APR, basées sur le poids de mise et la distribution de BGT par les validateurs, mises à jour toutes les 5 heures) et des frais de transaction dans le pool (0,01 % APR, provenant du partage des frais de transaction). BGT est le jeton de gouvernance non transférable de Berachain, qui peut être brûlé 1:1 pour BERA (irréversible), et partage les revenus des frais des dApps clés telles que BEX, HoneySwap et Berps (le ratio spécifique est déterminé par la gouvernance). Le pool BYUSD/HONEY présente un risque de fluctuation de prix relativement faible en raison des caractéristiques des stablecoins.
Évaluation des risques : faible à modéré. BYUSD et HONEY sont des stablecoins, leur prix est stable ; le mécanisme PoL de Berachain a été audité par Trail of Bits, le risque de contrat intelligent est relativement faible. Cependant, les récompenses BGT dépendent de l'allocation des validateurs et des décisions de gouvernance, et peuvent subir des fluctuations en raison des ajustements d'émission.
Situation actuelle des données :
Source des données : site officiel de Berachain
Fournir de la liquidité à Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Connectez votre portefeuille via le site officiel de Merkl (app.merkl.xyz) et déposez des USDC ou USDT dans le produit « Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0 » pour fournir de la liquidité à Uniswap V4.
Note : Merkl est une plateforme d'agrégation d'investissement DeFi qui offre aux utilisateurs une solution tout-en-un, couvrant des opportunités telles que les pools de liquidité et les protocoles de prêt. Ce produit fournit de la liquidité au pool USDC/USDT de Uniswap V4 via Merkl. Uniswap V4 sera lancé en 2025, introduisant le mécanisme de « hooks », permettant aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités des pools, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, améliorant ainsi l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.
Source de revenus : incitations par les jetons UNI.
Évaluation des risques : faible à modéré. Le pool USDC/USDT est un couple de stablecoins, le risque de fluctuation des prix est faible, mais il faut être conscient des risques liés aux contrats intelligents et de la possibilité d'une baisse des rendements après la fin de la période d'incitation.
Situation actuelle des données :
Sources de données : site officiel de Merkl, site officiel d'Uniswap
Echelon Market USDC (Aptos)
Visitez le site officiel d'Echelon Market (echelon.market), connectez votre portefeuille compatible Aptos, choisissez le pool USDC sur la page des Marchés et déposez des USDC pour participer à l'approvisionnement. Les utilisateurs reçoivent un certificat d'approvisionnement, et les revenus s'accumulent en temps réel.
Note : Echelon Market est un marché de cryptomonnaies décentralisé basé sur la blockchain Aptos, développé avec le langage de programmation Move. Les utilisateurs peuvent emprunter ou prêter des actifs via des pools non gérés, gagnant des intérêts ou utilisant l'effet de levier. Ce produit permet aux utilisateurs de déposer des USDC dans le pool de fonds du réseau principal Aptos, de participer à l'approvisionnement et de générer des rendements. Echelon Market est intégré au protocole Thala, qui fournit des stablecoins et une couche de liquidité sur Aptos, générant des tokens de reçus de dépôt comme thAPT.
Source de revenus : Les revenus comprennent les intérêts de fourniture d'USDC (5,35 %) et les récompenses thAPT de Thala (3,66 %). thAPT est un certificat de dépôt de Thala, émis et échangé à un ratio de 1:1 contre APT, des frais de 0,15 % sont appliqués lors du rachat, et ces frais sont ajoutés au pool de récompenses sthAPT (jetons de rendement stakés).
Évaluation des risques : faible à modéré. L’USDC a une grande stabilité, mais il est nécessaire de prêter attention au risque de contrat intelligent de l’écosystème Aptos et à l’impact des frais de rachat de l’APT sur les revenus. Les retraits instantanés offrent une liquidité élevée, mais la volatilité du marché peut affecter la valeur de la récompense thAPT.
Situation actuelle des données :
Source des données : site officiel d'Echelon Market
Résumé
Le tableau est classé par TVL de la plus grande à la plus petite, à titre de référence uniquement, et ne constitue pas un conseil en investissement.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Que faire en cas de Fluctuation du marché ? Regardez ces options de rendement à faible risque.
Contexte : La politique tarifaire et l'attitude de la Réserve fédérale (FED) exacerbent la fluctuation du marché.
En avril 2025, la politique tarifaire de Trump a entraîné de fortes fluctuations sur les marchés financiers mondiaux. Le 2 avril, il a annoncé l'instauration de « tarifs réciproques » pour ses principaux partenaires commerciaux, fixant un tarif de base de 10 % et imposant des taux plus élevés pour certains pays : 34 % pour la Chine, 20 % pour l'Union européenne, 32 % pour Taïwan (les produits semi-conducteurs étant exemptés). Le 5 avril, le tarif de base de 10 % est officiellement entré en vigueur, exacerbant les tensions dans la chaîne d'approvisionnement mondiale. Le 9 avril, Trump a suspendu des tarifs élevés pendant 90 jours (jusqu'au 8 juillet) pour 75 pays n'ayant pas pris de mesures de représailles, mais a augmenté les tarifs pour la Chine à 145 %, invoquant que la Chine impose des droits de douane punitifs de 34 % sur les produits américains. L'Union européenne a annoncé la suspension des droits de douane punitifs sur les produits américains d'une valeur de 21 milliards d'euros jusqu'au 14 juillet, afin de gagner de l'espace pour des négociations.
Ces politiques ont provoqué une forte réaction du marché. Le S&P 500 a effacé 5,8 billions de dollars de sa valeur boursière dans les quatre jours qui ont suivi l’annonce des tarifs douaniers, sa plus grande perte hebdomadaire depuis les années 1950. Le prix du bitcoin a fluctué entre 80 000 $ et 90 000 $. Le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré à l’Economic Club de Chicago le 17 avril que les droits de douane pourraient faire grimper l’inflation et freiner la croissance, mais que la Fed n’interviendrait pas sur le marché en réduisant les taux d’intérêt, et que la politique se concentrait sur les données à long terme. Goldman Sachs et JPMorgan Chase ont relevé la probabilité d’une récession aux États-Unis à 20 % et 45 %, respectivement. Les bénéfices et les prix des entreprises sont susceptibles d’être affectés, et les perspectives du marché sont sombres. Dans un tel moment, que faire de l’investissement ? Les produits de rendement stablecoin à faible risque dans la DeFi peuvent être un bon choix pour prendre pied pendant cette période de turbulences, mais voici quatre produits de rendement basés sur des stablecoins.
Cet article ne constitue pas un conseil en investissement, les investisseurs doivent faire leurs propres recherches.
Épargne Spark USDC ( Ethereum )
Connectez votre portefeuille via le site officiel de Spark (spark.fi), sélectionnez le produit Savings USDC et déposez des USDC.
Note : Spark est une plateforme de finance décentralisée (DeFi) qui fournit une interface frontale pour le protocole de marché de liquidité basé sur la blockchain SparkLend. Les utilisateurs peuvent participer à des activités de dépôt et de prêt via cette plateforme.
Source de revenus : L’USDC d’épargne est dérivé du Sky Savings Rate (SSR), qui est adossé aux revenus générés par le protocole Sky par le biais des frais hypothécaires en crypto-monnaie, des investissements dans les bons du Trésor américain et des liquidités à SparkLend, entre autres. L’USDC est déposé dans le coffre-fort SSR à un échange 1:1 contre des USDS via Sky PSM pour gagner un revenu, et la valeur du jeton sUSDC augmente avec l’accumulation des gains. Spark suppose la liquidité de l’USDC.
Évaluation des risques : faible. La stabilité de l'USDC est élevée, les multiples audits de Spark réduisent le risque des contrats intelligents. Mais il faut faire attention à l'impact potentiel de la fluctuation du marché sur la liquidité.
Situation actuelle des données :
Source des données : site officiel de Spark
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Visitez le site officiel de Berachain, accédez à BeraHub, connectez votre portefeuille compatible avec Berachain, sélectionnez le pool BYUSD/HONEY sur la page des pools, déposez BYUSD et HONEY pour fournir de la liquidité. Les utilisateurs reçoivent des jetons LP, qui peuvent être stakés dans les coffres de récompense (Reward Vaults) pour gagner des BGT.
Remarque : Berachain est une blockchain de couche 1 haute performance et compatible EVM qui utilise un mécanisme de consensus innovant de preuve de liquidité (PoL) pour améliorer la sécurité du réseau et la vitalité de l’écosystème en incitant les fournisseurs de liquidité. Le produit est un pool de liquidité BYUSD/HONEY, déployé sur le DEX BEX natif de Berachain, qui est le stablecoin natif de Berachain (collatéralisé multi-actifs, indexé en USD), et BYUSD est un autre stablecoin sur Bear Chain.
Sources de revenus : Les revenus proviennent principalement des récompenses BGT (3,41 % APR, basées sur le poids de mise et la distribution de BGT par les validateurs, mises à jour toutes les 5 heures) et des frais de transaction dans le pool (0,01 % APR, provenant du partage des frais de transaction). BGT est le jeton de gouvernance non transférable de Berachain, qui peut être brûlé 1:1 pour BERA (irréversible), et partage les revenus des frais des dApps clés telles que BEX, HoneySwap et Berps (le ratio spécifique est déterminé par la gouvernance). Le pool BYUSD/HONEY présente un risque de fluctuation de prix relativement faible en raison des caractéristiques des stablecoins.
Évaluation des risques : faible à modéré. BYUSD et HONEY sont des stablecoins, leur prix est stable ; le mécanisme PoL de Berachain a été audité par Trail of Bits, le risque de contrat intelligent est relativement faible. Cependant, les récompenses BGT dépendent de l'allocation des validateurs et des décisions de gouvernance, et peuvent subir des fluctuations en raison des ajustements d'émission.
Situation actuelle des données :
Source des données : site officiel de Berachain
Fournir de la liquidité à Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4)
Connectez votre portefeuille via le site officiel de Merkl (app.merkl.xyz) et déposez des USDC ou USDT dans le produit « Provide Liquidity to Uniswap V4 USDC-USDT0 » pour fournir de la liquidité à Uniswap V4.
Note : Merkl est une plateforme d'agrégation d'investissement DeFi qui offre aux utilisateurs une solution tout-en-un, couvrant des opportunités telles que les pools de liquidité et les protocoles de prêt. Ce produit fournit de la liquidité au pool USDC/USDT de Uniswap V4 via Merkl. Uniswap V4 sera lancé en 2025, introduisant le mécanisme de « hooks », permettant aux développeurs de personnaliser les fonctionnalités des pools, telles que l'ajustement dynamique des frais et le rééquilibrage automatique, améliorant ainsi l'efficacité du capital et le potentiel de rendement.
Source de revenus : incitations par les jetons UNI.
Évaluation des risques : faible à modéré. Le pool USDC/USDT est un couple de stablecoins, le risque de fluctuation des prix est faible, mais il faut être conscient des risques liés aux contrats intelligents et de la possibilité d'une baisse des rendements après la fin de la période d'incitation.
Situation actuelle des données :
Sources de données : site officiel de Merkl, site officiel d'Uniswap
Echelon Market USDC (Aptos)
Visitez le site officiel d'Echelon Market (echelon.market), connectez votre portefeuille compatible Aptos, choisissez le pool USDC sur la page des Marchés et déposez des USDC pour participer à l'approvisionnement. Les utilisateurs reçoivent un certificat d'approvisionnement, et les revenus s'accumulent en temps réel.
Note : Echelon Market est un marché de cryptomonnaies décentralisé basé sur la blockchain Aptos, développé avec le langage de programmation Move. Les utilisateurs peuvent emprunter ou prêter des actifs via des pools non gérés, gagnant des intérêts ou utilisant l'effet de levier. Ce produit permet aux utilisateurs de déposer des USDC dans le pool de fonds du réseau principal Aptos, de participer à l'approvisionnement et de générer des rendements. Echelon Market est intégré au protocole Thala, qui fournit des stablecoins et une couche de liquidité sur Aptos, générant des tokens de reçus de dépôt comme thAPT.
Source de revenus : Les revenus comprennent les intérêts de fourniture d'USDC (5,35 %) et les récompenses thAPT de Thala (3,66 %). thAPT est un certificat de dépôt de Thala, émis et échangé à un ratio de 1:1 contre APT, des frais de 0,15 % sont appliqués lors du rachat, et ces frais sont ajoutés au pool de récompenses sthAPT (jetons de rendement stakés).
Évaluation des risques : faible à modéré. L’USDC a une grande stabilité, mais il est nécessaire de prêter attention au risque de contrat intelligent de l’écosystème Aptos et à l’impact des frais de rachat de l’APT sur les revenus. Les retraits instantanés offrent une liquidité élevée, mais la volatilité du marché peut affecter la valeur de la récompense thAPT.
Situation actuelle des données :
Source des données : site officiel d'Echelon Market
Résumé
Le tableau est classé par TVL de la plus grande à la plus petite, à titre de référence uniquement, et ne constitue pas un conseil en investissement.