Desde abril, las comisiones de gas en la red de Bitcoin han aumentado considerablemente. Justo cuando la emoción estaba creciendo por la inminente 'tercera ola de entusiasmo' del ecosistema de Bitcoin, llegó un jarro de agua fría en forma de una liquidez de mercado insuficiente en general, lo que provocó un rendimiento rezagado de Bitcoin en comparación con las dos olas anteriores.

Desde una perspectiva macro, el reciente mercado global de criptomonedas se ha visto afectado por varios factores, particularmente la interrupción causada por la guerra, lo que ha llevado a un rendimiento de mercado inusualmente débil. En este contexto, las élites de inversión, lideradas por Wall Street, han estado aferrándose firmemente a su liquidez. Desde que la SEC de EE. UU. aprobó un ETF de Bitcoin spot en enero de este año, el mercado ha estado preparado para que Bitcoin lidere esta corrida alcista, con su desempeño reflejando cada vez más el de las acciones estadounidenses durante un período prolongado.

Por otro lado, la tercera ola del ecosistema Bitcoin ha parecido poco entusiasta debido a la ausencia de "multiplicadores de liquidez" como contratos inteligentes y DeFi. Esto ha obstaculizado el potencial del mercado de innovaciones como las inscripciones y otras especulaciones basadas en memes. Además, las tendencias históricas muestran que los meses de reducción a la mitad de Bitcoin suelen exhibir una tendencia a la baja, lo que dificulta que el ecosistema Bitcoin demuestre una fuerte vitalidad en medio de la escasez de liquidez, y mercados relacionados como las inscripciones han permanecido relativamente débiles.

En este contexto, el ecosistema de Bitcoin necesita con urgencia infraestructura y desarrollo DeFi para mejorar la liquidez. Surf Protocol, un DEX de contratos perpetuos de capa 2 de BTC liderado por ABCDE, es un contendiente prometedor en este sentido. Como la primera plataforma de trading de derivados de Bitcoin de capa 2 y actualmente la plataforma de trading descentralizada más grande en volumen en el ecosistema de BTC, Surf Protocol muestra un potencial significativo.

Según los datos de BlockBeats, hasta el momento de escribir esto, el volumen total de operaciones de Surf Protocol se acerca a los $300 millones, con un TVL que se acerca a los $30 millones y más de 10,000 direcciones de operaciones.

Surf Protocol es una plataforma de trading que ofrece apalancamiento de hasta 50x, donde los usuarios pueden operar y ganar el principal de los proveedores de liquidez. Surf Protocol ha sido pionero en un modelo de margen denominado en satoshis, lo que permite a los proveedores de liquidez (LP) también servir como margen de trading. Además, Surf Protocol ofrece un modelo único de provisión de liquidez con un solo token, lo que permite a los usuarios ganar comisiones de trading y el principal de posiciones liquidadas de traders de riesgo sin preocuparse por las fluctuaciones del precio de LP.

Con casi $300 millones en volumen de operaciones, Surf Protocol se ha establecido como un actor importante en el espacio de intercambio descentralizado perpetuo de capa 2 de Bitcoin (Perp Dex). Además, Surf Protocol ha sido seleccionado para el Acelerador Binance MVB, atrayendo a casi 1,000 traders diariamente y logrando un volumen de operaciones diario promedio de más de $10 millones bajo el apoyo del programa Acelerador Binance MVB.

Protocolo Surf: Revolucionando silenciosamente el futuro del trading DeFi

Muchos inversores, impulsados por la desconfianza en los sistemas financieros tradicionales, se han vuelto hacia Web3, solo para encontrarse con el equivalente criptográfico de un momento “Lehman” con el colapso de FTX. A pesar del año y medio que ha transcurrido desde este evento, la crisis de confianza que dejó persiste. La demanda del mercado de métodos de negociación transparentes y libres de intermediarios ha crecido, resaltando la importancia de DeFi y estimulando la demanda de derivados descentralizados.

Los traders e inversores necesitan cubrir riesgos y ejecutar operaciones estratégicas, y los derivados sirven como herramientas esenciales de gestión de riesgos. En un entorno descentralizado, estas herramientas son más flexibles y eficientes. A diferencia de los mercados de derivados tradicionales, los mercados descentralizados no requieren permisos, rompiendo barreras geográficas y regulatorias y permitiendo el comercio global, lo que expande significativamente la base de usuarios potenciales. Aprovechando la tecnología blockchain, el trading automatizado de contratos inteligentes puede diseñar productos derivados más innovadores, como mercados de predicción y contratos perpetuos, mejorando la diversidad y flexibilidad del producto.

A pesar de estar en sus primeras etapas, las barreras de entrada bajas y la flexibilidad del mercado descentralizado de derivados atraen a un número creciente de participantes, mejorando la liquidez del mercado. Las plataformas descentralizadas destacan en cumplimiento y protección de la privacidad del usuario, con los usuarios manteniendo el control sobre sus activos y disfrutando de transacciones transparentes y rastreables que reducen significativamente las barreras de confianza. Con estas ventajas y potencial, los DEX de contratos perpetuos descentralizados son vistos como el "nuevo océano azul" del mercado de derivados, preparados para satisfacer las diversas necesidades de una nueva generación de inversores y lograr un crecimiento exponencial.

Surf Protocol se enfoca claramente en esto. Como la primera plataforma de trading de derivados basada en la capa 2 de Bitcoin, Surf Protocol no solo permite a los usuarios comerciar utilizando Bitcoin como garantía, sino que también introduce un pool de liquidez de staking de un solo token para eliminar la pérdida impermanente. Al priorizar las necesidades de los usuarios y la estabilidad del mercado, Surf Protocol está remodelando silenciosamente el futuro del trading DeFi.

Innovaciones que impulsan el éxito del protocolo Surf

Surf Protocol se ha convertido en la plataforma de trading descentralizada más grande para BTC debido a varias innovaciones clave: su sistema de oráculo autoconstruido y su pool de liquidez de staking de un solo token.

Sistema Oracle Autoconstruido

A diferencia de las plataformas de trading centralizadas tradicionales, las plataformas de trading de contratos en cadena como Surf Protocol ofrecen una mayor seguridad, ya que todos los fondos se almacenan directamente en las carteras de los usuarios, reduciendo el riesgo de congelaciones de cuentas o hackeos. Para garantizar la compatibilidad con la mayor cantidad de activos posible y mantener precios fiables y precisos, Surf Protocol ha desarrollado su propio sistema de oráculos, que proporciona una sincronización de precios a nivel de milisegundos.

El oráculo de Surf Protocol integra datos de plataformas de trading principales, asignando pesos únicos a cada par de trading para prevenir efectivamente la manipulación de precios o errores que podrían surgir al depender de una sola fuente de datos. Este mecanismo garantiza un trading justo y mejora la confiabilidad de la plataforma y la seguridad de los activos de los usuarios. Estas implementaciones técnicas y estratégicas aseguran datos de trading precisos y oportunos, potenciando significativamente la ventaja competitiva y el atractivo de Surf Protocol como plataforma de trading descentralizada al ofrecer un entorno de trading seguro, transparente y eficiente.

Pool de liquidez de participación de un solo token

La mayoría de los DEX en la industria utilizan el tradicional mecanismo de creador de mercado automatizado (AMM), que requiere que los LP proporcionen pares de tokens duales para mantener la liquidez. Esto puede ser un desafío para los usuarios que no tienen tokens específicos, lo que reduce la experiencia del usuario. Por ejemplo, en el ecosistema de la capa 2 de Bitcoin, los LP tienden a tener más activos de BTC que de USDT. Los métodos tradicionales de provisión de liquidez a menudo conducen a una distribución desigual de la liquidez, lo que hace que los traders se enfrenten a problemas significativos de deslizamiento.

Por el contrario, los AMM perpetuos distribuyen la liquidez de manera uniforme en todos los niveles de precios. Aunque esto asegura una amplia cobertura, puede llevar a ineficiencias ya que la liquidez se distribuye en puntos de precio no utilizados, manteniendo el deslizamiento en todo el espectro de precios. Para abordar esto, Surf Protocol adopta un modelo de participación de un solo token (SCL), que permite a los LP proporcionar liquidez utilizando solo un activo. La piscina SCL ajusta dinámicamente los pesos de la piscina y forma una curva de liquidez ajustada alrededor del precio actual determinado por el oráculo, mejorando la concentración de liquidez y reduciendo el deslizamiento. Esto asegura un uso más eficiente de la liquidez, reduciendo los costos de negociación.

Al rediseñar fundamentalmente los métodos tradicionales de provisión de LP, Surf Protocol elimina el riesgo de pérdida impermanente. Su pool de liquidez de stake de un solo token es el primero en el ecosistema Bitcoin. La introducción de este modelo no solo ha llevado a las principales plataformas de trading de derivados como GMX a adoptar modelos similares, sino que también ha asegurado el lugar de Surf Protocol en el Programa Acelerador de la Temporada 7 de MVB de Binance.

Ejemplo: Staking de un solo token vs. Pools AMM tradicionales

Como LP en un pool AMM tradicional que comprende BTC y ETH, si el precio de BTC sube bruscamente en comparación con ETH, retirar su liquidez produciría una proporción de ambos tokens que refleja la nueva relación de precios, lo que potencialmente resultaría en una pérdida. Esta pérdida impermanente ocurre porque el valor de sus activos disminuye en comparación con mantener BTC fuera del pool. En contraste, en un pool SCL, usted proporciona liquidez con solo un activo, reduciendo significativamente la exposición a tales fluctuaciones de precios. Por ejemplo, si solo apuesta BTC en el pool SCL, sus tenencias permanecen en BTC, e incluso si el precio de ETH fluctúa, el mecanismo del pool se ajusta para mantener el valor, protegiéndolo de la pérdida impermanente directa causada por la divergencia del valor del activo.

Al adoptar el concepto de bóveda delta-neutral, Surf Protocol aborda el riesgo beta en plataformas comerciales descentralizadas perpetuas agrupadas tradicionales. En este modelo, los LP pueden centrarse en ganar a través de las comisiones de negociación y gestionar las pérdidas de las actividades de los operadores sin preocuparse por la sensibilidad del mercado de su cartera. Además, a través de su Bóveda BTC, Surf Protocol aborda los desafíos de liquidez a los que se enfrenta Bitcoin Layer 2, ofreciendo a los LP más oportunidades para ganar, expandiendo la piscina de liquidez y aumentando la profundidad comercial. Esta bóveda soporta BTC como activo principal, mejorando enormemente la conveniencia y el atractivo para los usuarios que buscan participar directamente en operaciones DeFi con Bitcoin.

Fuentes de ingresos de LPFuentes de ingresos de LP

En el Protocolo Surf, los LPs (Proveedores de Liquidez) tienen tres fuentes principales de ingresos:

Liquidaciones/Pérdidas de Traders: Al igual que en muchas plataformas DeFi y plataformas de trading de derivados, una de las principales fuentes de ingresos para los LP proviene de las liquidaciones o pérdidas de los traders. Según los datos del Protocolo Surf, aproximadamente el 70% de los traders se encuentran en una posición de pérdida, lo que convierte esto en una fuente estable de ingresos para los LP.

Compartir comisiones: Mientras proporcionan liquidez, los LPs ganan una parte de las comisiones de transacción. Este modelo de ingresos está directamente relacionado con el volumen de operaciones de la plataforma: a mayor volumen de operaciones, más ingresos por comisiones reciben los LPs.

Puntos LP: Surf Protocol ha introducido un sistema de puntos LP para recompensar a los usuarios que proporcionan liquidez de forma activa. Estos puntos eventualmente se pueden convertir en los tokens futuros de Surf, ofreciendo incentivos adicionales y un crecimiento de valor potencial para los LP. Este sistema de puntos no solo aumenta la participación de los usuarios, sino que también mejora la retención de usuarios de la plataforma y el bloqueo de capital.

Cálculo del Precio del Token LP

El precio de los tokens LP para cada bóveda delta-neutral se calcula utilizando la siguiente fórmula:

Para ilustrar cómo se calculan los precios de los tokens LP, consideremos un ejemplo específico. Supongamos que una piscina de Bitcoin inicialmente tiene 100 BTC como activos comprometidos. Posteriormente, los LP ganan 2 BTC adicionales en comisiones y ganancias al actuar como contraparte en las operaciones, lo que aumenta el total de BTC en la piscina a 102 BTC.

En este escenario, si el pool ha emitido 100 tokens LP, cada token LP representa 1 BTC más 0.02 BTC adicionales de ganancias. Por lo tanto, el precio de cada token LP sería de 1.02 BTC. Esto significa que cuando los poseedores de LP deseen depositar o retirar BTC del pool, sus transacciones se calcularán a una tasa de 1.02 BTC por token LP. De esta manera, el precio de los tokens LP refleja el valor real de los activos en el pool y las ganancias adicionales generadas por el trading.

Rendimiento y Adopción

El modelo de participación de un solo activo de Surf Protocol ha atraído de hecho a un número significativo de proveedores de liquidez, ayudando a los LP a reducir la complejidad y el riesgo de participación. Tras el lanzamiento de la red principal de Surf Protocol, se suscribieron $7 millones en liquidez en los primeros 2 minutos. Dos semanas después, el valor total bloqueado (TVL) alcanzó los $25 millones, convirtiéndose en el tercer incremento de TVL más grande en la cadena para ese mes.

Progreso actual

Recientemente, Surf Protocol realizó un airdrop de tokens $Merl a los usuarios que lograron un volumen de operaciones superior a $10,000 entre el 11 de abril y el 30 de abril. El período de airdrop concluyó el 15 de mayo, con una instantánea tomada el 30 de abril. Este airdrop, que ascendió a generosos $100,000, superó las expectativas de muchos participantes, brindando una agradable sorpresa a numerosos usuarios.

Debido a este generoso airdrop, algunos miembros de la comunidad, que inicialmente planeaban participar en el cultivo de puntos sin riesgo a través de la cobertura con posiciones largas y cortas, recibieron inesperadamente miles de tokens Merl. Este resultado significó que su rendimiento real, logrado a través de transacciones e interacciones que involucraban unos pocos miles de dólares con un apalancamiento de 50x, superó con creces sus expectativas, produciendo rendimientos de 2-3 veces o más.

Para expandir aún más su base de usuarios y promocionar sus servicios, Surf Protocol ha colaborado recientemente con varias billeteras principales, incluidas Trust Wallet, Bitget Wallet y Bybit Wallet. Estas actividades de marketing incluyen la distribución de más de 500,000 Tarjetas de la Suerte como incentivos. Estas colaboraciones no solo han ayudado a Surf Protocol a aumentar su influencia dentro de la comunidad de Bitcoin, sino que también han traído beneficios tangibles a una base de usuarios más amplia.

El Protocolo Surf no es solo el primer proyecto de derivados nativos en la red principal de Merlin Chain, sino que también planea expandirse a más redes blockchain en el futuro. Actualmente, Surf está probando en la red Base como parte de su estrategia multi-cadena, con el objetivo de mejorar la accesibilidad y diversidad de sus productos para satisfacer las necesidades de los usuarios en diferentes blockchains.

En cuanto al rendimiento de la plataforma, Surf Protocol ha logrado un volumen de operaciones de $200 millones y un valor total bloqueado (TVL) de $30 millones, atrayendo a decenas de miles de comerciantes. Estas cifras demuestran el éxito de Surf Protocol y el reconocimiento del mercado como una plataforma innovadora de comercio de derivados descentralizados, reflejando además el crecimiento continuo de su comunidad.

Equipo y Financiamiento

El equipo de Surf Protocol está compuesto por fundadores experimentados y miembros clave de las principales instituciones dentro de la industria. Su amplia experiencia y antecedentes profesionales han proporcionado una base sólida para el desarrollo de la plataforma. Los miembros clave del equipo incluyen:

Tony, un ex cofundador de Amber, que tiene una amplia experiencia en operaciones de derivados de divisas e intereses en los sectores de banca de inversión de Hong Kong y Singapur.

Cyson, el actual CTO, que anteriormente fue el director de ingeniería fundador en SEI.

Tom, el ex COO de Huobi Futures, aporta una gran experiencia en operaciones de trading de futuros.

El conocimiento profesional de estos miembros del equipo y las perspectivas de la industria ofrecen un sólido soporte técnico y orientación estratégica a Surf Protocol, impulsando la innovación continua y el crecimiento de la plataforma.

En octubre de 2023, Surf Protocol aseguró $5 millones en financiamiento de ABCDE Capital y Amber Group, brindando un sólido apoyo financiero para su futuro desarrollo. Además, en marzo de 2024, Surf Protocol fue seleccionado para la séptima temporada del Programa Acelerador MVB de Binance, convirtiéndose en el único proyecto de derivados incluido en esta ronda.

Surf Protocol ha lanzado un sistema de puntos y un sistema de reembolso diseñado para fomentar diversos tipos de participación de los usuarios. El diseño de la plataforma incluye múltiples formas de ganar puntos, lo que incentiva la participación de una amplia base de usuarios. En el futuro, los LP también admitirán más criptomonedas y métodos de ganancia.

Cómo empezar con el Protocolo Surf

Para los usuarios que aún no han participado en Surf Protocol, aquí tienes una guía paso a paso sobre cómo involucrarte:

Crear una billetera: Asegúrese de tener una billetera de criptomonedas compatible. Surf Protocol ha colaborado con billeteras como Trust Wallet, Billetera Bitget y Billetera Bybit, por lo que estas podrían ser buenas opciones a considerar.

Conéctate a Surf Protocol: Visita la plataforma de Surf Protocol y conecta tu billetera.

Proporcionar liquidez: elija los grupos a los que desea proporcionar liquidez. Asegúrese de comprender los riesgos y los rendimientos potenciales asociados con cada grupo.

Ganar puntos: participa en la plataforma mediante operaciones comerciales, aportando liquidez o participando en el staking. Esto te permitirá ganar puntos, los cuales luego se pueden convertir en tokens Surf.

Utilice los reembolsos: Aproveche el sistema de reembolsos para maximizar sus ganancias. Consulte la plataforma para ver las actividades específicas que ofrecen reembolsos y participe en consecuencia.

Manténgase actualizado: Siga los anuncios y actualizaciones del Protocolo Surf para estar informado sobre nuevos métodos de ganancia, criptomonedas compatibles y próximas características.

Al participar en estas actividades, los usuarios pueden maximizar sus beneficios del Protocolo Surf y contribuir al crecimiento de la plataforma.

Cómo ganar puntos de trading

La fórmula para obtener Puntos de Trader es: Puntos de Trader = X×Cantidad de Volumen de Trading (USD) (Nota: Entre ellos, "X" es actualmente 2 y se ajustará dinámicamente en función del volumen total de trading).

Estrategia para Ganar Puntos de Trading

Para traders profesionales:

Trading activo: Participa en actividades comerciales regulares. Asegúrate de establecer puntos de stop-loss para gestionar el riesgo.

Estrategia de Trading en Cuadrícula: Esta estrategia puede generar rendimientos significativos incluso durante la consolidación del mercado. Implica realizar órdenes de compra y venta en intervalos regulares para obtener beneficios de pequeñas fluctuaciones de precios.

Para operadores novatos:

Estrategia de cobertura:

Abrir tanto una posición larga como corta al mismo nivel de precio para mitigar los riesgos de la volatilidad del mercado.

Por ejemplo, utilizando $200 como margen con un apalancamiento de 50x, puedes lograr un volumen de operaciones de $10,000 (margen multiplicado por apalancamiento), cumpliendo fácilmente con los criterios de elegibilidad para la distribución de tokens.

Esta estrategia es accesible para usuarios con presupuestos más bajos, reduciendo significativamente el umbral de participación.

Como se muestra en la imagen, después de ingresar al sitio web oficial, haga clic en trading de contratos. Después de enlazar la billetera, puede seleccionar el par de trading en la esquina superior izquierda, elegir largo y corto, hacer clic en el precio límite para establecer el precio de 61211.87, o el precio actual apropiado, y aumentar el margen y la cantidad de la posición. La transacción se completa.

Durante el evento, todas las tarifas de gas también serán completamente reembolsadas, por lo que puede aumentar su volumen de transacciones durante el evento.

Cómo conseguir puntos LP

La fórmula de puntos del proveedor de LP es:

(Nota: Actualmente, el valor de “Y” es 50 y se ajustará dinámicamente en función del monto total de la hipoteca.)

Como se muestra en la imagen, en el sitio web oficial, haga clic en la bóveda y seleccione la moneda que desea apostar a la derecha. Actualmente, puede elegir entre BTC, WBTC, MBTC y Solv BTC. También podemos ver que el APY de las diferentes bóvedas será diferente según el tipo de bóveda a la izquierda.

Cómo obtener puntos de referencia

Las recompensas del referente son: Puntos de referencia = 0.1 × Puntos totales de traders de todos los usuarios invitados

El mecanismo actual de reembolso por recomendación de Surf Protocol permite a los usuarios disfrutar de descuentos en las tarifas y obtener reembolsos a través del programa de reembolso.

Como se muestra en la imagen, ingrese a la página de reembolso (enlace de la página de reembolso), haga clic en Recomendar y haga clic en "Como recomendador" para crear un código de invitación que consta de 4-8 letras y números.

Cómo ganar puntos de participación

Los participantes que posean las tarjetas OG de Surf Protocol son elegibles para acumular puntos NFT. Los participantes pueden monitorear sus puntos NFT acumulados visitando stake.Surf.one y conectando su billetera BTC. Cabe destacar que siempre y cuando los participantes cumplan con las condiciones relevantes para la acumulación de puntos, son elegibles para acumular puntos NFT independientemente de si están conectados a una billetera BTC.

Consejos adicionales

Instantáneas diarias: La plataforma toma instantáneas aleatorias a diario para determinar la asignación de puntos. Asegúrese de que sus Tarjetas OG estén guardadas de forma segura en su billetera durante estas instantáneas.

Cálculo de puntos: Cuanto más tiempo y más tarjetas OG poseas, más puntos acumularás.

Mantente informado: Mantén un ojo en los anuncios de Surf Protocol para mantenerte actualizado sobre cualquier cambio o oportunidad adicional para ganar puntos.

Siguiendo estos pasos, los participantes pueden ganar y maximizar de manera efectiva sus puntos de participación NFT, los cuales luego se pueden utilizar para canjear recompensas dentro del ecosistema del Protocolo Surf.

Renuncia

1. Esta información proviene de [theblockbeats]. El artículo original titulado "¿Se convertirá Surf, la plataforma de trading sostenible de segunda capa de BTC, en la nueva "lupa de liquidez de Bitcoin"? está escrito por theblockbeats. Para cualquier disputa relacionada con la reimpresión, por favor contacte al Equipo de Gate Learn.
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