เนื่องจากลักษณะที่เปลี่ยนแปลงได้ของการซื้อขายเหรียญดิจิทัล นักซื้อขายคาดหวังว่าจะสามารถอ่านตลาดและตัดสินใจอย่างมีข้อมูลเพื่อหลีกเลี่ยงความสูญเสีย นักซื้อขายส่วนใหญ่พึ่งบนตัวชี้วัดเพื่อช่วยให้พวกเขาพบการเปลี่ยนแนวระวังและยืนยันแนวโน้ม สิ่งนี้ทำให้การซื้อขายง่ายขึ้น เนื่องจากนักซื้อขายไม่จำเป็นต้องศึกษาตลาดเป็นเวลาหลายชั่วโมงเพียงเพื่อทำประมาณที่แม่นยำ

ตัวบ่งชี้ที่แตกต่างกันจะมีหน้าที่ที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่น Moving Average Convergence Divergence (MACD) ช่วยให้นักเทรดสามารถระบุแนวโน้มในการเคลื่อนไหวของราคา และ Relative Strength Index (RSI) ช่วยให้นักเทรดสามารถวัดความเร็วและการเปลี่ยนแปลงของการเคลื่อนไหวของราคา ในลักษณะที่เหมือนกัน On-Balance Volume Indicator (OBV) ทำหน้าที่เป็นเครื่องมือที่ไดนามิกสำหรับการวัดปริมาณการซื้อขาย

OBV คืออะไร?

แหล่งที่มา: https://www.investopedia.com/terms/o/onbalancevolume.asp

ปริมาณบนสมดุล (OBV) เป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่นักเทรดนำมาใช้เพื่อวัดเสถียรภาพของการเคลื่อนไหวราคาโดยการติดตามการถ่ายโอนปริมาณการซื้อขาย การคำนวณ OBV โดยการรวมปริมาณการซื้อขายในวันที่ราคาปิดสูงกว่าวันก่อนหน้า และลบปริมาณในวันที่ราคาปิดต่ำกว่า ผลรวมสะสมจากนั้นจะถูกพล็ตเป็นเส้น ช่วยให้นักเทรดเห็นได้ว่ามีการกดดันในการซื้อมากกว่าหรือกดดันในการขายในตลาดเมื่อเวลาผ่านไป

OBV พัฒนาโดย Joseph Granville ในยุค 1960 โดยต้นแล้วถูกพัฒนาขึ้นสำหรับการซื้อขายหุ้น แต่กฎหลักของ OBV ยังสามารถใช้กับสกุลเงินดิจิตอลและสินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ ได้ด้วย มันเน้นที่การไหลของปริมาณมากกว่าราคาเพียงอย่างเดียว ทำให้สามารถให้ภาพรวมของอารมณ์ของตลาดที่ชัดเจนขึ้น ผลลัพธ์คือนักเทรดเดอร์สามารถตัดสินใจในการซื้อหรือขายได้โดยมีข้อมูลมากขึ้น

OBV ทำงานอย่างไร?

แหล่งที่มา: https://www.tradingview.com/chart/?symbol=BINANCE%3ABTCUSDT

โดยพื้นฐานแล้ว OBV วัดการไหลเวียนของเงินรอบ ๆ สินทรัพย์โดยการรวมปริมาณในวันที่ราคาขึ้นและลบปริมาณในวันที่ราคาลง ซึ่งจะสร้างเส้นสะสมที่แสดงการกดซื้อและการกดขาย ความคิดเบื้องหลังคือการเปลี่ยนแปลงในปริมาณการซื้อขายมักเกิดก่อนการเปลี่ยนแปลงราคา ดังนั้นหาก OBV เริ่มเพิ่มขึ้น อาจบ่งบอกว่ากำลังการซื้อกำลังเพิ่มขึ้นและราคาอาจเพิ่มตามมา

แผนภูมิ BTC/USDT ที่แสดงด้านบนแสดงสององค์ประกอบหลัก: แผนภูมิเทียนเทียนสำหรับราคาบิตคอยน์ที่ด้านบนของภาพ และเส้น OBV ด้านล่าง การตั้งค่านี้แสดงให้เห็นว่า OBV ตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงในปริมาตรเมื่อราคาบิตคอยน์ปิดสูงกว่าหรือต่ำกว่าวันก่อนหน้า

เมื่อราคาของ Bitcoin เพิ่มขึ้นจากประมาณ 95,000 ดอลลาร์เป็นประมาณ 100,000 ดอลลาร์ปริมาณการซื้อขายในวันนั้นจะถูกเพิ่มเข้าไปในยอดรวมสะสมของ OBV ทําให้เส้น OBV ไต่ขึ้น การเคลื่อนไหวขาขึ้นใน OBV นี้ยืนยันว่ามีการซื้อขายเหรียญใน "วันขึ้น" มากกว่า "วันลง" ดังนั้นจึงบ่งบอกถึงความสนใจซื้อที่แข็งแกร่งและแนวโน้มขาขึ้นที่สนับสนุน กล่าวอีกนัยหนึ่งเมื่อทั้งราคาและ OBV กําลังมุ่งหน้าขึ้นผู้ซื้อกําลังขับเคลื่อนตลาดซึ่งมักจะนําไปสู่การเติบโตของราคาอย่างยั่งยืน

หลังจากราคาเพิ่มขึ้นนี้ กราฟแสดงช่วงเวลาที่ราคา Bitcoin เริ่มเข้มักษาที่ราว 80,000 ดอลลาร์ หมายความว่ากราฟแท่งเทียนจะปรากฏใกล้กันมากขึ้นและปริมาณการซื้อขายไม่ได้แข็งแรงนัก ที่นี่เส้น OBV มีแนวโน้มเป็นราบ ซึ่งหมายถึงกำลังซื้อขายเท่ากันโดยราวกัน นี้แสดงให้เห็นว่าไม่มีการผลักดันจากทั้งสองฝ่ายและนักเทรดอาจมองเห็นสัญญาณนี้เป็นสัญญาณให้รอก่อนเพื่อรอสัญญาณที่ชัดเจนกว่าก่อนที่จะเข้าตำแหน่งใหม่

หนึ่งในแง่มุมที่น่าสนใจที่สุดของ OBV คือการเน้นความแตกต่างที่อาจเกิดขึ้นระหว่างราคาและปริมาณ ตัวอย่างเช่นหากราคาของ Bitcoin เพิ่มขึ้นเป็น $ 99,000 แต่เส้น OBV เริ่มลดลงมันจะบ่งชี้ว่าผู้ค้าน้อยลงสนับสนุนการเคลื่อนไหวของราคานั้นด้วยปริมาณจริง ความแตกต่างประเภทนี้มักทําหน้าที่เป็นคําเตือนล่วงหน้าว่าโมเมนตัมขาขึ้นอาจไม่คงอยู่กระตุ้นให้ผู้ค้าใช้ความระมัดระวังตั้งค่าการหยุดการขาดทุนที่เข้มงวดขึ้นหรือแม้แต่พิจารณาออกจากตําแหน่ง

โดยพื้นฐาน, OBV ทำหน้าที่เป็น "เทอร์โมมิเตอร์ปริมาณ" ที่วัดความแข็งแกร่งของแนวโน้มของตลาด มอบทางที่ง่ายขึ้นในการวัดกำลังที่อยู่เบื้องหลังที่ขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคา มันถูกใช้โดยส่วนใหญ่เพื่อเปิดเผยแนวโน้มที่อาจจะไม่เห็นได้ทันทีจากข้อมูลราคาเท่านั้น เมื่อราคาของสินทรัพย์และ OBV ของมันเพิ่มขึ้น มันชี้ให้เห็นว่าผู้ซื้อกำลังมีกิจกรรมในตลาด และแนวโน้มของการเพิ่มขึ้นนั้นเป็นไปได้

อย่างไรก็ตาม หากราคาขึ้น แต่ OBV ลดลง (ที่รู้จักกันด้วยชื่อว่าการแตกต่างทางลบ) อาจหมายความว่าแนวโน้มขึ้นกำลังสูญเสียเรี่ยวและอาจกลับมาในไม่ช้า อย่างเสริมเพิ่ม การ OBV ที่ลดลงในขณะที่ราคาลดลงโดยทั่วไปยืนยันแนวโน้มลดลงในขณะที่การแตกต่างบวก (ที่ราคาลดลงแต่ OBV ขึ้น) อาจสัญญาณถึงแนวโน้มขึ้นที่จะมาในไม่ช้า

สูตรสำหรับคำนวณ OBV

ในการคำนวณ OBV คุณจะเริ่มต้นด้วยค่า OBV ก่อนหน้า แล้วปรับปรุงโดยขึ้นอยู่กับปริมาณการซื้อขายของวันนั้น ๆ และการเปลี่ยนแปลงของราคาปิดของสินทรัพย์ หลักการของมันคือถ้าราคาปิดวันนี้สูงกว่าเมื่อวาน คุณจะเพิ่มปริมาณของวันนี้เข้าไปใน OBV ของเมื่อวาน หากราคาต่ำกว่าคุณจะลบปริมาณของวันนี้ และหากราคาเท่ากับเดิม OBV ก็จะเหมือนเดิม

ทางคณิตศาสตร์การคำนวณ OBV ดูเหมือนนี้

• หากราคาเพิ่มขึ้น: OBV = ค่า OBV ก่อนหน้า + ปริมาณวันนี้
• ถ้าราคาลดลง: OBV = ค่า OBV ก่อนหน้า - ปริมาณวันนี้
• หากราคายังคงเดิม: OBV = ค่า OBV ก่อนหน้า

วิธีการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลด้วยตัวชี้วัด OBV

แหล่งที่มา: https://www.tradingview.com/chart/c8NLrXu1/?symbol=BINANCE%3AETHUSDT

ในการใช้ OBV ทั้งหมดที่คุณต้องทำคือเลือกสินทรัพย์เชิงลึกหรือคู่ที่คุณต้องการทำการซื้อขาย คุณสามารถใช้ OBV สำหรับการซื้อขายสปอตและฟิวเจอร์ บนหน้าการซื้อขาย คลิกที่ตัวบ่งชี้และเลือก OBV จากรายการ หลังจากเพิ่มมันเสร็จเรียบร้อย บรรทัด OBV จะปรากฏที่ด้านล่างของแผนภูมิ

เมื่อมองไปที่แผนภูมิ ETH/USDT ด้านบน จะเห็นว่า Ethereum อยู่ในแนวโน้มที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง ลดลงจากระดับที่สูงกว่า $2,500 ลงมาอยู่ที่ราว $1,800 ระหว่างช่วงเวลานี้ บรรทัด OBV ก็เคลื่อนไหวลงไปด้วย แสดงให้เห็นว่าความกดดันจากการขายกำลังขับเคลื่อนตลาด การจับคู่ระหว่างราคาและ OBV นี้ยืนยันเอาไว้ว่าเป็นเส้นเพลิงต่ำของตลาด แสดงให้เห็นว่าผู้ขายยังคงควบคุมตลาดอยู่

ในสถานการณ์นี้ ในการใช้ OBV อย่างถูกต้อง นักเทรดเดอร์อาจต้องการจะระบุโซนความต้านทานที่เหมาะสมในราคาระหว่าง $1,900 และ $1,950 ก่อน ที่ราคาจะเริ่มระเบิดขึ้น หาก OBV ยังคงอ่อนแอขณะกระทำเหล่านี้ จะยืนยันว่าความสนใจในการซื้อยังไม่เพียงพอ และนักเทรดเดอร์จึงสามารถเข้าสู่ตำแหน่งสั้นที่ระดับความต้านทานนี้ได้

เพื่อการจัดการความเสี่ยง นักเทรดควรตั้ง stop-loss ไว้เล็กน้อยเหนือระดับความต้านทาน เช่น รอบ $1,970 เพื่อรับประกันความสูญเสียขั้นต่ำในกรณีที่ตลาดเปลี่ยนทิศทางอย่างไม่คาดคิด ซึ่งเมื่อราคายังคงตกต่ำ นักเทรดสามารถปิดตำแหน่งทีละน้อยเพื่อล็อคกำไร ในขณะที่ตรวจสอบ OBV เพื่อดูสัญญาณใดๆ ของการเปลี่ยนแนวทางที่เป็นการตลาดชนะ ดังนั้น OBV ช่วยให้นักเทรดทำการซื้อขายสั้นได้อย่างมีข้อมูลและมีประสิทธิภาพมากขึ้น

อย่างไรก็ตาม สิ่งที่สำคัญที่สุดเกี่ยวกับ OBV ไม่ใช่ตัวเลขที่แน่นอนที่มันแสดง แต่คือแนวโน้มรวมๆ ที่มันกำลังเน้น. OBV ทำงานเหมือนตัวบ่งชี้ชั้นนำ แนะนำว่าการเปลี่ยนแปลงในปริมาตรอาจนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงในราคาเช่นกัน

นักเทรดสามารถใช้ OBV ในรูปแบบต่าง ๆ โดยวิธีที่ชัดเจนที่สุดคือการยืนยันแนวโน้ม เมื่อเส้น OBV เคลื่อนที่ในทิศทางเดียวกันกับราคาของสินทรัพย์ มันยืนยันถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้มปัจจุบัน ไม่ว่าเป็นทิศทางขึ้นหรือลง

นักซื้อขายยังสามารถใช้ OBV เพื่อสังเกตความแตกต่างระหว่างปริมาณและราคา ในเคสส่วนใหญ่ หาก OBV ไม่ได้ตามรอยแบบเดียวกับราคา อาจเป็นสัญญาณของการเปลี่ยนแนวราคา สัญญาณความแตกต่างเหล่านี้สามารถเป็นระบบเตือนภัยล่วงหน้า ช่วยให้นักซื้อขายตัดสินใจเมื่อจะเข้าหรือออกจากตำแหน่ง

ในที่สุด OBV ยังมีประโยชน์ในการระบุช่วงสะสมและการกระจายในตลาด ระหว่างช่วงซื้อขายหาก OBV กำลังเพิ่มขึ้นในขณะที่ราคายังคงคงที่ อาจหมายความว่าสินทรัพย์กำลังถูกสะสมโดยผู้ซื้อ ซึ่งอาจเป็นการตั้งเวทีสำหรับการเพิ่มราคาในอนาคต อย่างไรก็ตามหาก OBV ลดลงในระหว่างช่วงราคาคงที่อาจบ่งชี้ว่าผู้ขายกำลังควบคุมตลาดเรื่อย ๆ ซึ่งอาจหมายความว่าราคาลดลง ข้อมูลนี้ช่วยให้นักซื้อขายสามารถประเมินความแข็งแรงหรือความอ่อนแอของสินทรัพย์เกินแค่การเคลื่อนไหวราคาเท่านั้น

ข้อจำกัดในการใช้ OBV

On-Balance Volume (OBV) เป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ในการวัดแรงสติบตลาด แต่มีความท้าทายเองด้วย เรื่องหนึ่งคือ OBV มักเป็นตัวบ่งชี้ที่ช้ากว่า ซึ่งหมายความว่ามันอาจจะสัญญาณเปลี่ยนแปลงในแนวโน้มของตลาดเท่านั้นหลังจากราคาเคลื่อนไหวไปแล้วอย่างมีนัยสำคัญ ในตลาดที่เคลื่อนไปอย่างรวดเร็ว ความล่าช้านี้อาจทำให้มีโอกาสที่พลาดหลังจากได้รับการตอบสนองช้าจากการเปลี่ยนแปลงราคา

นอกจากนี้ OBV ยังอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงปริมาณในระยะสั้น การกระทำที่ทำให้ปริมาณการซื้อขายกระชั้นหรือลดลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากคำสั่งของสถาบันใหญ่ ความเคลื่อนไหวที่เกิดขึ้นจากเหตุการณ์ทางข่าว หรือแม้กระทั้งการควบคุมตลาดการซักโปร่งการที่มีการเปลี่ยนแปลงที่ไม่สม่ำเสมอในระดับเสียงอาจสร้างความสับสนให้กับการอ่าน OBV และนำไปสู่สัญญาณที่ผิดเพี้ยน เนื่องจาก OBV ขึ้นอยู่กับข้อมูลระดับเสียงเท่านั้น ความไม่สม่ำเสมอเหล่านี้อาจไม่สามารถสะท้อนแนวโน้มที่อยู่ภายใต้ได้อย่างแม่นยำ

เมื่อเปรียบเทียบกับตัวบ่งชี้อื่น ๆ เช่น ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI)หรือเคลื่อนไหวเฉลี่ย OBV ให้ความสำคัญกับปริมาณการซื้อขายเท่านั้นเพื่อให้ข้อมูลเกี่ยวกับเส้นทางของตลาด ในขณะที่ RSI วัดว่าสินทรัติมีการซื้อเกินหรือขายเกินโดยขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของราคาและเคลื่อนไหวเฉลี่ยช่วยกระจายข้อมูลราคาเพื่อแสดงแนวโน้มระยะยาว OBV มีเพียงการติดตามปริมาณรวม ดังนั้น การใช้วิธีนี้สามารถเปิดเผยการเปลี่ยนแปลงที่ซ่อนอยู่ในความดันในการซื้อหรือขายก่อนที่การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้จะสะท้อนในราคาทั้งหมด

อย่างไรก็ตาม, ลักษณะสะสมของมันยังมีส่วนสำคัญในการทำให้มันช้าลงด้วย ซึ่งเป็นเหตุผลที่มีผู้ซื้อขายมากมายชอบรวม OBV กับตัวบ่งชี้อื่น ๆ ตัวอย่างเช่น หาก OBV ลดลงในขณะที่ RSI แสดงเงื่อนไขขายมากเกินไป, สัญญาณที่รวมกันอาจบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนแนวที่เป็นไปได้, ทำให้ผู้ซื้อขายตัดสินใจได้ดีขึ้น ดังนั้น, ควรใช้ OBV ร่วมกับตัวบ่งชี้เทคนิคอื่น ๆ และพิจารณาข่าวทั่วไปของตลาดและปัจจัยเศรษฐกิจกว้าง ๆ ก่อนยืนยันแนวโน้มหรือการเปลี่ยนแนวที่เป็นไปได้ใด ๆ

สรุป

การมีตัวบ่งชี้เช่น OBV สามารถช่วยให้นักเทรดสามารถกำหนดความสัมพันธ์ระหว่างปริมาณการซื้อขายของเหรียญเงินใดๆ กับราคาได้อย่างมีประสิทธิภาพ นอกจากนี้ยังสามารถเน้นให้เห็นว่าผู้ซื้อหรือผู้ขายใครเป็นผู้ครอบครองตลาดในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความผันผวนของตลาดเครื่องหมายด้านคริสโต จึงต้องการการเตือนว่า ตัวบ่งชี้เช่น OBV ทำงานดีที่สุดเมื่อใช้ร่วมกับตัวบ่งชี้อื่นๆ เพื่อการยืนยัน