Trước sự xuất hiện của các trang web cho vay ngang hàng vào năm 2005, các nền tảng phổ biến như Napster đã xây dựng trên cơ sở hạ tầng mạng phân cấp.

Mạng P2P bao gồm hai hoặc nhiều máy tính tương tác để giao tiếp hoặc chia sẻ dữ liệu mà không cần máy chủ trung tâm. Điều đó có nghĩa là mỗi máy tính hoạt động như một nút trong mạng lưới rộng lớn, giữ một bản sao của cùng một thông tin. Ngược lại, mạng máy khách-máy chủ kết nối nhiều máy khách với một máy chủ duy nhất hoạt động như một kho lưu trữ trung tâm.

Hãy xem xét kỹ hơn về sự phát triển của cho vay P2P.

Có những loại hình cho vay P2P nào ?

Để hiểu rõ hơn về cho vay P2P, quan trọng là phải hiểu rõ hai loại hình cho vay P2P.

Có hai loại cho vay đồng minh phổ biến:

1. Cho vay đồng đẳng truyền thống

2. Cho vay đồng đẳng dựa trên tiền điện tử

Cho vay đồng đẳng truyền thống

Cho vay đồng nghiệp cho phép bạn tìm nguồn vốn trực tiếp từ người khác mà không cần sự trung gian như ngân hàng. Do đặc tính này, vay đồng nghiệp cũng được biết đến với tên gọi là “vay xã hội” hoặc “vay dân cư” và đã trải qua sự phát triển mạnh mẽ như một hình thức tài chính thay thế trong những năm gần đây.

Kết quả của việc cho vay P2P theo cách truyền thống xảy ra khi các quỹ tiền tệ như đô la được trao đổi ngoài hệ thống ngân hàng truyền thống. Các công ty như Prosper, Lending Club, Peerform, Upstart và StreetShares cạnh tranh trong không gian số hóa này một cách hiệu quả. Việc cho vay P2P theo cách truyền thống đã mang lại nguồn vốn thay thế cho các doanh nghiệp nhỏ và vừa khi phải đối mặt với các quy định ngân hàng ngày càng nghiêm ngặt.

Cho vay ngang hàng dựa trên tiền điện tử

Với sự xuất hiện của tiền điện tử, thị trường P2P tiếp tục phát triển khi các mạng phi tập trung và hợp đồng thông minh mở ra những cánh cửa mới để tiếp cận dịch vụ tài chính bên ngoài cơ sở hạ tầng ngân hàng truyền thống. Bằng cách sử dụng công nghệ blockchain, người vay và người cho vay có thể ký kết hợp đồng vay mà không cần một bên trung gian. Thay vào đó, các hợp đồng thông minh tự thực thi cho phép giao dịch không cần tin tưởng. Theo DeFi Pulse, một ấn phẩm phân tích và xếp hạng DeFi, có giá trị 2,29 tỷ đô la đã bị khóa trong thị trường cho vay DeFi tính đến tháng 9 năm 2020.

Thuật ngữ 'vay tiền bảo đảm bằng tiền điện tử' đại diện cho một khoản vay P2P được định giá trong tiền điện tử và được thực hiện trên mạng lưới blockchain. Các khoản vay xảy ra trên chuỗi cần có tài sản thế chấp, entiền gốc hoặc tiền điện tử. Điều này tương tự như các ngân hàng truyền thống yêu cầu tài sản thế chấp, chẳng hạn như một chiếc ô tô hoặc căn nhà để thúc đẩy một thỏa thuận vay vốn.

Số tiền tối đa mà người dùng có thể vay được xác định bởi số tiền cầm cố cung cấp, còn được biết đến là hệ số cầm cố hoặc tỷ lệ cầm cố. Trong trao đổi cho những khoản vay này, các nhà cho vay nhận lãi suất từ người vay và trả lại vốn của họ đôi khi, nhưng không phải lúc nào cũng, trong một khung thời gian nhất định. Hợp đồng thông minh tự động thực thi khoản vay và duy trì các điều khoản của nó.

Các khoản vay được bảo đảm bằng tiền điện tử đang mang lại sức sống mới cho thị trường cho vay đồng đẳng. Bằng cách loại bỏ trung gian khỏi quy trình, chi phí đã được giảm, thời gian thanh toán nhanh hơn và một thị trường đa dạng và tiềm năng hơn đang nổi lên.

Cho vay tiền điện tử tập trung so với phi tập trung

Mặc dù một số người có thể tự động liên kết việc sử dụng tiền điện tử với khái niệm phi tập trung, nhưng điều này không nhất thiết là đúng. Có các nền tảng cho vay P2P tập trung được coi là doanh nghiệp FinTech hoạt động tương tự như ngân hàng truyền thống và các nhà cung cấp dịch vụ tài chính, nhưng họ sử dụng tiền điện tử. Nhưng cũng có các nền tảng phi tập trung hoạt động theo cách tương tự, hãy cùng nhìn vào chúng:

A dịch vụ cho vay tiền điện tử tập trung, như một ngân hàng hoặc một nền tảng cho vay, chịu trách nhiệm hỗ trợ quá trình vay mượn. Điều này có nghĩa là thực thể sẽ xác định các điều khoản của khoản vay, bao gồm lãi suất, và xử lý quá trình cho vay và trả nợ. Người vay, ngược lại, thường đặt tiền điện tử làm tài sản thế chấp và nhận khoản vay bằng tiền tệ pháp định hoặc stablecoin (anh ta cũng có thể nhận tiền điện tử khác). Người vay sau đó trả lại khoản vay, cộng thêm lãi, vào một ngày sau này.

Một dịch vụ cho vay tiền điện tử phi tập trung, như một nền tảng DeFi, liên quan đến việc sử dụng hợp đồng thông minh để uốn nợ và trả nợ trên một chuỗi khối. Trong trường hợp này, các điều khoản của khoản vay, bao gồm lãi suất và thời hạn vay, thường được xác định bởi mạng lưới chính mình, thay vì một thực thể trung tâm. Thông thường, dịch vụ cho vay phi tập trung có phí thấp hơn và lãi suất tốt hơn, nhưng cũng rủi ro hơn để sử dụng, vì nó đòi hỏi một sự chuẩn bị kỹ thuật nhất định từ phía người dùng.

Lợi ích của Cho vay P2P là gì?

Những lợi ích của việc sử dụng dịch vụ cho vay tiền điện tử P2P chủ yếu áp dụng cho người cho vay. Người vay nên xem xét các khía cạnh như tỷ lệ, số lượng tài sản đảm bảo cần thiết và các biện pháp mà nền tảng thực hiện để bảo vệ tài sản tiền điện tử của bạn.

• Kiểm soát rủi ro và lợi nhuận hơn: Khi bạn đầu tư tài sản vào cho vay tiền điện tử P2P, bạn có quyền kiểm soát lãi suất và điều khoản hơn so với việc đầu tư tiền vào tài khoản tiết kiệm tiền điện tử. Điều này cho phép bạn kiểm soát hơn về loại tiền điện tử bảo đảm cho khoản vay của bạn — và mức độ lợi nhuận bạn nhận được từ khoản đầu tư của bạn.
• Bảo đảm bằng tài sản thế chấp: Khác với các khoản vay P2P truyền thống, các khoản vay P2P crypto được bảo đảm bằng tài sản thế chấp. Điều đó có nghĩa là nếu người vay không trả tiền, bạn có thể bán hoặc giữ tài sản thế chấp để bù đắp cho mức thiệt hại của bạn. Hầu hết các nhà cho vay crypto yêu cầu người vay cung cấp tài sản thế chấp trị giá gấp đôi số tiền họ muốn vay. Và các nền tảng thường có quy trình để yêu cầu thêm tài sản thế chấp nếu giá trị của tài sản thế chấp giảm.
• Không kiểm tra tín dụng cho người vay: Bạn có thể đủ điều kiện để nhận khoản vay tiền điện tử P2P ngay cả khi bạn đã gặp khó khăn khi muốn vay vốn cá nhân truyền thống do hồ sơ tín dụng kém hoặc thu nhập không ổn định — miễn là bạn có đủ tiền điện tử để cung cấp làm tài sản đảm bảo.
• Phê duyệt nhanh chóng: Các nền tảng cho vay tiền mật mã P2P thông thường yêu cầu bạn xác minh danh tính trước khi bạn có thể truy cập thị trường P2P. Điều này có nghĩa là quy trình chấp thuận ít hơn so với một khoản vay P2P truyền thống. Và giống như với các khoản vay tiền mật mã khác, bạn thường có thể được chấp thuận ngay lập tức.

Rủi ro và Nhược điểm trong Cho vay P2P

Cho vay tiền mật mã P2P đi kèm với nhiều rủi ro hơn so với vay tiền mật mã thông thường hoặc vay P2P truyền thống. Và rủi ro có thể ảnh hưởng đến cả người cho vay và người vay tiền.

• Các nền tảng uy tín khó tìm: Cho vay crypto P2P không phải là một tính năng phổ biến của các nền tảng cho vay crypto đã được thành lập. Việc xác nhận tính hợp pháp của một nền tảng cho vay crypto mới khó hơn, mời gọi nguy cơ tiềm ẩn cho cả người cho vay và người vay. Đó là lý do tại sao bạn luôn nên tin tưởng vào các sàn giao dịch như Gate.io cho loại đầu tư này.
• Rủi ro cao về việc đóng cửa nền tảng: Mất quỹ do phá sản của nền tảng là một rủi ro đáng kể vì họ thường mới. Khoảng một nửa số doanh nghiệp mới truyền thống đóng cửa trong năm năm đầu tiên, theo Cục Thống kê Lao động.
• Không có quyền truy cập vào đầu tư hoặc tài sản thế chấp: Khác với nhiều tài khoản tiết kiệm tiền điện tử khác, người cho vay phải đợi cho đến khi kỳ hạn vay kết thúc trước khi họ có thể truy cập vào số tiền họ đầu tư vào khoản vay. Và giống như bất kỳ khoản vay có tài sản đảm bảo nào khác, người vay không có quyền truy cập vào tài sản đảm bảo cho đến khi họ thực hiện thanh toán cuối cùng.

Lịch sử cho vay P2P

Cho vay P2P trong tài chính truyền thống gần như mới mẻ như tiền điện tử. Sàn giao dịch P2P đầu tiên là Prosper, được công bố công khai vào năm 2006 - chỉ ba năm trước khi Bitcoin (BTC) đầu tiên được đào. Nó cung cấp một cách mới cho nhà đầu tư không được chứng nhận để kiếm lợi nhuận cao hơn so với việc gửi tiền vào tài khoản tiết kiệm. Với yêu cầu tín dụng linh hoạt hơn so với ngân hàng, nó cung cấp cho người vay vốn có tín dụng tốt một lựa chọn thay thế cho thẻ tín dụng có lãi suất cao hoặc các khoản vay trả ngày.

Tương tự như cho vay tiền điện tử, cho vay P2P là điểm dừng đầu tiên phổ biến đối với các công ty công nghệ tài chính mới — được biết đến tốt hơn với tên gọi là fintech. Những người cho vay như SoFi và Upstart đã bắt đầu với vai trò là các nhà cho vay P2P trước khi chuyển sang việc tài trợ cho vay trực tiếp.

Kết luận

Cho vay P2P là một phần bổ sung thú vị và tiềm năng có thể sinh lời trong vũ trụ đầu tư tín dụng. Việc sử dụng công nghệ mới cho phép tín dụng được cung cấp cho nhiều người vay tiềm năng hơn ở mức lãi suất thấp hơn.

Vị trí của cá nhân là người cho vay chính có khả năng mờ dần theo thời gian, với sự thay thế của các ngân hàng và thị trường bảo đảm tài chính có thể cung cấp chi phí vốn thấp hơn, sự có sẵn của các lựa chọn cho vay đồng nghiệp và các đối tác dựa trên blockchain của họ đã tạo ra một tác động đáng kể đối với cách mà người vay và người cho vay đến với nhau.

Khi tiền điện tử và công nghệ blockchain ngày càng trở nên chín chắn, các nền tảng cho vay P2P tiền điện tử đang dẫn đường tới một tương lai tài chính mà không bao giờ trở nên phổ biến và dễ tiếp cận hơn.