Analyser la cryptomonnaie

Les taux d'adoption des cryptomonnaies continuent d'augmenter, et pour une bonne raison. Ils représentent une façon révolutionnaire d'effectuer des transactions financières et offrent beaucoup de promesses pour l'avenir. Si vous êtes nouveau dans le monde des cryptomonnaies, il peut être difficile de comprendre les métriques utilisées pour les mesurer.

Il est important de comprendre les bases du fonctionnement de ces devises numériques avant de décider d'investir ou non. Dans cet article, nous examinerons les mesures cryptographiques les plus courantes et expliquerons ce qu'elles signifient.

Capitalisation boursière

Capitalisation boursière (ou capi boursière)mesure la taille relative d'une crypto-monnaie. Pour le calculer, il vous suffit d'utiliser la formule suivante :

Par exemple, si une cryptomonnaie est au prix de 10 000 $ par unité et qu'il y a un total de 20 millions de pièces en circulation, la capitalisation boursière de cette cryptomonnaie serait de 200 milliards de dollars. Cette métrique est importante car elle vous donne une idée de la taille du marché des cryptomonnaies. Cela peut vous aider à déterminer si une cryptomonnaie particulière est surévaluée ou sous-évaluée.

Taux de financement

Les taux de financement sont des paiements effectués régulièrement entre les traders pour maintenir le prix d'un contrat à terme perpétuelproche du prix de l'indice. Un contrat à terme perpétuel est un accord d'achat ou de vente d'un actif sans date d'expiration. Les positions peuvent être conservées aussi longtemps que le trader le souhaite, mais le trader doit payer des frais de détention, également connus sous le nom de taux de financement.

Les taux de financement sont proportionnels au nombre de contrats et montrent les sentiments des traders sur le marché des swaps perpétuels. Des taux de financement positifs montrent que les traders à long terme ont l'avantage et sont prêts à payer les traders à court terme pour le financement.Taux de financement négatifsJe suggère que les traders à court terme ont l'avantage et sont prêts à compenser les traders à long terme.

Intérêt ouvert

L'intérêt ouvert examine le nombre de contrats échangés sur le marché à un moment donné. C'est une autre façon de mesurer l'intérêt pour le marché de la cryptomonnaie. L'un des indicateurs basés sur le volume les plus largement utilisés, il mesure le nombre total de positions ouvertes (à la fois longues et courtes) détenues par les acteurs du marché à un moment donné.

Le calcul est obtenu en ajoutant le nombre total de positions commerciales ouvertes et en soustrayant le nombre total de transactions qui ont été clôturées. Cette métrique est importante car elle est une indication générale des entrées de capitaux sur les marchés. À mesure que davantage d'argent entre, le montant de l'intérêt ouvert augmente, et vice versa.

Flux de stablecoin

Les flux de stablecoins sont une métrique qui capture la tendance globale du volume et de l'activité des stablecoins. En analysant ces données, on peut mieux comprendre le sentiment global des investisseurs à l'égard des stablecoins.

Les investisseurs peuvent se tourner vers les stablecoins comme un refuge tout en s'offrant la flexibilité rapide de réinvestir de l'argent liquide sur le marché des cryptomonnaies en cas de vente massive et s'ils anticipent une baisse de la valeur de leur investissement cryptographique.

Flux d'échange

Les flux d'échange sont une mesure utilisée pour mesurer le mouvement des cryptomonnaies entrant et sortant d'une plateforme d'échange. Plus précisément, il s'agit du nombre de pièces déposées ou retirées des portefeuilles d'échange.

Quand il s'agit de flux d'échange, il y a trois mesures différentes à prendre en compte:

Indice de peur et de cupidité

L'indice de peur et de cupidité est un indicateur cryptographique à large spectre qui mesure les émotions des investisseurs. Alternative.me, une entreprise de logiciels, créél'indice de la peur et de la cupidité pour le Bitcoin

BTC$69,473et d'autres cryptomonnaies populaires.

L'indice est basé sur des sources de données pondérées pour générer un score entre 0 (peur extrême) et 100 (avidité extrême) qui indique le sentiment général du marché des cryptomonnaies.

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L'indice de peur et de cupidité, ainsi que d'autres indices d'actifs cryptographiques, surveillent le sentiment du marché chaque jour à minuit, heure moyenne de Greenwich, offrant une vue sur l'émotion et le sentiment du marché. L'indice de peur et de cupidité du Bitcoin - tout comme d'autres indices pour les différents actifs cryptographiques - est basé sur l'idée que les investisseurs en cryptomonnaies ont tendance à être collectivement volatils et émotionnels.

Ratio de la valeur du réseau par rapport aux transactions (NVT)

Le ratio NVT décrit le lien entre la capitalisation boursière et le volume de transfert. Une perspective particulière sur le NVT est qu'il compare deux des principales propositions de valeur de Bitcoin:

1. Cap. du marché: Réserve de valeur
2. Volume de transfert : Réseau de règlement/paiement

Les utilisateurs peuvent voir l'équilibre relatif entre ces deux composantes en utilisant le ratio NVT avec le cadre général suivant :

Capitalisation réalisée

La capitalisation réalisée ou le cap réalisé est une variante de la capitalisation boursière qui attribue une valeur à chaque sortie de transaction non dépensée. Plutôt que sa valeur actuelle, la valeur à laquelle elle a été transférée pour la dernière fois est utilisée comme base. En conséquence, il représente la valeur réalisée de toutes les pièces du réseau plutôt que la valeur marchande.

L'impact des devises perdues et longtemps dormantes est réduit par le plafond réalisé, qui pondère les pièces en fonction de leur présence réelle dans l'économie d'une chaîne. Lorsqu'une pièce qui a été transférée pour la dernière fois à un prix beaucoup plus bas est dépensée, les pièces sont revalorisées au prix actuel, augmentant ainsi le plafond réalisé d'un montant correspondant.

Carte de chaleur Bitcoin

La carte thermique du Bitcoin est basée sur l'idée que le prix du Bitcoin a traditionnellement trouvé son creux de cycle autour de sa moyenne mobile sur 200 semaines. Cet indicateur de cryptomonnaie examine les données de prix passées et crée une carte thermique colorée en fonction du pourcentage d'augmentations par rapport à la moyenne mobile sur 200 semaines (MA).

Les investisseurs à long terme de Bitcoin peuvent identifier les tendances en regardant les changements de couleur mensuels sur la carte thermique de Bitcoin. Par exemple, les points orange et rouges sur le graphique des prix ont traditionnellement été des moments idéaux pour vendre Bitcoin, car ces couleurs suggèrent que Bitcoin est suracheté par rapport à son prix au cours des 200 semaines précédentes.

D'autre part, lorsque les points de prix sont violets et proches de la MA 200 semaines, c'est généralement un moment favorable pour acheter du Bitcoin.

Bitcoin Rainbow Chart

Le Rainbow Chart est nommé d'après les huit bandes colorées de l'arc-en-ciel qui divisent les plages de prix du Bitcoin en catégories telles que "Vente Flash", "Accumuler" et "HODL". La méthode du Rainbow Chart permet aux investisseurs de repérer des motifs qui révèlent quand le Bitcoin est à son point le plus favorable dans le cycle, en se basant sur les tendances observées tout au long des cycles précédents.

Cependant, il convient de noter, en examinant cette longue histoire de données, que les huit bandes ne fonctionnent pas comme des signaux précis d'achat et de vente. Surtout dans la crypto, les performances passées ne garantissent pas nécessairement les résultats futurs en raison de la volatilité du marché, entre autres facteurs.

Volume sur Balance (OBV)

Le volume en équilibre (OBV) est un indicateur technique utilisé pour mesurer l'élan d'une crypto-monnaie. C'est une technique pour prédire les changements de prix des actifs en mesurant l'élément de changement de volume. L'OBV est un indicateur composite qui ajoute du volume les jours de hausse et en retire les jours de baisse pour évaluer la pression d'achat et de vente.

Selon le principe de l'OBV, lorsque le prix d'un actif clôture plus haut que sa clôture précédente, son volume sur 24 heures est considéré comme un "volume ascendant". Lorsque le prix clôture plus bas que sa clôture précédente, on parle de "volume descendant".

Une lecture OBV positive suggère plus de pression d'achat que de pression de vente, tandis qu'une lecture OBV négative suggère qu'il y a plus de pression de vente que d'achat.

Ligne d'accumulation/distribution

La ligne d'accumulation/distribution représente la relation entre le prix d'un actif et la proportion d'acheteurs et de vendeurs sur ce marché. Cette représentation permet aux traders de décider si le marché est haussier ou baissier en identifiant toute divergence entre le prix et l'indicateur.

Une chute rapide de la valeur d'un actif, suivie d'une hausse, pourrait indiquer que la demande est en hausse. Cela indique que les vendeurs perdent le contrôle et que les acheteurs gagnent en puissance.

Indice directionnel moyen (ADX)

L'indice directionnel moyen (ADX) est un indicateur technique utilisé pour mesurer la force d'une tendance. La tendance peut être à la hausse ou à la baisse, et cela est indiqué par deux indicateurs supplémentaires : l'indicateur directionnel négatif (-DI), qui mesure la présence d'une tendance à la baisse et l'indicateur directionnel positif (+DI), qui mesure la présence d'une tendance à la hausse.

L'ADX inclut donc fréquemment trois lignes distinctes. Elles sont utilisées pour déterminer si un trade doit être pris à la hausse ou à la baisse (ou s'il doit être pris du tout).

Indicateur Aroon

L'indicateur Aroon est un indicateur technique qui peut être utilisé pour détecter les changements de tendance des prix ainsi que la force de cette tendance. L'idée est que les fortes tendances à la hausse verront fréquemment de nouveaux sommets, tandis que les fortes tendances à la baisse verront régulièrement de nouveaux creux.

L'indicateur est composé des lignes Aroon up et down:

Les lignes Aroon up and down se déplacent entre zéro et cent. Les valeurs proches de cent suggèrent une tendance forte, tandis que les valeurs autour de zéro indiquent une tendance faible.

indicateur de convergence-divergence de la moyenne mobile (MACD)

La convergence de la moyenne mobile (MACD) montre le lien entre deux moyennes mobiles du prix d'un actif. Le MACD, en général, aide les investisseurs à déterminer si la tendance haussière ou baissière d'un prix se renforce ou s'affaiblit.

Il est calculé en prenant la différence entre la moyenne mobile exponentielle sur 26 périodes (EMA) et l'EMA sur 12 périodes. La « ligne de signal », qui correspond à neuf jours de EMA, agit comme un déclencheur pour les signaux d'achat et de vente. Les traders peuvent acheter l'actif une fois que le MACD dépasse la ligne de signal. Une fois qu'il passe en dessous de la ligne de signal, les traders peuvent soit vendre soit prendre une position courte sur l'actif.

Indice de force relative (RSI)

Le RSI est un indicateur d'analyse technique qui examine l'ampleur des fluctuations de prix récentes pour déterminer si une action ou un autre actif est suracheté ou survendu. Un oscillateur qui varie de 0 à 100 représente le RSI.

Selon l'interprétation et l'utilisation traditionnelles, des valeurs de 70 ou plus sur le RSI signalent qu'une sécurité est surachetée ou surévaluée. En tant que tel, une correction des prix ou un renversement de tendance peut être imminent. Pendant ce temps, une lecture de 30 ou moins sur le RSI suggère que la sécurité est survendue ou sous-évaluée.

Oscillateur stochastique

Un oscillateur stochastique compare le prix de clôture d'un titre à une gamme de ses prix sur une période donnée. La sensibilité de l'oscillateur aux changements du marché peut être réduite en modifiant la période ou en prenant une moyenne mobile du résultat. Une plage définie de valeurs allant de zéro à cent génère des signaux de trading de surachat et de survente.

L'oscillateur stochastique est limité dans sa plage, ce qui signifie qu'il oscille toujours entre zéro et cent. Par conséquent, il peut indiquer si les conditions sont surachetées ou survendues. Les valeurs supérieures à 80 sont traditionnellement considérées comme surachetées, tandis que les lectures inférieures à 20 sont considérées comme survendues.

L'indicateur crypto Puell Multiple

Le multiple de Puell est une mesure qui compare les revenus des mineurs de Bitcoin au prix du Bitcoin. Cette mesure approxime la quantité de pression de vente générée par les mineurs vendant les récompenses en Bitcoin pour payer les dépenses fixes telles que le matériel minier et l'électricité.

Les traders utilisent généralement le Puell Multiple pour estimer la santé des revenus des mineurs. Par exemple, un Puell Multiple élevé peut indiquer une faible pression de vente, tandis qu'un Puell Multiple bas peut indiquer une forte pression de vente. Les mineurs, en particulier les gros mineurs institutionnels, ont souvent accès à de grandes quantités de Bitcoin. Ainsi, comprendre leur pression de vente peut révéler des tendances de prix à court terme avant qu'elles ne soient visibles sur les marchés.

Le modèle crypto stock-to-flow (S2F)

Le Le modèle S2F est un indicateur largement utiliséqui montre le ratio entre l'offre actuelle d'un actif et le flux de production nouveau. Ce ratio est généralement exprimé en pourcentage de croissance annuelle de l'offre, ou en nombre d'années nécessaires pour doubler l'offre au taux de production actuel.

Le concept S2F est basé sur l'idée que la rareté est la source de valeur. Dans Bitcoin, par exemple, l'offre actuelle est la quantité circulante de Bitcoin, tandis que le flux de production frais fait référence aux Bitcoin nouvellement créés. Le ratio S2F calculé représente le nombre d'années nécessaires pour doubler la quantité de Bitcoin produite aux niveaux de production actuels.

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