1. مقدمة المشروع

Pump.Fun هي منصة مخصصة لإنشاء وتداول العملات الرمزية على سلسلة كتل Solana و Blast.

منذ إطلاقها في بداية عام 2023، نجح Pump.Fun في جذب كل من المحترفين والمبتدئين إلى مجال العملات الرقمية بسهولة استخدامه. تجعل المنصة من السهل على أي شخص إطلاق عملات الميم الخاصة بهم من خلال تقليل العقبات التقنية اللازمة لإنشاء عملات رقمية جديدة. يكافأ Pump.Fun المستثمرين المبكرين من خلال استخدام آلية منحنى ملزم بدلاً من كتاب الطلب التقليدي لتحديد أسعار الرموز، التي ترتفع وفقًا لزيادة الطلب. بالإضافة إلى ذلك، تدعم Pump.Fun أيضًا عدة سلاسل كتلية ولديها تكلفة منخفضة لإنشاء العملات، مما يجعل المشاريع التجريبية أكثر ملاءمة من حيث التكلفة.

يسمح Pump.Fun للمستخدمين بالتفاعل بسرعة مع الأحداث الإخبارية أو الظواهر الاجتماعية الأخرى عن طريق إنشاء رموز (تسمى أحيانا memecoins أو shitcoins). على سبيل المثال ، إذا كانت هناك قصة إخبارية عن زلزال في مدينة نيويورك ، فيمكن للمستخدمين إنشاء الرموز المميزة المتعلقة به على الفور على Pump.Fun. هذا النهج ليس مجرد مشاركة الأخبار ، ولكنه يحمل أيضا عنصرا من الاستثمار المالي ، حيث يمكن للناس شراء هذه الرموز المميزة وربما الاستفادة من ديناميكيات السوق. علاوة على ذلك ، فإن ابتكار Pump.Fun هو أنه يربط مباشرة نشاط الشبكة الاجتماعية بالحوافز المالية. على عكس وسائل التواصل الاجتماعي التقليدية ، التي تربح في المقام الأول من عائدات الإعلانات ، تسمح Pump.Fun للمستخدمين بالربح مباشرة من خلال المشاركة والاستثمار في منشورات محددة على وسائل التواصل الاجتماعي (أي الرموز المميزة). يمكن أن يغير هذا الوضع بشكل كبير الطريقة التي ينشر بها الأشخاص ويتفاعلون حيث تصبح المكافآت المالية عاملا مهما.

2. آلية العمل

1. إنشاء واكتشاف عملات الميم

• يمكن للمستخدمين إنشاء عملاتهم الخاصة ببساطة عن طريق اختيار اسم مثير للاهتمام ورمز تذبذب الأسهم وصورة. العملية سريعة ومباشرة، ولا تتطلب معرفة تقنية معقدة. تكون هذه الرموز متاحة على الفور للتداول.
• اكتشف عملات جديدة: تعرض المنصة مجموعة متنوعة من الرموز المميزة الحديثة التي يمكن للمستخدمين تصفحها واختيار تلك التي يهتمون بها للاستثمار أو التداول.

2. التداول والاستثمار

• شراء منحنى الربط: تستخدم Pump.Fun آلية تسمى “bonding curve” لتحديد أسعار العملات. عندما يتم إطلاق عملة على Pumpfun، سيتم وضع 8 مليار رمز في منحنى الربط، وبمجرد بيع هذه الرموز البالغة 8 مليار، سينتقل المنحنى تلقائيًا إلى المرحلة التالية. وهذا يعني أن السعر سيتكيف تلقائيًا استنادًا إلى الطلب على العملة، مع الطلب الأعلى يؤدي إلى أسعار أعلى.
• التداول في الوقت الحقيقي: يمكن للمستخدمين شراء وبيع العملات في الوقت الحقيقي على المنصة. واجهة التداول سهلة الاستخدام وتدعم عمليات التداول السريعة.

3. التداول التلقائي باستخدام روبوت تليجرام

• أدوات الأتمتة: لتجربة تداول أكثر كفاءة، يوصي Pump.Fun باستخدام روبوت تليجرام يسمى Trojan. يتيح هذا الروبوت للمستخدمين أتمتة إعداد طلبات الشراء والبيع، الانزلاق، إلخ، مما يسرع عملية التداول.

4. السيولة وآليات السوق

• الوصول إلى عتبة معينة في السوق: عندما تصل قيمة سوق العملات الرقمية إلى عتبة معينة (على سبيل المثال 69 ألف دولار)، تقوم المنصة تلقائيًا بحقن كمية معينة من السيولة في التبادلات غير المركزية مثل Raydium وتنفذ آلية حرق. يساعد ذلك في استقرار سعر العملة وزيادة ندرتها. بمجرد أن تكون العملة على Raydium، يمكن تداولها علناً من قبل أي شخص يمتلك عنوان العقد.
• تداول واسع الانتشار: بمجرد أن يتم إضافة عملة معماة إلى البورصات اللامركزية، تصبح متاحة للتداول لجمهور أوسع.

5. إدارة المخاطر واستراتيجيات الربح

• الحصول على الأرباح والتحكم في المخاطر: يتيح لمستخدمي Pump.Fun بيع مراكزهم في أي وقت لتحقيق الأرباح أو تقليل الخسائر. يحتاج المستخدمون إلى تحديد أهداف ربحية معقولة ومتابعة خطتهم التداولية الخاصة.

6. المجتمع والدعم

• المشاركة المجتمعية: المجتمع النشط أمر حيوي لنجاح عملة ميمي. يشجع Pump.Fun المستخدمين على التحقق من نشاط وسائل التواصل الاجتماعي للعملات والتحديثات من المطورين من أجل تقييم النشاط والقيمة المحتملة للعملات.

  1. ميزات النواة

1. البساطة: إنشاء عملة جديدة على Pump.Fun بسيط للغاية وسريع، ويمكن الوصول إليه واستخدامه بسهولة من قبل المستخدمين العاديين.

2. التداول في الوقت الحقيقي: تدعم المنصة التداول في الوقت الحقيقي دون الحاجة إلى المرور بمرحلة البيع المسبق. وهذا يسمح بتوزيع أفضل للعملات قبل أن تصبح متاحة للتداول، مما يزيد من عدالة السوق واستدامتها.

3.3. الإمكانات السوقية: مع معلومات السوق المحدثة في الوقت الحقيقي، يمكن للمستخدمين الاستجابة بسرعة لحركات السوق والاستثمار في العملات ذات القيمة المضافة العالية بشكل محتمل.

4. تقييم المشروع

4.1 تحليل المسار

ينتمي مشروع Pump.Fun إلى مجال التداول الاجتماعي والتمويل اللامركزي (DeFi) في مجال التكنولوجيا المشفرة والبلوكتشين. إنه يجمع بين عناصر وسائل التواصل الاجتماعي والتكنولوجيا المالية ويتركز على توفير منصة حيث يمكن للمستخدمين إنشاء وتداول واستثمار العملات الرقمية (عملات الميمز) بناءً على عشقهم للإنترنت. فيما يلي بعض المشاريع المماثلة لـ Pump.Fun التي تستكشف أيضًا مجال التداول الاجتماعي و / أو عملات الميمز:

1. دوجكوين: واحدة من أقدم العملات الرقمية الميمية، تم إنشاء دوجكوين في الأصل كبديل سهل لبيتكوين، حيث تدور نشاطات العلامة التجارية والمجتمع حول شعارات الكلاب شيبا إينو الميمية. وهي مستخدمة على نطاق واسع الآن في أنظمة الميكروبيمنت والمكافآت.
2. شيبا إينو: شيبا إينو هو رمز آخر مصمم ليكون 'قاتل دوجكوين'. بالإضافة إلى توفير تداول الرموز المعتاد، قام بإنشاء منصة تداول لامركزية تسمى شيبا سواب التي تيس facilita تداول وتوفير السيولة لعدة رموز في نظامه.
3. Safemoon: سافيمون هو رمز عملات رقمية ذاتية الانعكاس شائع في مجال التمويل اللامركزي (DeFi) مصمم لمكافأة حاملي الأسهم على المدى الطويل ومعاقبة البائعين. وتحقق ذلك من خلال فرض رسوم على كل صفقة وإعادة توزيعها على حاملي الأسهم الحاليين.

4.2 مزايا المشروع

4.2.1 مزايا الدخول المبكر

يقدم Pump.Fun مزايا كبيرة عن طريق السماح للمستخدمين بشراء الرموز قبل أن يتم إدراجها في بورصات غير مركزية رئيسية مثل Raydium. يمكن أن يكون هذا الوصول المبكر مفيدًا استراتيجيًا بعدة طرق:

• إمكانية ربح أعلى: يسمح للمستخدمين شراء الرموز من المرحلة الأولية على Pump.Fun بدخول السوق بسعر أقل، ثم الربح حيث تصبح الرموز معروفة بشكل أوسع وتدفع قيمتها على منصات أوسع مثل Raydium بشكل محتمل. يمكن أن يدفع هذا الدخول المبكر أرباحًا كبيرة إذا اكتسبت الرمز شعبية وارتفعت الأسعار.
• ميزة الرائد: كونك واحدًا من أوائل المتداولين الذين يستثمرون في رمز معين يتيح لك استغلال ديناميكيات السعر قبل أن يكون السوق الأكبر على علم بها، وهو أمر مفيد بشكل خاص في سوق العملات الرقمية المتقلب، حيث يمكن أن يؤثر توقيت الدخول وسرعته بشكل كبير على عوائد الاستثمار.

4.2.2 استعادة الأرباح

القدرة على استرداد جزء من الأرباح على Pump.Fun قبل أن يهاجر الرمز إلى بورصة أكبر مثل Raydium توفر طبقة أخرى من الميزة الاستراتيجية:

• تقليل المخاطر: من خلال أخذ جزء من الأرباح مُسبقًا، يمكن للمستثمرين تقليل تأثير تقلب الأسعار الذي قد يحدث بعد القائمة. هذا أمر مهم بشكل خاص في أسواق العملات الرقمية حيث يمكن للعملات الجديدة أن تشهد تقلبات حادة في الأسعار.
• كفاءة رأس المال: يسمح استعادة الأرباح في وقت مبكر للتجار بإعادة تخصيص الموارد بشكل أكثر كفاءة. من خلال تأمين الأرباح في وقت مبكر، يمكن للمستثمرين تحرير رأس المال للاستثمار في فرص ناشئة أخرى، والحفاظ على السيولة، وزيادة نشاط الاستثمار الكلي بشكل محتمل.

4.2.3 نهج متكامل

دمج خيارات الدخول المبكر واستعادة الأرباح المبكرة يخلق استراتيجية تداول قوية:

• دورة حياة الاستثمار المحسنة: يمكن للمستثمرين تحقيق أقصى استفادة من مراحل حياة الرمز عن طريق الدخول في مرحلة مبكرة وتحقيق الأرباح قبل القائمة القياسية، وهو استراتيجية قد تقدم أقل تقلبًا وعوائد أكثر تنبؤاً. تستخدم هذه النهج الاستراتيجي الإمكانات الكاملة لنافذة الاستثمار الكاملة المتاحة على Pump.Fun.
• ديناميات التداول المرتفعة: توفر هذه الاستراتيجية ليس فقط فوائد مالية، ولكنها تساعد أيضًا في خلق بيئة تداول ديناميكية. إنها تشجع على المشاركة النشطة والسيولة، وهو أمر حاسم لصحة ونمو بيئة Pump.Fun.

4.3 اعتبارات المشروع

4.3.1 مخاطر تعرض Raydium للانهيار

عندما تصل الرموز إلى منصة التداول Raydium ، هناك خطر عالٍ جدًا على أن ينخفض سعر الرموز بسرعة كبيرة (المعروفة بشكل شائع باسم "dump") وقد يتعرض المستخدمون لخسائر إذا لم يخرجوا في الوقت المناسب. وعادةً ما يتسبب مثل هذا الانخفاض في الأسعار في بيع المستثمرين الأوائل والمطورين رموزهم بسرعة عندما يتم سرد ذلك.

4.3.2 مناطق احتيالية عالية بسبب انخفاض حاجز الدخول الخاص بـ Pump.Fun، أصبح المنصة بؤرة لنشاط احتيالي. يُقدر أن تصل نسبة تصل إلى 95% من المشاريع التي يمكن إعدادها بغرض الاحتيال على المستثمرين. قد تشمل هذه الاحتيالات:

• إلقاء المطور: قد يقوم مبتكرو المشروع (المطورون) ببيع مواقعهم قبل تحويل الرموز إلى Raydium، مما يتسبب في انخفاض السعر. من الصعب اكتشاف هذا السلوك لأنه يبدو وكأنه نشاط تداول عادي.
• تلاعب في السعر (حزمة تنفيخ الأسعار): يستخدم المطورون عدة محافظ لتضخيم السعر بشكل اصطناعي ثم يبيعون جميع الرموز قبل الوصول إلى Raydium. كن حذرًا من العدد الغير عادي من أصحاب المحافظ الكبار ذوي أعداد كبيرة من المحافظ الجديدة.
• المشتري الكبير والتخلص من العملات: يقوم المطور بخلق وهم لمشترٍ كبير لجذب المستثمرين الجدد، ثم يتخلص من العملات بعد وقت قصير. كن حذرًا بشكل خاص مع العملات التي يتحكم حامل واحد في أكثر من 10% من العرض.

4.3.3 علامات تحذيرية يجب ملاحظتها

• تدفق مفاجئ للمحافظ: عدد كبير من المحافظ الجديدة التي تشتري فقط رموز معينة هو إنذار أحمر رئيسي.
• فحص مشاريع المطورين السابقة: إشارة سيئة إذا كان لدى المطورين تاريخ في التخلص من المشاريع.
• عدد قليل من المحافظ تحمل إمدادًا كبيرًا: إذا كانت عدد قليل من المحافظ تحمل معظم إمداد الرموز، فكن حذرًا.
• أسماء المشاريع المعاد استخدامها، والمواقع الإلكترونية أو حسابات تويتر: يمكن أن تكون هذه علامات على الاحتيال.
• الروابط غير الوظيفية: الروابط المعطلة عادة ما تكون علامة واضحة على عدم جدارة المشروع.
• عدم تحديث المطورين لمعلومات موقع فحص DEX: عادةً ما لا يعتبر إشارة جيدة إذا لم يكن المطورون على استعداد لدفع تكلفة تحديث المعلومات على مواقع فحص تبادل العملات المشفرة.

5 الاستنتاج

في الختام، تقدم Pump.Fun، وهي منصة تداول عملات مشفرة مبتكرة متخصصة في إنشاء وتداول عملات مودولو، بيئة سوق فريدة وجذابة للمستخدمين من خلال جمع تفاعلية وسائل التواصل الاجتماعي مع تكنولوجيا العملات المشفرة. من خلال عتبة منخفضة للمشاركة، تشجع Pump.Fun المزيد من المستخدمين على دخول الفضاء المالي اللامركزي، استكشاف وإنشاء عملات رقمية مستندة إلى ثقافة البوب ​​والميمات على الإنترنت. ومع ذلك، تكمن النجاح في الابتكار المستمر، وإدارة المخاطر بفعالية، والحفاظ على صحة المجتمع. بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن فرص تداول جديدة في سوق ديناميكي ومتغير باستمرار، تقدم Pump.Fun منصة لا مثيل لها، ومع اليقظة والاستعداد المناسب، لدى الجميع الفرصة للنجاح في هذا السوق الديناميكي.

تنصيح:

1. تم نقل هذه المقالة منChain Tea House، بعنوانه الأصلي “هل لا يزال هناك فرصة لـ BTC L2 مع خلفية غربية؟ إنفنتوري ميزو، بوب وسبايدرتشين”، حقوق النشر تنتمي إلى الكاتب الأصلي [ منزل الشاي شياو إر إر], إذا كان هناك أي اعتراض على إعادة الطبع، يرجى الاتصال فريق Gate Learn, وسيتعامل الفريق مع ذلك وفقًا للعملية ذات الصلة في أقرب وقت ممكن. 2.

2. الآراء والآراء المعبر عنها في هذه المقالة تمثل وجهات نظر الكاتب الشخصية ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.

3. يتم ترجمة المقال بفريق Gate Learn إلى لغات أخرى وقد لا يُعاد إنتاجه أو توزيعه أو نسخه دون الإشارة إلى بوابة.أيو.