Web3ペイメントの利点

データセキュリティ：ブロックチェーン技術の変更不能性を活用して、Web3支払いは透明で改ざん防止された取引記録を保証します。

インスタント決済: PayFiなどのプラットフォームに組み込まれたスマートコントラクトにより、複雑な金融取引が自動化され、リアルタイムで決済されます。数日または数週間かかる従来の支払いシステムとは異なり、Web3プラットフォームでは数分または数秒以内に資金の移動が可能です。これにより、大口取引や国境を越える取引に関与するユーザーの時間を大幅に節約できます。

コスト削減：従来の銀行は国際取引について約6%の手数料を請求することがよくありますが、これは大規模な送金には高額すぎる可能性があります。Web3支払いシステムは取引手数料を約0.1%に削減します。これは特に国境を越えたユースケースにおいてコスト効果が高いです。

透明性：Web3支払プラットフォーム上の取引は透明であり、一般に検証可能です。すべての取引は誰でもアクセスできる分散型の不変台帳に記録されます。

Web3支払い開発のタイムライン

2018: Alchemy Payが設立され、世界初のGateウェイの1つとなり、暗号通貨と伝統的な金融を結ぶ架け橋となりました。

2020: Crypto.comはVisaカードを発行し、仮想通貨の支払いを実世界の支出シーンにもたらしました。

2021: MoonPayは5億ドル以上を調達し、これにより暗号通貨決済のグローバルな影響力が大幅に向上しました。

2022: Visaが準拠した暗号カードをサポートし、Crypto.comやBinance Cardなどの提供業者と提携することを発表。

2023：Gnosis Payは、ヨーロッパでブロックチェーンベースのVisaデビットカードを発行します。Gnosis Chainを統合し、オフライン環境でのオンチェーン支払いを実現します。

2023：PayFiの概念がニッチな議論で徐々に広まり始めます。これは支払いインフラと金融ユーティリティの収束に焦点を当てています。

2024: Solana Foundationは正式にPayFi（Payment Finance）の物語を紹介します。

2024：ラテンアメリカやアフリカなどの地域での暗号通貨決済が急増し、地元通貨の価値が下落することで、暗号通貨が代替金融ソリューションとしての地位を確立します。

主要な支払いプロジェクトの分析

支払いゲートウェイ

アルケミーペイ

Alchemy Payは、ブロックチェーン資産と伝統金融の間のシームレスな接続を提供するハイブリッド暗号通貨-法定通貨決済ゲートウェイです。Visa、Mastercard、ローカルな支払いレール、Web3デジタルバンキング、さらにはNFTチェックアウトを含む幅広い支払い方法をサポートしています。

2018年に設立されたAlchemy Payは、Oak Grove Venturesの共同パートナーであり、元中安保険のテクノロジー副社長であり、360奇幻の元マーケティングマネージャーであるShawn Shiによって共同設立されました。コアチームは、PayPal、Google Pay、Mastercardなどの企業からの幅広い専門知識を持っています。2023年、Alchemy Payは、DWF Labsを主導し、Cryptogram Ventures、Cipholio Ventures、Binance Labsなどの注目すべき投資家からの支援を受けて、400億ドルの評価額で1,000万ドルを調達しました。

主な利点(ソース)

技術的な観点から、Alchemy Payはブロックチェーン決済と伝統的な金融ネットワークを組み合わせたハイブリッドアーキテクチャを使用しています。これにより、Visa、Mastercard、さまざまな地元の支払いシステムとの互換性が実現されています。従来の支払いネットワークでは取引手数料が3-11%かかりますが、Alchemy Payのスマートコントラクト決済システムにより、それを約1%に削減し、効率を向上させ、通常の決済時間を1-2週間からわずか1日に短縮しています。Alchemy Payはさらに、オフライン機能を備えたさまざまなPOSターミナルを提供しており、企業が常時インターネット接続を必要とせずに運営することができます。さらに、複数の管轄区域での支払い規制への準拠は、グローバル規模での競争力を強化しています。

Alchemy Payは2019年に総供給量が100億ドルの$ACHトークンを導入しました。このトークンは使用を促進し、参加を報酬し、流動性を高めます。$ACHはネットワーク手数料の支払いやステーキングに利用できます。Alchemy Payと取引するすべての企業は、取引量に比例して$ACHトークンを購入しステーキングする必要があります。これによりネットワークのセキュリティが確保され、不正な活動が防がれます。

Moon Pay

2019年に設立されたMoonPayは、暗号通貨の購入と支払いインフラに特化しています。Alchemy Payと同様に、オンランプ機能とオフランプ機能の両方をサポートし、ユーザーがクレジットカード、銀行振込、Apple Pay、SEPAなどさまざまな方法で暗号通貨を購入できるようにしています。MoonPayは170種類以上の暗号通貨とNFTをサポートしており、アプリを離れることなく取引を完了できる組み込みウォレットも備えています。

現在、MoonPayは170以上のデジタル資産をサポートし、180カ国で運営しています。取引額は80億ドルを超え、登録アカウントは300万以上あります。

MoonPay 公式データ（ソース：MoonPay)

2021年、MoonPayはTiger GlobalとCoatue Managementを中心とするシリーズAラウンドで5億5500万ドルを調達し、評価額を34億ドルに押し上げました。Paradigm、Thrive Capital、NEA、Blossom Capitalなどがラウンドに参加しました。

2022年、MoonPayはPalm Tree Crew Crypto、Sound Ventures、Mantis VC、Time Ventures、K5 Global、Marcy Venture Partners、そしてCAAが支援するConnect Venturesを含む著名な投資家から追加で8700万ドルを確保しました。

コアアドバンテージ

広範な統合：MoonPayはCoinbase、Binance、Bittrex、Bitstamp、OKX、KuCoin、Bequantなどの主要取引所からの流動性を統合しています。また、組み込みKYC、AML、詐欺防止メカニズムを備えており、チャージバックや悪意のある活動を防ぎます。\n

堅牢なセキュリティ：MoonPayは高度な暗号化を使用して、ユーザーデータと支払い情報を保護します。非管理型ウォレットソリューションとして、デジタル資産に対する完全な制御権をユーザーに与え、管理リスクを大幅に低減します。

スムーズな本人確認：MoonPayは効率的なKYCプロセスを提供しています。ユーザーは通常、検証に合格するために有効なIDをアップロードするだけで済みますが、一部のケースでは追加の時間が必要な場合もあります。このユーザーフレンドリーなアプローチは、暗号空間に初めて参入するユーザーに最適です。

貸付

Huma Finance

Huma Financeは、世界初のPayFiネットワークとして位置付けられています。これは、無担保融資サービスを通じてグローバルペイメント用の資金調達ソリューションを提供し、ライセンスを取得した金融機関に即時決済のためのオンデマンド流動性を提供しています。2022年に設立され、Humaのコアチームは、Google、Meta、Coinbase、Intrepid Ventures出身のベテランで構成されており、ブロックチェーンとファイナンスにおける深い専門知識を持っています。

Huma Finance Funding (Source:https://blog.huma.finance/)

2023年、Huma Financeは、Race CapitalとDistributed Globalをリードとするシードラウンドで830万ドルを確保し、ParaFi Capital、Robot Ventures、Circle Ventures、Folius Venturesが参加しました。2024年、同社はDistributed Globalをリードとし、HashKey Capital、Folius Ventures、Stellar Development Foundation、およびトルコ最大の民間銀行であるイシュバンクのCVCアームであるTIBAS Venturesの支援を受け、さらに3800万ドルを調達しました。

Huma Financeの主な強み

グローバルレンディング：Humaは、担保なしでローンにアクセスできる収入ベースの貸付モデルに基づいて構築されています。代わりに、収入ストリームを活用します。

Modular Architecture: With an open, modular, and decentralized framework, Huma ensures composable solutions for all participants in a secure environment.
リアルワールドアセット（RWA）：RWA、支払い、およびDeFiを組み合わせることで、Humaは従来の選択肢に比べてより効率的でアクセスしやすいネットワークを実現します。リアルワールドアセットのインスタントオンチェーン決済を可能にし、取引のスピードと透明性を確保します。

プライバシー

プリバシー

Privaseaは、Web3支払いにおけるプライバシー保護に焦点を当てたAI + DePINプロジェクトです。最先端のプライバシーコンピューティング技術を活用して、ユーザーデータを保護します。その中には、Fully Homomorphic Encryption（FHE）も含まれており、これにより暗号化されたデータでの計算が平文で生成されたものと同じ結果をもたらします。Privaseaは、機械学習プロセス中を含め、機密情報が保護されることを確実にします。

Privaseaのネイティブトークンである$PRVAの総供給量は10億です。このトークンは現在リリースされておらず、2025年上半期にローンチされる予定です。

Privasea Funding (Source: https://www.privasea.ai/blog)

Privaseaの創設チームには、元IBMおよびMicrosoftのエンジニア、およびブロックチェーンセキュリティの専門家が含まれています。その創設者兼CEOであるDavid Jiaoは、以前にNuLinkのCEOを務め、Volvo Carsのシステムアーキテクトでした。2024年、Privaseaは、Gate Labs、DuckDAO、およびYZi Labsの支援を受けて、500万ドルのシードラウンドを調達しました。同年、OKX VenturesおよびOasis Labsからさらなる投資を受けました（金額は非公開）。1月には、Privaseaは、GSR、Amber、およびEchoからの参加を得て、評価額1億8000万ドルで1億5000万ドルのシリーズAラウンドを締結しました。

Privaseaの主な強み

完全完全同型暗号（FHE）：Privaseaの中心にあるのは、直接計算を可能にする革命的な暗号化方法であるFHEです。これにより、元のデータを公開することなく暗号化されたデータ上で直接計算を行うことができます。従来のシステムでは処理の前に復号化が必要であり、データ漏洩のリスクがあるのに対し、FHEはエンドツーエンドの暗号化を維持し、最終的な結果のみが復号化されます。これは、プライバシーが最重要視される医療や法律などの産業にとって重要です。

Privanetix Network: Privaseaは、複数のFHE対応ノードから成る高度にスケーラブルな分散コンピューティングネットワークであるPrivanetixを介して、AIインフラを駆使しています。これらのノードは暗号化されたデータを安全に処理し、ネットワークのスケーラビリティ、効率性、および悪意のあるアクターに対する保護を向上させます。

RWA

スフィアペイ

Sphere Payは、ブロックチェーンベースの支払いと決済に焦点を当てた次世代の分散型支払いインフラです。デジタル通貨取引向けにカスタマイズされたそのAPIは、ユーザーをステーブルコインに接続し、ステーブルコインベースの商取引を効率化するワンストップソリューションを提供しています。Sphereは、インターネットを介した資金移動を容易にするための包括的なツールセットを提供しています。クレジットカード、電信送金、ACH、およびマルチチェーンステーブルコインを含むさまざまな支払い方法をサポートしています。このプラットフォームは、コンプライアンス、会計、および税務ツールを統合して、安全で透明な資金の流れを確保しています。設立以来、SphereはHelium、Latitude.sh、Squads、DRiP、およびHeliusなどの主要なWeb3企業と提携しています。

Sphereは、グローバルな支払いに焦点を当てたハッカソンから生まれました。共同創業者のアーノルド・リーとルイジ・チャールズは、2015年にコロンビア大学で学んでいる間に出会いました。両者は共に財務の不安定さを直接経験したため、親しい友人とソフトウェアの共同作業者となりました。アーノルド・リーはCEOを務め、ソフトウェアエンジニアリングのバックグラウンドを持っています。Sphereの最高戦略責任者であるエンジェル・エレラは、シリアル起業家で初期のSolanaサポーターです。彼はDufflとLancer.soを共同創業しています。

Sphere Payは現在、早期開発段階にあります。2024年、TCG CryptoとJump Cryptoが主導するシードラウンドにて280万ドルを調達し、Solana Ventures、Republic Capital、Raj Gokal、Tristan Yverなどの著名な投資家が参加しました。その後、同年12月には、Coinbase VenturesとKraken Venturesが主導する500万ドルの戦略的投資を獲得し、Pyth Network、Anagram、Anza、Temporal、Joe McCann、Rebecca Rettig、Joao Reginattoなどが加わりました。

Sphere Payウェブサイト（出典：https://spherepay.co/ja)

Sphere Payの主な強み

Sphere API: Sphere APIは、開発者が安全で効率的な支払システムを簡単に構築できるようにします。RESTの原則に従い、HTTPS転送、基本認証、JSONベースのデータ交換をサポートしています。開発者は、シームレスな展開のためにSphereの統合された銀行業務および暗号インフラを活用することができます。

高速かつコスト効率の良い取引： Sphereは市場で最も低い手数料を提供し、マークアップなしで実際のネットワークコストのみを請求します。取引時間は数秒から数分までの範囲で即時決済をサポートしています。 Sphereは現在、120以上の国で支払いを可能にし、Visa、Mastercard、American Express、Discover、地方銀行振込、国内/国際電信送金をサポートしています。

開発者ツールキット：Sphereは、シングルAPIまたはノーコードダッシュボードを介して数分で統合できるフルスタック支払いスイートを提供します。これには、コンプライアンス、会計、分析、および開発者ワークフロー向けのトップティアツールが含まれています。明確で直感的なSDKにより、開発者はビジネスの拡大に集中でき、Sphereはスマートコントラクトの監査、クロスチェーンのオーケストレーション、およびすべての技術的、運用的、およびコンプライアンスのニーズを処理します。これにより、安全で効率的な支払いプロセスが確保されます。

Visaカード

Crypto.com Visa カード

Crypto.com Visaカード（一般的にCRO Visaカードと呼ばれる）は、Crypto.com取引所によって発行された暗号デビットカードであり、市場で最も認知されているメタルカードの1つです。カード所有者は年会費がゼロで、世界中の4000万を超えるPOS端末および無数のオンライン商人でカードを利用できます。このカードは5つのティアで提供されており、それぞれ異なるレベルのCROトークン保有とステーキングが必要です。さまざまな特典が提供されています。目立つ特徴の1つは、カード所有者が国際ATMからの引き出しや市場の為替レートでの暗号通貨から現地の法定通貨への換金ができることです。これにより、頻繁に旅行する人やリモートワーカーに特に適しています。

Crypto.comはシンガポールに本社を置き、世界中の1億4000万人以上のユーザーにサービスを提供しています。同社はCronosブロックチェーンも作成しています。共同創業者兼CEOのKris Marszalekは、これまでに複数の企業を1億ドル以上の収益を達成するまで導いた経験豊富な起業家です。彼はEnsogoのCEOを務め、2013年にiBuy Groupに2100万ドルで売却したBEECRAZYの創設者でもあります。共同創業者兼CFOのRafael Meloは15年の財務経験を持ち、以前はEnsogoのCFOを務めていました。彼らはVIPSHOP（NYSE：VIPS）から戦略的な投資を獲得し、Fidelity、Goldman Sachs、BlackRockなどの一流企業から5,000万豪ドル以上を調達しました。2017年、Crypto.comはICOを通じて2,500万ドルを調達しました。

カードティア(ソース:Crypto.comカード)

従来のクレジットカードとは異なり、Crypto.com Visaカードは暗号通貨を念頭に置いて構築されており、シームレスな暗号通貨支払いを可能にしています。従来の銀行は年会費として何百ドルも請求することがよくありますが、Crypto.comは、ユーザーがCrypto.com App上で6か月間CROトークンをステーキングすれば、年会費なしでカードを提供しています。その見返りとして、ユーザーはCROトークンで最大8%のキャッシュバックを受け取ることができ、支出に制限はありません。

主な利点

トークンリワード：すべての購入に対して、CROトークンで1％から8％のキャッシュバックを獲得できます。これらのトークンは、追加のリワードのために再ステークでき、利子を得るためにCrypto Earnに預けることもでき、また、Cronosエコシステム内のDeFiプラットフォームで流動性マイニング、貸付などに使用することもできます。

多通貨対応：USDT、BTC、ETHなどさまざまな仮想通貨で支払いが可能で、ユーザーは必要に応じて通貨を切り替えることができます。

グローバルATMアクセス＆自動変換：世界中のATMで現金を引き出す。システムは暗号通貨をリアルタイムの為替レートで現地通貨に自動変換します。これにより、国境を越えた支払いの利便性が向上します。

ゼロ年会費：従来のプレミアムメタルカードとは異なり、CRO Visaカードは、ステーキング要件を満たすユーザーにとって無料であり、ハイエンドカードサービスへの簡単な参入点を提供しています。

Gnosis Pay

2023年6月にローンチされたGnosis Payは、世界初の分散型支払いネットワーク（DPN）であり、従来の金融とDeFiをシームレスに結びつけるために構築されています。同社の看板商品であるGnosis Cardは、ユーザーがVisaが受け入れられている場所でのようにデジタル資産をfiatのように使えるようにするセルフカストディアルVisaデビットカードです。プラットフォームはまた、ENSドメインの統合をサポートし、どんな暗号通貨ウォレットでも動作します。

(Source: Gnosis Pay)

キーの利点

セルフカストディアル統合：Gnosis CardはSafeスマートアカウントと統合されています。これにより、ユーザーは資金を完全にコントロールすることができます。登録時に、Gnosis Pay Safe（スマートコントラクトウォレット）が作成され、ユーザーのEOA（外部所有アカウント）によってのみ制御され、第三者によっては制御されません。

Zero FX Spread: 0%の外国為替スプレッドを提供し、WiseやRevolutなどのサービスを凌駕します。

キャッシュバックリワード：Gnosis Pay SafeでGNOトークンを保有しているユーザーは、1%〜4%のキャッシュバックを受け取ることができます。さらに、OG NFT保有者は追加で1%を受け取ります。

グローバルリーチ：カードは現在、複数のヨーロッパ諸国で利用可能であり、ブラジル、米国、インドネシア、メキシコへの拡大計画が進行中です。世界中のVisa加盟店8,000万以上をサポートしています。

支払いモデルの比較分析

Web3支払いプラットフォームに直面するリスク

急速な成長にもかかわらず、Web3支払いプラットフォームは重大な課題に苦しんでいます。管轄区分の規制の断片化と厳格なKYCおよびAML要件は、コンプライアンスコストの上昇につながっています。高いガス料金と遅い取引速度は、支払い効率を損ない、PolygonやOptimismなどのLayer 2ソリューションの採用を促しています。さらに、スマートコントラクトの脆弱性、詐欺、マネーロンダリングのリスクは、業界が積極的に緩和しなければならない持続的な懸念です。

市場規模と将来の展望

Mordor Intelligenceによると、2025年には世界の支払い市場は3.16兆ドルに達し、2030年までに5.30兆ドルに成長すると予測されています。アジア太平洋地域は、この期間中に最も速い成長を遂げ、最大の市場シェアを占めると予想されています。

Payment Financing Market (Source:Mordor Intelligence Report)

ラテンアメリカやアフリカなどの地域で法定通貨が価値を失いつつある中、暗号通貨決済への需要が急速に高まっており、デジタル資産の広範な採用を促進し、Web3支払いインフラの進化を加速させています。VisaやPayPalなどの主要機関や商人は、USDCなどのステーブルコイン取引をサポートし始めています。一方で、NFTやDeFiプロトコルへの持続的な資本流入が、Web3支払いエコシステムの成熟を支援し、メインストリームでの使用に一歩近づけています。

結論

Web3支払いプラットフォームは、広範なWeb3エコシステムの重要な要素として急速に確立されつつあります。これにより、安全で効率的なDeFi、NFT、およびクロスボーダー支払いソリューションが提供されます。Alchemy PayやMoonPayなどの先駆的企業は、堅牢なグローバルインフラを構築し、ユーザーエクスペリエンスを継続的に改善しています。しかし、規制順守、取引手数料、およびセキュリティには課題が続いています。規制が成熟し、技術が進化し、伝統的な金融がブロックチェーンとますます融合する中で、Web3支払いは暗号通貨業界において基盤となる柱として位置付けられています。