Los protocolos de Oracle actúan como intermediarios entre redes descentralizadas y fuentes de datos externas, conectando de manera segura y escalable datos on-chain y off-chain. Esto incluye APIs web, bases de datos, datos de sensores de dispositivos conectados, feeds de datos en tiempo real e incluso otras redes blockchain. A medida que las aplicaciones blockchain se vuelven cada vez más complejas, estas fuentes de datos off-chain son cada vez más cruciales para desarrollar nuevos casos de uso (como la reciente tendencia de 'aprendizaje automático').

Este artículo profundizará en tres protocolos de oráculo clave: Chainlink, Pyth y Flare. Si bien Chainlink actualmente ocupa una posición de liderazgo en el mercado, se enfrenta a limitaciones en términos de latencia y alta capacidad. Pyth se centra en las instituciones financieras y carece de universalidad. Cabe destacar el protocolo de oráculo “caballo oscuro” Flare, que combina funcionalidades comparables a Chainlink y Pyth con una L1 plenamente soberana, lo que lo convierte en un protocolo único (y posiblemente subestimado). A continuación, exploraremos cada protocolo en profundidad y ofreceremos perspectivas sobre lo que se ha denominado las 'Guerras de los Oráculos'.

LINK

Chainlink es sinónimo de oráculos y es indiscutiblemente el líder del mercado. Su robusta red de nodos descentralizados hace que Chainlink sea la opción preferida para muchas dApps, DEXs y plataformas DeFi. La fiabilidad de Chainlink y su creciente lista de socios lo convierten en la opción principal para instituciones y proyectos emergentes. La red de oráculos descentralizada de Chainlink opera a través de un mecanismo de consenso único, utilizando múltiples nodos para obtener y verificar datos del mundo real. Este enfoque multipartito garantiza transparencia y minimiza los riesgos de manipulación. Sin embargo, aunque la red de Oráculos en sí misma es descentralizada, analistas señalanque los controles multi-firma de Chainlink mantienen un alto nivel de control sobre las fuentes de precios del protocolo. Para garantizar la precisión de los datos y la resistencia a la manipulación, Chainlink emplea incentivos económicos para alinear los intereses de los operadores de nodos y los usuarios.

A partir de mayo de 2024, Chainlink se ha integrado con más de 500 DEX y 800 plataformas DeFi. Sus oráculos proporcionan información de precios para más de 5,000 pares de operaciones, con tiempos de actualización que van desde minutos hasta horas dependiendo de la cadena y el activo.Chainlink latidos del corazónse establecen para actualizaciones periódicas o cuando los precios se desvían más allá de un rango especificado (por ejemplo, 1%).

Los oráculos de Chainlink actualmente aseguran más de $20 mil millones en valor a través de diversas fuentes de datos y servicios. El token LINK se utiliza para el staking y reputación dentro de la red de Chainlink, con una capitalización de mercado que supera los $7 mil millones. Según los datos de Coingecko, el token LINK representa más del 70% de la capitalización total del mercado de oráculos. En general, la demanda de los servicios de oráculos de Chainlink ha permitido a los titulares de tokens darse cuenta de su apreciación, ya que LINK es necesario para pagar las tarifas de servicio a los operadores de nodos.

(El valor total garantizado de un oráculo, TVS, se utiliza a menudo para resumir el impacto económico general y la adopción de la red de oráculos. Fuente: DefiLlama）

Vale la pena señalar que el patrón del mercado de Oracle no es estático y los competidores están constantemente arrebatando este pedazo de pastel.

PYTH

Pyth es un nuevo protocolo de oráculo centrado en casos de uso financieros, utilizando más de 90 instituciones financieras TradFi y cripto como proveedores de datos (obteniendo datos de precios directamente desde el origen para acciones, materias primas y monedas). La innovación de Pyth abarca tres aspectos:

1. Cuantificar la Incertidumbre: Introducir intervalos de confianza en sus precios reportados permite a los usuarios no solo evaluar los precios, sino también medir el nivel de incertidumbre en los precios, lo cual es muy valioso en mercados volátiles.
2. Multi-Chain: las fuentes de datos de Pyth se pueden utilizar para casi cualquier aplicación en cadena. Inicialmente lanzado en Solana y en su propia Pythnet (una rama del código base de Solana), la Red de Pyth proporciona soluciones para cadenas no Solana a través de integraciones como Wormhole.
3. Actualizaciones de precios eficientes: Otra innovación introducida por la red Pyth es la arquitectura de Pull Oracle. A diferencia del ineficiente Push Oracle comúnmente encontrado en sistemas tradicionales, esta arquitectura logra actualizaciones de precios eficientes y bajo demanda solicitadas por los usuarios de datos.

La tasa de actualización de precios de Pyth suele oscilar entre 300 y 500 milisegundos, varias órdenes de magnitud más rápido que algunos servicios de competidores, o mejor adaptado para satisfacer las demandas de las finanzas modernas (por ejemplo, dex). Esta velocidad se atribuye al modelo de confianza de Pyth, que se basa directamente en varios proveedores de datos grandes en lugar de nodos descentralizados para proporcionar información de precios. El modelo de confianza de Pyth no es el único con un bajo grado de descentralización. La dependencia de Pyth en entidades centralizadas como Wormhole lo ha hecho susceptible a interrupciones en el pasado. Pyth también está trabajando en implementar requisitos de participación de proveedores de datos para incentivar servicios precisos de alimentación de precios.

Sin embargo, impulsado por los protocolos de préstamos, el TVS de Pyth ha aumentado de $500 millones a más de $4 mil millones en los últimos 6 meses. La colaboración de Pyth con Solana ha sido muy exitosa, combinando un procesamiento de datos rápido con la infraestructura de alto rendimiento de Solana. Tras un exitoso lanzamiento aéreo en noviembre del año pasado, Pyth planea proporcionar una nueva ronda de $100 millones en tokens de Pyth a sus más de 160 socios dapp integrados.

Si bien Pyth ha encontrado éxito en su mercado específico, todavía tiene que demostrar su capacidad para expandirse a casos de uso más amplios más allá del sector financiero.

FLR

Flare es un competidor emergente en el campo de los oráculos, que adopta un enfoque diferente de Chainlink, Pyth y otros competidores. Es decir, Flare no es solo una red de oráculos, sino que también tiene capacidades computacionales, específicamente contratos inteligentes EVM. Flare combina la plataforma de contratos inteligentes con el sistema de oráculos, donde los validadores responsables del consenso de la red y la generación de bloques también son responsables de transmitir datos a la red. En otras palabras, los validadores deben proporcionar datos precisos a la red para recibir recompensas de validación. Recientemente, Google Cloud se unió a Flare como validador y contribuyente, junto con empresas como Figment y Ankr.

Conector de datos y Oracle de series temporales de Flare (FTSOes el núcleo del sistema Flare:

1. Conector de datos: Traer datos de estado de otras blockchains y servicios web a la blockchain de Flare, como información de transacciones.
2. FTSO: Transferir datos de series temporales de varias cadenas a Flare. (Las actualizaciones en curso eventualmente permitirán hasta 1000 fuentes de datos, y actualizaciones de bloques cada 90 segundos).

Esta combinación única distingue a Flare, con la alimentación de datos y la certificación siendo gratuitas para las dapps que se ejecutan directamente en Flare (Flare cobra por los datos en otros lugares).

En general, Flare probablemente está subestimado.

Chainlink tiene una considerable ventaja de ser el pionero, y numerosos proyectos ya se han integrado con él. Sin embargo, a medida que Flare gana más y más atención, tiene el potencial de alcanzar rápidamente a Chainlink. Para ilustrar mejor el potencial de FLR, aquí está el FDV al 1 de mayo de 2024:

1. FLR: $2.9 mil millones
2. PYTH: $5 mil millones
3. LINK: $12.7 mil millones

La comparación anterior puede ser bastante diferente si también se considera el siguiente contexto:

1. El número de integraciones de proyectos de Flare es inferior al 10% de las de Chainlink, y apenas está comenzando.
2. FLR tokenomicsincentiva la participación activa de partes interesadas y titulares.
3. Flare proporciona tanto servicios de datos como servicios de computación, lo que lo diferencia de los protocolos de Oracle existentes; además de poder generar tarifas por servicios de datos, también puede construir su ecosistema nativo.

Flare is still in its early stages of development, but assuming it can achieve its development roadmap, here is the potential for FLR under different scenarios:

1. A la par con PYTH: aproximadamente 1.7 veces
2. La mitad de LINK: aproximadamente 2.27 veces
3. Punto medio entre PYTH y LINK: aproximadamente 3.17 veces
4. 75% de LINK: aproximadamente 3.3 veces

Los proyectos que no solo pueden satisfacer las demandas actuales del mercado, sino también abordar los desafíos de la próxima generación, ganarán la guerra de los oráculos. Si bien Chainlink es el líder del mercado, aún hay mucho espacio para mejorar en términos de latencia y adecuación para casos de uso de alto rendimiento. Por otro lado, el enfoque de Pyth en las instituciones financieras aporta una dimensión única al campo de los oráculos, pero deja muchas lagunas en cuanto a la universalidad del uso cruzado. Flare combina las características mencionadas anteriormente con las características de L1, lo que hace que su posicionamiento de mercado único sea notable. Los ganadores de esta guerra serán protocolos que pueden proporcionar datos fiables y actualizados, crear fuertes efectos de red y adaptarse a las demandas siempre cambiantes del ecosistema DeFi (incluidos ecosistemas emergentes como la inteligencia artificial, que implica el procesamiento de conjuntos de datos grandes y diversos). Si bien puede ser demasiado pronto para sacar conclusiones ahora, FLR parece estar subestimado en comparación con tokens en la misma categoría.

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