Préface

Bitcoin, en tant que pionnier des cryptomonnaies, n'est pas seulement un innovateur dans les classes d'actifs, mais plus comme le pouls de tout l'univers Web3. Chacun de ses mouvements affecte le sentiment du marché mondial et les flux de capitaux. D'une expérience précoce en informatique à son adoption par les institutions, son inclusion dans les ETF et même sa désignation en tant que monnaie légale nationale, l'histoire de Bitcoin est encore en cours d'écriture.

Position de Bitcoin

Dans le monde Web3, BTC est l'actif le plus consensuel. Son existence est comme une ancre temporelle décentralisée. Voici plusieurs positions clés :

• Or numérique : plafond d'approvisionnement fixe de 21 millions, non inflationniste.

• Réserve de valeur : Dans le contexte de l'inflation mondiale et de l'assouplissement monétaire, cela devient une option de couverture préservant le capital.

• Indicateur macroéconomique : les fluctuations du prix du BTC signalent souvent des changements dans l'appétit pour le risque du marché.

• Actif d'entrée Web3 : Que ce soit des NFT, DeFi, ou GameFi, BTC est souvent le premier arrêt pour les utilisateurs entrant dans le monde de la crypto.

Non seulement les investisseurs, mais même les fonds souverains, les sociétés cotées et les banques traditionnelles commencent à allouer une petite quantité de Bitcoin.

Analyse des principaux moteurs de prix du Bitcoin

1. Effet de demi-réduction de Bitcoin

La division par quatre de Bitcoin réduit les récompenses en bloc, ce qui diminue l'offre de nouveaux jetons sur le marché. Historiquement, cela a été le déclencheur de chaque marché haussier :

• 2012 halving → 2013 marché haussier
• La réduction de moitié de 2016 → marché haussier de 2017
• 2020 halving → 2021 marché haussier
• Réduction de moitié d'avril 2024 → Actuellement dans le point de retournement de consolidation des prix post-réduction de moitié

Lorsque l'offre diminue et que la demande reste stable ou augmente, les hausses de prix sont facilement déclenchées. Ce qui est spécial cette fois-ci : la réduction de moitié et l'inscription d'ETF se sont produites presque simultanément, entraînant un effet de double pression sur l'offre et la demande qui sera plus significatif.

2. Flux de capitaux des ETF Bitcoin au comptant

Début 2024, les États-Unis ont officiellement approuvé plusieurs ETF Bitcoin au comptant, notamment ceux des géants tels que BlackRock, Fidelity, ARK et Grayscale. Cela a entraîné trois changements majeurs pour Bitcoin :

• Renforcement de la conformité réglementaire, permettant aux institutions traditionnelles de participer en toute sécurité.
• Les barrières à l'entrée de capitaux ont été abaissées - les investisseurs particuliers peuvent désormais investir dans BTC via des comptes d'actions.
• Pression d'achat quotidienne stable, devenant un solide support de prix par le bas.

Actuellement, selon les statistiques, plus de 150 millions à 200 millions de dollars d'entrées nettes entrent quotidiennement dans les ETF BTC, tandis que les mineurs ne produisent qu'environ 30 millions de dollars de BTC par jour, créant ainsi une pénurie d'offre claire.

3. Vitesse d'adoption institutionnelle et nationale

• MicroStrategy: A accumulé plus de 200 000 BTC.
• Tesla, Square, les caisses de retraite des gouvernements locaux américains ont toutes affecté une partie de leurs actifs en BTC.
• El Salvador: En 2021, a fait du BTC un moyen de paiement légal.
• Autres pays d’Amérique latine et d’Afrique : explorer des politiques similaires.

Si de plus en plus de pays souverains commencent à acheter du Bitcoin comme réserves étrangères, cela pourrait faire monter les prix à un tout nouveau niveau.

4. Politique du dollar américain et modifications des taux d'intérêt

Bien que le BTC soit un actif décentralisé, il est toujours affecté par la liquidité en dollars américains et les politiques de la Réserve fédérale. Lorsque les taux d'intérêt augmentent, les capitaux se déplacent vers les obligations et les instruments d'épargne, mettant la pression sur les actifs à risque et faisant baisser le BTC. Lorsque les réductions de taux ou les attentes d'assouplissement se renforcent, les capitaux reviennent vers les actions et les cryptos, et le BTC se comporte généralement bien. En avril 2025, le marché s'attend généralement à ce que la Fed commence à réduire progressivement les taux au second semestre de l'année, ce qui constitue un signal haussier à moyen terme pour le BTC.

5. Données sur la chaîne et élan communautaire

Les données on-chain montrent:

• Les adresses HODL atteignent des niveaux records : BTC détenu sans mouvement depuis plus de 1 an représente désormais 70 %.

• Les réserves d'échange continuent de diminuer : indique que la pression de vente sur le marché diminue.

• Le réseau Lightning et l'écosystème des ordinaux se développent rapidement: améliorent l'utilité du BTC et les revenus des frais.

En même temps, au niveau de la communauté, Bitcoin n'est plus exclusif aux cercles geeks mais devient un actif mondial. Même sur TikTok et IG Threads, les discussions sur le BTC sont visibles, avec une pénétration croissante sur le marché.

Prédiction de prix BTC

En utilisant des calculs de données de modèle AI et en se référant aux prix passés du BTC et aux informations connexes, des prévisions sont faites pour les prix futurs. Ceci est uniquement pour le partage de données, et non pour des conseils en investissement. Voir le graphique ci-dessous :

Prévision de la tendance des prix du BTC

Prédiction de prix BTC et intervalle de confiance

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Résumé

Dans le monde de la cryptomonnaie, Bitcoin n'est pas le plus rapide, ni le plus flashy, ni le plus programmable, mais c'est le plus pur. Que ce soit pour se protéger, résister à l'inflation, résister à la censure ou comme symbole de liberté financière, le BTC continue de servir de base au consensus de valeur numérique.
Pour les acteurs de Web3, nous pouvons creuser des mèmes, spéculer dans DeFi, ou jouer à GameFi—mais la véritable couche de base, la croyance à long terme, et l'actif antifragile revient toujours à BTC.