Exploration du protocole Babylon

Le 22 août 2024, Babylon a activé la première phase de son mainnet, permettant le staking de Bitcoin (BTC) sur son réseau. Babylon est un protocole de staking BTC construit sur une blockchain PoS basée sur Cosmos SDK qui prend en charge Cosmos IBC. Cette configuration permet l'agrégation de données et la communication entre la blockchain Bitcoin et d'autres chaînes d'application Cosmos.
Grâce à ce protocole, les détenteurs de BTC peuvent miser leurs pièces pour renforcer la sécurité économique des blockchains de PoS et des applications décentralisées (dApps), en utilisant leur BTC inactif pour sécuriser d'autres réseaux et gagner des récompenses. De plus, Babylon offre des options de déliaison rapide et de restaking flexible, maximisant la liquidité et le rendement pour les détenteurs de BTC.

Comment fonctionne le protocole Babylon

Le protocole Babylon est un système de mise en jeu de Bitcoin conçu pour étendre l'utilité de Bitcoin. Voici comment il fonctionne :

1. Bitcoin Staking : Les utilisateurs peuvent miser leur Bitcoin au sein du protocole Babylon pour recevoir des jetons de mise. Le fait de détenir ces jetons permet aux utilisateurs de gagner des récompenses générées au sein du protocole.
2. Restaking: Cette fonctionnalité permet aux utilisateurs d'utiliser leurs jetons de jalonnement pour des investissements supplémentaires dans d'autres protocoles ou projets, offrant ainsi une liquidité et plusieurs flux de revenus à partir du même Bitcoin.
3. Interopérabilité entre chaînes : En utilisant Cosmos IBC (Communication Inter-Blockchain), Babylon permet à Bitcoin et autres actifs cryptographiques de circuler librement entre différents réseaux blockchain, permettant des interactions avec Ethereum, Cosmos, et plus encore.
4. Sécurité partagée : Babylon exploite le mécanisme de sécurité partagée du Cosmos SDK, permettant au Bitcoin mis en jeu de sécuriser d'autres réseaux blockchain et éliminant le besoin pour les projets individuels de construire des infrastructures de sécurité complexes.
5. Conception modulaire : L'architecture flexible et modulaire de Babylon permet aux développeurs d'intégrer sa fonctionnalité dans divers projets de blockchain, soutenant diverses applications de finance décentralisée (DeFi) et créant de nouveaux produits et services financiers.

Babylon vs. EigenLayer

Babylon et EigenLayer sont tous deux des protocoles conçus pour améliorer la sécurité de la blockchain et générer des rendements pour les utilisateurs, mais ils fonctionnent différemment en fonction de leurs technologies sous-jacentes et de leur orientation.

1. Architecture technique :
   • Babylon : Utilise une chaîne séparée basée sur Cosmos SDK pour prendre en charge le jalonnement de Bitcoin et les opérations de sécurité, car Bitcoin ne prend pas en charge nativement de contrats intelligents complexes. Cette chaîne gère toutes les opérations et la gestion.
     
     Source:TechFlow
   • EigenLayer : exploite le mainnet d'Ethereum et ses capacités de contrat intelligent, permettant aux utilisateurs de miser de l'ETH ou d'autres jetons pour participer directement sur Ethereum à ses services de sécurité et de validation.
     
     Source: TechFlow
2. Mécanisme de réduction :
   • Babylon : Emploie un mécanisme de réduction de base utilisant des signatures à usage unique extractibles (EOTS) pour prévenir les attaques de double signature. Ce mécanisme simple sert principalement les chaînes POS ayant besoin d'une sécurité de base.
   • EigenLayer : Propose un mécanisme de réduction plus sophistiqué utilisant les contrats intelligents d'Ethereum, permettant des règles et des conditions personnalisables pour offrir des services de sécurité sur mesure pour diverses applications.
3. Public cible et adaptation de l'écosystème :
   • Babylon : Idéal pour les chaînes POS nécessitant la sécurité de Bitcoin, en particulier dans l'écosystème Cosmos. Il utilise l'IBC pour la communication inter-chaînes et s'intègre bien avec les réseaux basés sur Cosmos.
   • EigenLayer: Soutient principalement l'écosystème d'Ethereum, se concentrant sur des contrats intelligents complexes et des applications diverses. Il améliore la validation et la sécurité d'Ethereum, en tirant parti de l'écosystème étendu d'Ethereum pour attirer plus d'utilisateurs et de développeurs.
     Les deux protocoles sont sur le point de croître dans leurs créneaux respectifs à mesure que l'écosystème blockchain évolue, contribuant au développement plus large de l'espace des cryptomonnaies.

Développement de l'écosystème de Babylon

Depuis 2023, les protocoles de mise en jeu d'Ethereum tels que Lido et EigenLayer ont rapidement gagné du terrain, attirant des investissements substantiels. EigenLayer, en tirant parti de la sécurité d'Ethereum, permet à d'autres chaînes POS d'utiliser cette sécurité sans avoir à construire la leur, évitant ainsi des taux d'inflation initiaux élevés pour les jetons. Ce modèle a accumulé plus de 13 milliards de dollars de TVL en cinq mois. Si une approche similaire est appliquée à Bitcoin, cela pourrait débloquer une liquidité significative sur le marché du Bitcoin, créant de nouvelles opportunités.
L'écosystème de Bitcoin a également évolué, notamment depuis l'introduction du protocole Ordinals en mars 2023, qui a ajouté une programmabilité à Bitcoin. Cela a conduit à l'émergence de nouveaux protocoles et projets tels que les jetons BRC-20, le protocole Atomical, le protocole Runes, le BRC100 et l'actif Taproot, contribuant à la diversité et à la croissance de l'écosystème.
Babylon joue un rôle crucial dans ce paysage évolutif en permettant de miser du Bitcoin pour sécuriser les réseaux POS, offrant ainsi une sécurité économique et un potentiel de gain aux détenteurs de BTC. Ce modèle de mise en jeu remet en question la vision traditionnelle du Bitcoin en tant que simple "or numérique" ou "monnaie" en introduisant de nouveaux cas d'utilisation. Babylon vise également à créer un marché secondaire de la mise en jeu pour le Bitcoin, permettant au BTC d'être misé sur davantage de réseaux POS, élargissant ainsi encore ses applications.

Source:Webi_Arbre
Au lancement, Babylone a attiré environ 12 720 déposants, accumulant 1000 BTC en mises, mettant en lumière l'intérêt accru des utilisateurs pour l'efficacité du capital de Bitcoin et signalant une résurgence potentielle dans l'écosystème Bitcoin.
Le déploiement de Babylon pourrait également entraîner des mises à niveau techniques pour les projets qui dépendent de la finance centralisée (CeFi), réduisant les risques de centralisation et rendant l'appréciation des actifs plus attrayante pour les utilisateurs. De plus, Babylon apportera une vitalité commerciale aux chaînes POS basées sur Bitcoin, accélérant la croissance du TVL dans ces réseaux grâce à des fonctions génératrices de rendement et soutenant diverses plateformes innovantes comme LSD, LRT et les combinaisons DeFi.
Actuellement, l'écosystème de Babylon comprend 95 projets couvrant les solutions de la couche 2 du BTC, la DeFi, le restaking liquide, les portefeuilles et les dépositaires, l'écosystème Cosmos, les fournisseurs de finalité et l'infrastructure de rollup. Les collaborateurs notables incluent Cosmos Hub, Osmosis, Talus, Akash Network, Injective, Sei et Stride.

Source:Webi_Tree
Tout comme l'impact d'EigenLayer sur Ethereum, le lancement de Babylon a suscité une vague d'activités de mise en jeu et de remise en jeu au sein de l'écosystème Bitcoin. Actif dans plusieurs secteurs de la blockchain, Babylon tire parti de l'intérêt actuel du marché, avançant rapidement tout en formant des partenariats stratégiques, suggérant que la montée de l'été "BTCFi" pourrait être à l'horizon.

Perspectives futures pour Babylone

Le premier jour du lancement du mainnet de mise en jeu du Bitcoin de Babylone, le volume des transactions a augmenté de manière significative, entraînant une augmentation des frais de gaz du réseau Bitcoin de 0,5 $ à 132 $. Cela met en évidence la popularité de Babylone, mais révèle également des problèmes de congestion du réseau et des coûts élevés pendant les périodes de pointe. De plus, les récompenses de mise en jeu de Babylone sont actuellement limitées aux jetons du projet, ce qui, combiné à une faible activité de la chaîne PoS, peut susciter des doutes quant aux rendements à long terme, ce qui affecte l'engagement des utilisateurs.
À mesure que la demande de mise en jeu et de remise en jeu de Bitcoin augmente, d'autres protocoles tiers offrant des options plus flexibles et des rendements potentiels plus élevés pourraient devenir des concurrents. Pour maintenir l'intérêt et assurer la croissance à long terme de l'écosystème, Babylon doit améliorer l'efficacité du réseau, réduire les frais de transaction et améliorer les récompenses de mise en jeu. L'avenir de la mise en jeu de Bitcoin dépendra de la manière dont Babylon et des projets similaires abordent ces défis et attirent des utilisateurs.