TL;DR:

1. O Mercado de Baleias é uma plataforma abrangente de negociação de criptomoedas que suporta negociação OTC, mercados de pré-lançamento, mercados de runas e mercados de pontos.
2. A tokenômica da plataforma, os mecanismos de staking e as fontes de receita garantem a sustentabilidade e a rentabilidade do ecossistema.
3. A tokenomics promove a liquidez e a atividade comercial, as opções de staking fornecem aos utilizadores oportunidades de ganho adicionais e as receitas redistribuem o rendimento da plataforma para os participantes.
4. O mercado de Baleias aborda os desafios enfrentados pelos traders P2P no mercado de criptomoedas, oferecendo-lhes um ambiente de negociação mais seguro e conveniente.

Uma Visão Geral do Mercado de Baleias da Plataforma de Negociação OTC

Introdução

Devido à falta de liquidez para certos ativos digitais no mercado, como pontos de recompensa, alocações de airdrop e projetos de lista branca, as suas transações geralmente ocorrem nos mercados de balcão (OTC). Este método tem sido considerado há muito tempo como o principal meio de negociação OTC no setor de criptomoedas. Apesar da conveniência destes métodos, também levantam questões significativas de confiança. Ambas as partes na transação devem confiar em utilizadores específicos que detêm os ativos designados e que entregam esses ativos após a transação. No entanto, este método de negociação tem riscos inerentes de fraude potencial, onde os vendedores podem não cumprir as suas promessas de ativos digitais OTC.

Portanto, há a necessidade de uma terceira parte sem confiança no processo de negociação de ativos digitais para facilitar transações seguras, fornecer segurança e prevenir atividades fraudulentas. Este é precisamente o objetivo do Mercado de Baleias. Aproveitando a imutabilidade da tecnologia blockchain e dos contratos inteligentes, o Mercado de Baleias criou uma plataforma descentralizada que permite que ambas as partes conduzam transações seguras e confiáveis em um ambiente sem confiança. Este novo modelo de mercado tem como objetivo abordar as questões de confiança e segurança prevalentes na negociação OTC.

O que é o Mercado das Baleias?

O Mercado das Baleias é uma bolsa descentralizada de negociação over-the-counter (OTC) descentralizada (DEX) que permite aos utilizadores trocar ativos diretamente entre várias blockchains, alcançando total ausência de confiança e garantia de segurança. Os utilizadores podem realizar trocas de tokens OTC na plataforma, bem como negociar ações de distribuição aérea, runas e pontos. No futuro, a plataforma também irá introduzir a funcionalidade de negociação de lista branca de NFT. A plataforma já passou por uma auditoria da PeckShield.

O Whales Market integra a negociação OTC numa plataforma unificada, permitindo que compradores e vendedores realizem transações on-chain com consentimento mútuo. Os fundos permanecem bloqueados em contratos inteligentes e são apenas libertados para as partes após o sucesso da resolução da transação. Este método não só simplifica o processo de negociação, mas também reduz significativamente o risco de perda financeira devido a atividades fraudulentas.

Principais Características do Mercado de Baleias

O mercado de baleias atualmente oferece quatro recursos principais: negociação pré-mercado, mercado de OTC, mercado de Runes e mercado de pontos. O mercado de Runes ainda não está ativo, e o plano oficial inclui o lançamento futuro dos mercados de NFT e de negociação de lista branca.

Negociação Pré-Mercado

Transações de tokens peer-to-peer (P2P) pré-airdrop antes do Evento de Geração de Tokens (TGE) sempre foram uma prática comum, tipicamente realizadas através de fóruns, mensagens privadas e algumas plataformas centralizadas. No entanto, esses métodos frequentemente carecem de medidas de segurança, expondo os negociadores a riscos de fraude, uma vez que os golpistas podem falhar em entregar os tokens prometidos.

Os Mercados de Baleias revolucionaram este processo através de contratos inteligentes, facilitando transações on-chain mutuamente acordadas por compradores e vendedores. Esta inovação não só simplifica transações, mas também reduz significativamente o risco de perda financeira devido a fraudes.

Uma vez que o airdrop do projeto é oficialmente lançado, os vendedores podem garantir a entrega dos tokens prometidos devido à presença de garantia. Se o vendedor não concluir a transação até o prazo, a garantia será confiscada pelo comprador como compensação.

Existem duas formas de comprar tokens na negociação pré-mercado:

1. Crie a sua própria ordem de oferta

2. Subscrever a ordem de oferta de outra pessoa.

Abaixo está um exemplo do processo de compra, sendo o processo de venda semelhante:

A forma mais simples de comprar tokens é encontrar uma ordem de contrato de venda listada por outro utilizador e depositar fundos. Os fundos depositados serão enviados e armazenados no contrato de garantia inteligente, apenas sendo transferidos para o vendedor uma vez que o vendedor coloque a ordem.

Fonte: mercado de baleias

Existem dois métodos para comprar tokens:

1. Compra parcial: Vários utilizadores vendedores podem combinar ordens para cumprir uma cotação.
2. Compra concluída: Um único utilizador completa toda a cotação.

Tanto os compradores como os vendedores devem esperar até ao Evento de Geração de Tokens (TGE) do projeto para liquidar ou cancelar as encomendas. Assim que a fundação libertar os tokens, começará uma contagem decrescente de 24 horas para a liquidação entre compradores e vendedores. Se o vendedor não liquidar a tempo, perderá os seus fundos de garantia. Se o vendedor estiver em atraso, o comprador pode cancelar a encomenda, e os fundos serão transferidos para o comprador.

Fonte: Documentação do whales.market

Negociação OTC (Mercado OTC)

Atualmente, o Mercado de Baleias oferece apenas negociação de balcão (OTC) para tokens de projetos dentro do ecossistema Solana. Para garantir a segurança do usuário, o Mercado de Baleias compilou uma lista de tokens disponíveis para negociação OTC. Esses tokens são selecionados com base em um pool de liquidez mínimo de $300,000 em bolsas descentralizadas. Os usuários também podem negociar tokens que não estão incluídos nesta lista, mas a plataforma exibirá um sinal de aviso, solicitando aos usuários que verifiquem o endereço de mineração antes de prosseguir com a negociação.

Para proteger a privacidade das cotações dos criadores de negócios, o Mercado de Baleias introduziu uma nova funcionalidade. Esta funcionalidade permite-lhes partilhar um link de acesso à cotação com as pessoas com quem desejam negociar. Como resultado, as cotações privadas não serão visíveis no mercado público e só podem ser acedidas através do link exclusivo da cotação fornecido pelo criador.

Origem: mercado de baleias

Mercado de Runas

A introdução do protocolo Runes marca um marco significativo para o ecossistema Bitcoin. Irá permitir funcionalidades aprimoradas e expandir a utilidade da blockchain Bitcoin.

O Mercado de Baleias adota uma abordagem híbrida inovadora entre cadeias para facilitar a negociação de Runes em diferentes blockchains. Este método alavanca o mecanismo Unspent Transaction Output (UTXO) na blockchain do Bitcoin, dividindo o fornecimento total de Runes em frações menores, permitindo aos usuários negociar a quantidade exata de tokens de que precisam.

Usando esta abordagem, o Mercado de Baleias estabeleceu dois mercados distintos: os Mercados Pré-Runes e a DEX Cruzada de Runes. (Inicialmente, apenas colaterais baseados em Solana são suportados.)

Mercados Pré-Runas

Neste mercado, os utilizadores podem negociar Runes antes de serem listados oficialmente. A criação e correspondência de ordens ocorrem na rede Solana, enquanto a liquidação é concluída em Bitcoin (para tokens Rune) e Solana (para garantias). Esta abordagem facilita uma experiência de negociação sem problemas, melhorando a utilização flexível de fundos para todos os participantes.

Runas DEX intercadeias

O mercado de baleias adota uma estratégia de interligação de cadeias, permitindo que os usuários negociem tokens Rune usando ativos de diferentes blockchains. Esta abordagem inovadora utiliza o mecanismo UTXO da blockchain do Bitcoin para divisão precisa de Runes, permitindo que os usuários negociem quantidades exatas de tokens.

Fonte: mercado de baleias

Mercado de Pontos

Uma característica notável do Mercado de Baleias é a introdução de uma função de negociação de pontos. Hoje em dia, um número crescente de projetos está lançando sistemas de pontos, onde os usuários podem ganhar esses pontos com possíveis possibilidades de airdrop através de interações on-chain.

Atualmente, o Mercado de Baleias suporta a negociação de pontos do produto social Friend.Tech na cadeia Base, o produto LRT Eigenlayer e a plataforma DEX Hyperliquid. Além disso, inclui dezenas de outros projetos como MarginFi, Kamino, Blur, Blast e Grass. No entanto, os pontos disponíveis para negociação estão atualmente limitados aos três primeiros projetos.

Semelhante aos mercados de balcão (OTC), o mercado de pontos suporta negociações seguras de pessoa para pessoa. O Whales Market utiliza contratos inteligentes para facilitar transações on-chain que são mutuamente acordadas por compradores e vendedores. Uma vez que uma fundação emite tokens, uma contagem regressiva de liquidação de 24 horas começará. Após a liberação do token, o Whales Market converterá automaticamente os pontos em tokens correspondentes de acordo com o anúncio da fundação.

Fonte: whales.market

Economia de tokens

Método de Distribuição

O fornecimento total de WHALES é de 100,000,000 tokens. A distribuição é a seguinte:

• 65% para incentivos, libertados linearmente ao longo de 4 anos
• 9,5% alocados à equipa, com um período de bloqueio de 9 meses seguido de uma libertação linear de 36 meses
• 7.5% para o Evento de Geração de Tokens (TGE)
• 7% para venda privada
• 5% para airdrops
• 5% para marketing
• 1% para segurança

Fonte: documentação do mercado de baleias

Estrutura de Taxas

• Partilha de Receitas: 60% das taxas cobradas serão redistribuídas aos detentores de WHALES
• Custos de Desenvolvimento: 20% será usado para cobrir despesas de desenvolvimento contínuo
• Compra e Queima: 10% será alocado para recompras e queimas de tokens, criando um mecanismo deflacionário
• Partilha de Receitas do LOOT: 10% será partilhado com os detentores de LOOT e xLOOT. (LOOT é o token nativo do bot do Telegram LootBot. A liquidez inicial para o Mercado de Baleias é fornecida pelo tesouro LootBot, e ambos os projetos são geridos pela mesma equipa).

Staking

O Mercado de Baleias gera receitas cobrando taxas do mercado de balcão (OTC), das quais 60% são distribuídas aos stakers de WHALES. Quando os usuários apostam WHALES, recebem recompensas xWHALES, permitindo-lhes ganhar uma parte das receitas e servir como garantia em todos os mercados OTC. Não há período de bloqueio para a aposta de WHALES, e os usuários podem desbloquear a qualquer momento. Até 9 de maio de 2024, a taxa de rendimento anual (APY) da aposta de Baleias do Mercado é de 36,5%, com um total de 12.488.147 tokens apostados.

O mecanismo de staking funciona da seguinte forma:

1. O contrato de staking é composto por um pool com tokens WHALES e xWHALES.
2. Os participantes apostam tokens WHALES e recebem tokens xWHALES como recompensa.
3. Os detentores de tokens xWHALES ganham uma quantidade crescente de recompensas WHALES ao longo do tempo.

Desempenho de Dados

De acordo com a Dune Analytics, desde o lançamento do Mercado de Baleias, o seu Valor Total Bloqueado (TVL) atingiu os $110 milhões. A plataforma atraiu um total de 30,481 utilizadores, com um montante agregado custodiado na Gate.io de 69,327,365, dos quais a Solana representa 79.7%.

Origem: Dune Analytics - Mercado de Baleias na Solana

Fonte: Análise de Dunas - Mercado de Baleias na Solana

Até 9 de maio de 2024, a receita total do Mercado de Baleias atingiu $18.28 milhões, com 80% alocados para recompra de tokens WHALES. O plano de distribuição especifica que 60% será usado para staking, 10% para queima e mais 10% para incentivar os stakers de LOOT. Isso se traduz em aproximadamente $1.462 milhões para recompra, equivalente a cerca de 10,157 tokens SOL com base no preço do SOL de $140 nesse dia.

Origem: Dune Analytics - Mercado de Baleias na Solana

Conclusão

O Whales Market é uma plataforma abrangente de negociação de balcão (OTC) de criptomoedas que fornece soluções para escassez de liquidez e negociação descentralizada no mercado de criptomoedas. Ele suporta vários mercados, incluindo mercados OTC, mercados de pré-lançamento, mercados de runas e mercados de pontos. No geral, o Mercado das Baleias aborda um ponto problemático de negociação significativo, oferecendo mais oportunidades e conveniência para os traders peer-to-peer (P2P), estabelecendo assim uma posição importante no mercado de criptomoedas.