El mercado de monedas estables entra en una nueva etapa, tres grandes tendencias guían su desarrollo
El mercado de las monedas estables está experimentando una transición de "crecimiento salvaje" a una normalización. La claridad del marco regulatorio, la conformidad de los jugadores principales y la dirección de la innovación en el mercado se están convirtiendo en factores clave que afectan el futuro de la industria.
El entorno regulatorio global está comenzando a clarificarse, estableciendo límites claros para el desarrollo de la industria. En este contexto, el éxito de la salida a bolsa de una conocida empresa de moneda estable ha llamado la atención general, no solo marcando la tendencia de la industria de moneda estable hacia la corriente principal, sino también proporcionando una referencia de valor para la entrada de capital tradicional en este mercado.
El desarrollo futuro de las monedas estables podría ser impulsado por tres tendencias clave: la innovación en protocolos DeFi de monedas estables, la popularización de herramientas de pago y la profunda integración con activos del mundo real (RWA).
Uno, las tres principales aplicaciones de la moneda estable
Campo de pagos
Los sistemas de pago transfronterizos tradicionales son ineficientes y costosos, lo que dificulta satisfacer las demandas de la era digital. Las monedas estables, con su bajo costo, disponibilidad las 24 horas y características programables, están revolucionando el sistema de pagos tradicional. Varias empresas de pago líderes han comenzado a integrar servicios de monedas estables, lo que valida su enorme potencial comercial. Las monedas estables están pasando de ser la unidad de cuenta de las transacciones de criptomonedas a convertirse en herramientas de pago y liquidación globales.
Innovación DeFi
Las monedas estables populares presentan un claro problema de eficiencia de capital. Los usuarios mantienen monedas estables sin intereses, mientras que los emisores obtienen todos los ingresos a través de la inversión en activos de reserva. Para abordar este problema, han surgido nuevas monedas estables generadoras de ingresos, que incorporan mecanismos de ingresos como bonos del Tesoro de EE. UU. y préstamos DeFi directamente en el diseño del token, permitiendo a los poseedores obtener ingresos automáticamente.
Integración RWA
La tokenización de RWA se considera clave para impulsar a DeFi hacia la próxima fase de crecimiento. Su núcleo es llevar activos de flujo de caja estables del mundo real (como los bonos del Tesoro de EE. UU.) a la cadena, proporcionando a DeFi rendimientos "reales" sostenibles y de bajo riesgo, atrayendo la participación de capital de nivel institucional. RWA inyecta "valor" y "escala" a las monedas estables, abriendo la posibilidad de un mercado de billones.
Dos, los diez principales proyectos de moneda estable con potencial
Plasma
Plasma es una blockchain de alto rendimiento diseñada específicamente para moneda estable, destinada a resolver problemas como altas comisiones y tasas de fallo de transacciones al procesar moneda estable en cadenas tradicionales. Basada en el protocolo de consenso PlasmaBFT y el motor de ejecución Reth, cuenta con confirmaciones rápidas y alta compatibilidad. Soporta el pago de comisiones con múltiples activos, ofrece transferencias de USDT sin costo y ha desarrollado funciones de transacciones confidenciales.
Noble
USDN se basa en la arquitectura M^0, con bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo como colateral, con un rendimiento anual esperado de aproximadamente 4.31%. Soporta la transferencia entre cadenas, adecuado para entornos de desarrollo de múltiples cadenas. Los usuarios pueden optar por depositar USDN en la piscina de puntos o en la piscina de rendimiento, para obtener puntos o mayores rendimientos.
OpenEden
Ofrecer productos de rendimiento de bonos del gobierno de EE. UU. en la cadena, emitir el token TBILL (respaldado por bonos del Tesoro a corto plazo y dólares estadounidenses) y las monedas estables generadoras de rendimiento USDO y cUSDO. Los usuarios pueden ganar puntos al mantener USDO o participar en actividades DeFi de cUSDO.
Cap
Se emiten dos productos: cUSD (dólar digital respaldado por varias monedas estables de primera línea) y stcUSD (moneda estable generadora de intereses tras el staking de cUSD). stcUSD genera rendimientos a través de una red de operadores descentralizados y cuenta con mecanismos de seguridad para proteger el capital de los titulares.
Coinshift
Plataforma de gestión financiera en cadena dirigida a instituciones y equipos, emitiendo csUSDL (moneda estable generadora de ingresos) y csUSDC (generado mediante colateralización de USDC). csUSDL genera ingresos a través de T-Bills y el mercado de préstamos, sin necesidad de que los usuarios hagan staking o lock-up.
AUSD
Moneda estable totalmente respaldada por efectivo, bonos del tesoro de EE. UU. y acuerdos de recompra, siguiendo el estándar ERC-20, con características como libre comercio, apertura y escalabilidad, y soporta funciones de cumplimiento como congelación de activos y emisión/quemado.
Perena
Protocolo de infraestructura de moneda estable basado en Solana, emitiendo moneda estable generadora de ingresos USD*. Los usuarios pueden depositar varias monedas estables en el Seed Pool para acuñar USD*, obtener intereses compuestos automáticamente y disfrutar de liquidez unificada.
Nivel
Emisión de lvlUSD completamente respaldado por USDC y USDT, generando ingresos de bajo riesgo a través del despliegue en protocolos de préstamo de primer nivel. Los usuarios pueden apostar lvlUSD para obtener slvlUSD y obtener ingresos en forma de crecimiento de valor.
Falcon
USDf ofrece dos mecanismos de acuñación: Classic Mint e Innovative Mint. Los usuarios pueden acuñar USDf utilizando moneda estable o activos no estables sobrecolateralizados. La plataforma gestiona el colateral a través de una estrategia de mercado neutral para garantizar la estabilidad de los activos.
Yala
El protocolo de liquidez nativo de Bitcoin permite a los usuarios hacer staking de BTC para acuñar moneda estable YU con sobrecolateralización. YU utiliza múltiples tasas de colateralización para garantizar la estabilidad del sistema y cuenta con un mecanismo de liquidación y un módulo de estabilización Peg para mantener el anclaje al dólar.
Estos proyectos innovadores muestran la tendencia de diversificación en el mercado de monedas estables, desde blockchains dedicadas hasta monedas estables de rendimiento, que podrían tener un impacto profundo en la industria de monedas estables en el futuro. A medida que el mercado continúa evolucionando, estos nuevos proyectos desempeñarán un papel importante en la configuración del futuro desarrollo de las monedas estables.
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ConfusedWhale
· hace10h
¿Todavía hay alguien que crea en esta trampa?
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NonFungibleDegen
· hace10h
alcista af en estables rn... el fud de regulación no va a pasar tbh ser
Nueva etapa en el mercado de monedas estables: análisis de tres grandes tendencias y diez proyectos potenciales.
El mercado de monedas estables entra en una nueva etapa, tres grandes tendencias guían su desarrollo
El mercado de las monedas estables está experimentando una transición de "crecimiento salvaje" a una normalización. La claridad del marco regulatorio, la conformidad de los jugadores principales y la dirección de la innovación en el mercado se están convirtiendo en factores clave que afectan el futuro de la industria.
El entorno regulatorio global está comenzando a clarificarse, estableciendo límites claros para el desarrollo de la industria. En este contexto, el éxito de la salida a bolsa de una conocida empresa de moneda estable ha llamado la atención general, no solo marcando la tendencia de la industria de moneda estable hacia la corriente principal, sino también proporcionando una referencia de valor para la entrada de capital tradicional en este mercado.
El desarrollo futuro de las monedas estables podría ser impulsado por tres tendencias clave: la innovación en protocolos DeFi de monedas estables, la popularización de herramientas de pago y la profunda integración con activos del mundo real (RWA).
Uno, las tres principales aplicaciones de la moneda estable
Los sistemas de pago transfronterizos tradicionales son ineficientes y costosos, lo que dificulta satisfacer las demandas de la era digital. Las monedas estables, con su bajo costo, disponibilidad las 24 horas y características programables, están revolucionando el sistema de pagos tradicional. Varias empresas de pago líderes han comenzado a integrar servicios de monedas estables, lo que valida su enorme potencial comercial. Las monedas estables están pasando de ser la unidad de cuenta de las transacciones de criptomonedas a convertirse en herramientas de pago y liquidación globales.
Las monedas estables populares presentan un claro problema de eficiencia de capital. Los usuarios mantienen monedas estables sin intereses, mientras que los emisores obtienen todos los ingresos a través de la inversión en activos de reserva. Para abordar este problema, han surgido nuevas monedas estables generadoras de ingresos, que incorporan mecanismos de ingresos como bonos del Tesoro de EE. UU. y préstamos DeFi directamente en el diseño del token, permitiendo a los poseedores obtener ingresos automáticamente.
La tokenización de RWA se considera clave para impulsar a DeFi hacia la próxima fase de crecimiento. Su núcleo es llevar activos de flujo de caja estables del mundo real (como los bonos del Tesoro de EE. UU.) a la cadena, proporcionando a DeFi rendimientos "reales" sostenibles y de bajo riesgo, atrayendo la participación de capital de nivel institucional. RWA inyecta "valor" y "escala" a las monedas estables, abriendo la posibilidad de un mercado de billones.
Dos, los diez principales proyectos de moneda estable con potencial
Plasma es una blockchain de alto rendimiento diseñada específicamente para moneda estable, destinada a resolver problemas como altas comisiones y tasas de fallo de transacciones al procesar moneda estable en cadenas tradicionales. Basada en el protocolo de consenso PlasmaBFT y el motor de ejecución Reth, cuenta con confirmaciones rápidas y alta compatibilidad. Soporta el pago de comisiones con múltiples activos, ofrece transferencias de USDT sin costo y ha desarrollado funciones de transacciones confidenciales.
USDN se basa en la arquitectura M^0, con bonos del Tesoro de EE. UU. a corto plazo como colateral, con un rendimiento anual esperado de aproximadamente 4.31%. Soporta la transferencia entre cadenas, adecuado para entornos de desarrollo de múltiples cadenas. Los usuarios pueden optar por depositar USDN en la piscina de puntos o en la piscina de rendimiento, para obtener puntos o mayores rendimientos.
Ofrecer productos de rendimiento de bonos del gobierno de EE. UU. en la cadena, emitir el token TBILL (respaldado por bonos del Tesoro a corto plazo y dólares estadounidenses) y las monedas estables generadoras de rendimiento USDO y cUSDO. Los usuarios pueden ganar puntos al mantener USDO o participar en actividades DeFi de cUSDO.
Se emiten dos productos: cUSD (dólar digital respaldado por varias monedas estables de primera línea) y stcUSD (moneda estable generadora de intereses tras el staking de cUSD). stcUSD genera rendimientos a través de una red de operadores descentralizados y cuenta con mecanismos de seguridad para proteger el capital de los titulares.
Plataforma de gestión financiera en cadena dirigida a instituciones y equipos, emitiendo csUSDL (moneda estable generadora de ingresos) y csUSDC (generado mediante colateralización de USDC). csUSDL genera ingresos a través de T-Bills y el mercado de préstamos, sin necesidad de que los usuarios hagan staking o lock-up.
Moneda estable totalmente respaldada por efectivo, bonos del tesoro de EE. UU. y acuerdos de recompra, siguiendo el estándar ERC-20, con características como libre comercio, apertura y escalabilidad, y soporta funciones de cumplimiento como congelación de activos y emisión/quemado.
Protocolo de infraestructura de moneda estable basado en Solana, emitiendo moneda estable generadora de ingresos USD*. Los usuarios pueden depositar varias monedas estables en el Seed Pool para acuñar USD*, obtener intereses compuestos automáticamente y disfrutar de liquidez unificada.
Emisión de lvlUSD completamente respaldado por USDC y USDT, generando ingresos de bajo riesgo a través del despliegue en protocolos de préstamo de primer nivel. Los usuarios pueden apostar lvlUSD para obtener slvlUSD y obtener ingresos en forma de crecimiento de valor.
USDf ofrece dos mecanismos de acuñación: Classic Mint e Innovative Mint. Los usuarios pueden acuñar USDf utilizando moneda estable o activos no estables sobrecolateralizados. La plataforma gestiona el colateral a través de una estrategia de mercado neutral para garantizar la estabilidad de los activos.
El protocolo de liquidez nativo de Bitcoin permite a los usuarios hacer staking de BTC para acuñar moneda estable YU con sobrecolateralización. YU utiliza múltiples tasas de colateralización para garantizar la estabilidad del sistema y cuenta con un mecanismo de liquidación y un módulo de estabilización Peg para mantener el anclaje al dólar.
Estos proyectos innovadores muestran la tendencia de diversificación en el mercado de monedas estables, desde blockchains dedicadas hasta monedas estables de rendimiento, que podrían tener un impacto profundo en la industria de monedas estables en el futuro. A medida que el mercado continúa evolucionando, estos nuevos proyectos desempeñarán un papel importante en la configuración del futuro desarrollo de las monedas estables.