Análisis de la pista del Agente de IA: ¿por qué todavía hay espacio para subir 10 veces?
Antes de analizar la pista de AI Agent, primero revisemos desde una perspectiva macro los cambios que ha experimentado la industria de las criptomonedas en este ciclo:
Bitcoin y otros activos criptográficos se separan
El bitcoin casi era equivalente a todo el mercado de criptomonedas; comprar bitcoin significaba aceptar los activos criptográficos y la idea de descentralización. Sin embargo, después de la aprobación del ETF de bitcoin al contado, el reconocimiento del valor del bitcoin se ha convertido en la opinión principal, desde el ámbito político hasta el empresarial. Sin embargo, otros activos criptográficos como Ethereum parecen no haber recibido la misma preferencia de la sociedad y los fondos mainstream.
Esta diferenciación se origina principalmente en la discrepancia de la ubicación de los activos:
El bitcoin se considera un activo alternativo similar al oro, y sus propiedades de cobertura contra la inflación y de preservación de valor más allá de las monedas soberanas son ampliamente reconocidas.
Y otras criptomonedas como Ethereum, todavía carecen de un modelo de negocio maduro y sostenible a los ojos de las instituciones financieras tradicionales, pareciendo más acciones conceptuales de tecnología. En comparación con gigantes tecnológicos como Nvidia, Microsoft y Amazon, que tienen grandes bases de usuarios y productos maduros, la valoración de estos activos criptográficos no es baja, pero la elasticidad de los retornos es insuficiente, y desde el punto de vista de la asignación de activos, la relación riesgo-rendimiento es bastante baja.
Desde la perspectiva del ratio de Sharpe, Ethereum está por debajo de empresas tecnológicas como Meta y Google, mientras que Bitcoin solo es superado por Nvidia, que ha tenido un rendimiento destacado en este ciclo.
Otro factor importante es que la política monetaria del actual entorno macroeconómico es relativamente restrictiva, y sumado al florecimiento de la industria de la IA, esto ha llevado a una falta de atractivo de las criptomonedas para los fondos extrabursátiles. Después de todo, la cantidad total de fondos es limitada, y el capital invertido en acciones de IA y GPUs no puede fluir hacia otros activos criptográficos.
Serio desequilibrio interno en el ecosistema de criptomonedas
Aunque el volumen total de fondos en el mercado ha superado con creces el de la última fase alcista, la mayoría de las otras monedas, excepto Bitcoin, aún no han alcanzado nuevos máximos. Este desequilibrio entre oferta y demanda se debe a varios factores:
Lado de la oferta: faltan escenarios de aplicación real y usuarios reales en muchos nuevos proyectos con valoraciones excesivas.
Lado de la demanda: Las exchanges centralizadas están reduciendo sus operaciones bajo la presión regulatoria, lo que ha disminuido las actividades de expansión de usuarios y la participación en oportunidades de proyectos tempranos, lo que lleva a una falta de impulso en la compra.
Canales de salida limitados: los intercambios centralizados, como principales canales de salida, han cambiado hacia un enfoque orientado a las ganancias bajo una regulación más estricta, reduciendo el apoyo a nuevos proyectos.
Ventajas únicas del Agente de IA en comparación con las monedas Meme
Cada ciclo de mercado alcista requiere nuevas emisiones de activos y modelos de negociación para generar un efecto de riqueza. En el actual contexto de grave desbalance entre la oferta y la demanda, las monedas Meme han logrado romper el hielo gracias a características como la ausencia de financiamiento de capital de riesgo y la emisión justa, impulsando así una nueva pista de emisión de activos y negociación.
Sin embargo, la falta de características prácticas de los Meme coins dificulta su reconocimiento generalizado. En comparación, el AI Agent puede reunir más consenso:
Para los LP de fondos, se puede contar la historia de invertir en infraestructura de IA.
Para los entusiastas de las criptomonedas, se puede hablar de la lógica de memes en la cadena.
Para los profesionales de la industria y las instituciones de inversión, se puede explicar la lógica de invertir en proyectos de AI Agent.
En resumen, el Agente de IA se ha convertido en el máximo común divisor de la industria Web3 en este ciclo.
Marco de análisis del proyecto AI Agent
de Dapp a AgentApp
El Agente AI está reconfigurando la cadena de valor y la lógica de valoración de la industria de las criptomonedas. Al integrar la IA en la pila de tecnología subyacente de blockchain, la capa de IA opera en paralelo con los contratos inteligentes, formando una capa de Agente de cadena completa. Esto explica por qué los proyectos de IA anteriores no lograron liderar una nueva narrativa: todavía estaban limitados al ámbito de las aplicaciones de contratos inteligentes (Dapp), mientras que el Agente AI actúa como un adhesivo entre los datos subyacentes de blockchain y los datos fuera de la cadena.
Basado en esta lógica, podemos referirnos a la proporción de valoración de los principales proyectos DeFi para estimar el potencial del proyecto AI Agent:
El marco de agente de IA podría alcanzar el 5% de la capitalización de mercado de Ethereum.
Una plataforma de lanzamiento con framework podría ser equivalente a una combinación de Chainlink + Uniswap
Productos de alta calidad como FAI podrían alcanzar entre el 1.25% y el 3% de la capitalización de mercado de Ethereum.
Otros proyectos destacados como Spore, aixbt, etc. pueden tener un límite inferior de 1,000 millones de dólares en valoración, y el límite superior depende del desarrollo del mercado.
cambiar el ecosistema de la competencia en criptomonedas
La mayor ventaja de AgentApp radica en la innovación en la forma de interactuar:
Compra de activos: compra y venta directamente con lenguaje natural desde la APP de intercambio tradicional hasta la aplicación Agent.
Financiamiento: desde buscar financiamiento de VC hasta mostrar el producto directamente a la comunidad para obtener apoyo
Emisión de monedas: desde un complejo proceso de lanzamiento hasta la emisión automática de monedas por IA, el agente controla las claves privadas y gestiona el fondo.
Este ciclo sigue varios estándares importantes:
Proyecto de código abierto, aplicación verificable
Los fondos son relativamente seguros, evitando el riesgo de que los desarrolladores retiren el fondo.
Transparencia en la financiación y emisión de monedas, reducir fenómenos injustos
Aunque la emisión de tokens por parte de los agentes todavía presenta algunos problemas, ha avanzado significativamente en comparación con los métodos tradicionales. Es muy probable que AgentApp, que puede ganar la entrada a las transacciones de los usuarios, alcance el nivel de valoración de los tokens de las plataformas de intercambio.
perspectiva a largo plazo
Desde una perspectiva más macro, los Agentes de IA pueden formar una nueva sociedad de IA, creando un sistema económico de billones de dólares. En este ámbito económico de IA, el bitcoin y las criptomonedas se convertirán en monedas importantes y activos circulantes en la economía. Para los seres vivos de IA, la AGI es el cerebro, los robots son el cuerpo, y las criptomonedas otorgan identidad autónoma y sistema económico.
Fase de desarrollo de la pista del Agente AI
Según los datos de capitalización de mercado, el valor total de mercado de AI Agent es de aproximadamente 18,600 millones de dólares, alcanzando el 64% de la capitalización total de los proyectos DeFi, el 75% de la pista GameFi y el 62% de la capitalización de Layer2. Aunque las estadísticas son algo aproximadas, a partir del sentimiento del mercado se puede inferir que la pista de AI Agent se encuentra en la mitad de una fase de crecimiento, aún hay un amplio espacio para el desarrollo.
Las posibles direcciones de热点 en el futuro incluyen:
Intercambio de criptomonedas impulsado por agentes: lograr la emisión descentralizada de monedas, custodia de activos y emisión de tokens
Establecoins impulsados por agentes: AI ajusta automáticamente para mantener la estabilidad
Aplicación de la Agente: todo tipo de aplicaciones integrarán el servicio de Agente en sus funciones centrales.
En general, la era de AgentFi apenas ha comenzado, y el futuro todavía tiene un gran potencial de desarrollo y espacio para la imaginación.
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ProveMyZK
· hace10h
¡Juega al máximo con la IA!
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ZenChainWalker
· hace10h
Llevar un pequeño taburete para ver la obra.
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NftRegretMachine
· hace10h
Compra y listo, al fin y al cabo, subir tanto ganas tanto ¿no?
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GamefiEscapeArtist
· hace11h
Después de comerciar DOGE, ¿dijiste que es IA, verdad?
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just_another_fish
· hace11h
¿Se puede hacer esto diez veces? Los que entienden, entienden.
Análisis del potencial de la pista de AI Agent: la lógica detrás del espacio de crecimiento de 10 veces
Análisis de la pista del Agente de IA: ¿por qué todavía hay espacio para subir 10 veces?
Antes de analizar la pista de AI Agent, primero revisemos desde una perspectiva macro los cambios que ha experimentado la industria de las criptomonedas en este ciclo:
Bitcoin y otros activos criptográficos se separan
El bitcoin casi era equivalente a todo el mercado de criptomonedas; comprar bitcoin significaba aceptar los activos criptográficos y la idea de descentralización. Sin embargo, después de la aprobación del ETF de bitcoin al contado, el reconocimiento del valor del bitcoin se ha convertido en la opinión principal, desde el ámbito político hasta el empresarial. Sin embargo, otros activos criptográficos como Ethereum parecen no haber recibido la misma preferencia de la sociedad y los fondos mainstream.
Esta diferenciación se origina principalmente en la discrepancia de la ubicación de los activos:
El bitcoin se considera un activo alternativo similar al oro, y sus propiedades de cobertura contra la inflación y de preservación de valor más allá de las monedas soberanas son ampliamente reconocidas.
Y otras criptomonedas como Ethereum, todavía carecen de un modelo de negocio maduro y sostenible a los ojos de las instituciones financieras tradicionales, pareciendo más acciones conceptuales de tecnología. En comparación con gigantes tecnológicos como Nvidia, Microsoft y Amazon, que tienen grandes bases de usuarios y productos maduros, la valoración de estos activos criptográficos no es baja, pero la elasticidad de los retornos es insuficiente, y desde el punto de vista de la asignación de activos, la relación riesgo-rendimiento es bastante baja.
Desde la perspectiva del ratio de Sharpe, Ethereum está por debajo de empresas tecnológicas como Meta y Google, mientras que Bitcoin solo es superado por Nvidia, que ha tenido un rendimiento destacado en este ciclo.
Otro factor importante es que la política monetaria del actual entorno macroeconómico es relativamente restrictiva, y sumado al florecimiento de la industria de la IA, esto ha llevado a una falta de atractivo de las criptomonedas para los fondos extrabursátiles. Después de todo, la cantidad total de fondos es limitada, y el capital invertido en acciones de IA y GPUs no puede fluir hacia otros activos criptográficos.
Serio desequilibrio interno en el ecosistema de criptomonedas
Aunque el volumen total de fondos en el mercado ha superado con creces el de la última fase alcista, la mayoría de las otras monedas, excepto Bitcoin, aún no han alcanzado nuevos máximos. Este desequilibrio entre oferta y demanda se debe a varios factores:
Lado de la oferta: faltan escenarios de aplicación real y usuarios reales en muchos nuevos proyectos con valoraciones excesivas.
Lado de la demanda: Las exchanges centralizadas están reduciendo sus operaciones bajo la presión regulatoria, lo que ha disminuido las actividades de expansión de usuarios y la participación en oportunidades de proyectos tempranos, lo que lleva a una falta de impulso en la compra.
Canales de salida limitados: los intercambios centralizados, como principales canales de salida, han cambiado hacia un enfoque orientado a las ganancias bajo una regulación más estricta, reduciendo el apoyo a nuevos proyectos.
Ventajas únicas del Agente de IA en comparación con las monedas Meme
Cada ciclo de mercado alcista requiere nuevas emisiones de activos y modelos de negociación para generar un efecto de riqueza. En el actual contexto de grave desbalance entre la oferta y la demanda, las monedas Meme han logrado romper el hielo gracias a características como la ausencia de financiamiento de capital de riesgo y la emisión justa, impulsando así una nueva pista de emisión de activos y negociación.
Sin embargo, la falta de características prácticas de los Meme coins dificulta su reconocimiento generalizado. En comparación, el AI Agent puede reunir más consenso:
En resumen, el Agente de IA se ha convertido en el máximo común divisor de la industria Web3 en este ciclo.
Marco de análisis del proyecto AI Agent
de Dapp a AgentApp
El Agente AI está reconfigurando la cadena de valor y la lógica de valoración de la industria de las criptomonedas. Al integrar la IA en la pila de tecnología subyacente de blockchain, la capa de IA opera en paralelo con los contratos inteligentes, formando una capa de Agente de cadena completa. Esto explica por qué los proyectos de IA anteriores no lograron liderar una nueva narrativa: todavía estaban limitados al ámbito de las aplicaciones de contratos inteligentes (Dapp), mientras que el Agente AI actúa como un adhesivo entre los datos subyacentes de blockchain y los datos fuera de la cadena.
Basado en esta lógica, podemos referirnos a la proporción de valoración de los principales proyectos DeFi para estimar el potencial del proyecto AI Agent:
cambiar el ecosistema de la competencia en criptomonedas
La mayor ventaja de AgentApp radica en la innovación en la forma de interactuar:
Este ciclo sigue varios estándares importantes:
Aunque la emisión de tokens por parte de los agentes todavía presenta algunos problemas, ha avanzado significativamente en comparación con los métodos tradicionales. Es muy probable que AgentApp, que puede ganar la entrada a las transacciones de los usuarios, alcance el nivel de valoración de los tokens de las plataformas de intercambio.
perspectiva a largo plazo
Desde una perspectiva más macro, los Agentes de IA pueden formar una nueva sociedad de IA, creando un sistema económico de billones de dólares. En este ámbito económico de IA, el bitcoin y las criptomonedas se convertirán en monedas importantes y activos circulantes en la economía. Para los seres vivos de IA, la AGI es el cerebro, los robots son el cuerpo, y las criptomonedas otorgan identidad autónoma y sistema económico.
Fase de desarrollo de la pista del Agente AI
Según los datos de capitalización de mercado, el valor total de mercado de AI Agent es de aproximadamente 18,600 millones de dólares, alcanzando el 64% de la capitalización total de los proyectos DeFi, el 75% de la pista GameFi y el 62% de la capitalización de Layer2. Aunque las estadísticas son algo aproximadas, a partir del sentimiento del mercado se puede inferir que la pista de AI Agent se encuentra en la mitad de una fase de crecimiento, aún hay un amplio espacio para el desarrollo.
Las posibles direcciones de热点 en el futuro incluyen:
En general, la era de AgentFi apenas ha comenzado, y el futuro todavía tiene un gran potencial de desarrollo y espacio para la imaginación.