Discusión sobre la relación calidad-precio del shorting y análisis de casos
Riesgos y beneficios del shorting
Desde una perspectiva teórica, el límite de retorno del shorting es del 100%, mientras que la pérdida potencial puede ser infinita. En comparación, la máxima pérdida al ir largo es del 100%, pero la ganancia potencial es infinita. Esta asimetría en el riesgo y la recompensa es un defecto principal de la estrategia de shorting.
A pesar de la opinión de que, debido a la tendencia de muchos proyectos en el mercado de criptomonedas a que los equipos reduzcan sus participaciones, el shorting puede no ser tan desfavorable. Sin embargo, a menos que sea con fines de cobertura, personalmente rara vez adopto una estrategia de shorting.
La razón más profunda radica en que el shorting a largo plazo puede distorsionar la mentalidad de los inversores, generando emociones negativas hacia la industria. Una vez que esta emoción predomina, los inversores pueden perder la confianza en el mercado e incluso intentar hacer shorting de Bitcoin, lo que podría tener consecuencias desastrosas.
Vale la pena señalar que, en el actual entorno económico:
Las políticas de expansión monetaria de los países continúan en marcha.
Bitcoin muestra una tendencia alcista a largo plazo
Lecciones del colapso de Luna
En el colapso del proyecto Luna en 2022, critiqué públicamente los problemas de este proyecto en múltiples ocasiones. Este evento fue esencialmente un proceso de transferencia de riqueza de los inversores alcistas de Luna hacia los que estaban haciendo shorting y los intercambios centralizados. Como un proyecto que alguna vez estuvo entre los diez principales por capitalización de mercado, esta magnitud de transferencia de riqueza realmente permitió a los que estaban haciendo shorting obtener ganancias considerables.
Sin embargo, no debemos ignorar que durante el período en que Luna subió de 0.3 dólares a 120 dólares, muchos shorters ya habían sufrido grandes pérdidas. Esto vuelve a demostrar que confiar únicamente en la estrategia de shorting no es aconsejable.
En ese momento, elegí hacer shorting el stablecoin UST de Luna, en lugar de Luna misma. Esta decisión era relativamente segura, ya que, como stablecoin, el espacio teórico de caída de UST es cercano al 90%, mientras que el riesgo de subida es limitado. Sin embargo, esta oportunidad de hacer shorting es muy rara.
Riesgo de movimientos inesperados del mercado
El mercado a veces puede experimentar situaciones extremas como la del token TRB, que en un corto período de tiempo pasó de 10 dólares a 550 dólares, y carece de un soporte fundamental evidente. Este tipo de mercado puede liquidar instantáneamente el margen de los que están haciendo shorting, sin importar cuán grande sea su margen.
Conclusión
En resumen, mi consejo es:
Evitar usar el shorting como una estrategia habitual (a excepción de la cobertura)
Algunos beneficios pueden ser renunciados sin ganancia
En un mercado bajista, puede ser más sensato esperar.
Estos principios ayudan a los inversores a evitar riesgos innecesarios y a mantener una mentalidad de inversión saludable.
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BearMarketGardener
· hace21h
Todo dentro shorting 反正就是个零
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LiquidityWitch
· 07-21 03:46
El vacío es ansiedad
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CryptoPhoenix
· 07-21 03:41
No jugar, no apostar, y me han educado por el mercado.
Riesgos y beneficios de la estrategia de shorting: análisis de asimetría y lecciones de ejemplos
Discusión sobre la relación calidad-precio del shorting y análisis de casos
Riesgos y beneficios del shorting
Desde una perspectiva teórica, el límite de retorno del shorting es del 100%, mientras que la pérdida potencial puede ser infinita. En comparación, la máxima pérdida al ir largo es del 100%, pero la ganancia potencial es infinita. Esta asimetría en el riesgo y la recompensa es un defecto principal de la estrategia de shorting.
A pesar de la opinión de que, debido a la tendencia de muchos proyectos en el mercado de criptomonedas a que los equipos reduzcan sus participaciones, el shorting puede no ser tan desfavorable. Sin embargo, a menos que sea con fines de cobertura, personalmente rara vez adopto una estrategia de shorting.
La razón más profunda radica en que el shorting a largo plazo puede distorsionar la mentalidad de los inversores, generando emociones negativas hacia la industria. Una vez que esta emoción predomina, los inversores pueden perder la confianza en el mercado e incluso intentar hacer shorting de Bitcoin, lo que podría tener consecuencias desastrosas.
Vale la pena señalar que, en el actual entorno económico:
Lecciones del colapso de Luna
En el colapso del proyecto Luna en 2022, critiqué públicamente los problemas de este proyecto en múltiples ocasiones. Este evento fue esencialmente un proceso de transferencia de riqueza de los inversores alcistas de Luna hacia los que estaban haciendo shorting y los intercambios centralizados. Como un proyecto que alguna vez estuvo entre los diez principales por capitalización de mercado, esta magnitud de transferencia de riqueza realmente permitió a los que estaban haciendo shorting obtener ganancias considerables.
Sin embargo, no debemos ignorar que durante el período en que Luna subió de 0.3 dólares a 120 dólares, muchos shorters ya habían sufrido grandes pérdidas. Esto vuelve a demostrar que confiar únicamente en la estrategia de shorting no es aconsejable.
En ese momento, elegí hacer shorting el stablecoin UST de Luna, en lugar de Luna misma. Esta decisión era relativamente segura, ya que, como stablecoin, el espacio teórico de caída de UST es cercano al 90%, mientras que el riesgo de subida es limitado. Sin embargo, esta oportunidad de hacer shorting es muy rara.
Riesgo de movimientos inesperados del mercado
El mercado a veces puede experimentar situaciones extremas como la del token TRB, que en un corto período de tiempo pasó de 10 dólares a 550 dólares, y carece de un soporte fundamental evidente. Este tipo de mercado puede liquidar instantáneamente el margen de los que están haciendo shorting, sin importar cuán grande sea su margen.
Conclusión
En resumen, mi consejo es:
Estos principios ayudan a los inversores a evitar riesgos innecesarios y a mantener una mentalidad de inversión saludable.