Revisión y perspectiva del mercado de Bitcoin 2024

En 2024, el precio de Bitcoin superó la marca de 100,000 dólares, estableciendo un nuevo hito para la industria de los activos digitales. La tendencia del mercado durante todo el año estuvo influenciada principalmente por tres factores: "aprobación del ETF", "reducción a la mitad" y "elecciones en Estados Unidos". A través de un análisis de datos multidimensional, podemos ver claramente los cambios importantes en Bitcoin en el mercado de trading, en los fundamentos en la cadena y en el nivel de aplicación.

Desempeño del mercado de trading

• Bitcoin tuvo un aumento del 131.83% durante todo el año, inferior al 158.06% del año pasado.
• El entorno regulatorio se vuelve progresivamente amigable, convirtiéndose en el principal motor de aumento, y no solo en la escasez de suministro.
• Los niveles de ganancias de los poseedores a largo plazo son superiores a los de corto plazo, y tienden a reducir sus posiciones anticipadamente cuando el mercado se aproxima a un estado de sobrecalentamiento.
• Volumen de transacciones diario de 38,354 millones de dólares, un aumento del 102.72% interanual.
• El total no liquidado a fin de año fue de 30,948 millones de dólares, un aumento interanual del 195.79%
• La tenencia total de ETF de Bitcoin alcanza 11,200,600 BTC, con un crecimiento anual del 80.87%

Situación fundamental en cadena

• El número promedio mensual de direcciones activas es de 780,300, lo que representa una disminución del 17.75% en comparación con el año anterior, lo que podría reflejar un cambio del mercado hacia una fase de crecimiento de baja liquidez liderada por instituciones.
• El volumen total de transacciones en cadena durante el año fue de 4966.58 millones de BTC, equivalente a 3.28 billones de dólares, el volumen de transacciones en moneda aumentó ligeramente un 4.67% interanual.
• El saldo de 100-1000 BTC ha crecido un 11.21% en la cantidad de direcciones, lo que muestra una tendencia hacia un saldo elevado en las direcciones.

Desarrollo de la capa de aplicación

• Al final del año, el total de valor bloqueado de Bitcoin DeFi es (TVL), alcanzando los 167.55 millones de dólares, con un aumento anual del 2117.11%.
• Babylon se convierte en el mayor protocolo, con un porcentaje de TVL del 82.37%
• Las aplicaciones de staking reemplazan a los pagos ( Lightning Network ) como la corriente principal.

Perspectivas para 2025

• La política de ajuste cuantitativo de la Reserva Federal y un posible recorte de tasas agresivo podrían limitar el aumento de Bitcoin
• Si el entorno regulatorio se afloja aún más, será beneficioso para que el Bitcoin siga subiendo.
• BTCFi puede seguir desarrollándose, pero a corto plazo es difícil que se convierta en la lógica principal de precios de Bitcoin.

En general, el mercado de Bitcoin en 2025 todavía enfrentará múltiples factores como la economía macro, las políticas regulatorias y el desarrollo de la industria, con oportunidades en la volatilidad. Los participantes del mercado deben prestar atención a los cambios en todos los aspectos y ajustar sus estrategias de inversión de manera flexible.