Nueva era de MEV en Solana: el auge del arbitraje atómico, donde coexisten beneficios y riesgos
Con la optimización de los mecanismos de intercambio en los intercambios descentralizados, los ingresos de los ataques de sándwich en la red Solana han disminuido drásticamente. Hasta el 6 de mayo, esta cifra se había reducido a 582 SOL, muy por debajo del nivel promedio diario de 10,000 SOL de hace unos meses. Sin embargo, este no es el final del MEV, un nuevo tipo de arbitraje atómico se está convirtiendo en la principal fuente de transacciones en la cadena de Solana.
Los datos muestran que la proporción de arbitraje atómico en la cadena ha alcanzado un nivel sorprendente. El 8 de abril, la proporción de propinas contribuidas por el arbitraje atómico alcanzó el 74.12%, y en otros períodos se mantiene básicamente por encima del 50%. En otras palabras, actualmente en la cadena de Solana, podría haber una transacción de arbitraje atómico por cada dos transacciones.
A pesar de ello, las discusiones sobre el arbitraje atómico en las redes sociales son escasas. ¿Son estas nuevas oportunidades de arbitraje un cofre del tesoro oculto o una forma más de trampa?
Arbitraje Atómico: Una Nueva Perspectiva para el Comercio MEV
El arbitraje atómico se refiere a la ejecución de operaciones de arbitraje de múltiples pasos en una única transacción en la cadena. Las operaciones típicas incluyen comprar activos a un precio bajo en un DEX y luego venderlos a un precio alto en otro DEX en la misma transacción. Dado que todo el proceso está encapsulado en una única transacción atómica, elimina de manera natural el riesgo de contraparte y el riesgo de ejecución parcial en el arbitraje tradicional entre intercambios. Si la transacción tiene éxito, se asegura el beneficio; si falla, solo se pierde la tarifa de transacción, y el estado de los activos del arbitrajista se restaura a su estado original.
La atomicidad no está diseñada para el arbitraje, sino que es una propiedad inherente de la blockchain que garantiza la consistencia del estado. Los arbitrajistas aprovechan hábilmente esta característica, agrupando operaciones que originalmente se ejecutan en pasos y con riesgos en una unidad atómica, eliminando así el riesgo de ejecución desde un punto de vista técnico.
A diferencia de los ataques de sándwich tradicionales o los robots de trading automáticos, el arbitraje atómico se centra más en identificar oportunidades de arbitraje al descubrir diferencias de precio en múltiples grupos de negociación.
Situación actual de los ingresos y la realidad
Recientes datos muestran que el arbitraje atómico en la cadena de Solana parece tener un espacio de ganancias considerable. En el último mes, el arbitraje atómico ha generado 120,000 SOL (aproximadamente 17 millones de dólares). La dirección con mayores beneficios tuvo un costo de solo 128.53 SOL, pero ganó 14,129 SOL, lo que representa un retorno de 109 veces. La mayor ganancia única es aún más sorprendente, ya que con solo 1.76 SOL se obtuvo un beneficio de 1,354 SOL, lo que lleva a una tasa de retorno de hasta 769 veces.
Las estadísticas muestran que actualmente hay 5656 robots de arbitraje atómico, con un rendimiento promedio de 24.48SOL (3071 dólares) por dirección, y un costo promedio de aproximadamente 870 dólares. La rentabilidad mensual puede alcanzar el 352%, lo que parece ser una buena oportunidad de inversión.
Sin embargo, estos datos solo reflejan el costo de las transacciones on-chain, ignorando otras inversiones necesarias para el arbitraje atómico. La operación real requiere soporte de hardware como RPC privado, servidores de alta configuración, etc., con un costo mensual que oscila entre 150 y 500 dólares, y esto es solo el umbral mínimo.
Los casos reales muestran que en una plataforma de arbitraje atómico, solo 15 direcciones han obtenido beneficios superiores a 1 SOL en la última semana, siendo el máximo 15 SOL, y la mayoría de las demás han obtenido menos de 1 SOL e incluso han perdido. Teniendo en cuenta los costos de servidores y nodos, es posible que los robots en esa plataforma estén perdiendo en general, y muchas direcciones han dejado de hacer arbitraje.
El misterio de las ganancias: victorias y derrotas bajo la regla del 80/20
A pesar de que algunos casos individuales muestran pérdidas, los datos generales aún indican que los robots de arbitraje atómico en Solana están en estado de ganancias. Esto se alinea con la "regla del 80/20", donde unos pocos robots de arbitraje de alto nivel obtienen grandes beneficios, mientras que otros se convierten en nuevos "especuladores".
La clave del arbitraje atómico radica en descubrir oportunidades de arbitraje. Tomando como ejemplo una operación de máximo rendimiento, esta transacción compró 3679 unidades de un determinado token por 2.13 SOL (precio unitario de aproximadamente 0.08 dólares) y luego se vendió por 199,000 dólares (precio unitario de aproximadamente 54.36 dólares). Esto evidentemente aprovechó una brecha de liquidez insuficiente en algún grupo de operaciones, causada por grandes compradores que no observaron la profundidad del grupo.
Sin embargo, estas oportunidades son escasas, y hay muchos robots on-chain, la competencia es feroz. El arbitraje ocasional de grandes cantidades se parece más a ganar la lotería.
El arbitraje atómico ha surgido recientemente, en parte porque algunos desarrolladores lo han empaquetado como un negocio de "ganancias garantizadas", ofreciendo una versión gratuita para principiantes y cobrando un 10% de participación en las ganancias. Además, también cobran tarifas de suscripción por ayudar a establecer nodos, servidores y proporcionar servicios de múltiples IP.
De hecho, la mayoría de los usuarios, debido a su falta de comprensión técnica, utilizan herramientas de monitoreo de arbitraje similares, lo que resulta en ganancias limitadas que difícilmente cubren los costos básicos. A menos que cuenten con herramientas únicas de monitoreo de oportunidades de arbitraje y configuraciones de alto rendimiento, es probable que los participantes pasen de ser estafados en el comercio de criptomonedas a ser engañados por la compra de servidores y tarifas de suscripción.
A medida que aumenta el número de participantes, la probabilidad de que el arbitraje falle se incrementa. La tasa de fallos de las operaciones de un programa de rendimiento máximo ya ha superado el 99%, es decir, casi todas las operaciones fallan, y los participantes aún deben pagar las tarifas on-chain.
Antes de sumergirse en esta atractiva ola de "arbitraje atómico", los posibles participantes deben mantenerse alerta, evaluar adecuadamente sus recursos y capacidades, y tener cuidado con las promesas sobre "ganancias garantizadas" que están sobrevendidas, para evitar convertirse en víctimas de una nueva "fiebre del oro".
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El auge del arbitraje atómico en Solana: altos rendimientos y altos riesgos coexisten
Nueva era de MEV en Solana: el auge del arbitraje atómico, donde coexisten beneficios y riesgos
Con la optimización de los mecanismos de intercambio en los intercambios descentralizados, los ingresos de los ataques de sándwich en la red Solana han disminuido drásticamente. Hasta el 6 de mayo, esta cifra se había reducido a 582 SOL, muy por debajo del nivel promedio diario de 10,000 SOL de hace unos meses. Sin embargo, este no es el final del MEV, un nuevo tipo de arbitraje atómico se está convirtiendo en la principal fuente de transacciones en la cadena de Solana.
Los datos muestran que la proporción de arbitraje atómico en la cadena ha alcanzado un nivel sorprendente. El 8 de abril, la proporción de propinas contribuidas por el arbitraje atómico alcanzó el 74.12%, y en otros períodos se mantiene básicamente por encima del 50%. En otras palabras, actualmente en la cadena de Solana, podría haber una transacción de arbitraje atómico por cada dos transacciones.
A pesar de ello, las discusiones sobre el arbitraje atómico en las redes sociales son escasas. ¿Son estas nuevas oportunidades de arbitraje un cofre del tesoro oculto o una forma más de trampa?
Arbitraje Atómico: Una Nueva Perspectiva para el Comercio MEV
El arbitraje atómico se refiere a la ejecución de operaciones de arbitraje de múltiples pasos en una única transacción en la cadena. Las operaciones típicas incluyen comprar activos a un precio bajo en un DEX y luego venderlos a un precio alto en otro DEX en la misma transacción. Dado que todo el proceso está encapsulado en una única transacción atómica, elimina de manera natural el riesgo de contraparte y el riesgo de ejecución parcial en el arbitraje tradicional entre intercambios. Si la transacción tiene éxito, se asegura el beneficio; si falla, solo se pierde la tarifa de transacción, y el estado de los activos del arbitrajista se restaura a su estado original.
La atomicidad no está diseñada para el arbitraje, sino que es una propiedad inherente de la blockchain que garantiza la consistencia del estado. Los arbitrajistas aprovechan hábilmente esta característica, agrupando operaciones que originalmente se ejecutan en pasos y con riesgos en una unidad atómica, eliminando así el riesgo de ejecución desde un punto de vista técnico.
A diferencia de los ataques de sándwich tradicionales o los robots de trading automáticos, el arbitraje atómico se centra más en identificar oportunidades de arbitraje al descubrir diferencias de precio en múltiples grupos de negociación.
Situación actual de los ingresos y la realidad
Recientes datos muestran que el arbitraje atómico en la cadena de Solana parece tener un espacio de ganancias considerable. En el último mes, el arbitraje atómico ha generado 120,000 SOL (aproximadamente 17 millones de dólares). La dirección con mayores beneficios tuvo un costo de solo 128.53 SOL, pero ganó 14,129 SOL, lo que representa un retorno de 109 veces. La mayor ganancia única es aún más sorprendente, ya que con solo 1.76 SOL se obtuvo un beneficio de 1,354 SOL, lo que lleva a una tasa de retorno de hasta 769 veces.
Las estadísticas muestran que actualmente hay 5656 robots de arbitraje atómico, con un rendimiento promedio de 24.48SOL (3071 dólares) por dirección, y un costo promedio de aproximadamente 870 dólares. La rentabilidad mensual puede alcanzar el 352%, lo que parece ser una buena oportunidad de inversión.
Sin embargo, estos datos solo reflejan el costo de las transacciones on-chain, ignorando otras inversiones necesarias para el arbitraje atómico. La operación real requiere soporte de hardware como RPC privado, servidores de alta configuración, etc., con un costo mensual que oscila entre 150 y 500 dólares, y esto es solo el umbral mínimo.
Los casos reales muestran que en una plataforma de arbitraje atómico, solo 15 direcciones han obtenido beneficios superiores a 1 SOL en la última semana, siendo el máximo 15 SOL, y la mayoría de las demás han obtenido menos de 1 SOL e incluso han perdido. Teniendo en cuenta los costos de servidores y nodos, es posible que los robots en esa plataforma estén perdiendo en general, y muchas direcciones han dejado de hacer arbitraje.
El misterio de las ganancias: victorias y derrotas bajo la regla del 80/20
A pesar de que algunos casos individuales muestran pérdidas, los datos generales aún indican que los robots de arbitraje atómico en Solana están en estado de ganancias. Esto se alinea con la "regla del 80/20", donde unos pocos robots de arbitraje de alto nivel obtienen grandes beneficios, mientras que otros se convierten en nuevos "especuladores".
La clave del arbitraje atómico radica en descubrir oportunidades de arbitraje. Tomando como ejemplo una operación de máximo rendimiento, esta transacción compró 3679 unidades de un determinado token por 2.13 SOL (precio unitario de aproximadamente 0.08 dólares) y luego se vendió por 199,000 dólares (precio unitario de aproximadamente 54.36 dólares). Esto evidentemente aprovechó una brecha de liquidez insuficiente en algún grupo de operaciones, causada por grandes compradores que no observaron la profundidad del grupo.
Sin embargo, estas oportunidades son escasas, y hay muchos robots on-chain, la competencia es feroz. El arbitraje ocasional de grandes cantidades se parece más a ganar la lotería.
El arbitraje atómico ha surgido recientemente, en parte porque algunos desarrolladores lo han empaquetado como un negocio de "ganancias garantizadas", ofreciendo una versión gratuita para principiantes y cobrando un 10% de participación en las ganancias. Además, también cobran tarifas de suscripción por ayudar a establecer nodos, servidores y proporcionar servicios de múltiples IP.
De hecho, la mayoría de los usuarios, debido a su falta de comprensión técnica, utilizan herramientas de monitoreo de arbitraje similares, lo que resulta en ganancias limitadas que difícilmente cubren los costos básicos. A menos que cuenten con herramientas únicas de monitoreo de oportunidades de arbitraje y configuraciones de alto rendimiento, es probable que los participantes pasen de ser estafados en el comercio de criptomonedas a ser engañados por la compra de servidores y tarifas de suscripción.
A medida que aumenta el número de participantes, la probabilidad de que el arbitraje falle se incrementa. La tasa de fallos de las operaciones de un programa de rendimiento máximo ya ha superado el 99%, es decir, casi todas las operaciones fallan, y los participantes aún deben pagar las tarifas on-chain.
Antes de sumergirse en esta atractiva ola de "arbitraje atómico", los posibles participantes deben mantenerse alerta, evaluar adecuadamente sus recursos y capacidades, y tener cuidado con las promesas sobre "ganancias garantizadas" que están sobrevendidas, para evitar convertirse en víctimas de una nueva "fiebre del oro".