Что такое урожайное земледелие?

На криптовалютном рынке появилась популярная концепция Yield farming, предлагающая потенциал для получения пассивного дохода за счет стратегического распределения криптовалютных активов. В этом модуле рассматривается концепция доходного земледелия и его возможности для получения пассивного дохода.

Доходное фермерство включает в себя процесс использования децентрализованных финансовых протоколов (DeFi) для получения вознаграждения путем предоставления ликвидности рынку. Участники размещают свои криптоактивы в пулах ликвидности или на платформах кредитования, позволяя другим использовать эти активы для различных целей, таких как торговля, заимствование или кредитование. В обмен на предоставление ликвидности участники получают вознаграждение в виде дополнительных токенов или комиссий, генерируемых протоколом.

Потенциал для получения пассивного дохода с помощью урожайного земледелия возникает благодаря различным стимулам, предлагаемым протоколами DeFi. Эти стимулы могут включать в себя токены управления, которые представляют собой права собственности и принятия решений в рамках протокола, или часть комиссионных за транзакции, генерируемые платформой. Участники могут заработать эти вознаграждения, вкладывая свои активы в определенные пулы ликвидности или кредитные платформы.

Фермерство доходности представляет собой уникальную возможность для людей получать пассивный доход, эффективно используя свои криптовалютные активы. Однако важно учитывать риски, связанные с выращиванием урожая, включая уязвимости смарт-контрактов, непостоянные потери и волатильность рынка. Правильная оценка рисков и должная осмотрительность имеют решающее значение при выборе протоколов DeFi для участия в деятельности по выращиванию урожая.

Стратегии ведения урожайного хозяйства

Резерв ликвидности

Одна из распространенных стратегий повышения доходности предполагает предоставление ликвидности децентрализованным биржам (DEX) путем внесения активов в пулы ликвидности. Делая это, участники зарабатывают комиссионные за торговлю и потенциально получают дополнительные вознаграждения в виде токенов управления. Эта стратегия предлагает относительно более низкий профиль риска по сравнению с более сложными стратегиями, но может обеспечить умеренный уровень пассивного дохода.

Выращивание в кривом бассейне

Curve Finance - это популярная децентрализованная биржа, предназначенная для торговли стабильными монетами. Доходное фермерство на Curve предполагает предоставление ликвидности определенным пулам стабильных монеток, таким как USDT, USDC, DAI или BUSD. Делая ставки на эти активы, участники зарабатывают комиссионные за торговлю и токены CRV. Эта стратегия, как правило, имеет более низкий уровень постоянных потерь по сравнению с другими DEX, но может иметь умеренные риски, связанные с волатильностью стейблкоинов.

Автоматизированные фермы маркет-мейкеров (AMM)

Фермы AMM предполагают участие в фермерском хозяйстве на таких платформах, как Uniswap, SushiSwap или PancakeSwap. Участники предоставляют ликвидность определенным парам токенов и зарабатывают комиссионные и дополнительные токены в качестве вознаграждения. Эти фермы, как правило, предлагают более высокие вознаграждения, но и сопряжены с более высокими рисками из-за непостоянных потерь, потенциальных уязвимостей смарт-контрактов и волатильности, связанной с токенами, предоставляемыми в качестве ликвидности.

Многопротокольные стратегии

Фермеры с высоким уровнем урожайности могут использовать мультипротокольные стратегии, которые предполагают использование нескольких платформ DeFi для получения максимального вознаграждения. Эти стратегии часто предполагают использование агрегаторов доходности или децентрализованных кредитных платформ для оптимизации прибыли. Однако они также сопровождаются повышенной сложностью и рисками, связанными с взаимодействием смарт-контрактов, уязвимостями платформы и волатильностью рынка.

Обеспечение ликвидности, стимулирование жетонов и оптимизация доходности

Резерв ликвидности

Обеспечение ликвидности - фундаментальный аспект доходности. Участники вносят свои криптоактивы в пулы ликвидности, обеспечивая эффективную торговлю и кредитование в экосистеме DeFi. Предоставляя ликвидность, люди зарабатывают комиссионные, полученные в результате транзакций, и получают дополнительное вознаграждение в виде токенов. Предоставление ликвидности играет важнейшую роль в обеспечении бесперебойного функционирования платформ DeFi и стимулирует участие в них за счет поощрения поставщиков ликвидности.

Стимулы для жетонов

Протоколы DeFi часто предлагают токены управления или специфические для платформы токены в качестве стимула для предоставления ликвидности. Эти токены предоставляют владельцам право голоса и право принимать решения в рамках протокола. Их также можно закладывать или использовать для доступа к дополнительным функциям или услугам в экосистеме. Поощрения в виде токенов служат механизмом, позволяющим согласовать интересы участников с успехом протокола. Они стимулируют поставщиков ликвидности блокировать свои активы на более длительные сроки и активно содействовать росту и развитию экосистемы DeFi.

Оптимизация урожайности

Стратегии оптимизации урожайности направлены на максимизацию потенциальной прибыли от сельскохозяйственной деятельности. Участники используют различные методы для оптимизации своей доходности, например, используют агрегаторы доходности, стратегии "умных контрактов" или участвуют во флэш-займах. Оптимизаторы доходности стремятся выявить наиболее выгодные возможности на различных платформах и протоколах, учитывая при этом сопутствующие риски. Эти стратегии могут включать в себя сложные расчеты и требуют активного контроля и корректировки, чтобы приспособиться к меняющимся рыночным условиям.

Управление рисками

Эффективное управление рисками имеет большое значение для урожайного земледелия. В сфере DeFi существуют такие риски, как уязвимость смарт-контрактов, непостоянные потери, волатильность рынка и риски, связанные с конкретными платформами. Участникам следует проводить тщательную проверку протоколов, с которыми они работают, оценивать аудиты безопасности, а также учитывать исторические показатели и репутацию платформ. Диверсификация по различным протоколам и стратегиям поможет снизить риски и защитить от возможных потерь.

Устойчивость и долгосрочная жизнеспособность

Урожайное земледелие должно быть ориентировано на устойчивость и долгосрочную жизнеспособность. Очень важно оценить фундаментальные основы протоколов, послужной список команды разработчиков, полезность и спрос на токены протокола, а также общую ситуацию на рынке. Устойчивое выращивание урожая предполагает выбор протоколов, которые демонстрируют надежные модели управления, высокую степень принятия пользователями и четкую дорожную карту для будущего развития и роста.

Примеры урожайного земледелия

SushiSwap

Sushiswap - это децентрализованная биржа, работающая на AMM и состоящая в основном из смарт-контрактов на базе Ethereum. Sushiswap работает с использованием пулов ликвидности и методики Automated Market Maker (AMM), как и Uniswap. С момента своего появления в августе 2020 года и быстрого восхождения к славе компания Sushiswap считается одним из ведущих игроков на рынке Dex. Расстояние между Uniswap и такими конкурентами, как Sushiswap, увеличивается по мере добавления новых функций. В Сушисвапе также наблюдалось постоянное сокращение числа пользователей в результате внутренних и внешних конфликтов. Однако в последнее время Sushiswap активно "революционизирует" себя, пытаясь вернуть доверие пользователей.

Выпуклые финансы

В мае 2021 года была представлена инициатива сообщества под названием Convex Finance, направленная на улучшение протокола. Платформа была разработана неназванной группой разработчиков, и в результате своих новаторских подходов к оптимизации доходности она сразу же стала популярной в экосистеме DeFi. Хотя это еще не подтверждено официально, предполагается, что основатель(и) имел(и) опыт разработки программного обеспечения.

Компания Convex Finance успешно вошла в "белый список", представив предложение с просьбой включить ее в систему управления Curve. В настоящее время Convex хранит значительное количество токенов, которые позволяют владельцам принимать участие в управлении Curve, благодаря значительному объему CRV, размещенному на платформе.

Pendle Finance

С помощью рынка кредитования с фиксированной ставкой Pendle Finance, протокол, работающий на Ethereum и Arbitrum, позволяет токенизировать доходность активов. Платформа позволяет пользователям вносить на депозит активы, приносящие доход, а смарт-контракт разделяет основную сумму и проценты, выпуская токены основной суммы и токены дохода. Для торговли этими токенами протокол также включает алгоритм автоматического маркет-мейкера (AMM). В связи с растущим интересом рынка к сегменту ликвидных ставочных деривативов (LSD) и их интеграции с такими протоколами, как Lido и Frax, компания Pendle Finance недавно отметила значительное увеличение общего объема закрытых сделок и рост рыночного спроса.

Основные моменты

• Доходное фермерство подразумевает, что участники предоставляют ликвидность протоколам DeFi и получают вознаграждение в виде дополнительных токенов или комиссий.
• Различные стратегии повышения доходности включают в себя обеспечение ликвидности, фермерство с пулом кривых, фермы AMM, ставочные платформы и многопротокольные стратегии, каждая из которых имеет различный профиль риск-вознаграждение.
• Обеспечение ликвидности - это фундаментальный аспект доходности, способствующий эффективной торговле и кредитованию в экосистеме DeFi и стимулирующий участников за счет комиссий за транзакции и дополнительных вознаграждений за токены.
• Поощрительные токены, такие как токены управления, предлагаются протоколами DeFi, чтобы согласовать интересы участников с успехом экосистемы и предоставить дополнительные преимущества, такие как право голоса и доступ к эксклюзивным возможностям.
• Стратегии оптимизации доходности направлены на максимизацию прибыли за счет использования агрегаторов доходности, стратегий "умных контрактов" и флэш-кредитов для выявления наиболее выгодных возможностей при активном управлении рисками.
• Эффективное управление рисками имеет решающее значение для выращивания урожая, учитывая такие факторы, как уязвимость смарт-контрактов, непостоянные потери, волатильность рынка и риски, характерные для конкретной платформы.
• Устойчивость и долгосрочная жизнеспособность должны учитываться при выборе протоколов для выращивания урожая, оценивая такие факторы, как модели управления, команды разработчиков, полезность токенов и рыночные условия.