تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى الستاكينغ، بناء بنك بيتكوين المحمول الخاص بك
مع تعزيز مكانة بيتكوين في الأسواق المالية، أصبح مجال BTCFi بسرعة في طليعة الابتكار في العملات المشفرة. يشمل BTCFi مجموعة من الخدمات المالية المعتمدة على بيتكوين، بما في ذلك الإقراض، والرهون، والتداول، والمشتقات. تتناول هذه المقالة تحليلًا عميقًا لمجموعة من المسارات الأساسية في BTCFi، وتستكشف العملات المستقرة، وخدمات الإقراض، وخدمات الرهن، وخدمات إعادة الرهن، وكذلك دمج التمويل المركزي واللامركزي.
نظرة عامة على مسار BTCfi
BTCFi يشبه بنك بيتكوين متنقل، وهو عبارة عن سلسلة من الأنشطة المالية التي تدور حول بيتكوين. وفقًا لتوقعات البيانات، من المتوقع أن يصل حجم سوق BTCFi إلى 1.2 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2030. على مدى السنوات العشر الماضية، أظهر سوق BTCFi إمكانات نمو ملحوظة، مما جذب المزيد والمزيد من المؤسسات للمشاركة. إن انضمام المستثمرين المؤسسيين لم يجلب فقط تدفقات مالية، بل زاد أيضًا من سيولة السوق واستقراره، مما ساهم في رفع مستوى نضج السوق وتنظيمه.
تقسيم مسار BTCFi
1. Stablecoin عملة مستقرة
العملة المستقرة هي نوع من العملات الرقمية التي تهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة. وغالباً ما ترتبط بالعملات القانونية أو أصول ذات قيمة أخرى، للحد من تقلبات الأسعار. من حيث درجة المركزية، يمكن تقسيمها إلى عملات مستقرة مركزية وعملات مستقرة لامركزية. ومن حيث نوع الضمان، يمكن تقسيمها إلى ضمانات العملات القانونية/المادية، وضمانات الأصول الرقمية، وضمانات غير كافية.
المشاريع المستقرة في بيئة BTC التي تستحق المتابعة تشمل:
بروتوكول Bitsmiley: أول مشروع عملة مستقرة أصلية في نظام BTC البيئي، يسمح للمستخدمين بإصدار عملة مستقرة bitUSD من خلال رهن بيتكوين الأصلي بشكل مفرط على شبكة BTC.
Bamk.fi(NUSD): إصدار NUSD ( دولار ناكاموتو)، هو دولار مركب على شبكة بيتكوين L1.
Yala Labs: من خلال بناء بنية تحتية معيارية خاصة بها، تمكن عملتها المستقرة $YU من التدفق بحرية وأمان عبر مختلف النظم البيئية.
بروتوكول ساتوشي: أول بروتوكول عملة مستقرة CDP في نظام BTC البيئي، يعتمد على نظام BEVM.
BTU: المشروع الأول للعملة المستقرة اللامركزية في نظام بيتكوين البيئي، يستخدم نموذج (CDP).
2. مجال الإقراض
خدمة الإقراض بالبيتكوين هي نوع من الخدمات المالية التي تتيح الحصول على قروض من خلال استخدام البيتكوين كضمان، أو كسب الفوائد عن طريق إقراض البيتكوين. المشاريع الشهيرة في إقراض BTC تشمل:
Liquidium: بروتوكول الإقراض P2P الذي يعمل على بيتكوين، يدعم استخدام أصول Ordinals وRunes الأصلية كضمان للإقراض والاقتراض من بيتكوين الأصلية.
Shell Finance: بروتوكول عملة مستقرة قائم على BTC L1، يدعم استخدام BTC وOrdinals NFT وRunes وBRC-20 وARC-20 كضمان للحصول على $bitUSD.
3. مسار التخزين
الستاكينغ ( يُعرف عادةً بخصائص الأمان والاستقرار في العائد. حاليًا، المشروع الأكثر اهتمامًا في مجال الستاكينغ BTC هو Babylon:
Babylon هو بروتوكول لتأمين البيتكوين، المكون الرئيسي هو سلسلة POS متوافقة مع Cosmos IBC، يمكنه تأمين البيتكوين على شبكة البيتكوين الرئيسية لتوفير الأمان لسلاسل استهلاك POS الأخرى، وفي الوقت نفسه جني عائدات تأمين على شبكة Babylon الرئيسية أو سلاسل استهلاك POS.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المتنقل الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a2b839d69aad511862449ed31e05391.webp(
) 4. حلبة إعادة التخزين
Restaking هو استخدام رموز الأصول المرهونة السائلة للتصويت على المدققين في شبكات وسلاسل بلوكتشين أخرى للحصول على المزيد من العوائد، مع المساهمة في تعزيز أمان الشبكة الجديدة وسلوكها اللامركزي. تشمل المشاريع الرئيسية:
Chakra: بنية تحتية مبتكرة للتسوية المعيارية، تستخدم تقنية إثبات المعرفة الصفرية، مما يضمن الأمان والكفاءة غير المعتمدة.
Bedrock: بروتوكول إعادة تخزين السيولة متعدد الأصول، مدعوم من حل غير موثوق تم تصميمه بالتعاون مع RockX.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك البيتكوين المحمول الخاص بك]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4f11bf9081e7a26f233662a6536eae41.webp(
) 5. الوصاية اللامركزية
مع إعلان BitGO، الجهة المسؤولة عن WBTC، عن تسليم السيطرة، بدأت المخاوف بشأن أمان WBTC تتزايد في السوق. تشمل الحلول الجديدة للتخزين اللامركزي tBTC وFBTC وdlcBTC.
![تحليل شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، بناء بنك بيتكوين المتنقل الخاص بك]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6287248a2cf9eb242a43cb204942b855.webp(
) 6. CeDeFi
CeDeFi هو خدمة مالية تجمع بين خصائص التمويل المركزي ###CeFi ( والتمويل اللامركزي )DeFi (. تشمل المشاريع الرئيسية:
بروتوكول سولف: مصفوفة موحدة لسيولة بيتكوين، تهدف إلى توحيد سيولة تريليونات الدولارات الموزعة لبيتكوين من خلال SolvBTC.
Bouncebit: شبكة إعادة استخدام BTC، متوافقة تمامًا مع EVM، مع تصميم منتجات CeDeFi.
بروتوكول لورينزو: طبقة مالية سائلة لـ BTC مبنية على بابل.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التحصيص، أنشئ بنكك المتنقل الخاص ببيتكوين])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2232551798b56462cb934d06e372e993.webp(
) 7. تبادل AMM DEX
تطوير DEX في نظام بيتكوين البيئي متأخر نسبيًا، لكن المشاريع الناشئة تغير هذا الوضع:
Bitflow: يركز على عائدات BTC المستدامة، ويستخدم تقنيات مثل PSBT، التبادل الذري، AMM، وحلول Layer-2 مثل Stacks للتداول في BTC، وعملات مستقرة.
Dotswap: DEX AMM الأصلي على شبكة BTC، يدعم الأصول بما في ذلك Runes و BRC 20 و ARC 20 وأحدث CAT 20.
Unisat AMM Swap: تركز على تطبيق محفظة Ordinals و brc-20، تعتمد على دفتر الطلبات لتحقيق تداولات سوق النقوش.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-00422ba97cb9090acfa519db8ded00b2.webp(
مقارنة فئات الأصول المختلفة
فيما يتعلق بالأمان، والعائد، وغنى النظام البيئي، فإن BTCFi مقارنة بـ ETHFi و SOLFi لها مزايا وعيوب مختلفة:
الأمان: يهتم نظام BTC بمسألة "الأمان" أكثر بكثير من الأنظمة الأخرى، ولكن قد تؤدي بروتوكولات FI الكبيرة إلى مخاطر نظامية.
معدل العائد: BTCFi كمجال ناشئ لديه القدرة على تقديم عوائد أعلى.
تنوع النظام البيئي: النظام البيئي لـ ETH هو الأكثر نضجًا، بينما يتطور SOL بسرعة، والنظام البيئي لـ BTC في فترة انفجار.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42c3c5b25c76b99db9f7711224942c97.webp(
الخاتمة
تُصبح BTCFi محركًا مبتكرًا في مجال المالية المشفرة، مما يدفع شبكة البيتكوين نحو مستويات أعلى من التطبيقات المالية والمشاركة العالمية. مع تقدم التكنولوجيا وتوسع السوق، يُتوقع أن تصبح BTCFi جسرًا يربط بين المالية التقليدية وعالم العملات المشفرة، مما يوفر لمستخدمي العالم خدمات مالية أكثر ثراءً وأمانًا وكفاءة.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-80987b7d55d7876529fe24d006958de2.webp(
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 13
أعجبني
13
6
مشاركة
تعليق
0/400
DAOplomacy
· منذ 8 س
همم... سرد آخر للتمويل اللامركزي. يمكن القول إنه إعادة تغليف للتمويل المركزي مع خطوات إضافية. على الرغم من أن 1.2 تريليون بحلول 2030 يبدو متفائلاً بالنظر إلى الاعتماد على المسار...
شاهد النسخة الأصليةرد0
ShibaSunglasses
· منذ 11 س
هل هو مجرد محفظة واحدة؟ أليس هذا مجرد صندوق لعد المال بدون مقابل؟؟
خريطة BTCFi الشاملة: من الإقراض إلى الرهان، إنشاء بنك بيتكوين المالي الشخصي
تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى الستاكينغ، بناء بنك بيتكوين المحمول الخاص بك
مع تعزيز مكانة بيتكوين في الأسواق المالية، أصبح مجال BTCFi بسرعة في طليعة الابتكار في العملات المشفرة. يشمل BTCFi مجموعة من الخدمات المالية المعتمدة على بيتكوين، بما في ذلك الإقراض، والرهون، والتداول، والمشتقات. تتناول هذه المقالة تحليلًا عميقًا لمجموعة من المسارات الأساسية في BTCFi، وتستكشف العملات المستقرة، وخدمات الإقراض، وخدمات الرهن، وخدمات إعادة الرهن، وكذلك دمج التمويل المركزي واللامركزي.
نظرة عامة على مسار BTCfi
BTCFi يشبه بنك بيتكوين متنقل، وهو عبارة عن سلسلة من الأنشطة المالية التي تدور حول بيتكوين. وفقًا لتوقعات البيانات، من المتوقع أن يصل حجم سوق BTCFi إلى 1.2 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2030. على مدى السنوات العشر الماضية، أظهر سوق BTCFi إمكانات نمو ملحوظة، مما جذب المزيد والمزيد من المؤسسات للمشاركة. إن انضمام المستثمرين المؤسسيين لم يجلب فقط تدفقات مالية، بل زاد أيضًا من سيولة السوق واستقراره، مما ساهم في رفع مستوى نضج السوق وتنظيمه.
تقسيم مسار BTCFi
1. Stablecoin عملة مستقرة
العملة المستقرة هي نوع من العملات الرقمية التي تهدف إلى الحفاظ على قيمة مستقرة. وغالباً ما ترتبط بالعملات القانونية أو أصول ذات قيمة أخرى، للحد من تقلبات الأسعار. من حيث درجة المركزية، يمكن تقسيمها إلى عملات مستقرة مركزية وعملات مستقرة لامركزية. ومن حيث نوع الضمان، يمكن تقسيمها إلى ضمانات العملات القانونية/المادية، وضمانات الأصول الرقمية، وضمانات غير كافية.
المشاريع المستقرة في بيئة BTC التي تستحق المتابعة تشمل:
بروتوكول Bitsmiley: أول مشروع عملة مستقرة أصلية في نظام BTC البيئي، يسمح للمستخدمين بإصدار عملة مستقرة bitUSD من خلال رهن بيتكوين الأصلي بشكل مفرط على شبكة BTC.
Bamk.fi(NUSD): إصدار NUSD ( دولار ناكاموتو)، هو دولار مركب على شبكة بيتكوين L1.
Yala Labs: من خلال بناء بنية تحتية معيارية خاصة بها، تمكن عملتها المستقرة $YU من التدفق بحرية وأمان عبر مختلف النظم البيئية.
بروتوكول ساتوشي: أول بروتوكول عملة مستقرة CDP في نظام BTC البيئي، يعتمد على نظام BEVM.
BTU: المشروع الأول للعملة المستقرة اللامركزية في نظام بيتكوين البيئي، يستخدم نموذج (CDP).
2. مجال الإقراض
خدمة الإقراض بالبيتكوين هي نوع من الخدمات المالية التي تتيح الحصول على قروض من خلال استخدام البيتكوين كضمان، أو كسب الفوائد عن طريق إقراض البيتكوين. المشاريع الشهيرة في إقراض BTC تشمل:
Liquidium: بروتوكول الإقراض P2P الذي يعمل على بيتكوين، يدعم استخدام أصول Ordinals وRunes الأصلية كضمان للإقراض والاقتراض من بيتكوين الأصلية.
Shell Finance: بروتوكول عملة مستقرة قائم على BTC L1، يدعم استخدام BTC وOrdinals NFT وRunes وBRC-20 وARC-20 كضمان للحصول على $bitUSD.
3. مسار التخزين
الستاكينغ ( يُعرف عادةً بخصائص الأمان والاستقرار في العائد. حاليًا، المشروع الأكثر اهتمامًا في مجال الستاكينغ BTC هو Babylon:
Babylon هو بروتوكول لتأمين البيتكوين، المكون الرئيسي هو سلسلة POS متوافقة مع Cosmos IBC، يمكنه تأمين البيتكوين على شبكة البيتكوين الرئيسية لتوفير الأمان لسلاسل استهلاك POS الأخرى، وفي الوقت نفسه جني عائدات تأمين على شبكة Babylon الرئيسية أو سلاسل استهلاك POS.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المتنقل الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a2b839d69aad511862449ed31e05391.webp(
) 4. حلبة إعادة التخزين
Restaking هو استخدام رموز الأصول المرهونة السائلة للتصويت على المدققين في شبكات وسلاسل بلوكتشين أخرى للحصول على المزيد من العوائد، مع المساهمة في تعزيز أمان الشبكة الجديدة وسلوكها اللامركزي. تشمل المشاريع الرئيسية:
Chakra: بنية تحتية مبتكرة للتسوية المعيارية، تستخدم تقنية إثبات المعرفة الصفرية، مما يضمن الأمان والكفاءة غير المعتمدة.
Bedrock: بروتوكول إعادة تخزين السيولة متعدد الأصول، مدعوم من حل غير موثوق تم تصميمه بالتعاون مع RockX.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك البيتكوين المحمول الخاص بك]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4f11bf9081e7a26f233662a6536eae41.webp(
) 5. الوصاية اللامركزية
مع إعلان BitGO، الجهة المسؤولة عن WBTC، عن تسليم السيطرة، بدأت المخاوف بشأن أمان WBTC تتزايد في السوق. تشمل الحلول الجديدة للتخزين اللامركزي tBTC وFBTC وdlcBTC.
![تحليل شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، بناء بنك بيتكوين المتنقل الخاص بك]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6287248a2cf9eb242a43cb204942b855.webp(
) 6. CeDeFi
CeDeFi هو خدمة مالية تجمع بين خصائص التمويل المركزي ###CeFi ( والتمويل اللامركزي )DeFi (. تشمل المشاريع الرئيسية:
بروتوكول سولف: مصفوفة موحدة لسيولة بيتكوين، تهدف إلى توحيد سيولة تريليونات الدولارات الموزعة لبيتكوين من خلال SolvBTC.
Bouncebit: شبكة إعادة استخدام BTC، متوافقة تمامًا مع EVM، مع تصميم منتجات CeDeFi.
بروتوكول لورينزو: طبقة مالية سائلة لـ BTC مبنية على بابل.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التحصيص، أنشئ بنكك المتنقل الخاص ببيتكوين])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-2232551798b56462cb934d06e372e993.webp(
) 7. تبادل AMM DEX
تطوير DEX في نظام بيتكوين البيئي متأخر نسبيًا، لكن المشاريع الناشئة تغير هذا الوضع:
Bitflow: يركز على عائدات BTC المستدامة، ويستخدم تقنيات مثل PSBT، التبادل الذري، AMM، وحلول Layer-2 مثل Stacks للتداول في BTC، وعملات مستقرة.
Dotswap: DEX AMM الأصلي على شبكة BTC، يدعم الأصول بما في ذلك Runes و BRC 20 و ARC 20 وأحدث CAT 20.
Unisat AMM Swap: تركز على تطبيق محفظة Ordinals و brc-20، تعتمد على دفتر الطلبات لتحقيق تداولات سوق النقوش.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-00422ba97cb9090acfa519db8ded00b2.webp(
مقارنة فئات الأصول المختلفة
فيما يتعلق بالأمان، والعائد، وغنى النظام البيئي، فإن BTCFi مقارنة بـ ETHFi و SOLFi لها مزايا وعيوب مختلفة:
الأمان: يهتم نظام BTC بمسألة "الأمان" أكثر بكثير من الأنظمة الأخرى، ولكن قد تؤدي بروتوكولات FI الكبيرة إلى مخاطر نظامية.
معدل العائد: BTCFi كمجال ناشئ لديه القدرة على تقديم عوائد أعلى.
تنوع النظام البيئي: النظام البيئي لـ ETH هو الأكثر نضجًا، بينما يتطور SOL بسرعة، والنظام البيئي لـ BTC في فترة انفجار.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-42c3c5b25c76b99db9f7711224942c97.webp(
الخاتمة
تُصبح BTCFi محركًا مبتكرًا في مجال المالية المشفرة، مما يدفع شبكة البيتكوين نحو مستويات أعلى من التطبيقات المالية والمشاركة العالمية. مع تقدم التكنولوجيا وتوسع السوق، يُتوقع أن تصبح BTCFi جسرًا يربط بين المالية التقليدية وعالم العملات المشفرة، مما يوفر لمستخدمي العالم خدمات مالية أكثر ثراءً وأمانًا وكفاءة.
![تفسير شامل لـ BTCFi: من الإقراض إلى التخزين، أنشئ بنك بيتكوين المحمول الخاص بك])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-80987b7d55d7876529fe24d006958de2.webp(