سوق العملات المستقرة يدخل مرحلة جديدة، ثلاث اتجاهات تقود التنمية
سوق العملات المستقرة يشهد تحولًا من "النمو الوحشي" إلى التنظيم. إن وضوح الإطار التنظيمي، والتوافق من اللاعبين الرئيسيين، واتجاهات الابتكار في السوق، أصبحت عوامل رئيسية تؤثر على مستقبل الصناعة.
البيئة التنظيمية العالمية تتضح تدريجياً، مما يحدد حدوداً واضحة لتطور الصناعة. في هذا السياق، نجاح إدراج شركة معروفة في مجال العملات المستقرة قد أثار اهتماماً واسعاً، فهو لا يمثل فقط توجه صناعة العملات المستقرة نحو التيار الرئيسي، بل يوفر أيضاً مرجعاً للقيمة لدخول رأس المال التقليدي إلى هذا السوق.
قد يتم دفع تطوير عملة مستقرة في المستقبل من خلال ثلاث اتجاهات رئيسية: ابتكار بروتوكولات DeFi لعملة مستقرة، انتشار أدوات الدفع، والتكامل العميق مع الأصول الحقيقية (RWA).
تعتبر أنظمة الدفع عبر الحدود التقليدية غير فعالة وتكلفتها مرتفعة، مما يجعلها غير قادرة على تلبية احتياجات العصر الرقمي. تعمل العملات المستقرة على تغيير نظام الدفع التقليدي بفضل تكلفتها المنخفضة، وتوافرها على مدار الساعة، وخصائصها القابلة للبرمجة. بدأت العديد من شركات الدفع الرئيسية في دمج خدمات العملات المستقرة، مما يثبت إمكاناتها التجارية الهائلة. تتحول العملات المستقرة من وحدة قياس في تداول العملات المشفرة إلى أداة دفع وتسوية عالمية.
ابتكار DeFi
تعاني العملات المستقرة الرئيسية من مشكلة واضحة في كفاءة رأس المال. يحتفظ المستخدمون بالعملات المستقرة غير المدرة للفائدة، بينما يحصل المصدرون على جميع العائدات من خلال استثمار أصول الاحتياطي. لمعالجة هذه المشكلة، ظهرت عملات مستقرة جديدة مدرة للعائد، حيث تم تضمين آليات العائد مثل سندات الخزانة الأمريكية وإقراض DeFi مباشرة في تصميم الرموز، مما يتيح للمحتفظين الحصول على العائدات تلقائيًا.
دمج RWA
يُعتبر توكنات RWA مفتاحًا لدفع DeFi إلى المرحلة التالية من النمو. في جوهرها، يتم وضع أصول تدفق النقد الثابتة من العالم الحقيقي (مثل سندات الخزانة الأمريكية) على السلسلة، مما يوفر عائدات "حقيقية" مستدامة ومنخفضة المخاطر لـ DeFi، وجذب رأس المال من المؤسسات. تضخ RWA "القيمة" و"الحجم" في العملات المستقرة، مما يفتح أمامها إمكانية الوصول إلى سوق تريليون.
ثانياً، عشرة مشاريع عملات مستقرة المحتملة
بلازما
Plasma هو blockchain عالي الأداء مصمم للعملات المستقرة، يهدف إلى حل مشكلات الرسوم العالية ومعدلات فشل المعاملات عند معالجة العملات المستقرة بواسطة السلاسل التقليدية. يعتمد على بروتوكول توافق PlasmaBFT ومحرك التنفيذ Reth، ويتميز بالتأكيد السريع والتوافق العالي. يدعم دفع الرسوم بعدة أصول، ويوفر تحويل USDT بدون رسوم، ويطور ميزات المعاملات السرية.
نبيل
USDN مستند على هيكل M^0، مع سندات الخزينة الأمريكية القصيرة الأجل كضمان، مع عائد سنوي متوقع حوالي 4.31%. يدعم النقل عبر السلاسل، مناسب لبيئات التطوير متعددة السلاسل. يمكن للمستخدمين اختيار إيداع USDN في بركة النقاط أو بركة العائد، للحصول على نقاط أو عائد أعلى.
OpenEden
توفير منتجات عائدات سندات الخزانة الأمريكية على السلسلة، وإصدار رمز TBILL (مدعوم من السندات الأمريكية قصيرة الأجل والدولار الأمريكي) بالإضافة إلى عملة مستقرة ذات عائد USDO وcUSDO. يمكن للمستخدمين كسب النقاط من خلال الاحتفاظ بـ USDO أو المشاركة في أنشطة DeFi لـ cUSDO.
كاب
إصدار منتجين: cUSD (الدولار الرقمي المدعوم من قبل عدة عملات مستقرة رائدة) وstcUSD (عملة مستقرة ذات فائدة بعد رهن cUSD). يتم توليد العائدات من stcUSD من خلال شبكة مشغلي النظام اللامركزية، مع وجود آلية أمان لحماية رأس المال للمستثمرين.
كوينشيفت
منصة إدارة مالية على السلسلة موجهة للمؤسسات والفرق، تصدر csUSDL (عملة مستقرة مدرة للعائد) و csUSDC (التي يتم إصدارها بواسطة USDC المرهونة). يتم توليد العائدات من csUSDL من خلال سندات الخزانة وسوق الإقراض، ولا يحتاج المستخدمون إلى الرهن أو القفل.
الدولار الأسترالي
عملة مستقرة مدعومة بالكامل بالنقد، وسندات الخزانة الأمريكية، واتفاقيات إعادة الشراء، تتبع معيار ERC-20، وتتميز بالتداول الحر، وقابلية التوسع المفتوحة، وتدعم وظائف الامتثال مثل تجميد الأصول وزيادة/إلغاء الإصدار.
بيرينا
بروتوكول بنية عملة مستقرة قائم على سولانا، يصدر عملة مستقرة ذات عائد USD*. يمكن للمستخدمين إيداع أنواع متعددة من العملات المستقرة في Seed Pool لسك USD*، واستثمار تلقائي والحصول على سيولة موحدة.
مستوى
إصدار lvlUSD المدعوم بالكامل من USDC و USDT، من خلال نشره في بروتوكول الإقراض البارز لكسب عوائد منخفضة المخاطر. يمكن للمستخدمين رهن lvlUSD للحصول على slvlUSD، لتحقيق عوائد على شكل زيادة في القيمة.
فالكون
يوفر USDf آليتين للتعدين هما Classic Mint و Innovative Mint. يمكن للمستخدمين تعدين USDf باستخدام عملة مستقرة أو أصول غير مستقرة مضمونة بشكل زائد. تدير المنصة الضمانات من خلال استراتيجيات سوق محايدة لضمان استقرار الأصول.
يالا
بروتوكول السيولة الأصلي لبيتكوين، يسمح للمستخدمين بتجميد BTC لصك عملة مستقرة YU مدعومة بشكل مفرط. تعتمد YU على نسب ضمان متعددة لضمان استقرار النظام، وتحتوي على آلية تصفية ووحدة تثبيت للحفاظ على ربط الدولار.
تظهر هذه المشاريع الابتكارية اتجاهات التنوع في سوق عملة مستقرة، من البلوكتشين المخصصة إلى عملة مستقرة المدرة للدخل، وكلها قد تؤثر بشكل عميق على صناعة عملة مستقرة في المستقبل. مع استمرار تطور السوق، ستلعب هذه المشاريع الناشئة دورًا هامًا في تشكيل مستقبل تطوير عملة مستقرة.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 7
أعجبني
7
5
مشاركة
تعليق
0/400
ConfusedWhale
· منذ 15 س
هل لا يزال هناك من يصدق هذا الفخ؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
NonFungibleDegen
· منذ 15 س
صاعد af على المستقرات rn... تنظيم fud هو ngmi tbh ser
مرحلة جديدة في سوق العملات المستقرة: تحليل ثلاث اتجاهات وعشرة مشاريع ذات إمكانيات كبيرة
سوق العملات المستقرة يدخل مرحلة جديدة، ثلاث اتجاهات تقود التنمية
سوق العملات المستقرة يشهد تحولًا من "النمو الوحشي" إلى التنظيم. إن وضوح الإطار التنظيمي، والتوافق من اللاعبين الرئيسيين، واتجاهات الابتكار في السوق، أصبحت عوامل رئيسية تؤثر على مستقبل الصناعة.
البيئة التنظيمية العالمية تتضح تدريجياً، مما يحدد حدوداً واضحة لتطور الصناعة. في هذا السياق، نجاح إدراج شركة معروفة في مجال العملات المستقرة قد أثار اهتماماً واسعاً، فهو لا يمثل فقط توجه صناعة العملات المستقرة نحو التيار الرئيسي، بل يوفر أيضاً مرجعاً للقيمة لدخول رأس المال التقليدي إلى هذا السوق.
قد يتم دفع تطوير عملة مستقرة في المستقبل من خلال ثلاث اتجاهات رئيسية: ابتكار بروتوكولات DeFi لعملة مستقرة، انتشار أدوات الدفع، والتكامل العميق مع الأصول الحقيقية (RWA).
! انفجر سرد العملة المستقرة ، وجرد 10 مشاريع محتملة وفرص تفاعل
١. ثلاثة تطبيقات رئيسية للعملة المستقرة
تعتبر أنظمة الدفع عبر الحدود التقليدية غير فعالة وتكلفتها مرتفعة، مما يجعلها غير قادرة على تلبية احتياجات العصر الرقمي. تعمل العملات المستقرة على تغيير نظام الدفع التقليدي بفضل تكلفتها المنخفضة، وتوافرها على مدار الساعة، وخصائصها القابلة للبرمجة. بدأت العديد من شركات الدفع الرئيسية في دمج خدمات العملات المستقرة، مما يثبت إمكاناتها التجارية الهائلة. تتحول العملات المستقرة من وحدة قياس في تداول العملات المشفرة إلى أداة دفع وتسوية عالمية.
تعاني العملات المستقرة الرئيسية من مشكلة واضحة في كفاءة رأس المال. يحتفظ المستخدمون بالعملات المستقرة غير المدرة للفائدة، بينما يحصل المصدرون على جميع العائدات من خلال استثمار أصول الاحتياطي. لمعالجة هذه المشكلة، ظهرت عملات مستقرة جديدة مدرة للعائد، حيث تم تضمين آليات العائد مثل سندات الخزانة الأمريكية وإقراض DeFi مباشرة في تصميم الرموز، مما يتيح للمحتفظين الحصول على العائدات تلقائيًا.
يُعتبر توكنات RWA مفتاحًا لدفع DeFi إلى المرحلة التالية من النمو. في جوهرها، يتم وضع أصول تدفق النقد الثابتة من العالم الحقيقي (مثل سندات الخزانة الأمريكية) على السلسلة، مما يوفر عائدات "حقيقية" مستدامة ومنخفضة المخاطر لـ DeFi، وجذب رأس المال من المؤسسات. تضخ RWA "القيمة" و"الحجم" في العملات المستقرة، مما يفتح أمامها إمكانية الوصول إلى سوق تريليون.
ثانياً، عشرة مشاريع عملات مستقرة المحتملة
Plasma هو blockchain عالي الأداء مصمم للعملات المستقرة، يهدف إلى حل مشكلات الرسوم العالية ومعدلات فشل المعاملات عند معالجة العملات المستقرة بواسطة السلاسل التقليدية. يعتمد على بروتوكول توافق PlasmaBFT ومحرك التنفيذ Reth، ويتميز بالتأكيد السريع والتوافق العالي. يدعم دفع الرسوم بعدة أصول، ويوفر تحويل USDT بدون رسوم، ويطور ميزات المعاملات السرية.
USDN مستند على هيكل M^0، مع سندات الخزينة الأمريكية القصيرة الأجل كضمان، مع عائد سنوي متوقع حوالي 4.31%. يدعم النقل عبر السلاسل، مناسب لبيئات التطوير متعددة السلاسل. يمكن للمستخدمين اختيار إيداع USDN في بركة النقاط أو بركة العائد، للحصول على نقاط أو عائد أعلى.
توفير منتجات عائدات سندات الخزانة الأمريكية على السلسلة، وإصدار رمز TBILL (مدعوم من السندات الأمريكية قصيرة الأجل والدولار الأمريكي) بالإضافة إلى عملة مستقرة ذات عائد USDO وcUSDO. يمكن للمستخدمين كسب النقاط من خلال الاحتفاظ بـ USDO أو المشاركة في أنشطة DeFi لـ cUSDO.
إصدار منتجين: cUSD (الدولار الرقمي المدعوم من قبل عدة عملات مستقرة رائدة) وstcUSD (عملة مستقرة ذات فائدة بعد رهن cUSD). يتم توليد العائدات من stcUSD من خلال شبكة مشغلي النظام اللامركزية، مع وجود آلية أمان لحماية رأس المال للمستثمرين.
منصة إدارة مالية على السلسلة موجهة للمؤسسات والفرق، تصدر csUSDL (عملة مستقرة مدرة للعائد) و csUSDC (التي يتم إصدارها بواسطة USDC المرهونة). يتم توليد العائدات من csUSDL من خلال سندات الخزانة وسوق الإقراض، ولا يحتاج المستخدمون إلى الرهن أو القفل.
عملة مستقرة مدعومة بالكامل بالنقد، وسندات الخزانة الأمريكية، واتفاقيات إعادة الشراء، تتبع معيار ERC-20، وتتميز بالتداول الحر، وقابلية التوسع المفتوحة، وتدعم وظائف الامتثال مثل تجميد الأصول وزيادة/إلغاء الإصدار.
بروتوكول بنية عملة مستقرة قائم على سولانا، يصدر عملة مستقرة ذات عائد USD*. يمكن للمستخدمين إيداع أنواع متعددة من العملات المستقرة في Seed Pool لسك USD*، واستثمار تلقائي والحصول على سيولة موحدة.
إصدار lvlUSD المدعوم بالكامل من USDC و USDT، من خلال نشره في بروتوكول الإقراض البارز لكسب عوائد منخفضة المخاطر. يمكن للمستخدمين رهن lvlUSD للحصول على slvlUSD، لتحقيق عوائد على شكل زيادة في القيمة.
يوفر USDf آليتين للتعدين هما Classic Mint و Innovative Mint. يمكن للمستخدمين تعدين USDf باستخدام عملة مستقرة أو أصول غير مستقرة مضمونة بشكل زائد. تدير المنصة الضمانات من خلال استراتيجيات سوق محايدة لضمان استقرار الأصول.
بروتوكول السيولة الأصلي لبيتكوين، يسمح للمستخدمين بتجميد BTC لصك عملة مستقرة YU مدعومة بشكل مفرط. تعتمد YU على نسب ضمان متعددة لضمان استقرار النظام، وتحتوي على آلية تصفية ووحدة تثبيت للحفاظ على ربط الدولار.
تظهر هذه المشاريع الابتكارية اتجاهات التنوع في سوق عملة مستقرة، من البلوكتشين المخصصة إلى عملة مستقرة المدرة للدخل، وكلها قد تؤثر بشكل عميق على صناعة عملة مستقرة في المستقبل. مع استمرار تطور السوق، ستلعب هذه المشاريع الناشئة دورًا هامًا في تشكيل مستقبل تطوير عملة مستقرة.