اتجاهات جديدة في ETF داخل السلسلة: تحليل منتجات مؤشر H20

في 23 يوليو، تم السماح للعديد من شركات إصدار ETF بإطلاق ETF للإيثيريوم الفوري، ومن المتوقع أن يبدأ التداول يوم الثلاثاء. هذه الخطوة تعزز بشكل أكبر موجة تطوير ETF للأصول المشفرة.

ومع ذلك، لا تزال هناك بعض القيود على منتجات ETF المشفرة الحالية. عتبة الدخول مرتفعة، والرسوم مكلفة، وعملية التداول معقدة، وخيارات الاستثمار مقتصرة فقط على العملتين المشفرتين الرئيسيتين، البيتكوين والإيثيريوم، ولا تشمل الأصول ذات الإمكانيات الأوسع.

في هذا السياق، ظهرت بعض المنتجات الابتكارية بهدف خلق بيئة استثمارية في داخل السلسلة من ETF العملات المشفرة تسهل على المستثمرين العاديين الوصول إليها وبأقل تكلفة. من بين هذه المنتجات، يبرز H20 كأول منتج ETF داخل السلسلة على شكل مؤشر.

يتكون H20 من 20 نوعًا من الأصول المشفرة المختارة، ويمكن شراؤها واستردادها في أي وقت. يمكن للمستخدمين تتبع أداء الرموز الممتازة في مجالات blockchain المحددة من خلال إجراءات بسيطة، مما يحقق تنويع الاستثمار.

اختيار هذه العشرين من الرموز المميزة يتبع عملية صارمة، حيث يتم تصفيتها بناءً على عوامل مثل القيمة السوقية المتداولة وحجم التداول، والحد الأقصى لوزن الرمز المميز الواحد هو 25%، ويتم إعادة التوازن كل ربع سنة. تتضمن المكونات الحالية BTC وETH وBNB وSOL وغيرها من الرموز المميزة الرئيسية، حيث يشغل كل من البيتكوين والإيثريوم 25% من الوزن.

من خلال بيانات الاختبار التاريخية، فإن الأداء العام لصافي قيمة H20 يتفوق على حيازة BTC البسيطة، كما أنه يتجاوز بكثير مؤشر S&P خلال نفس الفترة. منذ تاريخ الأساس في 19 مايو، حقق H20 عائدات تزيد عن 5% خلال شهرين.

تم نشر H20 على شبكة Arbitrum، ويمكن للمستخدمين استخدام أصول مثل USDT و USDC داخل السلسلة للمشاركة. تشمل طرق المشاركة سك العملات مباشرة وشراءها من DEX. عند السك، يقوم المستخدم بإدخال كمية H20 المطلوبة، ويقوم العقد الذكي تلقائيًا بحساب كمية كل رمز مكون المطلوبة وتنفيذ التبادل.

في المستقبل، ستصبح H20 أيضًا جزءًا مهمًا من نظام بيئي أكبر، بما في ذلك كأصول ضمان للعملة المستقرة HAI، والمشاركة في تعدين السيولة، وما إلى ذلك. بالإضافة إلى ذلك، هناك المزيد من منتجات ETF المفاهيمية المخطط لها في مجالات مختلفة.

بشكل عام، توفر منصات ETF اللامركزية مثل H20 للمستخدمين خيارًا جديدًا لتكوين محفظة أصول متنوعة داخل السلسلة بشكل مريح، مما يتوقع أن يلبي الطلب المتزايد على الاستثمار في سوق التشفير. مع تحسين المنتجات والنظام البيئي باستمرار، قد تلعب هذه الأنواع من ETFs المبتكرة دورًا مهمًا في مستقبل المشهد المالي للتشفير.