NFT的终章与重启:发币不是目的

一、NFT的破灭

NFT市场的最后繁荣止步于Pudgy Penguins的代币发行，而Doodles最近在Solana上的代币发行也仅引起了些许波澜。Yuga Labs继续缩减规模,这次甚至涉及到了其最核心的IP - Cryptopunks。在NFT最后一波复兴浪潮中备受关注的比特币NFT项目也几近归零,这些曾让人疯狂的概念如今已无人问津。

10k PFP项目最初的愿景是美好的 - 一个规模适中的社区助力一个自下而上的IP项目走向全球,这与传统IP项目先投入大量资金做内容的模式截然不同。传统IP如迪士尼旗下的漫威宇宙、星球大战等,往往需要多年积累和巨额投资,才能让IP深入人心并最终变现。

而NFT则完全不同,其准入门槛极低,IP塑造和资产化的速度非常快。创作者只需支付少量gas费就能在线上平台出售自己的作品,无需画廊、玩具公司、电影公司或任何专业团队,一个IP和新艺术家就此诞生。

3-4年前,我们见证了一些自下而上的IP在欧美、日韩顶级娱乐圈流行。素人艺术家也能通过NFT实现逆袭。对于我这样一个看日漫长大的Z世代来说,能通过加密货币参与到以前难以触及的IP投资和孵化中,也是一件梦幻的事。

但随着BAYC的"疯狂套娃"和Azuki灾难性的子系列Elemental发售,NFT的定位逐渐明朗 - 它并非一种股权或投资,更像是一种附带会员权益的昂贵奢侈品。而项目方还希望我们不断购买子系列,以支持他们持续投入资金打造IP价值。矛盾由此而生,项目方知道做内容成本高昂,但不做内容IP就会死亡。每隔几个月就发行一次子系列不断消耗OG系列持有者的热情,折磨着社区的每个人。等待内容带来回报可能需要多年,甚至永远等不到。裂痕越来越大,美好幻想随着地板价下跌而破灭,剩下的只有各种争端。

二、IP界的王牌MCN - PoP MART

如果将NFT视为Z世代的奢侈潮玩,其兴衰原因就更加清晰。在快餐文化时代,缺乏内容并非坏事,单凭外形就能快速吸引买家。例如Azuki的画风就很符合亚洲人审美,在共识下这个草根NFT系列也能紧随BAYC成为第三大蓝筹。现实世界中的Bearbrick(积木熊)、B.Duck小黄鸭、Molly等知名潮玩同样都没有内容支撑,但凭借独特外形一度风靡。

然而潮流总是短暂的,没有内容作为价值内核的IP随时可能过时。受限于加密货币圈的文化和NFT极低的成功率,项目方往往围绕一个IP不断做衍生。但现实是内核还未成型,热潮就已过去。

当然,也存在有充足内容支撑的PFP项目,如日式NFT。过去我曾接触过几个拥有知名日漫IP的项目,他们希望在NFT市场大展拳脚。但他们似乎忽视了几个问题:IP粉丝群体与NFT圈几乎完全不重合;日式动漫周边已经琳琅满目,粉丝为何要花高价购买一张小图片;最重要的是,这个小图片仅仅是图片,未来赋能的想象空间为零。即便购买了高达NFT,也只能获得高达元宇宙"SIDE-G"的入口权。从模型、游戏、动画中获利与你无关,在整个高达粉丝群体中甚至可能被视为异类。这一点上,GameFi的痛点也非常相似。

至此,PFP项目成了一个伪命题,只有小企鹅这个务实的火种还在不断努力。那么,小图片究竟有没有另一种出路?我认为PoP MART或许给出了一种别样的答案。

这个起源于北京的小格子店,凭借代理Sonny Angel实现了翻身。仅此一个系列就贡献了当时PoP MART近30%的销售额。眼红的版权方一年后收回了独家代理权,但这反而促成了一个IP帝国的诞生。

创始人王宁的思路很简单 - 打造自有IP,创造别人夺不走的IP。2016年,PoP MART与香港设计师王信明合作推出首个自主潮玩系列Molly,这个嘟嘴小女孩形象瞬间风靡全国。通过盲盒玩法的不确定性刺激与多巴胺驱动,PoP MART开始了第一轮快速增长。到2019年,Molly单一IP年销售额已达4.56亿元,成为PoP MART的核心收入来源。

这种结合日式扭蛋与高端潮玩联名的模式,在后来几年的NFT热潮中也很常见。由艺术家设计基本元素再交由项目方组合成系列图片售卖、运营。NFT首发阶段一般也采用盲盒形式,项目方会放出各种稀有组合的图片来刺激购买欲。

两者只是发售形式不同,但数万个NFT项目与各种蓝筹普遍都失败了,而PoP MART如今又迎来第二春,原因何在?

曾经我将原因归结为落地困难、购买门槛高。前者目前看来确实存在问题,但后者其实不然。NFT也有Free Mint的草根时期,Goblintown、MIMIC SHHANS都是那个时期的佼佼者,创作者仅靠交易抽成就赚得盆满钵满。铭文时代的诸多NFT在去中心化程度上更进一步,但这也挡不住NFT的衰落。组建、加入一个IP社区都很简单,难的是如何延续。

因此,我认为问题可能出在模式上。Molly的成功并未让PoP MART一飞冲天,公司股价与NFT一样从2021年一路下跌到2024年。但PoP MART最终翻红了,靠的是一整面的IP墙。如今PoP MART拥有包括Molly、DIMOO、BOBO&COCO、YUKI、Hirono在内的12个自有IP,THE MONSTERS(含Labubu)、PUCKY、SATYR RORY在内的25个独家IP,以及哈利波特、迪士尼、英雄联盟等50多个非独家联名IP。

人的喜好总是变化无常,IP的生命周期有限,但如果手上有数百个选择呢?如今Labubu在欧美与东南亚爆红,其周边玩偶的保值能力堪称"塑料茅台"。Yuga Labs的理想最终在Web2实现了,这一切并非偶然。

我们应该重新思考什么是IP生意,什么是NFT的发展路线,为什么PoP MART在缺乏内容支撑的情况下能取得如此成就?

三、Pudgy Penguins的成功之道

Pudgy Penguins的成功在于务实。NFT本身难有技术上的突破,无论Mint过程设计得多么巧妙,最终还是一张JPG图片。NFT真正的难点在于IP落地,这与制作10K PFP的难度相差数百倍。Yuga Labs想打造元宇宙,Azuki想制作动漫,这些想法都很酷,但这些成本起步上亿的项目,最终只会向社区寻求资金支持。

在这个压缩的世界里,每个人都想一步登天。持有者想赚大钱,项目方想一夜成名。很少有蓝筹项目愿意脚踏实地,结果是越急躁摔得越惨。Pudgy Penguins的原团队也曾如此浮躁,在声誉受损后低价出售了项目。

此时小企鹅遇到了真正的掌舵人Luca Netz。这位拥有多年实体营销经验的从业者,将小企鹅带回了应有的高度。Luca Netz真正在打造一个品牌,为NFT持有者经营一家公司。从营销到毛绒玩具再到未来的游戏,小企鹅的每一步都扎实稳健,公司能盈利,持有者也能获利。这一切并无特别之处,只是在做应该做的事。事实证明,自下而上的IP模式在Web3中是可行的,只是愿意放下身段的项目方太少。

我很反感"证伪"这个词,仿佛某些事从未该存在一样。电动车曾经看似愚蠢,手机里的Siri也曾很笨拙。但这并不妨碍如今整个城市都充斥着新能源车,AI的发展更是日新月异。

很多所谓被证伪的赛道,Web3未来仍会尝试,只是缺乏一个合适的项目方。

四、NFT的未来路径

成功的路径看似简单,实则艰难。PFP的下一阶段发展必须突破加密货币固有的思维框架。想成为下一个Web3版迪士尼需要大量积累。NFT的稀缺性是否一直在向大众化发展的过程中起了反作用,这是我之前文章中讨论过的话题。如果将NFT定义为潮流消费品,那么10K的规模可能过于局限;如果将其定义为Web3特有的一种资产与融资方式,那么IP最终还是要通过实体消费品来兑现对社区的承诺,而不是一堆奇奇怪怪的子系列。

基于加密货币圈的特有文化与NFT自身的属性,长期专注于一个IP也是无奈之举。如何在这些PFP基础上进行创新?如何将单一项目扩展为IP工厂?这可能需要我们接受一些新理念,引入更多技术与玩法。

五、代币发行:终点还是新起点?

NFT项目发行代币的意义至今仍不明确。这更像是上位者对下位者的一种剥削,也是对原始NFT价值的稀释。我只能将其理解为项目方寻求一种快速退出的流动性方案。

从APE到DOOD,无一例外都像是空气币的变种。其赋能往往包括质押获得链上交易分红、元宇宙道具购买权、治理权等。理想情况下,这是持有者、质押者、开发者三方的完美循环。但现实中,它更像一种空气,陷入NFT跌价、挖矿收益下降、代币贬值的恶性循环。

对原始NFT持有者而言,虽然代币分走了一些分红和权益,但他们通常会在TGE时获得大量空投,因此鲜有人抱怨。然而长期来看,这确实是一种稀释,像Azuki的Anime那样的分配更是明目张胆的掠夺。

短期热度固然重要,但项目的长期生存更为关键。不要让代币发行成为终点站。